1.Депозитные и сберегательные сертификаты как инструменты денежного рынка. Срок обращения сберегательных сертификатов


Депозитный сертификат - что это, преимущества, недостатки, условия обращения в РФ

Среди услуг, которые сегодня предлагают российские коммерческие банки, широкое распространение получает выдача депозитных сертификатов. Этот банковский продукт является относительно новым на отечественном банковском рынке, однако популярность его неуклонно растёт.

Далее читайте всё о депозитных сертификатах.

Что это депозитный сертификат?

Депозитный сертификат – одна из разновидностей ценных бумаг, которые выпускают и выдают своим клиентам (юридическим лицам) коммерческие банки.

Данный сертификат является документом, подтверждающим и удостоверяющим факт и сумму внесённого в банк вклада и право держателя на получение суммы с процентами по завершении установленного срока. Документ подтверждает право вкладчика на получение указанной в нём суммы. Средства можно получить в любом отделении банка, выдавшего данное свидетельство.

Выпуск и выдача депозитных сертификатов регламентируется на законодательном уровне статьёй 844 ГК РФ.

Важно! Депозитный сертификат не может являться платёжным средством при расчётах за товары или услуги.

В России подобными сертификатами пользуются различные предприятия, желающие временно разместить свободные активы и получить доход на свой капитал. Документ можно приобрести как за наличные банкноты, так и за счёт средств, размещённых на вкладе клиента банка.

Депозит, депозитный и сберегательный сертификаты: в чём разница?

Депозитный и сберегательный сертификат – понятия схожие, но не взаимозаменяемые. Разница между этими бумагами лишь в том, что депозитные сертификаты предлагаются юридическим лицам (предприятиям, организациям), а сберегательные - предназначены для обслуживания физлиц. Условия обращения обоих сертификатов ничем не отличаются. Оба документа могут быть приобретены в любое время, пока период их действия не окончен, а проценты по обоим сертификатам начисляются с момента их покупки.

Общие свойства депозитных и сберегательных сертификатов:

  • являются ценными бумагами;
  • выпускаются только банками;
  • регулируются банковским законодательством;
  • выпускаются в документарной форме;
  • подразумевают переход прав иным лицам;
  • не могут являться расчётным и платёжным инструментом за товары и услуги;
  • выдаются только резидентам РФ.

Депозитный сертификат - что это

Не стоит путать также понятия «депозит» и «депозитный сертификат». Основное их отличие кроется в том, что сертификат считается ценной бумагой, которая одновременно является и активом. Депозит представляет собой простой договор между банковской организацией и предприятием. При оформлении сертификатов происходит трансформация активов: вместо ликвидных денежных средств организация получает депозитные сертификаты.

Ещё одна особенность этого документа в том, что он не снижает ликвидность, поскольку предприятие может продать сертификат, который, как любая ценная бумага, способен перепродаваться и вращаться на рынке ценных бумаг.

Разновидности депозитных сертификатов

Существует 2 их вида:

  • Именные: выплата производится только тому юрлицу, которое указано в сертификате в качестве вкладчика. В этом случае передача прав на данный вклад другому юрлицу осуществляется через процедуру цессии (уступки).
  • На предъявителя: выплата производится лицу, предъявившему в банке сертификаты. Такие сертификаты не подпадают под действие государственной гарантии вкладов.

Обратите внимание! Сертификаты на предъявителя обладают меньшей доходностью, чем именные.

Преимущества и недостатки

Для чего нужны депозитные сертификаты? Удобство их приобретения состоит в том, что данный сертификат объединяет в себе особенности банковского вклада и ценной бумаги. Процентная ставка всегда является фиксированной и выдаётся клиенту в момент погашения. Сертификат можно передать или уступить, подарить иди завещать другому лицу. Если эта ценная бумага оформлена на предъявителя, то никаких дополнительных действий, кроме получения сертификата, не потребуется.

Для именного же сертификата в случае передачи прав нужно будет провести процедуру цессии (уступки требования). Ещё одно преимущество - сертификаты можно предоставить в залог при оформлении кредита, а сам документ в этом случае передаётся на хранение в банк. Кроме того, сертификат можно брать с собой в продолжительную поездку вместо наличных денег.

А теперь немного о минусах приобретения депозитного сертификата:

  • Подобные документы не введены в систему страхования вкладов.
  • Если депозитный сертификат оформлен на предъявителя, то за его сохранностью придётся так же тщательно следить, как и за наличными средствами. Он не должен попасть третьим лицам в руки.
  • Начисляемые на сертификат проценты подлежат налогообложению аналогично классическому вкладу. Налог, составляющий обычно около 35%, удерживается банком с владельца сертификата.
  • Первоначальная стоимость сертификата облагается налогом (13%) при смене владельца. Если именной сертификат перешёл к другому лицу в результате дарения или по наследству, то этот человек должен будет уплатить НДФЛ, поскольку является наследником вкладчика.

