На чем можно заработать в 2018 году // Ведомости. Самые выгодные пифы 2018


В какие ПИФы вкладывать в 2018 году?

Фондовый рынок по-прежнему остается одним из самых доступных и прибыльных инструментов накопления капитала. Однако для покупки акций не у всех начинающих инвесторов хватает опыта и достаточной суммы для диверсификации. Поэтому ПИФы выступают самой популярной альтернативой фондовому рынку, так как позволяют пассивно инвестировать в различные российские ценные бумаги и прочие активы (золото, недвижимость или зарубежные акции) и получать доходность на хорошем уровне.

Самые доходные ПИФы по итогам 2017 года

2017 год для ПИФов стал довольно успешным.

Из 247 открытых фондов с прибылью закрыли год 175 проектов, а 76 позволили инвесторам получить доход размером более 10% годовых, а 25 – более 15%.

Естественно, цифры актуальны, если вкладывать средства с начала года. Значительная часть фондов подвержена волатильности, и купив паи на минимуме их стоимости, можно было заработать гораздо больше.

По итогам отчетности, сданной за 4 квартал 2017 года, самыми выгодными ПИФами стали:

В начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходностиВ начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходности

По итогам 2017 года самими доходными стали ПИФы, инвестирующие в акции развивающихся стран и акции технологического сектора.

Хорошо показали себя фонды, специализирующиеся на смешанных инвестициях (в портфелях в основном акции и облигации) и чисто «облигационные». Так, фонд Мобильный компании Система Капитал дал доходность в 15,06% годовых, а ПИФ Финансист БФА – 16,41%.

Для таких консервативных и безрисковых инструментов, как облигации, это очень хороший показатель (в данном случае часть портфеля составляют «мусорные облигации» с крупным купонным доходом, но низкой устойчивостью, т.ч. заработок фонды получили за счет балансирования между активами и грамотной диверсификации).

Стоит ли вкладываться только в доходные ПИФ

Среди неопытных инвесторов считается, что вкладывать средства стоит исключительно в доходные ПИФы. Поэтому они и ищут подобные рейтинги, пытаясь выбрать фонд с максимальной прибылью. Но стоит ли заострять внимание на этом показателе? Попробуем разобраться.

Доходность означает, что цена пая возросла с определенного значения в начале года до другого в конце. Инвестор, купивший пай по более низкой цене, в конце года продаст его с прибылью. Однако доходность в определенном году не означает, что в следующем инвестор получит такую же или приближенную к ней прибыль. Есть вероятность, что к концу следующего года пай вернется к прежней цене или опустится ниже.

Доходные ПИФы вырастают на определенной инвестиционной идее. В 2017 году это были акции развивающихся стран (главным образом, входящих в БРИКС), а также акции технологического сектора (рост был обеспечен во многом благодаря популярности биткоина). Не факт, что в 2018 году тренд и уровень прибыли сохранятся.

Например, один из прибыльных фондов 2017 года Китай (УК Открытие) в 2016 году показал отрицательную доходность – стоимость пая упала с 1871 рубля до 1730 рублей, т.е. на 7,5%, а в 2017 году отыграл падение и вошел в ТОП-5 по прибыльности.

Опираться на доходность прошлых лет при выборе ПИФа стоит с осторожностью. Проанализируйте, за счет чего была получена высокая прибыльность – грамотного управления или фонду просто повезло?

Если брать доходность в качестве ключевого критерия, рассматривайте ее в динамике и на более длительном промежутке, как минимум, на протяжении 3 года. Этот срок считается оптимальным временем держания паев в собственности – фонд успевает отработать и падения, и подъемы, и дает усредненную доходность. Важно, что при реализации таких паев не нужно будет платить подоходный налог.

Если обратиться к самым доходным ПИФам за 3 года, рейтинг будет выглядеть совсем иным образом:

В начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходностиВ начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходности

Статистика демонстрирует, что в трехлетнем восходящем тренде оказывают исключительно фонды акций, связанные с энергетикой или представляющие собой сбалансированный портфель из бумаг крупнейших компаний («голубых фишек»).

Стратегии данных фондов - консервативные или умеренные, волатильность не слишком сильная – средняя просадка не превышает 20%. Следовательно, можно рассчитывать на то, что и в следующие три года эти ПИФы продемонстрируют аналогичную доходность или гарантировано не потеряют в стоимости.

Как правильно выбрать ПИФ в 2018 году

Если вы хотите получать прибыль в долгосрочном периоде, при анализе доходности обращайте внимание на следующие факты:

  • Систематичность прибыли – если из года в год инвестиции работают в плюс, шансы на успешное завершение следующего года велики;
  • Размер просадок – консервативные стратегии предусматривают просадки не более 5-7%, умеренные – до 15-20%, если фонд допускает большие потери, с его управлением большие проблемы;
  • Корреляция с бенчмарком – они должны идти примерно наравне, если график прибыльности фонда слишком сильно отличается от бенчмарка – это тревожный сигнал, свидетельствующий о проблемах в управлении – в идеале график ПИФа должен оторваться от индекса, но повторять его в общих чертах.

Для справки: бенчмарк простыми словами - это активы, по которым оценивают доходность. В их роли выступают избранные ценные бумаги или индексы, входящие с состав портфеля паевого фонда. Например ПИФ Сбербанка Сбалансированный использует в качестве бенчмарка с 1 января 2018 г. - 50% Индекс MCXCBITR / 50% Индекс МосБиржи.

На графике фонда Сбалансированный от Сбербанка можно ознакомиться с корреляцией активов ПИФ с бенчмаркомНа графике фонда Сбалансированный от Сбербанка можно ознакомиться с корреляцией активов ПИФ с бенчмарком

При анализе потенциальной доходности фонда обращайте внимание на следующие аспекты:

  • Состав активов. Наиболее устойчивые и доходные фонды – смешанного типа (облигации + акции), вложения в ПИФ акций традиционно наиболее прибыльные, но их паи более волатильны.
  • Распределение активов. Следует обратить внимание, насколько диверсифицированы вложения и каковы перспективы самых крупных эмитентов. Если есть перевес, упавшая в цене акция может потянуть за собой весь портфель. Это справедливо для облигаций – одно дело, когда значительную часть активов составляют государственные облигации, другое – «мусорные» зарубежного рынка.
  • Динамика активов. Отметьте, как часто управляющие «перетряхивают» портфель, избавляясь от невыгодных эмитентов, оставляют ли структуру неизменной, включаются ли новые наименования или состав активов не пересматривается (тревожный сигнал).
  • Стоимость чистых активов. Если СЧА растет, желающих вложиться в ПИФ больше. На доходность СЧА влияет слабо, однако чем больше средств в распоряжении фонда, тем крупнее вложения он может сделать – это увеличивает шансы на положительный исход. Плюс, если крупный инвестор выведет свои деньги, управляющему не придется экстренно избавляться от активов, чтобы выплатить ему деньги – будут запасы.
  • Стратегия. Наибольшую прибыль приносит агрессивная стратегия (вложения в акции или другие фонды), однако у стоимости пая здесь наибольшая волатильность. Стабильную, но небольшую прибыль приносят вложения в ПИФ облигаций. Если важно сохранить, а не преумножить капитал, выбирайте не самые доходные, а сами стабильные проекты.
  • Команда. Профессионализм управляющих крайне важен. Если под контролем у команды есть несколько успешно работающих ПИФов, то выбранный вами получит хороший результат с большей вероятностью. Если успешный управляющий возглавил вновь созданный проект - это отличный шанс вложиться и заработать на его «раскрутке».

