Виды факторинговых операций. Виды факторинг


Факторинговые операции

            Факторинг – схема, позволяющая организации получить краткосрочное инвестирование без обращения к кредиторам. Главное преимущество факторинга заключается в том, что организации не требуется положительная кредитная история, без чего получить финансирование банка просто невозможно.

 

Воспользоваться услугами факторинга могут и совсем крошечные организации, никогда не бравшие кредиты. Чаще всего к факторингу прибегают фирмы, торгующие продуктами, имеющими высокую ликвидность – например, продуктами питания.

 

Схема факторинговой операции

 

            Для того чтобы понять, что представляет собой факторинг, достаточно подробно рассмотреть схему:

 

 

            С первого взгляда взаимоотношения между тремя сторонами кажутся путаными – на самом деле все достаточно просто. Клиент факторингового агентства (будем назвать поставщика услуг просто фактор) продает ему свою дебиторскую задолженность, получая в ответ краткосрочное финансирование. Когда партия товара реализована, клиент выкупает у фактора остаток дебиторской задолженности обратно. Вся сумма задолженности не возвращается, так как фактор именно из нее вычитает комиссии и проценты, которые, к слову, могут быть очень значительными. Долгосрочные отношения с фактором невыгодны, поэтому и необходимо, чтобы продукты, которыми ведется торговля, были высоколиквидными.

 

            Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:

 

  1. Поставщик поставляет продукцию покупателю с отсрочкой платежа.

 

  1. Поставщик предоставляет право требовать долг у покупателя фактору. За это фактор получает часть от задолженности, которая носит название авансовый платеж. Авансовый платеж не фиксирован и может достигать даже 90% от суммы задолженности.

 

  1. Поставщик получает часть денежного требования от фактора.

 

  1. Покупатель возвращает деньги фактору.

 

  1. Фактор вычитает из возвращенной суммы комиссии и уже переданную часть, а остаток отправляет поставщику.

 

Видно, что фактор – это обычный брокер, посредник между покупателем и продавцом. Наличие в отношениях фактора позволяет быть всем троим участникам в выгодном положении: поставщик получает часть денег сразу же, покупатель может пользовать отсрочкой, а фактор зарабатывает деньги за счет того, что они у него есть прямо сейчас. Однако фактор и берет на себя риск невыплаты покупателем, что роднит его также с кредитной организацией. Поэтому сотрудники факторинговой компании уделяют огромное внимание оценке риска, что находит отражение в предлагаемых клиенту условиях. Универсальных условий факторинг не предполагает – к каждому клиенту строго индивидуальный подход.

 

Плюсы и минусы факторинговых операций

 

Факторинговые операции имеют большое количество преимуществ:

  • Гибкость условий. В отличие от банка или другого кредитного учреждения, фактор не сковывает участников отношений строгими временными рамками. Однако принцип «возвращай, когда хочешь» тоже не действует – фактор одалживает деньги на разумный срок. Кроме того, возвращать деньги долго невыгодно и для покупателя – он рискует просто разориться на комиссиях.

 

  • Простота. Фактор не требует кучи бумаг и документов, способных подтвердить платежеспособность и хорошую кредитную историю.

 

  • Упрощение бухгалтерских операций. Факторинг снимает с клиента дебиторскую задолженность, что упрощает финансовые расчеты.

 

  • Возможность получения дополнительного финансирования. Сумма так же не фиксирована, как и сроки. Если клиенту понадобится больше денег, то фактор ему их с удовольствием предоставит, ведь и комиссия растет тоже.

 

Единственный, но очень большой недостаток факторинга – высокая стоимость. Ставки здесь несравнимы с банковскими – они могут достигать нескольких сотен процентов в год.

 

Виды факторинга

 

Существует несколько классификаций, позволяющий делить факторинг на виды. Наиболее распространенная предлагает делить факторинговые операции на два вида:

Так, факторинг с правом регресса предполагает, что фактор передает неоплаченный покупателем счет обратно поставщику и не требует денег с покупателя. Факторинг без права регресса, напротив, предполагает, что фактор берет все риски (а, следовательно, и расходы по взысканию долга с покупателя) на себя. 90% всех факторинговых компаний – второго типа.

 

Также различают открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге покупатель находится в курсе того, что долг с него будет требовать не поставщик, а фактор. При закрытом покупатель вовсе не знает о том, что в сделке фигурирует факторинговая компания.

 

Факторинг может быть с финансированием или без него. Факторинг с финансированием предполагает передачу части стоимости отгруженной продукции поставщику фактором немедленно – как правило, это 80-90% от стоимости груза. Остальные деньги бронируются и передаются клиенту после успешного завершения факторинговой операции. Часть средств, помним, фактор оставляет себе.

 

Факторинг без финансирования представляет собой инкассирование фактором покупателя. Клиент, отгружая продукцию, через фактора выставляет счет покупателю, который погашается в установленные сроки. Фактор не передает деньги поставщику, а просто выступает гарантом того, что партия будет оплачена.

 

Нетрудно понять, что факторинг без финансирования и с правом регресса – совершенно бесполезная процедура.

 

Международный факторинг

 

Глобализация торговых отношений породила необходимость в международном факторинге – сделке, в которой покупатель и продавец находятся не в одной стране. Международный факторинг, как правило, двухфакторный, то есть сделка осуществляется с привлечением двух факторинговых компаний по схеме:

Как видно, из схемы порядок процедуры тот же, что и при однофакторной сделке. Прежде всего, экспортер передает продукцию импортеру. Потом экспортер отправляет подтверждающую передачу документацию экспорт-фактору (организации, обслуживающей поставщика) и получает финансирование (если оно, разумеется, предусмотрено). Когда подходит срок, импортер отдает средства, полученные с реализации продукции, импорт-фактору (организации, обслуживающей покупателя). Далее представители двух посредников встречаются, и импорт-фактор передает деньги экспорт-фактору, который минусует из суммы свои комиссии и перечисляет остаток экспортеру.

 

Такая сделка имеет несколько особенностей, о которых следует знать. Например, импортер не несет никаких дополнительных трат – услуги факторов оплачивает исключительно поставщик. Кроме того, импортный факторинг не подразумевает наличия права требования долга с покупателя – этим занимается экспорт-фактор.