Задачи, решаемые депозитным сертификатом, кардинально отличаются от задач, решаемых стандартным вкладом. Предприятие может вложить финансовые средства в них, определив срок вложения. В случае необходимости юрлицо вправе продать сертификат даже раньше запланированного срока.

Важно: Депозитный сертификат - это хороший способ временного размещения финансовых средств организации. Во-первых, средства защищены от процессов инфляции, а во-вторых - компания может получить дополнительный доход, а при необходимости - продать сертификат на рынке ценных бумаг.

Практика внедрения депозитных сертификатов в России

В настоящее время депозитные сертификаты предлагают для приобретения и пользования своим клиентам более 25 коммерческих банков РФ.

Российские банковские организации продают депозитные сертификаты в рублях и в валюте. Большей актуальностью пользуются сертификаты на вклады в евро и в долларах, поскольку эти валюты более безопасны в плане инфляции по сравнению с рублём.

Процентные ставки по депозитным сертификатам всегда намного выше, чем по стандартным срочным депозитам, поскольку они не защищены Агентством по страховым вкладам, а это значит, что банк способен предложить более высокие проценты.

Ключевая сложность при покупке депозитного сертификата – это довольно крупные суммы вкладов, из-за чего данный финансовый продукт и позиционируется в основном как услуга для среднего и крупного бизнеса. Банки РФ устанавливают минимальный размер вклада на уровне 100–500 тысяч рублей.

Условия погашения российских банков, как правило, следующие:

  • По окончании срока договора предъявленный депозитный сертификат погашается в полном объёме с полной выплатой процентов по депозиту.
  • При досрочном прерывании договора предъявленный депозитный сертификат погашается в полном объёме, но проценты выплачиваются путём расчёта по ставке, прописанной в сертификате.
  • Процедуру уступки (цессии) некоторые банки проводят бесплатно, другие - взимают дополнительную комиссию за её проведение.
  • Сроки размещения финансовых средств в виде рассматриваемой ценной бумаги составляют от нескольких месяцев до 3 лет. Самыми актуальными на российском фондовом рынке считаются годовые ценные бумаги, сочетающие оптимальный срок и хорошие проценты.

Согласно статистике, наибольшей популярностью пользуются депозитные сертификаты российского Сберегательного банка. Ставка по ним приблизительно равна ставке по депозитным вкладам, а если и превышает, то ненамного. Сбербанк России выпускает исключительно сертификаты «на предъявителя».

Итак, депозитный сертификат – это достаточно надёжный способ инвестирования финансовых средств. Единственное, что здесь очень важно, - подыскать очень надёжный банк-эмитент, поскольку государственной гарантии по этим ценным бумагам нет.

Депозитный сертификат - что это

Оцени статью

akmartis.ru

1.Депозитные и сберегательные сертификаты как инструменты денежного рынка.

Ценные бумаги денежного рынка (оформляют заимствование денег) - это долговые ценные бумаги. К ним относятся векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие. Доход по этим ценным бумагам носит разовый характер и получается либо за счет покупки их по цене ниже номинальной стоимости, либо за счет получения процентов при их погашении.

Денежными эти бумаги называют по разным причинам: они широко используются в рамках кредитно-банковской сферы; средства, полученные от эмиссии этих ценных бумаг, в дальнейшем используются преимущественно как традиционные деньги для производства текущих платежей или погашения долгов; некоторые из этих ценных бумаг используются в качестве заменителей наличных денег как средство платежа: например, коммерческие векселя используют для оплаты товара, а правительственными казначейскими векселями можно заплатить федеральные налоги.

Экономическая роль ценных денежных бумаг состоит в обеспечении непрерывности кругооборота промышленного, коммерческого и банковского капитала, бесперебойности бюджетных расходов, в ускорении процесса реализации товаров и услуг, то есть в обеспечении процесса каждого индивидуального воспроизводства, предполагающего непрерывность притока денежного капитала к исходному пункту.

Существование таких ценных бумаг позволяет банкам реализовать все высвобождающиеся на короткие сроки средства в качестве капитала. Банковская система, используя перманентную куплю-продажу казначейских векселей, балансирует все свои активы и пассивы на ежедневной основе - покупая и продавая определенное количество ценных бумаг.

Депозитный сертификат— это обращающаяся ценная бумага, свидетельствующая о наличии в банке или в другом финансовом институте депозита с фиксированной процентной ставкой и сроком.

Процент, выплачиваемый по депозитному сертификату, зависит от таких факторов, как валюта сертификата, текущая процентная ставка по межбанковским депозитам и кредитное качество банка, предлагающего депозит.

Владелец депозитного сертификата может держать его до наступления срока и получить и причитающийся процент, и основную сумму или продать сертификат на денежном рынке по текущей рыночной цене. «Простота» купли-продажи дает депозитным сертификатам определенное преимущество перед межбанковскими депозитами, но именно поэтому по ним выплачивается более низкий процент.

Наряду с депозитными сертификатами, имеющими фиксированную ставку, на денежных рынках получили распространение дисконтные депозитные сертификаты и депозитные сертификаты с плавающей ставкой.