При краткосрочном вложении можно рассчитывать на сверхдоходы и инвестировать средства в фонды со спекулятивной стратегией. Но если вы рассчитываете на длительный срок, предпочитайте проекты с предсказуемой и стабильной доходностью.

Полезный материал по теме: Инвестирование в ПИФы - с чего начать?

Резюме

В целом, вместо попыток угадать, какой фонд в будущем будет самым выгодным, лучше произвести диверсифицированные вложения сразу в несколько ПИФов, возможно, даже в рамках одной управляющей компании. Например, в 3-4 фонда облигаций, в 2-3 - акций или смешанного типа и в любой недавно созданный с рисковой стратегией.

Предложения партнеров

Кредитная карта

100 дней без %

Сумма

до 300 000₽

Срок

до 100 дней

Бонус

наличные без %

Кредит

На большую сумму

Сумма

до 30 000 000₽

Срок

12-120 мес.

Бонус

возраст до 85 лет

Кредитная карта

Быстрокарта

Сумма

до 30 000₽

Срок

грейс периода нет

Бонус

Снятие - 0%

Кредит

Кредит наличными

Сумма

до 3 000 000₽

Срок

12-84 мес.

Бонус

решение за 15 мин.

Кредит

Залог авто и ПТС

Сумма

до 10 000 000₽

Срок

12-60 мес.

Бонус

с любой КИ

fin.zone

В какие ПИФы вкладывать в 2018 году? Паевые фонды становятся популярнее

Стоит ли покупать паевые инвестиционные фонды в 2018 году и какие ПИФы выбрать инвестору? Подробнее о рынке ПИФов в 2018 году - в материале "Делового Петербурга"

Управляющие компании привлекли в 2017 году 73,7 млрд рублей в паевые инвестиционные фонды. Полузабытому инструменту вернуло популярность снижение ставок по вкладам. 

Стоимость чистых активов (СЧА) открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в 2017 году увеличилась на рекордную за всю историю величину 73,7 млрд рублей, свидетельствуют данные инвестиционного ресурса Investfunds. В результате СЧА открытых ПИФов выросли более чем в полтора раза, до 216 млрд рублей.

Для сравнения: в 2016 году, по данным Investfunds, открытые ПИФы привлекли в 5 раз меньше, 14,7 млрд рублей. Но эта сумма в 3,5 раза превысила результат 2015 года и оказалась рекордной за 10 лет.

Смотреть актульные рейтинги ПИФОв

Манящие долги

Весь приток денег пайщиков обеспечил, по сути, один тип фондов — облигационные. Они привлекли 74 млрд рублей, приток средств в остальные типы фондов был в среднем отрицательным.

Долговые бумаги, как правило, превосходят по доходности банковские депозиты и в то же время отличаются от акций большей стабильностью котировок. Они служат естественным выбором для вкладчиков, ищущих альтернативу банковским депозитам. За последний год ставки по вкладам в российских банках упали более чем на 1% годовых.

По данным Банка России, в III декаде декабря прошлого года средняя максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, составляла 7,33% годовых, тогда как в аналогичном периоде 2016 года — 8,4%. Тем не менее объем вкладов граждан в банках близок к 25 трлн рублей и признаков снижения пока не показывает. То есть альтернативу депозитам ищет только малая часть вкладчиков, их уход лишь замедляет рост объема депозитов, но не вызывает его снижения.

"Фонды облигаций были лидерами в привлечении на протяжении последних 2 лет, и 2017 год лишь укрепил эту тенденцию, — отмечает Константин Кирпичев, начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал". — Основная причина большого спроса на них — переток средств вкладчиков из депозитов в ПИФы. Фонды облигаций традиционно демонстрируют консервативную динамику, при этом показывая доходность выше ставок по депозитам".

Поскольку российский рынок акций в прошлом году проявил слабость — индекс Мосбиржи снизился на 5,5% — фонды акций в среднем отставали по доходности от облигационных ПИФов. По данным Investfunds, средний прирост стоимости пая у 58 ПИФов облигаций с СЧА выше 10 млн рублей за прошлый год составил 7,02%. А у всех 247 открытых ПИФов с активами более 10 млн рублей — 5,73%.

Приток денег продолжится

В лидерах по доходности за прошлый год традиционно оказались отраслевые ПИФы акций (см. таблицу). Но, как считают опрошенные "ДП" эксперты, вряд ли это обстоятельство приведет к резкому увеличению притока денег в эти фонды. Скорее всего, лидерами по привлечению средств пайщиков, как и в прошлом году, в 2018–м снова окажутся облигационные фонды.

"В 2018 году, скорее всего, в фаворитах останутся фонды облигаций, поскольку клиентские предпочтения инертны, — полагает Василий Илларионов, руководитель отдела развития бизнеса, управляющий директор УК "Сбербанк Управление Активами". — Но если ЦБ в этом году, как обещает, позволит управляющим компаниям на счета доверительного управления (ИИС и обычные) приобретать паи своих ПИФов, то мы сможем предлагать клиентам не самим выбирать отдельные ПИФы, а формировать для них полноценный персональный финансовый план с диверсифицированным портфелем из фондов. Тогда структура притоков будет более разнонаправленна и будет отражать реальное соотношение финансовых целей и риск–профиля клиентов. Стоит отметить, что доля притоков в фонды акции должна немного увеличиться, потому что потенциал рынка акций сильно недооценен сейчас. Мы уже начали видеть этот тренд в конце прошлого года, но все–таки подавляющее большинство новых инвесторов еще консервативны, предпочитают фонды облигаций".

"Наши ПИФы в числе лидеров по объему привлечения денежных средств в 2017 году, — констатирует Евгений Жорнист, портфельный управляющий УК "Альфа Капитал". — Так, например, стоимость чистых активов рублевого облигационного фонда "Облигации Плюс" выросла более чем в 5 раз за год. Причин столь значительных объемов привлечения несколько. Основная — низкие ставки по депозитам. Клиенты не хотят размещать деньги во вклады под низкую ставку и ищут альтернативные варианты размещений. И облигационный рынок как раз предлагает приемлемый и привлекательный вариант инвестирования для таких инвесторов.

Мы полагаем, что основные тенденции продолжатся — инвесторы в поисках доходности будут переводить деньги из истекающих депозитов в ПИФы. Рынок же рублевого долга будет, по нашему мнению, на их стороне и так же, как и в 2016–м, и в 2017 году покажет рост цен облигаций. Мы ожидаем продолжения цикла смягчения денежно–кредитной политики Банком России и полагаем, что ключевая ставка за год может быть снижена до уровня 6,5–6,75% годовых с нынешних 7,75%. Ставки по депозитам, которые и так находятся на довольно невысоком уровне, по мере снижения ключевой ставки продолжат снижение. По итогам года мы рассчитываем заработать для пайщиков наших рублевых облигационных фондов 9–11%".

НАТАЛИЯ МАРКОВА

Эксперт По Коллективным Инвестициям Investfunds:

По итогам года самую высокую доходность показали фонды, инвестирующие в акции IT–индустрии и телекоммуникаций. На конец III квартала в портфелях этих фондов преобладали акции таких компаний, как Alibaba, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, МТС, "МегаФон", Mail. Ru. Однако высокая доходность в течение года не является гарантией дальнейшего роста: например, в 2016 году высокую доходность показали фонды электроэнергетики (причем их доходность превысила 100% в годовым выражении), а фонды IT–индустрии тогда представили в результатах отрицательную доходность.