 

В России импорт-факторинг куда более популярен (вероятно, из-за минимального риска). Крупнейшим международным фактором России является Промсвязьбанк – из таблицы ниже видно, что он намного обгоняется остальных конкурентов:

 

 

Какие документы потребует фактор?

 

Пакет документов достаточно увесист, однако, среди бумаг нет таких, которые руководителю организации было бы сложно достать. В перечень входят:

 

  • Учредительный документы. Это устав, приказ о назначении руководителя, документ регистрации юридического лица. Учредительные документы можно не предоставлять в том случае, если сделка факторинга заключается через банк, где у организации открыт расчетный счет – тогда фактор способен проверить данные по ЕГРЮЛ.

 

  • Бухгалтерская отчетность. Если предприятие уплачивает налоги по общей системе, нужны баланс и отчет о прибыли и убытках за последние 5 лет, если по «упрощенке» - декларация об уплате налога. К слову, перечень бухгалтерских документов, необходимых для оформления, может быть увеличен по требованию фактора – например, могут понадобиться складские остатки.

 

  • Договор о поставках. Важно: договор должен описывать возможность отсрочки платежа, иначе факторинговые операции невозможны.

 

На что нужно обратить внимание при подписании факторингового договора?

 

Чтобы не попасть впросак, поставщику нужно знать, какие пункты и особенности договора с фактором являются ключевыми. Так, первым делом нужно уточнить, является ли договор регрессным. Если договор безрегрессный, помощи во взыскании задолженности с покупателя можно не ожидать.

 

Также нужно уточнить порядок взыскания комиссий. Лучше, если будут предоставлены примеры типовых расчетов.

 

Наконец, следует спросить специалиста, включены ли в договор какие-либо дополнительные услуги, например, проверка платежеспособности покупателя или ведение бухгалтерского учета. Стоит подумать, насколько это необходимо, ведь основная стоимость услуг факторинга может крыться именно в дополнительных услугах.

 

Факторинг в России

 

Как и любое новое экономическое явление, факторинг в России прижился не сразу. Даже сейчас на сравнительную характеристику нельзя взглянуть без слез: тогда как в Британии объем факторинговых операций составляет около 18% от ВВП, в России – всего 2,5%. Так или иначе, Европа – лидер по факторингу, даже несмотря на то, что Россия и другие славянские страны тянут ее вниз; на Европу приходится 67% мирового факторингового оборота.

 

В последние годы в России наметился рост как спроса, так и предложения факторинговых услуг. Так, за 2014 год российский факторинг вырос на 200 млрд. рублей, и эксперты предполагают, что именно 2015 год станет определяющим. Если создать благоприятные условия для развития факторингового бизнеса, можно получать рост рынка в несколько сотен процентов ежегодно по крайней мере в течение ближайших трех лет.

 

 

 

utmagazine.ru

Виды факторинговых операций

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

Внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные;

Открытый факторинг - это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.

Закрытый, или конфиденциальный факторинг свое название получил в связи с тем, что служит скрытым источником средств для кредитования продаж поставщиков товаров, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов фактур факторинговой компании. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

С правом регресса, т.е.. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту не заказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

С условием кредитования поставщика в форме оплаты требований к определенной дате или предварительной оплаты. В первом случае, клиент факторинговой компании отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

В случае предварительной оплаты факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-—20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

Помимо учета счетов фактур факторинговая компания может выполнять ряд других услуг, связанных с расчетами и основной хозяйственно - финансовой деятельностью клиента:

  • вести полный бухгалтерский учет дебиторской задолженности;

  • консультировать по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременному получению платежей и т. п.;

  • информировать о рынках сбыта, ценах на товары, платежеспособности будущих покупателей и т.п.;

  • предоставлять транспортные, складские, страховые, рекламные и другие услуги.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов (конвенционный факторинг). За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, так как такие отношения ведут к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Существуют два вида факторинга: конвенционный и конфиденциальный. Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Такое обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием фактур». Это означает, что банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателя, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу это кредит под отгруженные товары, за которые клиент платит обусловленный процент.

В последние годы широкое распространение получил конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинга- кредита под отгруженные товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. За проведение факторинговых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату, которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит.

Финансовые институты, которые предоставляют факторинговые услуги, называются фактор фирмами. Чаще всего они представляют собой дочерние фирмы при крупных банках (или сами банки/факторинговые отделы/ осуществляют факторинговые операции), что обеспечивает высокую надежность факторинговых сделок и минимальные издержки для клиентов.

Разветвленная сеть специализированных филиалов для факторингового обслуживания предприятий в различных странах создана крупными транснациональными корпорациями. На международном уровне действует ассоциация "Фэкторз чейн интернэшл", членами которой являются 95% факторинговых компаний из 40 стран мира. Членами этой ассоциации от одной страны могут стать не более чем 3-4 банка. В августе 1994 г. Первым российским коммерческим банком, принятым в ФЧИ, стал Тверьуниверсалбанк, а затем Мост-банк.

Источниками формирования средств для факторинга являются собственные средства банка (прибыль, фонды), привлеченные и заемные средства. Соотношение между ними устанавливается правлением банка. Собственные средства факторинговый отдел получает от своего банка и в дальнейшем их прирост осуществляется за счет прибыли от проводимых им операций. При потребности отдела в привлечении сверхплановых кредитов для выполнения своих обязательств, банк может предоставить ему краткосрочный кредит. Отдел также может привлекать средства в срочные депозиты.

  1. Факторинговые операции.

studfiles.net

Виды факторинга

В условиях затянувшегося кризиса очень сложно представить успешный бизнес без привлечения дополнительного финансирования. Чаще всего это кредитование, реже – низкопроцентное инвестирование. Но в последние годы все больше компаний среднего и малого бизнеса используют различные виды факторинга. Этот способ особенно актуален для небольших торговых предприятий, у которых нет положительных кредитных историй и качественных залогов.

Виды факторинга

Что это такое?

Под факторингом в широком смысле принято понимать совокупность финансовых услуг, а в частности:

  • Финансирование поставок продукции или оказания услуг с возможностью отсрочки платежа.
  • Покрытие кредитных рисков.
  • Мониторинг дебиторской задолженностью.

В факторинге участвуют:

  • Продавец-поставщик товара.
  • Дебитор-покупатель товара.
  • Банк или факторинговая компания (фактор).
  • В некоторых случаях посредник, который предоставляет платформу для совершения факторинговых операций.