Коммерческие банкив целях привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемыхсертификатами(денежный документ — удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитныеи сберегательные.

Сертификатыпредставляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов. Разница между депозитным и сберегательным сертификатами заключается только в том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные — юридическим лицам (организациям). Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения.

Депозитные и сберегательные сертификаты имеют общие черты:

  • они являются ценными бумагами;

  • выпускаются исключительно банками;

  • регулируются банковским законодательством;

  • всегда выпускаются в документарной форме;

  • право требования по ним может уступаться другим лицам;

  • не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги;

  • выдаются и обращаются только среди резидентов.

Депозитные и сберегательные сертификаты различаются в зависимости от вкладчиков, форм расчетов, номинала, срока погашения (табл. 15.1).

Таблица 15.1. Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

Критерий классификации

Депозитный сертификат

Сберегательный сертификат

Эмитент

Банк

Инвестор

Юридическое лицо

Физическое лицо

Право требования

Юридическое лицо

Физическое лицо

Денежная единица номинала

В рублях, в валюте, в двойной номинации

Величина номинала

Крупнономинальная

Мелкономинальная

Форма расчетов

Безналичная

Наличная

Форма возмещения

Денежная

Метод выплаты процентов

Срок обращения

До одного года

До трех лет

Порядок владения

Характер использования

  • Одноразовый

  • Серийный

Способ регистрации выпуска

  • С корешками

  • Без корешков

Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предоставлено только банкам. Минимальная величина номинала для сертификатов не установлена.

Депозитные и сберегательные сертификаты являются срочными ценными бумагами. Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается одним годом, сберегательных —не может превышать трех лет. Если сроки их погашения просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить но первому требованию держателя.

В депозитном и сберегательном сертификатах указывается размер причитающихся процентовповкладу. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выплаты штрафов за досрочное изъятие.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться в одноразовом порядке и сериями; как именные, так и на предъявителя; процентные и дисконтные.

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако процедура их выпуска и движения иная, чем у акций и облигаций. Депозитный и сберегательный сертификаты — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение но истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования по которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный документ, выступающий как обязательство банка по выплате размещенных у него сберегательных вкладов, — сберегательным сертификатом. Следует иметь в виду, что сертификаты не могут быть расчетным или платежным документом.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования законодательством не допускается.

Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов — один год, сберегательных — три года. Если срок получения вклада по сертификату истек, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения которого происходит инфляционное обесценение суммы вклада. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.

Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что независимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по истечении срока их обращения обязан выплачивать владельцам сертификатов проценты, рассчитанные по первоначально установленной ставке. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые должны содержать все необходимые реквизиты, устанавливаемые специальными подзаконными актами.

Распространяются сертификаты банком как непосредственно через свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии. В момент продажи сертификатов их владелец должен заполнить бланк и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи бенефициара или его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке. Вместо заполнения корешка сертификатов допустимо вести регистрационный журнал выпущенных сертификатов с теми же реквизитами, что и в корешке. Поправки и помарки при заполнении сертификата недопустимы.

При наступлении срока востребования вклада по сертификату банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов.

studfiles.net

2. ВЫПУСК ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ, ИХ РЕКВИЗИТЫ И ПОРЯДОК ОБРАЩЕНИЯ. Депозитные и сберегательные сертификаты

Похожие главы из других работ:

Банковская система Российской Федерации: проблемы и задачи ее развития

2.1. Анализ развития депозитных операций

Сегодня на рынке депозитов сложилась весьма благоприятная ситуация для вкладчиков. Медлить с вложениями не стоит, банки делают достаточно щедрые предложения- рассказывает Дмитрий Веретенников. [32] Неприятным сюрпризом...

Безналичные расчеты

1.2. Расчетные документы, их виды, основные реквизиты и порядок оформления

При осуществлении безналичных расчетов допускаются расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо, а также расчеты в иных формах, предусмотренных законом...

Вексель, как инструмент финансового рынка. Особенности и вексельного обращения в условиях современной России

1.3 Обязательные реквизиты векселя

Целый ряд авторов[3,6,14,17] в своих работах отмечают, что вексель, как и любая ценная бумага, имеет обязательные реквизиты...

Выявление механизмов влияния на капитализацию предприятия

1.2.1 IPO и дополнительный выпуск акций

Первичное публичное предложение (Initial Public Offering, IPO) - первая публичная продажа акций частной компании, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции...

Денежная система Российской Федерации. Теория и практика использования лизинга в России и за рубежом

1.2 Выпуск денег в России

В настоящее время порядок осуществления налично-денежного оборота на территории РФ регламентируется Положением "О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации"...

Денежная система Российской Федерации. Теория и практика использования лизинга в России и за рубежом

1.2 Выпуск денег в России

В настоящее время порядок осуществления налично-денежного оборота на территории РФ регламентируется Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации»...

Депозитные и сберегательные сертификаты

1. ПОНЯТИЕ ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ

Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка - депозитные и сберегательные сертификаты...