 

КОНСТАНТИН КИРПИЧЕВ

начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал":

Принципиальное отличие ситуации 2016–2017 годов состоит в том, что в ПИФы стали притекать деньги по–настоящему консервативных инвесторов, делающих осознанный выбор в пользу облигаций. Вероятность того, что они будут разочарованы, существенно меньше, чем это было в 2008 году, после того как в предыдущие годы 80% всех инвестиций шли в агрессивные фонды акций. Соответственно, главный риск 2018 года макроэкономический: рост инфляции, повышение ставок, рост доллара могут вызвать разочарование у инвесторов.

investfuture.ru

Стоит ли вкладываться в пифы в 2018 году: мнения экспертов

Мар 15, 2018 17:34  Автор: Редактор

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) набирает значительную популярность. Главными лидерами стали фонды облигаций, выделяющиеся более высокой доходностью, относительно банковских депозитов. Стоит ли вкладываться в такие структуры в 2018 году и что необходимо знать перед принятием решения, об этом ниже в статье.

Что такое ПИФы?

ПИФ представляет собой фонд, который при помощи определенной компании осуществляет управление доверительным имуществом, сформированным из финансов инвесторов. То есть каждый пайщик владеет собственной частью имущества, которое состоит из паев.

ПИФы формируются для получения дохода на активы фонда компании с последующим распределением прибыли между инвесторами. Сама же компания взимает свой процент за работу по управлению финансами вкладчиков.

Выгодно ли инвестировать в ПИФы в 2018 году: мнения экспертов

По данным многих независимых финансовых экспертов, в 2017 году основная часть пайщиков, вложилась в облигационный тип фондов. Так, по данным ЦБ РФ, в данный сегмент было привлечено 74 млрд. рублей. Что касается других видов, то там динамика инвестирования была, наоборот, отрицательной.

 

Чаще всего, долговые бумаги по прибыльности превосходят обычные банковские депозиты. Вдобавок, они выделяются более высокой стабильностью котировок. Соответственно не удивительно, почему все большее количество граждан стремятся вкладываться в фонды, вместо стандартных депозитов. Также за последние 12 месяцев, по объективным данным и сведению ряда экспертов, ставка по вкладам во многих банках России, упала свыше чем на 1%.

Согласно ЦБ РФ, в декабре 2017 года средняя годовая ставка по вкладам для физических пользователей варьировалась в диапазоне 7,33%. Несмотря на падение процентной ставки, объем вкладов населения в финансовых организациях составляет около 25 трлн. рублей и тенденции к снижению данного показателя пока не наблюдается. Следовательно, альтернативу сегодняшним депозитам ищет лишь незначительная часть вкладчиков. Конечно, их уход замедляет рост банковских вкладов, однако, не влияет на показатель снижения.

ПИФы, тенденции

«ПИФ являлись лидерами привлечения финансов на протяжении нескольких последних лет и в начале 2018 года данная тенденция только укрепляется все сильнее», – отмечает представитель «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев. «Главной причиной большого спроса на них, является активный приток инвесторов из классических депозитов в фонды. Вдобавок они, демонстрируют стабильную динамику и одновременно показывая более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами», — отмечает эксперт.

Приток инвестиций будет продолжаться

В прошедшем 2017 году отраслевые фонды акций вошли в ряд лидеров. Однако, как считают многие опрошенные финансовые аналитики, данный факт вряд ли «подстегнет» резкий приток денег вкладчиков в такие структуры. Вероятней всего, ведущую позицию займут облигационные фонды.

«В 2018 году вероятней всего, в лидерстве останутся облигационные фонды», – говорит руководитель отдела «Сбербанка» Василий Илларионов. «Если в этом году Центробанк позволит покупать на собственные счет паи собственных ПИФов в таком случае мы можем: предоставить клиенту самостоятельный выбор ПИФов; предоставить инвестору диверсифицированный финансовый план с полным перечнем фондов. Благодаря этому структура притоков станет разнонаправленной, а также сможет отображать объективное соотношение целей и финансовых показателей деятельности. Вдобавок будет хорошо просматриваться реальный риск-профиля вкладчиков», — отмечает он. «Наши фонды находятся на лидирующих позициях по объему привлеченных средств 2017-2018 году. Так, стоимость основного актива за последний год возросла практически в 5 раз. Причин привлечения таких объемов средств всего несколько: из-за низких ставок по депозитам, граждане не желают вкладывать свои деньги в банки, а потому вынуждены искать альтернативные источники для финансирования; облигационный рынок предлагает выгодные условия для пайщиков», – утверждает Евгений Жорнист, руководитель «Альфа Капитал». «Также мы ожидаем, что финансово-кредитная политика ЦБ РФ будет снижена примерно до 6,5% с текущих 7,33% годовых, а что касается ПИФов облигаций, для наших пайщиков, мы планируем заработать 10–11% годовых», – добавил руководитель.

Инвестиции в ПИФы

Какие есть риски?

Многие люди вкладываются в ПИФы, так как знают, что это без преувеличения самый простой и безопасный финансовый источник без каких-либо подводных камней. С другой стороной паевые инвестиционные фонды имеют определенные риски.

Дело заключается в том, что активы ПИФов размещаются в специальных депозитариях. Они защищают деньги пайщиков и одновременно выполняют контроль инвестиционных действий управляющей компании. То есть депозитарии необходимы, чтобы УК соблюдала действующие законодательство, а также работала в интересах вкладчиков. Соответственно в некоторых случаях это может мешать компании максимально эффективно управлять активами.

Основным же риском можно назвать то, что нет гарантии 100% что выбранный ПИФ принесет доход пайщику. Произойти это может из-за того, что компания не эффективно распоряжается средствами, упала стоимость акций или облигаций и повлияли прочие факторы, воздействующие на активы. Следовательно, прибыль пайщика зависит не только от правильно подобранной компании, но и от самого вида ПИФа.

Вкладывание собственных денежных средств в паевые инвестиционные фонды – это отличная альтернатива классическим банковским депозитам. Вдобавок ПИФы полностью прозрачны и не требуют от хорошего знания финансового рынка или каких-либо действий. С другой стороной любая инвестиция – это всегда риски, а потому, чтобы их минимизировать инвестору очень важно ответственно подойти не только к выбору управляющей компании, но и к виду ПИФа.

Загрузка...

crediti-bez-problem.ru

Главный недостаток инвестиций в ПИФы в России

За последние время, посетив офисы нескольких банков, столкнулся с активным продвижением банковских продуктов под названием паевые инвестиционные фонды или по простому ПИФ. Сотрудники очень настойчиво предлагали воспользоваться возможностью вложиться в ПИФы и получать высокую доходность. В разы превышающую прибыль по банковским вкладам, с их очень скромным процентом — в районе 5-6 годовых.

Показывали различные цифры, графики доходности и сколько можно было бы заработать, если бы я вложил деньги год, 2 — 5 лет назад. На самом деле, данные впечатляли.

Десятки процентов прибыли за год-два.

И сразу возникало желание доверить свои кровные и поучаствовать в погоне за прибылью.

Самые прибыльные ПИФ - 2017Самые прибыльные ПИФ - 2017Доходность ПИФ за 2017 год

Статья для тех кто планирует, планировал или уже вложился в паевые фонды.

Подводные камни и главный недостаток инвестирования в ПИФы в России.

Чем интересен ПИФ

Для начала разберем (вспомним) — что же такое ПИФ? И чем он будет полезен для нас с вами?

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов. Деньги собираются и на них покупаются различные активы (акции, облигации) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай. Пропорционально вложенным средствам.