Другими словами, факторинговые операции – это один из видов кредитования, где залогом уже является полученные товары или выполненные услуги. Если продавец поставляет свою продукцию в отсрочку, он может не ждать срока ее истечения. Как только товар отгрузили, поставщик получает свои деньги от фактора, который, в свою очередь, без участия поставщика взыскивает средства от покупателя. В итоге поставщик получает финансовые ресурсы, а покупатель – возможность расплатиться только после реализации товара.

Как только товар отгрузили, поставщик получает свои деньги от фактора, который, в свою очередь, без участия поставщика взыскивает средства от покупателя.

Каким бывает?

Рынок финансовых услуг постоянно совершенствуется и приспосабливается к современным реалиям. Факторинг не исключение, разновидности и подвиды множатся с каждым годом. Рассмотрим самые популярные из них:

  1. Факторинг с регрессом. Это классический способ финансирования в факторинговых сделках, который используется чаще всего. Фактор покупает от 75% до 90% дебиторской задолженности. За период отсрочки платежа покупатель-клиент обязуется оплатить задолженность. После зачисления средств от покупателя на счет фактора последний выплачивает поставщику оставшуюся сумму. Если же покупатель не погасил свою задолженность, после истечения отсрочки платежа наступает право регресса. В этом случае фактор может запросить у продавца ранее полученные средства. При таком способе финансирования фактор страхует себя от кредитных рисков.
  2. Факторинг без регресса. Схема финансирования практически такая же, как и в факторинге с регрессом. Только здесь компания-фактор сразу же после отгрузки товара выплачивает продавцу полную сумму дебиторской задолженности без права потребовать ее обратно. Все кредитные риски факторинговая компания берет на себя. Это самый дорогой вид факторинга, и далеко не все кредитные учреждения его предлагают. А если в линейке финансовых услуг есть факторинг без регресса, фактор налагает на его предоставление довольно жесткие ограничения по отраслям производства, времени существования на рынке, производственному обороту, а также проводит детальный анализ как самого продавца, так и его дебиторов.
  3. Внутренним факторингом называется факторинговая сделка, где все участники являются резидентами одной страны.
  4. Международный факторинг заключается, если участники сделки находятся в разных странах.
  5. Закрытый или открытый факторинг. Этот критерий является неотъемлемым для любого из вышеперечисленных видов. При закрытом факторинге дебитор-покупатель продукции может и не знать о заключении факторинговой сделки. При открытом виде же дебитор заключает с продавцом договор о работе по факторингу и перечисляет средства на расчетный счет кредитного учреждения.
  6. Взаимный и прямой факторинг различаются количеством факторов: в прямом факторинге может быть лишь один фактор, во взаимном – два.

На этом классификация факторинговых операций не заканчивается. Некоторые кредитные учреждения создают локальные услуги, но они используются в узком кругу потребителей, поэтому уделять отдельное внимание им не имеет смысла.

Этапы сделки

Факторинговая сделка осуществляется в несколько этапов:

  • Характеристика платежеспособности участников сделки.
  • Заключение соглашения о факторинговом обслуживании и сопутствующих услугах (ведение банковского счета, соглашение поручительства и т.д.).
  • Уведомление факторинговой компанией покупателя товара о необходимости перечисления денежных средств на расчетный счет поставщика.
  • Прием от поставщика счетов-фактур и товарных накладных по отгрузке продукции, анализ соглашений и соблюдение условий поставки, внесение информации об отгруженных товарах в соответствующую базу данных.
  • Перечисление средств на банковский счет продавца, отслеживание объема требований и выплат.
  • Мониторинг просрочек (в некоторых случаях клиент-продавец может в письменной форме подтвердить закрытие текущей поставки, и регрессное требование не будет выдвинуто в его адрес).
  • Прием платежей от клиента-дебитора, учет уплаченных процентов и возврат излишне выплаченного финансирования продавцу.

В некоторых случаях клиент-продавец может в письменной форме подтвердить закрытие текущей поставки, и регрессное требование не будет выдвинуто в его адрес.

Пример

Рассмотрим самый простой пример сделки с правом регресса.

Покупатель получил от поставщика продукцию на сумму 500 000 рублей 11 января. Фактор финансирует 90% от общей суммы поставки. Комиссия за факторинговые услуги составляет 15% годовых, сопутствующие платежи за обработку счета-фактуры – в размере 500 рублей за экземпляр. Максимальная отсрочка платежа – 200 дней. Покупатель расплачивается 31 января.

После получения счетов поставщик получает от кредитного учреждения: 500 000 х 0,9 = 450 000 рублей.

Тариф за пользование дополнительными средствами составит:

(500 000 х 0,9 х 0,15) / 365 х 20 = 3 698,63 рублей.

Всего переплата по факторинговой сделке составит: 3 698,63 + 500 = 4 198,63 рублей.

После перечисления средств дебитором фактор вернет продавцу:

500 000 – 450 000 – 4 198,63 = 45 801,37рублей.

Плюсы и минусы

Как и любой другой финансовый инструмент, факторинг имеет свои сильные и слабые стороны.

Плюсы Минусы
Гарантирует безостановочный производственный процесс Высокие процентные ставки, могут достигать до 10% от общей суммы поставки
Нивелирует риски, связанные с дебиторской задолженностью Теряет смысл при высоких темпах производства
Отсутствие залога со стороны дебитора В факторинге участвуют лишь те поставки, которые обслуживаются по безналичному расчету
Сокращение кассовых разрывов для дебитора Возможность передачи права требования задолженности коллекторским агентствам

В итоге

Для участников рынка факторинг, бесспорно, является очень удобным инструментом. Производителю продукции использовать факторинг выгодно, когда он принимает решение расширять рынок сбыта даже за счет финансово нестабильных покупателей. Этим способом он решает проблему кассовых разрывов и «дырок» в производственном цикле.

Для покупателя факторинг также является большим подспорьем, особенно если нет хорошего залогового имущества. Практически без проблем он даст возможность расплатиться с фактором уже после реализации поставленной продукции. Однако стоит помнить о высоких тарифных ставках. И порой будет дешевле взять потребительский кредит в микрофинансовых организациях.

zhazhda.biz

Что такое факторинг простыми словами: виды, услуги

Сегодня, в данной статье, мы затронем такую тему, как факторинг.Что такое факторинг

Организовать и развить бизнес сегодня практически невозможно без дополнительных финансовых вливаний. Самое распространенное финансирование в бизнесе – инвестирование, основанное на кредитовании. Одной из стремительно развивающихся схем кредитования является факторинг, основанный не на инвестировании, а на финансировании текущих доходов бизнеса. Услуги факторинга включают в себя обслуживание клиента в комплексе и подходят для небольших организаций, находящихся на начальных этапах развития. к оглавлению ↑

Что такое факторинг?