Депозитные и сберегательные сертификаты

3. СТАТИКА ОБРАЩЕНИЯ ДЕПОЗИТНЫХ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫХ СЕРТИФИКАТОВ

Можно проследить динамику изменения обращения депозитных и сберегательных сертификатов по разным годам...

Корпоративные облигации как источник финансирования в современной экономике на примере ОАО "Трубная металлургическая компания"

1.1 Экономико-правовая характеристика облигаций, порядок выпуска и обращения

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим ее (заемщиком). Действующая статья 816 Гражданского кодекса Российской Федерации определяет облигацию как "эмиссионную ценную бумагу...

Небанковские финансовые посредники

2.2. Специфика рынка ссудо-сберегательных услуг.

Соединение услуги сбережения и услуги кредитования в одну связку ссудо-сберегательной услуги дает новое направление финансовому поведению населения, побуждая его включаться в институциональную деятельность...

Понятие и виды векселя

2.2 Реквизиты векселя

Вексель является письменным документом. Переводной и простой вексель должен быть составлен только на бумаге (бумажном носителе). (ФЗ от 11.03.97г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе») Только письменная форма документа...

Понятия и виды ценных бумаг

Глава 3 Порядок обращения ценных бумаг

Права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать «названному в ценной бумаге лицу». п.2 ч.1 ст. 145 ГК РФ Но одного этого обстоятельства недостаточно. Поэтому, например...

Совершенствование депозитной политики ПАО "Сбербанк" России

1.1 Понятие и классификация депозитных операций коммерческого банка

Депозитные операции - это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования...

Совершенствование депозитной политики ПАО "Сбербанк" России

2.2 Анализ депозитных операций ПАО «Сбербанк России»

Привлечение средств частных клиентов и обеспечение их сохранности остаются основой бизнеса ПАО «Сбербанк России» привлекает средства в срочные депозиты, вклады до востребования, включая банковские карты, сберегательные сертификаты...

Сущность ценных бумаг

3. Экономические реквизиты ценной бумаги

Экономическое содержание ценной бумаги заключается в ее потребительной стоимости и стоимости. Последние находят свое выражение в экономических характеристиках ценной бумаги, стандартный набор которых называется реквизитами ценной бумаги...

fin.bobrodobro.ru

Банковский сертификат — это важный документ. Что такое банковские сертификаты: сберегательные, подарочные, проценты

Добавлено в закладки: 0

Что такое банковский сертификат. Описание и определение термина.

Банковский сертификат – ценная бумага, которая подтверждает размещение денежной суммы в банке и право бенефициара (владельца) такого сертификата на получение номинальной суммы вклада и процентов, которые начислены по нему, по наступлению установленного срока.

Банковские сертификаты отличают депозитные и сберегательные. Депозитный сертификат – ценная бумага, предназначенная для юридических лиц, срок существования которой не больше одного года.

Сберегательный сертификат – ценная бумага, предназначенная для физических лиц, срок существования которой не больше трех лет.

Рассмотрим, более детально, что значит банковский сертификат. Кроме пластиковых карт, вкладов, кредитов, у банков есть и другие не менее интересные, но не такие известные широкому кругу финансовые инструменты. К примеру, сберегательный сертификат. В чем его суть и что это такое?

Банковский сертификат — ценная бумага, которая говорит о размещении в банке денег, и удостоверяет право ее бенефициара (владельца) на получение суммы ее номинала и процентов, начисленных по ней.

Такой сертификат является документом, который удостоверяет сумму и факт внесенного в банк вклада, и право держателя (владельца) сертификата на получение суммы вклада вместе с процентами по вкладу по завершении установленного срока. Средства в согласии со сертификатом можно получить в любом филиале банка, который выдал сертификат.

Отличия депозитного и сберегательного сертификатов

Различают депозитный и сберегательный сертификаты. Депозитный сертификат — ценная бумага, которая предназначается для юридических лиц. Ее могут выпускать на период времени до одного года. Сберегательный сертификат — ценная бумага, которая предназначается для физических лиц. Ее могут выпускать на период времени до трех лет.

Разница меж сберегательными и депозитными сертификатами заключена лишь в том, что депозитные сертификаты предназначаются для обслуживания юридических лиц, а сберегательные – для обслуживания физических лиц. Условия выпуска и тех, и других сертификатов и условия их обращения не отличаются друг от друга ничем.

Выпуск банковских сертификатов выполняется на основе условий обращения и выпуска банковских сертификатов, которые утверждены правлением банка и прошли в установленном порядке согласование с Банком России.

Сберегательные сертификаты выпускают на конкретные суммы, к примеру, 1000, 10000, 50 000, 100000 рублей и т. д. Но по желанию вкладчиков некоторые банки выписывают данный документ на любую сумму.

Банк, чтобы выпустить сертификаты, обязан получить разрешение у Центрального Банка России.

Особенности банковских сертификатов

Сберегательные сертификаты Сбербанка

Банковские сертификаты не могут служить ни платежным, ни расчетным средством за услуги и товары. По сертификатам начисляют купонный процент.