Плюсы Пифов:

  • простота;
  • доступность;
  • широкая диверсификация.

Если простыми словами, то для инвестирования в паевые фонды нужно заключить договор с управляющей компанией (УК) и внести деньги. И все.

Стоимость одного пая всего несколько тысяч рублей. Любой может стать владельцем (или совладельцем) фонда и получать доходность пропорционально внесенным средствам.

Покупая один пай за 2-5 тысяч рублей, вы вкладываете деньги в десятки или даже сотни различных компаний. И не только в российские, а по всему миру. Хотите Америку, пожалуйста. Германия, Китая, Англия или Япония. Нет проблем.

Звучит заманчиво. Желаете одновременно вложиться в большинство стран с развитой экономикой — легко. Правда для этого нужно чуть больше денег. Но в несколько десятков тысяч легко можно уложиться.

Можно конечно проделать все это самостоятельно. Любой человек может заключить договор с брокером и купить акции, интересующих компаний.

Но для этого нужно много денег. Очень много денег. Дополнительно потратив не один час (или даже несколько дней) своего времени.

В ПИФах все сделают за вас. Купил паи — получил пакет из нужных тебе акций. И больше ничего делать не надо.

Сравнение доходности

Но пусть вас не обнадеживает высокая доходность. Рынки нестабильны. И сегодняшние прибыли, никак не гарантируются в будущем. Но мы не об этом.

Для того, чтобы понять, насколько эффективно работают ваши денежки, нужно сравнить результат с каким-нибудь эталоном.

Проще всего это сделать сравнивая индексные ПИФы. Все УК покупают акции в той же пропорции, в какой они находятся в индексе.

Например, ПИФ Сбербанк-Америка полностью копирует индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США.

ПИФ Сбербанк - доходностьПИФ Сбербанк - доходность

Сравнивая графики с другими компаниями, инвестирующие аналогичным способом, можно увидеть любопытную картину.

На длительных интервалах доходность сильно различается.

Сравнение доходность ПИФовСравнение доходность ПИФов

На картинке:

  • Сбербанк — красный график;
  • Райффайзен — зеленый;
  • биржевой фонд ETF — белый.

По шкале X — доходность в процентах с начала 2014 года.

Total Return — финальная доходность фондов.

Annual Eq — среднегодовая прибыль.

ПИФ в России - минус и плюсПИФ в России - минус и плюсГлавный минус ПИФ — высокие скрытые комиссии

Комиссии ПИФ

В чем подвох? Почему такая разница в доходности? И причем весьма существенная. Почти в полтора раза!

Об этом вам не расскажут в банке. А если и расскажут, то так завуалируют, что вы не обратите на это внимание, как на малосущественный пункт.

На доходность фонда (ПИФ)  влияют три основных фактора:

  1. Законодательство.
  2. Издержки.
  3. Стратегия управления.

Законодательство.

По закону, часть инвестируемых средств, фонд должен держать к кэше. То есть на эти деньги не покупаются активы. Они просто лежат мертвым грузом.

Когда клиент продает принадлежащие ему паи, фонд производит выплату из этого резерва. Часть ваших денег не работает, а лежит в заначке и ждет, когда возможно придет некий Вася Пупкин и потребует вернуть свои средства. Процент этой «подушки безопасности» невелик. Но в итоге реальная доходность самого фонда снижается.

Комиссии.

С вас возьмут не одну, а целых три комиссии!!! Самый главный минус инвестирования в ПИФ.

Причем, сотрудники, «убалтывающие» потенциальных клиентов, особо на этом пункте внимание не заостряют. Мельком говорят, обязательно добавляя слово «всего …..».

Итак, что это за расходы?

Плата за вход. При покупке паев, автоматически со всех пайщиков, будет удержан определенный процент от суммы средств или так называемая надбавка. Может варьироваться от 1,5 до 4%. В зависимости от аппетита и наглости управляющей компании. В среднем это 3%.

Естественно, часть этих денег идет в качестве вознаграждения банку или сотруднику «за продажу продукта». То есть из вашего кармана. Вы еще ничего не успели заработать, а уже понесли расходы.

3% много это или мало?

Пример. Допустим, у вас есть 100 тысяч рублей. На эти деньги купили паи фонда. ПИФ за 10 лет, показывал среднюю доходность за год 12%. За это время капитал вырос бы до 310 тысяч рублей.

Так? Нет, не так.

Уплатив трехпроцентную комиссию, реально вы вложили не 100, а 97 тысяч. И доходность нужно рассчитывать с этой суммы. При тех же условиях, вы получили бы 300 тысяч. Потеряв еще десятку, как недополученную прибыль.

На это можно было бы закрыть глаза. Если бы это была единственная комиссия управляющей компании.

Плата за выход. Или так называемые скидки при продаже паев. УК выкупает ваши паи с дисконтом. Процент снова зависит от аппетита компании и сроков владения паями. В среднем от 2 до 3%. Обычно плата не взимается (но не у всех) при владении паями более 3-х лет.

Что мы получаем?

Купили паи, потеряли 3%. Продали паи — еще потеряли 3%. Вложили деньги на 1 год. Фонд заработал 12% прибыли. Ваша чистая прибыль за минусом издержек — всего 6%.

На десятилетнем периоде, из примера выше, вы теряете еще десятку.

И на это можно было бы закрыть глаза (хоть и с трудом). Можно сказать, что это были только цветочки. Впереди самое интересное.

Плата за управление. В эту статью расходов входит плата самой УК, расходы на депозитарий и прочие издержки. Просуммировав — получаем от 3 до не скромных 5-6%. Эта плата фиксированная. И берется каждый год от величины ваших активов. Независимо от того, показал фонд прибыль или получил убыток.

Наверное было бы правильнее платить ПИФу за показанный результат. Заработали для клиентов прибыль — получили определенный свой процентик. Если нет, то и платить незачем.

Но управляющие компании думают иначе. И сдергивают с клиентов деньги ежегодно.

Как это отражается на наших деньгах? И на итоговой прибыли?

При средней ежегодной комиссии в 4%, если фонд заработает 12%, реальная доходность составит 8% годовых. Вы потеряли 33% прибыли.

Складываем все издержки воедино.

Условия все те же. Есть 100 тысяч, фонд растет в среднем на 12% в год. Плата за вход (разовая) — 3%. Плата за управление (ежегодная)  — 4%.

Через 10 лет вместо 310 тысяч, на вашем счете окажется скромные ……210 тысяч рублей.

Прибыль составит не 210%, а почти в 2 раза меньше, 110%.

Дополнительная информация. В примере, мы еще не рассмотрели возможность получения убытков по результатам работы ПИФ. Когда к полученным потерями снова добавляется ежегодная плата за управление. Получили убыток в 4%. Добавляем еще 4% комиссий. И вот убыток удваивается.

Подводные камни и другие скрытые моменты

Ко всему вышеперечисленному можно дополнительно добавить пару скрытых моментов.

Покупка «собственных» активов. Обычно это касается фондов облигаций. Банк выпускает долговые бумаги. А управляющая компания, работающая в связке с банком, вкладывает деньги инвесторов в эти «свои» облигации. Даже если это не прописано в стратегии управления.

Выгоду получают все (кроме конечных пайщиков). Банк успешно разместил бумаги. УК получила определенный бонус за выкуп «нужных» банку активов.

Рекламные буклеты. В офисах любят показывать различные картинки (графики и показатели доходности) в брошюрах. Смысл примерно у них одинаковый. При вложении в ПИФ (название фонда) такого-то числа года и до …….. была получена прибыль 50 (100, 200%).