Понятие факторинга являет собой форму предоставления кредита, выдаваемого под совершенные продажи, полученные товары, предоставленные услуги. Допустим, некая компания желает приобрести товар, но в данный момент не имеет на это необходимых финансов. Тогда она вправе заключить договор факторинга с банком, который оплатит покупки и получит отсрочку в платеже. Всего стандартная схема факторинга вмещает 3 стороны:

  1. Поставщик – организация, у которой планируется закупать товары/услуги;
  2. Покупатель – сторона, желающая сотрудничать с поставщиком, но нуждающаяся в финансировании;
  3. Факто́р – организация, практикующая факторинг, и предоставляющая кредит для сотрудничества покупателя и поставщика.

Международный факторинг объединяет поставщиков и покупателей, территориально располагающихся в разных государствах.

Факторинг позволяет покупателю и поставщику снизить риски, возникающие при кредитовании без привлечения факто́ра. Банки и факторинговые компании не требуют предоставления гарантий на сделки, внесения залога, процентные ставки ниже, чем в стандартном кредитовании — что в совокупности делает факторинг еще более привлекательным. Еще один бонус факторингового кредитования – длительные сроки возмещения займов, дающие отсрочку покупателю.

В мире современный факторинг обзавелся невероятной популярностью по целому ряду причин:

  • Учет интересов всех участников сделки. Поставщик хочет побыстрее продать товары и получить оплату, покупатель хочет отсрочить момент оплаты, а факто́р поддерживает баланс между этими сторонами, давая им обеим желаемое – в этом состоит сущность факторинга.
  • Схема факторинга удобна при экономической нестабильности в компании – ведь кредит не потребует поиска поручителей и наличия гарантий.
  • При отсутствии предыдущего опыта сотрудничества у покупателя и поставщика, растет уровень доверия, если используется факторинг.
  • Договор международного факторинга не редко играет на руку недобросовестным участникам сделки, играющим на различиях в законах разных стран.
  • Хлопоты по взысканию долга с покупателя снимаются с поставщика и переходят к посреднику.

Преимущества факторинга очевидны, что продвигает популярность этой системы кредитования, предоставляя банкам все больше новых клиентов среди организаций малого и среднего бизнеса.

к оглавлению ↑

Виды факторинга

Современный факторинг изменяется, подстраиваясь под нужды клиентов, образует новые схемы. Виды факторинга разнообразны, позволяют учитывать интересы всех сторон сделки, но в разной степени. Клиенту нужно выбрать подходящий, а затем получить кредит:

  1. Факторинг с регрессом – популярная форма кредитования, предполагающая некоторое снижение риска для факто́ра. Такой договор факторинга принято считать классическим. Факто́р оплачивает товар покупателя на 90%, а после ожидает возмещения. После окончания срока ожидания, факторинг с регрессом позволяет факто́ру запросить средства у клиента. После получения всей суммы по договору, факто́р перечисляет остаток – 10% на счет поставщика и сделка считается завершенной. Если взыскание долга проваливается, кредитор вправе переложить долг назад на поставщика. По этой причине факторинг с регрессом сводит риски кредитора к возможному минимуму, используется в основном при работе с клиентами, обладающими положительной кредитной репутацией у факто́ра. Факторинг с регрессом удобен для кредитных организаций, но оставляет некоторое неудобство поставщику – после определенного срока взыскивать долг ему, возможно, придется самостоятельно.
  2. Вторая схема факторинга – с отсутствием регрессивной возможности. В отличие от первого варианта, все риски ложатся только на плечи факто́ра, а поставщик останется в стороне, просто получая свой доход сразу после поставки товара, затем, после взыскания всей суммы долга. Факторинг без регресса облагается высокими процентными ставками для оплаты рисков факто́ра. Используется преимущественно в сделках, где поставщик и покупатель сотрудничают впервые.
  3. Внутренний факторинг подразумевает одинаковое гражданство у участников сделки, ограничивается пределами одной страны.
  4. Международный факторинг затрагивает клиентов и факто́ров, являющихся гражданами разных стран. Характеризуется наличием двух факто́ров при заключении сделки – каждый предоставляет свою сторону. Распространено также такое понятие, как экспортный факторинг, при котором в сделке участвуют товары, продающиеся из одной страны в другую. Современный факторинг в РФ редко выходит на мировую арену, развиваясь в основном только в пределах страны.
  5. Открытый факторинг подразумевает информированность всех сторон сделки об их существовании. При этой схеме должник ставится в известность о том, что его задолженность оплачена посредником — факто́ром, как и о сроках выплаты, процентной ставке и т.д. Он полностью прозрачен для всех участников.
  6. Закрытый факторинг, напротив, оставляет наличие факто́ра в сделке в тени. Сущность факторинга закрытого типа заключается в том, что покупатель не знает о перепродаже своей задолженности, полагая, что должен перечислить средства поставщику.
  7. Реверсивный факторинг – одна из молодых схем кредитования, обладающая рядом особенностей. Одно из главных отличий от обычных факторинг-схем заключается в том, что клиентом факто́ра становится не поставщик, а покупатель, ищущий значительной отсрочки по выплате. Реверсивный факторинг предоставляет значительный срок взыскания долга, при этом поставщик получает свою оплату в стандартном режиме, оставаясь удовлетворенным сделкой. Факторинг с реверсией имеет несколько названий – обратный, или закупочный факторинг.

Таковы основные виды факторинга, практикующиеся и в России, и во всем мире. к оглавлению ↑

Факторинг и форфейтинг

Существует аналогичная система кредитования под дебиторские задолженности – форфейтинг. Чтобы сравнить факторинг и форфейтинг, и выбрать, какая схема подходит организации, требуется разобраться в определениях и сравнить основные принципы заключения сделок при обеих схемах.

Факторинг основан на помощи в реализации товаров, услуг с отсрочкой платежа. Факто́р способен сложить с себя риски и при уклонении покупателя от выплаты переложить долг обратно на поставщика.