Бумаги бывают на предъявителя и именными. Именные сертификаты передают другим лицам при помощи цессии, предъявительские — обычным вручением.

Права по сберегательным и депозитным сертификатам могут переходить от одного лица к другому. В первом случае, чтобы уступить права требования (передать) эту ценную бумагу для получения банковских процентов и средств, достаточно просто ее вручить другому человеку. А вот когда речь идет об именном документе, то его передача должна быть зафиксирована на обратной стороне ценной бумаги двусторонним соглашением меж новым и прежним владельцем сертификата.

Чтобы получить по сертификату деньги, нужно предъявить его в любом отделении банка-эмитента или филиале. Банк при этом должен оплатить владельцу ценной бумаги всю сумму, которая причитается ему, и фиксированные проценты, которые указаны в сертификате. Это значит, что ставка не может быть банком изменена в течение периода обращения сертификата.

Необходимо заметить и такое обстоятельство: при оформлении банковского сертификата за собственником остается право его досрочного предъявления к оплате. Но в этом случае внесенную сумму будут рассматривать банком, как вклад до востребования и, следовательно, проценты по нему будут значительно меньше, чем тех, что в сертификате указаны.

Каждый сберегательный сертификат является срочным, так как его выдают на конкретный срок (90, 180 дней и т. д.) и может быть номинирован только в рублях.

Этот банковский продукт достаточно новый на российском рынке, но его популярность всегда растет, особенно популярность сберегательных сертификатов.

В чём удобство банковских сертификатов

Удобство банковских сертификатов применения в том, что сертификат в себе соединяет свойства ценной бумаги и банковского вклада. Но есть и нюансы, которыми отличаются эти два финансовых инструмента. Так, получая сберегательный сертификат, должны знать, что становитесь обладателем ценной бумаги, у которой есть определенная стоимость и может применяться по вашему усмотрению. Процентная ставка по сертификату фиксирована и выплачивается в момент погашения сертификата.

Сертификат возможно передать другому лицу, завещать или подарить. Когда сертификат оформляется на предъявителя, никаких действий, помимо вручения сертификата, проводить не нужно. Для именного сертификата проводится процедура оформления уступки требования (цессии).

Еще одно назначение сертификатов – они применяются, как залог при получении кредита, в данной ситуации сам сертификат передают на хранение в банк, в котором клиент получает ссуду. Кстати, применение сберегательного сертификата, как предмета залога дает заемщику возможность уменьшить по кредиту процентную ставку.

Достоинства сертификатов

Явным достоинством сертификата является то, что эти ценные бумаги к оплате принимают любые учреждения банка-эмитента, а вклад возможно получить лишь в том отделении, где его открыли. Это увеличивает возможность применения сертификата и дает возможность рассматривать его в качестве аналога дорожного чека или пластиковой карты, использование которых проводится независимо от места их выдачи и оформления.

Банковский сертификат может при необходимости выступать, как средства расчетов. Но сберегательный сертификат, как и всякий другой финансовый альтернативный инструмент, имеет ряд недостатков. Так, к примеру, закон «О страховании вкладов» не распространяется на предъявительские сертификаты. Это означает, что когда вы владеете ценной бумагой и банк, который выпустил ее, обанкротился или лицензия у него отозвана, то вы не получите по сертификату страхового возмещения. Выручить собственные деньги можно лишь в порядке очереди кредиторов. Обычно это происходит не ранее чем спустя полгода после банкротства. К тому же, когда у обанкротившегося банка для исполнения всех обязательств активов (имущества, денег и т. д.) не хватит, можно получить денег меньше, чем вложили. Именные сертификаты не подвержены таким рискам. Их владельцы при появлении проблем с банком могут не волноваться. Они, как и обыкновеннные вкладчики, получают страховую выплату, которая гарантирована законом.

Недостатки банковских сертификатов

Назовем еще один недостаток данного финансового инструмента — сохранность банковского сертификата. Его могут украсть, или собственник может просто его потерять, что актуально в первую очередь для сертификатов на предъявителя. Ведь им с легкостью может воспользоваться любой человек (укравший или нашедший сертификат), конвертировав досрочно в деньги. При этом со стороны банка-эмитента к гражданину, который предъявил ценную бумагу, не будет никаких вопросов. Помимо этого, доходы по сертификатам облагают налогом.

Самой большой популярностью пользуются сертификаты Сбербанка России. Ставка по ним соответствует примерно ставке по депозитным вкладам или немного ее превышает, правда, по сертификатам не предусматривается капитализация процентов, так как ставка является фиксированной. Сберегательный банк России выпускает лишь сертификаты «на предъявителя»

Таким образом, банковский сертификат – ценная бумага, которая удостоверяет сумму вклада, который внесен в банк, и права правопреемника или владельца на получение вклада и процентов, которые предусмотрены сертификатом, по истечении установленного срока.