Здесь все просто. Выбирается благоприятный период, за который фонд показал максимальную доходность (год-два, и даже всего несколько месяцев). И вот эту информацию «скармливают» клиентам. Посмотрите, какие возможности, какие прибыли. Все у нас хорошо и замечательно.

Нет полного раскрытия информации. Клиенты практически никогда не знают, куда реально фонд вкладывает деньги. УК предоставляет информацию раз в квартал. В остальное время для простых пайщиков все окутано завесой тайны.

Главная цель ПИФ!?

Складывается впечатление, что главная задача паевых фондов — не заработать прибыль?

Хотя это конечно хорошо для рекламных целей. Если есть стабильная доходность, клиентов будет больше. Все будут радостно нести денежку. Больше клиентов, выше чистая прибыль фонда. Но….

УК не хотят идти навстречу потенциальным и существующим пайщикам. Я говорю про ежегодные издержки в виде взимаемых комиссий.

А вот с ними как раз все плохо. Почему-то они не уменьшаются, а увеличиваются. Даже в условиях высокой конкурентности, среди аналогичных фондов. Никто не спешит уменьшать проценты за управление.

Складывается такое мнение, что УК старается выжать максимально денег с клиентов.

В заключении или альтернатива ПИФ

Пользуясь финансовой неграмотностью (или не сильной осведомленностью) населения фонды продолжают завлекать вкладчиков. Показывая красивые картинки и графики.

Рассказывая, что весь мир и особенно богатые люди, все инвестируют средства. И конкретно вам для этого не нужно много денег. Всего несколько тысяч. Для начала. Но лучше же конечно побольше.

И конечно же, обязательно расскажут, что и куда лучше вложить на долгие годы. Рынки нестабильны. Но в долгосрочной перспективе все растет.

Отчасти это так. Но за счет комиссий, человек на длительных интервалах времени катастрофически отстает от рынка. Теряя за несколько лет практически половину своего капитала просто на одних торговых издержках.

На Западе это уже давно поняли.

И одних из главных факторов успешного инвестирования являются низкие издержки. Для этого инвесторы используют ETF.

Смысл практически тот же что и у ПИФ. Только с гораздо меньшими ежегодными расходами.

В России этот рынок только начинает зарождаться. Доступны пока чуть больше 10 фондов. На Западе их несколько тысяч.

Комиссии в России — 0,9%. В год. И все. Больше никаких расходов. Самая низкая по стране.

На Западе есть фонды с годовыми комиссиями 0,1% и даже 0,02% в год. В которые можно вложиться. Но….

Могут возникнуть много нюансов. Неудобство и другие сопутствующие расходы — плата за перевод, языковой барьер, брокерские издержки, двойное налогообложение и прочие прочие нюансы.

В конце статьи посмотрите сравнение ПИФ, ETF и самого индекса, на основе которого и работают фонды. За несколько последних лет.

Комментарии излишни.

Доходности индекса S&P 500, ETF и ПИФ Доходности индекса S&P 500, ETF и ПИФ

Доходности ПИФ, ETF по индексу ММВБДоходности ПИФ, ETF по индексу ММВБ

Удачных инвестиций!

 

vse-dengy.ru

На чем можно заработать в 2018 году // Ведомости. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ), управляющие компании (УК)

Лучшими инвестиционными идеями с «Ведомостями» делятся инвестбанкиры и управляющие

Минувший год не принес розничным инвесторам баснословных прибылей. Доходы от вложений в российские ликвидные активы не превысили и 50%. Убытки, впрочем, тоже.

Нефть подорожала почти на 18%, но рублю не удалось заметно укрепиться. По отношению к рублю евро стал дороже почти на 8%, фунт стерлингов – на 4,2%. А вот доллар подешевел к рублю на 5%, иена – на 1,3%, швейцарский франк – на 0,7%.

Год назад в некоторых банках из топ-50 можно было разместить рубли под 9,5–10% годовых, доллары – под 2–2,5%, евро – под 1–1,5%. Поэтому максимальной оказалась доходность рублевых депозитов. Вклады в евро принесли 9,4% дохода. А вот долларовые депозиты лишили вкладчиков как минимум 2,5% вложенных средств.

Обогнать вклады смогли немногие ценные бумаги. Год назад аналитики прогнозировали рост российского рынка акций на 10–20%, но индекс Московской биржи снизился на 5%, долларовый индекс РТС прибавил лишь 0,2%. Более половины бумаг на бирже подешевели.

Вырасти в разы, как в 2016 г., ликвидным акциям не удалось. Лучшие из них: «Яндекс» (+52%), привилегированные акции Сбербанка (+46%), НЛМК (28%). Аутсайдером стали бумаги АФК «Система» – на них инвесторы потеряли почти половину вложений, на акциях «Магнита» – 42%, ВТБ – 36%.

Снижение инфляции до рекордных 2,5% позволило ЦБ за год опустить ключевую ставку с 10 до 7,75%. Это сыграло на руку держателям рублевых облигаций. «Доходность бумаг последовательно снижалась, а цены росли вместе с ключевой ставкой», – отмечает аналитик IFC Markets Дмитрий Лукашов. По его расчетам, за 2017 г. доход от вложений в длинные облигации федерального займа (ОФЗ) с учетом выплаченных купонов достигал 16%.

Выстрелили бумаги некоторых проблемных компаний, которые смогли справиться с трудностями. Лукашов приводит в пример биржевые облигации банка «Пересвет» 4-го выпуска: годовой доход от вложений в них мог превышать 300%.

Из драгоценных металлов порадовал инвесторов только палладий. Он подорожал на 56% до $1061 за тройскую унцию. Мировая цена золота выросла на 13% до $1302, серебра – на 6,3% до $16,95. Владельцам обезличенных металлических счетов в палладии (металл на них учитывается по ценам ЦБ) удалось заработать около 34%. Из-за падения доллара золото на счетах подорожало лишь на 5%. Владельцы серебряных счетов лишились 2% вложений, платиновых – 8%.

Прогнозы на год

В 2018 г. инфляция в России вернется к целевым 4%, а ключевая ставка упадет до 6,5–7%, курс рубля при текущих ценах на нефть будет стабильным, прогнозировало большинство аналитиков на бизнес-завтраке «Ведомостей» «Макропрогноз на 2018 г. Лучшие инвестиционные стратегии». Опрошенные «Ведомостями» эксперты ожидают к концу года курс 56–60 руб./$ и 65–70 руб./евро. При нынешних ставках по депозитам (максимальные пока держатся на уровне 8,5% годовых в рублях, 2,85% в долларах и 1,5% в евро) за год доходность банковских вложений вряд ли превысит 8–10% в рублевом эквиваленте.

Больше денег, возможно, дадут инвестиции. Рублевые облигации остаются привлекательными, их цены будут идти вверх – в первую очередь из-за дальнейшего снижения ставки ЦБ, полагают портфельный управляющий УК «Альфа-капитал» Дмитрий Дорофеев и управляющий директор «Сбербанк управление активами» Евгений Линчик. Основной риск, по словам Дорофеева, – введение санкций США, запрещающих инвесторам покупать новые российские долговые бумаги, но он считает это маловероятным.

Управляющие из «Альфа-капитала», «Атона» и других компаний надеются, что индекс Московской биржи за год прибавит 10–20%.

Идеи будущего

Некоторые аналитики поделились с «Ведомостями» своими инвестиционными идеями на этот год для размещения рублевых активов.