Форфейтинг обеспечивает полную защиту поставщика, а все риски перекладываются на плечи форфейтера. Кредитор выкупает задолженности не только по поставкам, но и любые другие крупного размера, от 1 млн. руб.

Основные различия кредитных схем:

  • Факторинг позволяет снизить риск по кредиту, оставляя за кредитором право вернуть долг поставщику, форфейтер полностью берет риски на себя.
  • Длительность возврата долга при форфейтинге – несколько лет, факторинг допускает срок возмещения задолженности не более полугода.
  • Форфейтинговые сделки предполагают полное возмещение задолженности поставщику, факторинг допускает возмещение в 60-90% от задолженности при заморозке остатка долга до момента возврата средств от должника.
  • Никакие виды факторингане позволяют передавать долговые обязательства, форфейтинговые задолженности могут перепродаваться между кредиторами несколько раз.

Факторинг и форфейтингк оглавлению ↑

Что нужно учитывать, готовясь к факторинговой сделке

Чтобы использовать функции факторинга с максимальной пользой для себя, клиент может дополнительно обратить внимание на несколько факторов, существенно влияющих на рентабельность сделок.

При подготовке к сделке с поставщиком и выборе факторинг-кредитования, важно правильно выбрать факто́ра. По закону, финансовым агентом в сделке способна выступить любая кредитная коммерческая организация. Банковский факторинг особенно распространен, так как банк обычно является структурой, имеющей достаточно средств для выдачи кредита. Перед заключением сделки желательно ознакомиться с рейтингом кредитора на факторинг-рынке для исключения риска у поставщика и покупателя.

Еще большую значимость имеет репутация факто́ра при международных сделках. Чем выше доверие к кредитору – тем больше вероятность успешного кредитования. При сотрудничестве с крупными факто́рами, имеющими стабильно положительные отзывы, даже международные сделки позволительно заключать без привлечения дополнительных кредиторов. к оглавлению ↑

Преимущества факторинга

Факторинг, хотя и находится еще на стадии развития в РФ, имеет ряд неоспоримых преимуществ для каждой из сторон, принимающих участие в сделке. Преимущества факторинга:

  • Поставщику факторинг удобен тем, что он получает почти всю сумму задолженности сразу. Отпадает необходимость ожидать выплат от покупателя, зато увеличивается денежный оборот в компании.
  • Покупатель получает нужный товар для реализации, дополнительно имея к тому же отсрочку по выплате. Факторинг не требует залога и гарантий, подходит для малых организаций.
  • Факто́ру достается вознаграждение в виде комиссий и процентов по кредиту. Факторинг длится меньше, чем многие другие сделки по кредитам, улучшая финансовое состояние кредитной организации.
  • Скорость рассмотрения и подписания факторинг-сделок намного выше, чем при других схемах кредитования. Длительным бывает лишь ожидание составления юридически верного договора, увеличивающегося из-за большего, чем обычно, числа сторон-участников.

Факторинг прочно обосновался в кредитной системе в мире и в России. Гибкая схема кредитования, выплат и видов предоставления средств позволяет обращаться к факто́рам руководству даже небольших организаций со скромным бюджетом. По сути, факторинг является выкупом долга одной организации перед другой. Факторинг несомненно увеличивает возможности к развитию у малого и среднего бизнеса, а также выгоден всем сторонам сделки, так как учитывает интересы участников.

Понравилась статья? Жми на одну из кнопок - расскажи друзьям, это лучшая благодарность!

Оцените статью

Загрузка...

business-poisk.com

что это простыми словами? Договор, виды.

В современных условиях развитие бизнес-процессов невозможно представить без дополнительного вливания денежных средств. Все чаще компании и предприниматели прибегают к таким финансовым услугам, как кредитование или факторинг.

Содержание этой статьи

Если с первым понятием все ясно, то со вторым сталкиваются значительно реже. Постараемся объяснить простыми словами, что же такое факторинг.

Понятие факторинга

Этот термин появился в нашем финансовом словаре в начале 1990 годов, когда в России резко увеличилась деловая активность и у бизнеса возникла необходимость в получении ресурсов для дальнейшего расширения.

Понятие «факторинг» происходит от английского слова factor, означающего «комиссионер» или «посредник».

Факторинговая операция – это форма финансирования текущей деятельности коммерческого предприятия, что выражается в передаче дебиторской задолженности (долгов других компаний) третьему лицу и исключению просрочки в оплате.

В этом процессе задействовано три стороны:

  • Кредитор – им выступает поставщик товара, производитель либо подрядная организация, выполняющая работы;
  • дебитор (должник) – это потребитель услуги или покупатель товара;
  • фактор – посредник, обладающий достаточными возможностями, чтобы финансировать сделку между кредитором-поставщиком и дебитором-покупателем. Его роль берут на себя банки либо факторинговые компании.

Взаимоотношения между тремя участниками происходят следующим образом.

Поставщик хочет реализовать услугу (товар) покупателю, который не имеет возможности произвести оплату сразу же.

Однако кредитор очень заинтересован в оборотных средствах и не может ждать. Чтобы разрешить ситуацию, они обращаются к фактору. Он на время отсрочки платежа, за вознаграждение, предоставляет поставщику нужную сумму, которую потом взимает с покупателя.

Таким образом, все трое получают обоюдную выгоду: кредитор – своевременную оплату, дебитор – возможность оплачивать товар в удобное время, фактор – доход в виде процента от сделки.

Что такое факторинг, видео:

Схема факторинга

Для более ясного понимания функционирования всего механизма его можно описать следующей схемой:

  1. Компания-поставщик (кредитор) отгружает в адрес покупателя (дебитора) свою продукцию, который просит отсрочить платеж на удобный для него срок.
  2. По договору факторинга финансовое учреждение (посредник, фактор) переводит поставщику сумму, равную 80-90% от общей стоимости товара.
  3. По истечении прописанного срока дебитор гасит долг за товар не кредитору, а банку. Тот, в свою очередь, перечисляет поставщику остальные 10-20% суммы, удерживая комиссию.

Договор факторинга:

Образец договора факторинга

Пример расчета комиссии

Рассмотрим принцип расчета комиссии фактора на примере.

Исходные данные: Продавец поставляет продукцию на сумму 1 000 000 рублей. Факторинговая компания финансирует 80% от дебиторской задолженности по ставке 15% годовых и комиссии 1,5%. Дебитор расплачивается через 30 дней.