Деятельность по управлению на РЦБ ценными бумагами

Сущность деятельности рынка ценных бумаг сводится к действию эмитентов, то есть тех его субъектов, которые ценные бумаги выпускают, и инвесторов – физических или юридических лиц, которые приобретают ценные бумаги за свой счет и от своего имени.

Среди инвесторов можно выделить институционных инвесторов. Под ними подразумеваются организации, которые располагают огромными свободными денежными средствами, которые можно инвестировать в ценные бумаги. К институционным инвесторам относят, помимо пенсионных фондов, страховых компаний, разных кредитных организаций и коммерческие банки. Связь между инвестором и эмитентом проводится при помощи разных субъектов фондового рынка: от брокерских контор, ориентированных преимущественно на быструю выгоду от спекуляции ценными бумагами, до инвестиционных банков и инвестиционных фондов, чья инвестиционная стратегия нацеливается на долгосрочную перспективу.

На рынке ценных бумаг отличают три главных формы деятельности: частную, государственную; профессиональную. Государственной деятельностью на рынке ценных бумаг заняты Совет Федерации, Президент РФ, Правительство РФ, Государственная Дума, ФСФР, Министерство финансов, Центральный банк и др., областные администрации. На рынке ценных бумаг частной деятельностью занимаются другие участники рынка, которых не относят к профессиональным участникам и у них нет лицензии на право вести профессиональную деятельность на рынке. К профессиональной деятельности относят работу фондовых бирж, фондовых отделов валютных и товарных бирж, инвестиционных компаний и фондов, дилеров, брокеров, специализированных реестродержателей, лиц, занимающихся профессионально депозитарной деятельностью, аудитом операций с ценными бумагами, клирингом и др.

Профессиональных участников фондового рынка по характеру функций, исполняемых ими, можно поделить на такие большие группы:

  • операторы (основная группа), которые осуществляющие сделки купли-продажи ценных бумаг. Они выполняют данные операции на торговых фондовых площадках;
  • инфраструктура — клиринговые организации, депозитарии и банки, которые осуществляют учет взаимных обязательств и передвижение права собственности на ценные бумаги и денежных средств меж участниками сделки; регистраторы (реестродержатели), осуществляют соответствующие записи в реестре владельцев ценных бумаг;
  • организаторы работы торговых площадок.

Функции участников рынка ценных бумаг

Рассмотрим функции профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Операторы заключают сделки купли-продажи ценных бумаг — компании, брокеры, дилеры, которые осуществляют доверительное управление денежными средствами, предоставленными им.

Брокерская деятельность определяет выполнение операций с ценными бумагами в интересах клиента по договору комиссии или договору поручения. Брокер действует по договору поручения в качестве поверенного, то есть он оформляет сделку за его счет и от имени клиента. Задача брокера в этом случае отыскать для клиента ценные бумаги, которые бы его устраивали по цене, или по поручению клиента продать ценные бумаги, принадлежащие ему, по указанной цене. Брокер на основании договора поручения оказывает клиенту услуги по покупке ценных бумаг. Отыскав на рынке бумаги, необходимые клиенту, брокер заключает от его имени договор с владельцем ценных бумаг, а клиент оплачивает со своего счета их приобретение. Брокер за свои услуги получает комиссионное вознаграждение. Когда клиент дает поручение продать ценные бумаги, то сделка выполняется по той же схеме. Клиент в этом случае поставляет покупателю ценные бумаги, а последний производит их оплату.

Проводя сделку по договору комиссии, брокер в качестве комиссионера действует и оформляет сделку от собственного имени, но за счет клиента. В этом случае клиент, оформив договор комиссии с брокером, перечисляет ему деньги на покупку ценных бумаг (поставляет ценные бумаги брокеру для продажи), которые учитываются у брокера на забалансовых счетах «депо». Деньги перечисляют частично или в полном объеме в согласии с условиями договора. Брокер должен вести раздельный учет средств клиента и собственных средств. По договору комиссии можно предусмотреть, что брокер может хранить денежные средства клиента, которые предназначаются для покупки ценных бумаг или получены от продажи ценных бумаг. Брокер эти деньги может использовать для того, чтобы получить прибыль, когда это предусматривается договором комиссии. Брокер обязан часть этой прибыли перечислить на счет клиента.

Как проводится дилерская деятельность

Дилерская деятельность заключается в купле-продаже ценных бумаг юридическим лицом от собственного имени и за свой счет при помощи публичного объявления цен покупки (продажи) с обязательством выполнения сделок по объявленным ценам. Дилером может выступать лишь юридическое лицо. На дилера возлагают самая важная функция – поддержание фондового рынка. Принимая на себя по котировке ценных бумаг обязательства, дилеры формируют на фондовом рынке уровень цен. Эти цены подлежат публичной котировке, то есть они объявляются на рынке и доступны не лишь дилерам, но и широкому кругу инвесторов. Дилер, объявляя публичные котировки, может сообщить и прочие существенные условия: число продаваемых (покупаемых) ценных бумаг, срок действия объявленных цен и так далее. Участник рынка, зная об условиях выполнения сделки, осуществляет их и, когда они его устраивают, оформляет сделку с дилером на предложенных условиях. Дилер должен исполнить эту сделку.