При низких темпах роста экономики и крайне консервативной бюджетной политике Минфина стоит делать ставку на дивидендные акции, считает начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев: «Это бумаги «Северстали» и «Алросы» (с учетом разовых выплат после продажи газовых активов) и отдельные имена в потребительском секторе («Детский мир», Х5)». У «Газпрома», «Лукойла» дивидендная доходность более 6%, а у «Детского мира», ММК, МТС – более 9%, отмечает Линчик. Председателю совета директоров «ВТБ капитал управление активами» Владимиру Потапову кажутся привлекательными акции нефтегазовых компаний и банков.

Начальник управления операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс» Георгий Ващенко предлагает сделать ставку на акции ВТБ: «Это самый недооцененный российский публичный банк, он стоит дешевле собственного капитала (без учета привилегированных акций), потенциал роста бумаги – 40%».

Весьма интересной идеей остаются акции «Яндекса», считает Дорофеев: «Компания активно развивается, делает перспективные проекты со Сбербанком и Uber, набирает обороты в поисковых запросах и размещении рекламы».

Игра на чужом поле

Эксперты призывают не забывать о валютной диверсификации. Гендиректор группы «Личный капитал» Владимир Савенок рекомендует такую пропорцию: 45% – доллары, 35% – евро, 20% – рубли.

В долларах должно быть больше, чем в евро, соглашается Потапов, который ожидает снижения курса евро к концу года на 2–3 руб. и роста доллара примерно на 1 руб. Ващенко рекомендует держать в валютных активах не менее трети сбережений и считает акции наиболее перспективными объектами для вложения валюты.

В 2017 г. многие фондовые рынки в отличие от российского выросли на 17–35% в долларовом эквиваленте. Рынки тянули вверх интернет- и IT-компании. «В частности, группа FANG – Facebook (+53%), Amazon (+56%), Netflix (+55%) и Google (+33%)», – перечисляет Оксана Холоденко из «БКС экспресса». Криптовалюты показали на порядки больший рост – до десятков тысяч процентов, но и риски на этом рынке на порядки выше.

Заработать на иностранных активах удалось российским пайщикам. Паи лучших ПИФов – фондов высоких технологий – за год выросли на десятки процентов.

Сейчас большинство аналитиков рекомендуют вкладывать валюту прежде всего в американский рынок. Например, сразу в индекс через соответствующие ETF или ПИФы. «Хотя индекс S&P 500 вырос за год на 20%, мультипликатор Р/Е (цена к прибыли на акцию) упал с 25 до 22. Налоговая реформа одобрена и приведет к дальнейшему росту прибылей компаний», – объясняет Савенок. Сам он собирается уменьшать долю в американских активах только в случае резкого повышения ставки ФРС.

Среди секторов эксперты рекомендуют все те же IT, фармацевтику и биотехнологии. «Мир находится в эпицентре очередной технологической революции, поэтому необходимо делать ставку на перспективные тренды 3–5 лет: электронная коммерция, виртуальная и дополненная реальность, онлайн-игры и киберспорт, электромобили и связанные с ними темы, блокчейн и т. д.», – говорит ведущий стратег «Атона» Алексей Каминский. Исполнительный директор GL Financial Group Владимир Михайлов напоминает прогноз Credit Suisse и FBN Securities: акции Facebook в течение года подорожают на 20%. Каминский добавляет Amazon, Google, Alibaba, Tencent, Samsung Electronics, Сбербанк. Инвестиционная идея Ващенко на американском рынке на 2018 г. – PayPal, которая обрабатывает уже более 2 млрд транзакций в год, планирует расширение партнерства с Visa, Mastercard, Vodafone, Alibaba, Wells Fargo и др.

Из новых зарубежных идей он советует IPO Saudi Aramco и быстро растущего производителя смартфонов и планшетов Xiaomi: в 2017 г. его продажи выросли на 56%.

Что касается защитных активов, то согласно консенсус-прогнозу Reuters в 2018 г. цена золота останется в районе $1300 за унцию. Наибольший потенциал среди драгметаллов старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук видит у платины: она заменяет палладий в катализаторах.

pif.investfunds.ru

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Каждый гражданин, владеющий свободными денежными средствами, задумывается о том, как оптимально использовать накопления, получая дополнительный доход, превышающий прибыль от обычных срочных депозитов. Для физических лиц инвестиция в паевые фонды является эффективной альтернативой обычным процентным начислениям по вкладам, которые иной раз не покрывают обесценивание средств из-за инфляции. Так как данные проекты традиционно считаются наиболее рискованными, в 2018 году рекомендуется обратить внимание на ПИФы Сбербанка, обеспечивающие хорошей доходностью с сохранением относительной безопасности финансовых вложений.ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Паевым фондом называют форму коллективного инвестирования с передачей средств для дальнейшего управления специализированной компании, вкладывающей доверенные капиталы в ценные бумаги, активы. Результатом работы управляющей компании станет получение дохода в результате роста стоимости вложений. Доля каждого пайщика определяется, исходя из вложенного капитала и количества приобретенных паев.

Прежде чем принять решение об участии в том или ином фонде рискованных облигаций, ПИФы Сбербанка необходимо сравнить с другими вариантами инвестиций. Схема работы паевого фонда выглядит следующим образом:

  1. Паевой фонд возникает по инициативе управляющей компании с определением стратегии и прогнозируемой доходности, основываясь на котировках последнего периода, степени риска.
  2. Инвестор, частный клиент, выбирает вариант решения и инвестирует средства в покупку паев выбранного ПИФа.
  3. Получая под управление средства пайщика, управляющая компания вкладывает их в проекты в различных отраслях, включая природные ресурсы и перспективных производителей, применяя различные финансовые инструменты с целью приумножения активов.
  4. По результатам действия управляющей компании пайщик получает доход, образуемый в виде возросшей стоимости пая.

Так как паевой фонд не гарантирует рост ценности вложения, инвестор может самостоятельно определить проект, в котором получался бы максимальный или стабильный доход. Оптимальным выбором станет выбор сбалансированной инвестиционной программы.

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Группой компаний Сбербанка организована работа в финансовом секторе с линейкой ПИФов, предусматривающих возможность вкладчика управлять своими капиталами, авторизовавшись в личном кабинете. Пайщик вправе выбирать направление инвестирования, производить распоряжения, контролировать динамику проектов, в которых он участвует. Управляющая компания, регулируя работу инвестиций паевых фондов, предлагает различные по риску и эффективности программы, исходя из общего правила: чем выше возможная прибыль, тем больше риска.

На 2018 год в потребительском секторе предлагают инвестировать личные накопления в ПИФы следующих разновидностей:

  1. Работающие с облигациями, характеризующиеся наименьшей степенью риска, преимущественно из государственных облигаций. Сбербанк работает с 4 такими ПИФами: Илья Муромец, Глобальный долговой рынок, Фонд Еврооблигации (с доходностью за 3-летний период 95%).
  2. Фонды акций с повышенной долей риска инвестиций. Линейка Сбербанка представлена многочисленными фондами: Добрыня Никитич (работающий с акциями отечественных компаний), Электроэнергетика (рост более 90% за 3 года), Природные ресурсы (специализируется на добыче и переработке ископаемых, производстве стали, удобрений) и многие другие фонды с большей или меньшей доходностью.
  3. Смешанные инвестиции позволяют распределять средства вкладчиков в ценные бумаги различной степени риска. Фонд Сбалансированный позволяет иметь оптимальную доходность с низким риском потерь (доход 3 лет оценивается в 65%).
  4. За исключением фонда Золото, ПИФы фондов отличаются повышенными рисками. Инвестиции фондов Сбербанка распределяются в иностранные проекты: ETF PowerShares DB Gold Fund, ETF Ishares Eurostoxx 5, ETF SPDR S&P500, ETF Vanguard FTSE EM. Фонды с вложениями по вышеперечисленным проектам имеют максимальную доходность в рассматриваемом 3-летнем промежутке.
  5. Закрытые фонды за последний период показывают отрицательную динамику (ПИФы недвижимости), однако говорить о бесперспективности вложений преждевременно, так как не окончился срок их действия. У каждого фонда есть своя специализация в конкретной сфере недвижимости (коммерческая, жилая, арендованная).