Расходы по займу составят:

Стоимость = 1 000 000 х (0,8 х 0,15 х (30/365) + 0,015) = 24 862 рублей.

Таким образом, Продавец получает сначала 800 000 рублей, через тридцать дней фактор переводит ему остальные 200 000 – 24 862 = 175 138 рублей. Размеры комиссий факторинговых компаний зависят от рисков, которые они на себя принимают (в среднем до 2%).

Виды факторинга

1. Факторинг с регрессом – финансовая услуга в классическом ее понимании, пользующаяся наибольшим спросом. Фактор перечисляет клиенту (поставщику) около 90% долга дебитора (покупателя).

В случае если по истечении срока заемщик отказывается платить, т.е. наступает регресс, фактор имеет право требовать данную сумму именно от поставщика. Здесь клиент несет риски невозврата средств покупателем.

Что касается факторинговой компании, то ее риск минимальный. Такой способ взаиморасчетов удобно использовать в работе с постоянными и проверенными клиентами, чтобы избежать в дальнейшем длительных судебных проволочек.

2. Факторинг без регресса – применяется реже. Разница факторинга с регрессом и без регресса в том, что фактор самостоятельно требует от дебитора-покупателя сумму долга.

Эта услуга сопровождается для банка повышенными рисками и стоит гораздо дороже. Он рекомендован при сотрудничестве с новыми покупателями.

3. По географическому принципу факторинг разделяется на внутренний и внешний. Внутренний подразумевает пребывание всех трех участников процесса в одной стране.

Международный факторинг (внешний) предполагает подписание контракта между контрагентами из различных государств.  При этом в процессе могут быть задействованы два фактора-посредника – один на стороне покупателя, другой представляет интересы продавца.

Это более сложный вид, так как договор должен учитывать валютные колебания, расхождения в законодательствах обеих стран, таможенную составляющую и прочее.

4. Реверсивный факторинг имеет другое название – закупочный. Его инициатором выступает дебитор (покупатель), который преследует основную цель – увеличить отсрочку платежа как можно больше и по более приемлемой схеме, чем того требует продавец.

Данный вид также может предусматривать получение финансирования в стопроцентном объеме. Возможно и распределение в равных долях стоимости услуг фактора между кредитором и дебитором.

5. Открытый факторинг – это когда должник извещается об участии в сделке третьей стороны, и о том, что платежи нужно перенаправлять фактору. Обратным ему является закрытый факторинг, при котором покупатель не знает о посреднике.

Факторинг с регрессом, видео:

Ассоциация факторинговых компаний

АФК в России была создана с целью объединения участников рынка, предоставляющих данные услуги. Это не коммерческая и негосударственная организация, основные принципы которой:

  • Открытость и равноправие для всех членов, при этом не имеет значения их масштаб и модель ведения бизнеса.
  • Совместное решение общих задач и объединение для этого ресурсов участников Ассоциации.
  • Максимально возможный сервис для членов.

Организация призвана способствовать установлению общих правил поведения и выработке стандартов обслуживания, ведению диалога от лица профессионального сообщества с государственными структурами, содействовать созданию благоприятных условий для работы всех ее членов.

Среди участников Ассоциации числятся: МДМ Банк, ВТБ факторинг, Промсвязьбанк, Альфа Банк, Лайф Факторинг, Росбанк, Сбербанк Факторинг, Московский кредитный банк, UniCredit Bank, Финансовая корпорация «Открытие», НФК, Банк Зенит, Металлинвестбанк, Clever,  Глобэкс, ОФК «Менеджмент».

Организация находится в Москве по адресу: 1-ый Кожевнический пер., д. 10, стр. 2, офис 4. Телефон приемной: +7(495)728-13-77. Электронная почта: [email protected] Интернет-сайт: asfact.ru.

Преимущества факторинга и его недостатки

Как и всякий другой финансовый инструмент, он имеет положительные и негативные стороны.

Овердрафт: что это простыми словами? - здесь больше полезной информации.

К недостаткам относятся следующие моменты: высокая стоимость обслуживания, безналичная форма оплаты, необходимость предоставлять данные о дебиторе.

Однако положительных сторон все же больше:

Вас заинтересует эта статья - Как правильно написать расписку о получении денежных средств?

  1. Факторинг для малого и среднего бизнеса – отличная возможность использовать деньги, вырученные за продукцию, уже сегодня, повышая тем самым оборачиваемость средств организации и с лихвой компенсируя плату за услугу.
  2. Нет необходимости оформлять залог. Факторинговые компании не предъявляют строгих требований, касающихся платежеспособности клиента.
  3. Возможность делегирования функции контроля за дебиторкой третьей стороне. В случае без регрессного факторинга, риски принимает банк, а бизнес своевременно получает деньги на дальнейшее развитие.
  4. Факторинговые средства не считаются кредитными, соответственно не оказывают влияния на ключевые показатели баланса предприятия.
  5. Крупные посреднические компании могут предоставлять клиентам доступ к программам для самостоятельного отслеживания изменений по дебиторке.

Сравнение факторинга с другими инструментами

Факторинг и форфейтинг

Форфейтинг – еще один вид финансирования, который характеризуется выкупом у поставщика задолженности покупателя. Разница между двумя инструментами следующая:

  • Максимальный срок действия факторинга 180 дней. Форфейтинговая операция может длиться несколько лет.
  • Что касается отношения к рискам, то при форфейтинге они целиком и полностью лежат на финансовом агенте (форфейтере). Фактор же частично перекладывает ответственность на своего клиента.
  • При факторинге поставщик получает 80-90% стоимости товара, при форфейтинге – все 100%.
  • Продажа фактором своих активов другим лицам не допускается, форфейтер же имеет возможность передать свое обязательство кому-нибудь еще.

Факторинг и цессия

Понятие цессии (другими словами, продажа долга) также связано с процессом делегирования прав по взиманию задолженности, но с существенными различиями.

Если при факторинге договора заключаются на добровольной основе, то при цессии отношения могут быть вызваны вступлением в силу норм закона.

К примеру, поставщик (кредитор) сам имеет долги и расплачивается обязательствами своего должника, в качестве которых могут выступать права на различную собственность (долги, имущество).