Проводя котировки ценных бумаг, дилер обладает обычно информацией о состоянии эмитента. Но эта информация доступна не всегда широкому кругу участников рынка. Потому на дилера возлагают обязанность раскрыть информацию об эмитенте и консультировать клиентов в отношении вопросов приобретения определенных ценных бумаг. Дилерская деятельность как по операциям с ценными государственными бумагам, так и по операциям с корпоративными ценными бумагами необходимо лицензировать. Для обеспечения гарантий выполнения сделок дилер обязан иметь достаточный собственный капитал. Если дилер совмещает собственную деятельность с брокерской, то он должен:

  • доводить до клиентов всю нужную информацию о состоянии эмитентов, рынка, ценах предложения и спроса, риска др.
  • обеспечивать собственным клиентам самые лучшие условия выполнения сделок;
  • действовать только в интересах клиента.

Мы коротко рассмотрели особенности банковских сертификатов и в чём их удобство. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материал.

 

biznes-prost.ru

Депозитный сертификат. Сберегательные и депозитные сертификаты :: SYL.ru

Многие вкладчики в условиях финансового кризиса могут сильно обеспокоиться тем, чтобы их сбережения не только оставались в сохранности, но и, по возможности, приумножались. Одни выбирают простой путь и хранят деньги дома (не лучший вариант), другие приобретают золото или валюту, а третьи открывают банковский вклад. На сегодняшний день самой лучшей рекомендацией для желающих сохранить и приумножить свои активы будет депонирование денежных средств в сберегательные и депозитные сертификаты. Они служат наиболее надежными и предсказуемыми способами сбережения средств от инфляции. Давайте рассмотрим более подробно этот способ вложения.

Что это такое?

Депозитный сертификат представляет собой ценную бумагу с высочайшей степенью защиты, которая служит подтверждением суммы вклада. Приобрести его можно в банковских структурах на срок от трех месяцев до трех лет. Для покупки ценной бумаги достаточно прийти в банк с накопленными сбережениями и паспортом. Вкладчик может оформить именной депозитный сертификат или на предъявителя. Выпуск этих ценных бумаг производится на сумму от 10000 рублей и более, при этом они имеют определенный срок, а также фиксированную ставку процента.

Если сертификат оформлен на предъявителя, то он может использоваться в качестве кредитного обеспечения, будет принят к оплате в уполномоченных банковских отделениях, а также может передаваться иным лицам, при этом не установлено никаких ограничений. Когда его срок действия истекает, он возвращается в банк, где вкладчик получит сумму своего вклада с процентами, указанными в ценной бумаге. Если вклад будет отозван досрочно, то вкладчику выдается сумма вклада с процентами, которые успели накопиться на текущий момент. Не имеет значения, в какой ситуации банк находится, условия работы с клиентом не изменятся, как не произойдет и «урезания» процентной ставки (в одностороннем порядке такие действия незаконны).

Достоинства

Депозитные сертификаты банков обладают определенными преимуществами перед обычными банковскими вкладами. Самое важное из них - это то, что его без каких-либо сложностей можно подарить или передать другому лицу, при этом нет необходимости ставить банк в известность и оформлять нотариальную доверенность. Чтобы передать именной депозитный сертификат, требуется на обратной стороне ценной бумаги указать паспортные данные нового собственника. Удобен сертификат на предъявителя в качестве обеспечения или залога при оформлении кредита. Так, можно получить в любом банке кредит на сумму, которая не должна быть больше номинальной стоимости сертификата. Благодаря такому решению можно снизить кредитную ставку на 6% годовых.

Особенности именной ценой бумаги

Именные сберегательные и депозитные сертификаты надежно застрахованы. У вкладчика есть возможность возврата сбережений при возникновении проблем у банка, выпустившего ценные бумаги. Обналичить сберегательный сертификат на предъявителя в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств можно лишь после того, как банк объявят банкротом. Как и прочие виды вкладов, депозитный сертификат облагается налогом на доходы физических лиц. Это тоже необходимо учесть при его приобретении.

Разновидности

Депозитный сертификат представляет собой ценную бумагу с крупным номиналом, которая служит подтверждением суммы депозита, внесенной в банк юридический лицом под фиксированный процент и на конкретный срок. Такой вид ценных бумаг ориентирован на использование в качестве долговой расписки, так как эти средства будут служить обеспечением в случае оформления кредита. Депозитный сертификат можно продать, заложить или передать иному владельцу.

Повышенная доходность – это отличительная черта таких ценных бумаг. Депозитные сертификаты банков могут быть именными или срочными. Когда срок обращения ценной бумаги истекает, вкладчик получает вложенную сумму и проценты. Депозитные сертификаты выпускает каждый банк в валюте Российской Федерации, а все расчеты проводятся в безналичном порядке. Эти банковские продукты являются довольно надежными, поэтому интерес к ним со стороны вкладчиков становится все более и более заметным.