Сведения о результативности фондов Сбербанка находятся в открытом доступе для всех заинтересованных лиц. Каждый выбирает направление для капиталовложений по своему усмотрению, исходя из своей готовности к риску и ожидаемой доходности.

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Предложения Сбербанка для инвестиций в ПИФы разнообразны. Рекомендуется изучить текущую статистику, оценивая степень риска того или иного направления за последние годы с учетом отзывов текущих или бывших вкладчиков. Принимать решения, выгодны ли будут инвестиции в выбранный фонд, необходимо взвешенно. Покупка пая в ПИФе рискованных облигаций может принести доход, однако он не может быть гарантирован.

Каждый желающий потенциальный вкладчик может приобрести пай, продать, обменять, действуя по собственному усмотрению, в рабочие дни.

Минимальная стоимость покупки для вступления в ряды пайщиков различается в зависимости от способа оформления:

  • в отделении – от 15 тысяч рублей;
  • через интернет – от тысячи рублей.

В дальнейшем минимальная величина вложения – не менее тысячи рублей.

Правилами работы допускается инвестирование в финансовые активы в отечественной или иностранной валюте. Каждый из фондов Сбербанка находится под управлением портфельного управляющего, имеющего богатый опыт успешной работы в сфере купли-продажи акций и остальных ценных бумаг.

Собираясь извлекать прибыль от владения паем, необходимо учитывать, что проекты отличаются долгосрочностью. Рекомендованный срок в каждом из направлений отличается, однако для получения заметных результатов период оптимального инвестирования – от 1 года.

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

ПИФы Сбербанка отличаются стабильно высокой доходностью, что является серьезным поводом рассматривать данный вариант эффективным способом приумножения сбережений. Чтобы выбрать оптимальный фонд, следует изучить динамику и статистику извлекаемых доходов.

Прибыль вычисляют в виде положительной разницы между текущей стоимостью и расходами на приобретаемый пай. Важно учитывать, что статистика с показателями последних лет не является гарантией того, что темпы роста сохранятся и пайщик получит расчетный доход.

На окончательный денежный доход влияет и то, что участие в паевом фонде на протяжении 3 лет и дольше дает освобождение от подоходного налога в 13%.

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Вступление в паевой фонд влечет за собой сопутствующие расходы:

  • комиссию, взимаемую при оформлении пая, с максимальным тарифом не более 1%;
  • скидку, применяемую при выходе из ПИФа с продажей пая (изменение стоимости пая при продаже может снизиться до 2%, исходя из сроков и размера вложения).

При оформлении паевого вложения не более 3 миллионов рублей выплачивается 1-процентная надбавка. Более значительная инвестиция позволит снизить надбавку до 0,5 процента.

При продаже снижение стоимости зависит от длительности владения паем:

  • на 6 месяцев скидка составит 2%;
  • до 1 года – 1%;
  • хранение средств в ПИФе сроком более 2 лет влечет полное освобождение от скидки.

Кроме того, управляющая компания взимает свою комиссию в 1,2 процента.

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Принимая решение о форме инвестиций, необходимо детально изучить положительные и отрицательные стороны подобного сотрудничества.

К достоинствам паевых инвестиционных фондов Сбербанка относят:

  1. Легкое инвестирование, не требующее дополнительных познаний в экономике. Все, что требуется, это выбрать оптимально подходящий ПИФ на основании динамики стоимости паев, а в дальнейшем средствами будет управлять профессиональный управляющий.
  2. Перспективное направление поможет определить калькулятор доходности.
  3. Отсутствие необходимости уделять массу времени на получение дополнительного дохода, а для оформления или продажи нужно лишь явиться в банк и подать соответствующее заявление.
  4. Надежность сохранности средств обеспечена жесткими мерами государственного контроля: установленным регламентом деятельности и обязательным лицензированием, предусматривающим работу в фондах только высококлассных специалистов в области ценных бумаг и инвестиций.
  5. Доступный порог суммы позволяет участвовать в ПИФах широкому кругу вкладчиков. Чтобы получать дополнительную прибыль, потенциальному пайщику нужно иметь довольно скромную сумму. Минимальное инвестирование допускает участие в фондах при наличии нескольких тысяч рублей.
  6. Обоснованное налогообложение позволяет отчислять налоги только при наличии дохода. Если владельцы недвижимого имущества обязаны уплачивать фискальные сборы только за факт владения имуществом, то за участие в ПИФах налог не предусматривается.

К отрицательным моментам участия в ПИФах относят:

  1. Взимание комиссий за любые распоряжения в отношении пая (при покупке и продаже).
  2. Участие в закрытых ПИФах ограничивает возврат средств, позволяя забрать деньги только при определенных обстоятельствах.
  3. Для получения прибыли нужно быть пайщиком довольно длительный срок, не менее года.

Всесторонняя оценка плюсов и минусов поможет сделать правильный выбор при определении условий инвестирования.

ПИФы Сбербанка в 2018 году: доходность, отзывы

Чтобы вложения в ПИФы были прибыльными, Сбербанк рекомендует придерживаться следующей схемы действий:

  1. Определяют наиболее привлекательные фонды с точки зрения соотношения уровня дохода и рисков. Уровень прибыли определяют с помощью калькулятора доходности.
  2. Из числа перспективных программ выбирают валюту инвестиций и длительность проекта.
  3. Анализируют динамики роста стоимости пая за предшествующий период.
  4. Чтобы обеспечить оптимальное сочетание наименьшего риска и увеличения дохода, рекомендуют использовать несколько ПИФов. При диверсификации портфеля обеспечивается максимальная безопасность вложений.

Для облегчения анализа статистических данных клиенты ПИФов Сбербанка могут использовать доступные онлайн-ресурсы. В таблицах представлена сводная информация обо всех фондах банка за последний трехлетний период. Цифры динамики стоимости паев представлены в виде абсолютных величин и процентных колебаний.

Привлекательность инвестиций в ПИФы Сбербанка заключается в стабильном превышении уровня доходов, что делает более выгодным длительное хранение накоплений в паях, нежели на депозитах.

organoid.ru

Крупнейшие ПИФы России по итогам первого квартала 2018 года | Инвестиционные компании и НПФ

РИА Рейтинг – 7 июн. Российский рынок коллективных инвестиций в первом квартале 2018 года, согласно данным Банка России, характеризовался высокими темпами прироста стоимости чистых активов (СЧА), ростом числа новых клиентов, но при этом снижением количества фондов. Об этом свидетельствуют результаты рейтинга паевых инвестиционных фондов по итогам первого квартала 2018 года, подготовленного экспертами РИА Рейтинг на основе данных Центробанка России.