Соответственно, если цель факторинговой услуги сводится к предоставлению финансирования, то контракт по цессии предполагает передачу именно прав на долг, причем в сделке могут участвовать и физические лица. При цессии никаких дополнительных услуг больше не предусматривается.

– оцените статью, 3 / 5 (кол-во голосов - 2) You need to enable JavaScript to vote

Понравилась статья? Покажите её друзьям:

CashGain.ru

Похожие записи

cashgain.ru

2. Виды факторинга

Факторинг является рискованным, но высокоприбыльным банковским бизнесом, эффективным орудием финансового маркетинга, одной из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики

Факторинг (factor - в переводе с английского «агент, посредник») является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому-либо из следующих четырех признаков:

  1. Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.

  2. Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.

  3. Инкассирование его задолженности.

  4. Страхование поставщика от кредитного риска.

Классический факторинг в той форме, в которой он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерческого кредита в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, предполагает риск. Страхование и управление рисками коммерческого кредита способны осуществить именно факторинговые компании в силу предполагаемых ими услуг.

В настоящее время выделяют несколько видов факторинговых операций.

  1. Внутренние (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же стране) или международные.

  2. Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы) или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу является фактор-фирма и что платежи должны осуществляться в ее пользу. При конфиденциальном факторинге никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж фактор-фирмой.

  3. С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без права регресса. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении факторингового соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактор-фирме. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается в случае, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитных рисков. Однако гарантированный для поставщика своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что если долговое требование признано недействительным, фактор-фирма в любом случае имеет право регресса к поставщику.

  4. С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований), или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таки образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объемов своих продаж. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока.

В современных условиях наиболее универсальной системой финансового обслуживания клиентов является конвенционный (открытый) факторинг. За клиентом практически сохраняются только производственные функции. Поскольку в этом случае клиенты фактор- фирм могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия средств. Эта экономия в сочетании с выгодами от «дисконтирования фактур» компенсирует высокую стоимость обслуживания (0,75-3% годового оборота в зависимости от размера капитала, финансового положения и кредитоспособности клиента).

studfiles.net

Факторинг — WiKi

Факто́ринг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). В некоторых случаях, здесь может быть и четвёртая сторона-посредник, которая, например, предоставляет площадку или электронную платформу для совершения факторинговых сделок.

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги[1].

Виды факторинга

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства[2].

Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту)[2].

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Если при открытом факторинге должник платит напрямую фактору, то в закрытом факторинге должник платит сначала клиенту, а тот уже перечисляет эту сумму фактору. Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем)[3].

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным[3].

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, когда, например, при заключении договора кредита право требования выступает в качестве залога, и только при невыполнении обязательств по выплате денежных средств, кредитор реализует данное право требования, засчитывая вырученную сумму в счёт обязательства должника. То есть инвойс-дискаунтинг — это кредит под залог права требования.

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг — international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

Также существует, так называемый, электронный факторинг или EDI-факторинг, который отличается от традиционного тем, что работает на основе электронного документооборота. Как правило, такой вид факторинга позволяет в автоматическом режиме осуществлять сделки по подтверждению и уступке прав требования на основании пакетов электронных документов по поставкам.

Благодаря договору факторинга поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности[4].

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании[4].

Коммерческие банки и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей[4].

Преимущества

Для поставщика

  • Увеличение объема продаж,
  • Рост числа покупателей,
  • Обеспечение конкурентоспособности,
  • Ускорение оборачиваемости,
  • Избавление от кассовых разрывов.

Для покупателя

  • Получение товарного кредита,
  • Увеличение закупок,
  • Повышение конкурентоспособности,
  • Оптимальное использование оборотных средств.

Для фактора

  • Увеличение доходов,
  • Дифференциация бизнеса,
  • Рост количества клиентов,
  • Укрепление рыночных позиций.[5]

История

Отдельные черты факторинга можно найти ещё в Древней Месопотамии эпохи царя Хаммурапи — около 2000 лет до нашей эры, и в Древнем Риме, когда торговцы применяли его в своей деятельности.

Определённый этап в развитии факторинга связан с появлением в Англии в XVII веке «Дома факторов» (House of Factors)[6]. В то время многие крупные европейские торговые дома имели своих представителей в колониях-факториях. Возглавляли подобные фактории — факторы — посредники по сбыту товара. Они должны были знать местный рынок, оценивать платёжеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны. Кроме того, факторам ставились задачи по хранению и сбыту товара, поиску новых покупателей и последующего инкассирования торговой выручки.

Бурное развитие факторинговой деятельности наблюдается в Северной Америке во второй половине XIX века. Первоначально американские факторы принимали у производителей товар для реализации, например, текстиль. Тогда из-за введения в Европе высоких таможенных пошлин, производители начали создавать собственные системы сбыта продукции, включавшие в себя и элементы производства. Американские факторы вынуждены были изменить форму своей деятельности, преобразившись из посредников при продаже товаров (agent factoring) в институты, финансирующие производителей товаров (credit factoring). Они разработали новый способ финансирования клиентов, включавший дисконт и исполнение получаемых от клиентов денежных требований, а также принятие на себя финансовых рисков.

В сферу своей деятельности факторы включали также ведение бухгалтерии производителей, внесение денежных авансов в счёт будущих поступлений от контрагентов и предоставление кредитов для закупки сырья и финансирования производства. Таким образом, американские факторы начали осуществлять деятельность, типичную для банковских организаций. Эта схема настолько прижилась в США, что в настоящее время 90% производителей текстиля используют схему факторинга.

В начале 1960-х годов началась экспансия американских товаропроизводителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Были созданы две крупнейшие факторинговые ассоциации: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объём факторинговых операций неуклонно возрастал, увеличивалось количество факторинговых компаний, работающих как на внутреннем, так и на международном рынках. Этот процесс продолжается и по сей день. По данным FCI, мировой оборот факторинговых операций вырос с 1996 по 2001 годы более чем в 2,3 раза, составив 720,19 млрд евро, причём более 96% объёма факторинга пришлось на внутренний факторинг.

Необходимость унификации регулирования факторинговой деятельности в связи с частично международным характером её использования привела к созыву в Оттаве в 1988 году дипломатической конференции по принятию проектов конвенций о международном факторинге и международном финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции явилась Конвенция УНИДРУА о международном факторинге, подписанная 28 мая 1988 года.