Решаемые задачи

Для начала нужно отметить то, чем отличается депозитный сертификат от классического срочного депозита. Самое главное отличие состоит в том, что он представляет собой ценную бумагу, которая служит активом сама по себе. Депозит представляет собой только договор между предприятием и банком. Соответственно, оформление депозитных сертификатов сопровождается трансформацией активов, а также изменением их состава: ликвидные денежные средства предприятия обмениваются на депозитный сертификат. Это приводит к определенным последствиям.

Еще одной особенностью является то, что такие ценные бумаги не ухудшают ликвидность, так как у предприятия есть возможность продажи сертификата. Как и все остальные виды ценных бумаг, эта может обращаться на рынке и перепродаваться, но здесь имеются определенные нюансы. Чтобы их понять, требуется рассмотреть виды депозитных сертификатов:

  1. Именные – предполагают, что выплаты будут производиться лишь тому лицу, которое указано в качестве вкладчика в сертификате. В этом случае для передачи прав на эти ценные бумаги другому лицу требуется провести цессию.
  2. На предъявителя – предполагают осуществление выплаты в пользу того лица, которым был предъявлен сертификат в банке. Эти ценные бумаги имеют возможность свободного обращения на рынке на протяжении всего периода их действия.

Задачи депозитных сертификатов

Получается, что перечень таких задач сильно отличается от тех, что решаются посредством срочного вклада. У предприятия есть возможность вложить денежные средства в депозитный сертификат, определив заранее срок вложения. А в случае необходимости – "безболезненно" продать эти ценные бумаги. Важно понимать, что потери, связанные с досрочной реализацией сертификата, будут меньшими, чем потери при досрочном расторжении банковского договора о вложении денежных средств.

По этой причине депозитный сертификат Сбербанка или иного финансового учреждения служит в качестве хорошего средства для временного размещения денежных активов. Помимо того что деньги будут защищены от инфляционных процентов, имеется также возможность для получения дополнительных процентных доходов. Сертификат можно продать на рынке ценных бумаг.

Отечественная практика внедрения

В российских банках предлагается такой продукт, как депозитный сертификат. Он может быть в рублях или в валюте. Популярнее всего бумаги на вклады в евро и долларах, так как их инфляция заметно ниже, чем в случае использования российского рубля.

Ставка процента по таким ценным бумагам выше, чем по срочным депозитам, так как их не защищает агентство по страхованию вкладов, при этом банком могут быть предложены проценты более высокого уровня. Депозитный сертификат на предъявителя характеризуется более низкой доходностью в сравнении с именным.

С чем сталкивается вкладчик?

Основная сложность в случае приобретения этого вида ценных бумаг состоит в относительно больших суммах минимальных вкладов, а из-за этого финансовый продукт будет позиционироваться в качестве решения для крупного и среднего бизнеса. В банках России минимальная ставка составляет 100-500 тысяч рублей.

Условия погашения

Депозитный сертификат, у которого срок окончания уже наступил, будет погашен в полном объеме с обязательной выплатой процентов по вкладу. Если предъявлена ценная бумага, у которой срок окончания еще не наступил, то она погашается в полном объеме, однако выплата процентов производится посредством расчета по ставке, которая прописана в тексте сертификата.

Некоторыми банками взимается дополнительная комиссия в случае проведения цессии, а другие делают это бесплатно.

Популярный продукт

Сертификаты Сбербанка Российской Федерации пользуются наибольшей популярностью. Ставка по ним находится на уровне ставки по вкладам, а иногда и превышает ее. По сертификатам не предусмотрена капитализация процентов, так как изначально устанавливается фиксированная ставка. Сберегательным банком России выпускаются исключительно сертификаты на предъявителя.

Условия выпуска

Банк является юридическим лицом, поэтому в соответствии с существующими правилами он может заниматься выпуском акций и облигаций. Эти ценные бумаги обладают теми же свойствами, что и аналоги, которые эмитируются акционерными обществами. Помимо этих бумаг, банк имеет право на выпуск специализированных сберегательных и депозитных сертификатов.

Банковский сертификат привлекателен для инвестора тем, что это ценная бумага. По степени надежности он занимает второе место, а на первом находятся государственные ценные бумаги. У обладателя банковского сертификата больше шансов получить возврат средств в сравнении с акциями и облигациями акционерного общества.

Различие

Депозитный сертификат – это письменное банковское свидетельство о том, что его обладателю будут выплачены размещенные депозиты, а также проценты по ним. Сберегательный сертификат является документом, который служит банковским обязательством по выплате сберегательных вкладов физических лиц, размещенных у него.

Условия выпуска и размещения обоих видов аналогичны, различия состоят в том, что депозитный сертификат используется исключительно для обслуживания юридических лиц, а сберегательный – для населения. Лица, юридические или физические, внесшие свои вклады в банк, именуются бенефициарами или вкладчиками. У них есть право на получение суммы депозита после истечения установленного срока, а также процентов по нему.

www.syl.ru