Суммарная стоимость активов публичных ПИФов (без учета закрытых ПИФов), по оценкам РИА Рейтинг, выросла за первый квартал на 19,6% до 266 миллиардов рублей. При этом число клиентов выбравших паевые инвестиционные фонды в качестве инвестиционного инструмента по итогам января-марта выросло не так сильно – на 2,7% или на 41 тысячу человек. В свою очередь количество фондов с начала года сократилось на 11 фондов и в текущем рейтинге их суммарно насчитывается 316 единиц (-31 фонда за последние 12 месяцев). Стоит отметить, что совокупная стоимость чистых активов публичных фондов выросла достаточно сильно на фоне динамики других финансовых рынков. Как следствие на 1 апреля 2018 года активы ПИФов были равны 1% от вкладов населения и 10% от объема пенсионных накоплений НПФ, для сравнения, на 1 апреля прошлого года соотношение активов ПИФов составляло 0,6% от вкладов населения и 6,2% от накоплений НПФ. 

Фонды становятся крупнее

Сокращение числа фондов и относительно быстрый рост суммарных активов ПИФов привели к значительному росту среднего размера фондов. Так, медианный размер ПИФа в первом квартале 2018 года вырос на 17,6% относительно начала года и составил 76 миллионов рублей СЧА. Для сравнения, по итогам 1 квартала 2017 года средний размер фонда составлял 54,7 миллиарда рублей. Таким образам, за 12 месяцев медианный размер фонда вырос на 39%. Кроме того, количество фондов с активами более 1 миллиарда рублей увеличилось до 43 фондов против 40 на начало года и 33 на 1 апреля прошлого года. При этом доля ТОП-10 фондов в суммарной стоимости чистых активов за год выросла на 13,2 процентных пунктов до 57,9% на 1 апреля 2018 года, а доля ТОП-100 ПИФов увеличилась на 3 процентных пункта до 95,6%.

Для оценки ситуации в разрезе отдельных фондов, Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг» провело анализ рынка коллективных инвестиций и подготовило рейтинг ПИФов России по стоимости чистых активов по итогам первого квартала 2018 года. В рейтинге представлены данные на 1 апреля 2018 года по 316 публичным паевым инвестиционным фондам России, по которым опубликована отчетность на сайте Центробанка РФ.

Согласно результатам исследования, по итогам первого квартала 2018 года прирост стоимости чистых активов наблюдался у 190 фондов или 60,1% представленных в рейтинге. Для сравнения, в первом квартале прошлого года прирост чистых активов был у 148 фондов или у 43% фондов. Стоит отметить, что рост числа фондов с положительной динамикой активов происходит на фоне сокращения числа фондов, и как следствие доля фондов с приростом увеличивается достаточно быстро. По мнению экспертов РИА Рейтинг, в среднесрочной перспективе доля ПИФов с приростом СЧА продолжит расти и по итогам 2018 года может составить порядка 70%.

Наибольшим приростом в абсолютном выражении по итогам первого квартала 2018 года характеризовался "Сбербанк - Фонд перспективных облигаций", объем активов которого вырос на 7,1 миллиарда рублей или на 29,2%. Вторым и третьим фондом по абсолютному приросту активов стали: "Альфа-Капитал Облигации Плюс" – +5,5 миллиарда рублей и "Газпромбанк - Облигации плюс", у которого объем активов вырос на 4,8 миллиарда рублей. Также значительный прирост активов наблюдался у фондов "Еврооблигации" и "Рублевые облигации" (оба управляются УК "Пенсионные накопления") и "Сбербанк - Фонд облигаций "Илья Муромец", прирост у которых составил 4,5, 4,3 и 3,1 миллиарда рублей соответственно. Стоит отметить, что еще четыре фонда в первом квартале показали хороший результата, а прирост СЧА у них был на уровне более 1 миллиарда рублей.

Лидером по стоимости чистых активов в рейтинге ПИФов по состоянию на 1 апреля стал "Сбербанк - Фонд перспективных облигаций" со стоимостью активов 31,2 миллиарда рублей. На втором и третьем местах находятся "Газпромбанк - Облигации плюс" и "Альфа-Капитал Облигации Плюс", активы которых составили 23,4 и 22,8 миллиарда рублей соответственно. В первую пятерку наиболее крупных ПИФов также попали "Райффайзен - Облигации" и "Сбербанк - Фонд облигаций "Илья Муромец" объем их активов составил 21,4 и 15,8 миллиарда рублей соответственно.

Доходность фондов растет достаточно быстро и у большей части выше инфляции

По итогам первого квартала 77,8% от представленных в рейтинге фондов характеризовались ростом стоимости пая (246 фондов). Стоит отметить, что по итогам 2017 года 69% фондов продемонстрировали положительную доходность, а в первом квартале прошлого года – только 35,5%. Таким образом, на рынке ПИФов наблюдается устойчивая тенденция роста числа фондов с положительной доходностью. При этом медианная доходность ПИФов по итогам первого квартала, согласно результатам рейтинга, составила 2,8% против медианного убытка в размере 2,8% на аналогичную дату годом ранее. Таким образом, в целом доходность фондов выросла достаточно сильно, и ее уровень оказался более чем 2 раза выше инфляции в январе-марте (1,2%). 

Доходность свыше 10% по итогам января-марта 2018 года продемонстрировали 14 фонда, тогда как за аналогичный период прошлого года таких было только один фонд. В свою очередь, доходность выше 5% в текущем рейтинге продемонстрировали 104 фондов против 12 фондов за аналогичный период годом ранее. Таким образом, выросло не только количество фондов, которые получили доход, но в целом они характеризовались большей доходностью. При этом доходность выше инфляции продемонстрировали 212 или 67% фондов представленных в рейтинге по итогам первого квартала. В фондах, у которых наблюдалось рост стоимости пая, обслуживаются 96,7% от общего числа клиентов ПИФов, а доля их СЧА составляет 91,4%.

Наибольшую доходность из всех ПИФов, попавших в рейтинг, по итогам первого квартала 2018 года продемонстрировал фонд "Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции" с приростом расчетной стоимости пая за три месяца на 33,2%. На втором и третьем месте по доходности фондом в рейтинге расположились фонды "Змей Горыныч" ("УК "Прагма Капитал") и "ДОХОДЪ. Денежный рынок. Россия", доходность которых составила 16,4% и 14,2% соответственно. Стоит отметить, что первые три фонда являются очень небольшими, а их число клиентов не превышает 20. Четвертым и пятым по доходности стали относительно крупный фонд "Альфа-Капитал Ликвидные акции" и не очень большой ПИФ "КапиталЪ - Облигации", доходность у которых за 3 месяца доходность составила 12% и 11,9%.

Рейтинг ПИФов по итогам первого квартала 2018 года в PDF-формате >>

РИА Рейтинг – это универсальное рейтинговое агентство медиагруппы МИА «Россия сегодня», специализирующееся на оценке социально-экономического положения регионов РФ, экономического состояния компаний, банков, отраслей экономики, стран. Основными направлениями деятельности агентства являются: создание рейтингов регионов РФ, банков, предприятий, муниципальных образований, страховых компаний, ценных бумаг, другим экономических объектов; комплексные экономические исследования в финансовом, корпоративном и государственном секторах.

МИА «Россия сегодня» – международная медиагруппа, миссией которой является оперативное, взвешенное и объективное освещение событий в мире, информирование аудитории о различных взглядах на ключевые события. РИА Рейтинг в составе МИА «Россия сегодня» входит в линейку информационных ресурсов агентства, включающих также: РИА Новости, Р-Спорт, РИА Недвижимость, Прайм, ИноСМИ. МИА «Россия сегодня» лидирует по цитируемости среди российских СМИ и наращивает цитируемость своих брендов за рубежом. Агентство также занимает лидирующее положение по цитируемости в российских социальных сетях и блогосфере.

riarating.ru