Эта Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Она послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после её принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

Современное состояние

Россия

В СССР факторинг был внедрён в 1988 году в качестве эксперимента «Промстройбанком» и «Жилсоцбанком». Из-за полного отсутствия на тот момент какой-либо методической литературы и невозможности получить доступ к мировому опыту, сущность этой услуги была довольно специфической. Факторинговым отделам переуступалась только просроченная дебиторская задолженность, соглашение заключалось как с поставщиком, так и с покупателем. Поставщику гарантировались платежи путём кредитования покупателя. Факторинговое обслуживание носило характер разовых сделок без обеспечения комплекса страховых, информационных, учётных и консалтинговых услуг, подразумеваемых факторингом.

Гражданский кодекс Российской Федерации с 26.01.1996 года содержит 43-ю главу, посвящённую отношениям факторинга, которые именуются как «финансирование под уступку денежного требования»[7].

По данным рейтингового агентства RAEX[8], в 2015 году объём денежных требований, уступленных факторам , составил около 1,85 трлн рублей. Крупнейшими российскими факторами являются «Сбербанк», «ВТБ Факторинг», «Промсвязьбанк», «Альфа-Банк», банк «ФК Открытие», «Газпромбанк», «Национальная факторинговая компания», «Капитал Факторинг» и т. д[9].

Большинство российских факторов входят в Ассоциацию факторинговых компаний, выступающей как негосударственная некоммерческая организация и профессиональное общественное объединение участников рынка факторинга[10].

В 2015-2016 годах на российском рынке появились решения в сфере электронного факторинга, где все сделки по переуступке дебиторской задолженности проходят на основе юридически значимых электронных документов, заверенных электронной подписью. По оценкам аналитиков, на их долю приходится от 0,5 до 3% от всего объёма сделок на рынке. Крупнейшая из работающих площадок – FactorPlat с оборотом порядка 3,7 млрд рублей в квартал[11][12].

Правовое регулирование факторинга

В XX веке факторинговые операции получили широкое распространение в международной коммерческой практике. Участники деловых отношений столкнулись с отсутствием правового регулирования факторинговых операций. В Европе данные операции регламентировались в основном общими нормами обязательственного права. При этом надо учитывать, что в разных правовых системах нормы гражданского права и практика их применения отличаются друг от друга[13].

Поэтому в мае 1988 года на международной конференции в Оттаве была принята Конвенция о международном факторинге, подготовленная Международным институтом унификации частного права. Данная конвенция помогла унифицировать ряд норм, регулирующих правовые отношения участников факторинговых сделок, и урегулировала вопросы, не имевшие решения в национальных правовых системах[13].

Под факторинговым контрактом конвенция понимает контракт, заключённый между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым[13]:

  • поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования;
  • финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:
    • финансирование поставщика, включая заём и предварительный платёж;
    • ведение учёта (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
    • предъявление к оплате денежных требований;
    • защита от неплатёжеспособности должников;
  • должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.

Российская Федерация является участником Конвенции о международном факторинге c 1 марта 2015 (Федеральный закон от 05.05.2014 г. N 86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям»).

В России факторинг появился в марте 1996 года, когда была принята вторая часть Гражданского кодекса. В статье 824 ГК РФ даётся следующее описание факторинга как финансирования под уступку денежного требования, а само определение факторинга отсутствует:

  По договору финансирования под уступку долгового требования одна сторона (финансовый агент) передаёт или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счёт денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом.  

Иными словами, фактические долги (денежные требования) могут быть проданы кредитором определённому лицу, обладающему свободными денежными средствами (финансовому агенту), который обязуется выплатить клиенту (кредитору) причитающийся ему долг третьего лица, за вычетом собственных интересов и комиссии. Когда наступит срок платежа по указанным суммам, финансовый агент взыщет их с должника. Комиссия факторинговой компании обычно складывается из нескольких составляющих — комиссия за сервис, процент за деньги, комиссия за кредитный риск и регистрацию поставки.

Закон различает два вида денежных требований, которые могут быть предметом уступки: срок платежа по которым уже наступил, то есть реально существующая задолженность, и платёжные обязательства, срок платежа по которым ещё не наступил (будущие требования).

См. также

Примечания

  1. ↑ Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2009. — С. 163.
  2. ↑ 1 2 Трошин А. Н., Мазурина Т. Ю., Фомкина В. И. Финансы и кредит: Учебник. — М.: Инфра-М, 2009. — С. 276-277. — (Высшее образование). — 3 000 экз. — ISBN 978-5-16-003527-7.
  3. ↑ 1 2 Абалкин Л. И., Аболихина Г. Л., Адибеков М. Г. Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков. — М.: ДеКА, 1995. — ISBN 5-86006-040-8.
  4. ↑ 1 2 3 Абашкин Ф. Ю. Финансирование оборотного капитала предприятия при помощи факторинга // Вестник Нижегородского университета им. Н. И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. — Нижний Новгород: Нижегородский государственный университет им. Н. И. Лобачевского, 2004. — № 2. — С. 311-316.
  5. ↑ Бабичев С. Н., Лабзенко А. А., Подлеснова А. Ю. Факторинг. Учебное пособие. / Рубин Ю. Б.. — М.: МФПА, 2010. — С. 11. — 208 с. — ISBN 978-5-94416-063-8.
  6. ↑ Николай Томилин. Забыть о зависшей дебиторке (рус.). Банкир.ру (27 октября 2004). Проверено 2 февраля 2016.
  7. ↑ ГК РФ, Часть 2
  8. ↑ Рейтинговое агентство RAEX. Российский рынок факторинга в 2015 году: отраслевой сдвиг
  9. ↑ Рейтинговое агентство RAEX. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 2015 года
  10. ↑ Сайт АФК. ОБ АССОЦИАЦИИ
  11. ↑ EDI факторинг: первый юридически значимый трехсторонний факторинг в EDI-платформе X5 Retail Group. Expert Online (22 января 2015). Проверено 2 сентября 2015.
  12. ↑ Торговая сеть как «фактор роста»: первые плоды электронного факторинга в России. RETAIL & LOYALTY (5 октября 2016). Проверено 13 октября 2016.
  13. ↑ 1 2 3 Карабанова К. И. Курс лекций по банковскому праву. — Волгоград: Издательство ВолГУ, 2002. — С. 219, 222. — ISBN 5-85534-663-3.

Ссылки

ru-wiki.org