3 характеристики и принципы в инвестировании от Уоррена Баффета. Принципы уоррена баффета


Уоррен Баффет. Принципы инвестора

Занимаетесь инвестициями и ищете успешный пример для подражания? Уоррен Баффет – это идеальный выбор: узнайте о принципах, которых придерживается 3-й в списке самых богатых людей мира бизнесмен, и они помогут вам взойти на вершину рынка инвестиций!

Принцип 1: покупайте акции, когда их рыночная цена существенно ниже их действительной стоимости

Стремительный взлёт Уоррена Баффета начался с того, что он во время своей учёбы прочёл книгу профессора Бенджамина Грэхема: «Разумный инвестор». Она оказала на будущего миллиардера такое влияние, что он поступил в школу бизнеса Колумбийского университета: там была возможность слушать лекции самого Грэхема вживую.

Профессор сформулировал две концепции инвестиционной деятельности:

  • Покупайте акции с низким уровнем прибыли на стоимость акции;
  • Покупайте акции, цена которых не превышает 2/3 стоимости чистых активов предприятия (из расчёта на акцию).

Грэхем считал, что этих двух критериев достаточно для того, чтобы обеспечить безопасность своих инвестиций. И если многие инвесторы приобретают акции, основываясь на эмоциях, то Баффет, следуя советам профессора, всегда совершал покупки на основании логики.

Принцип 2: покупайте понятный вам бизнес

Ищите компании, суть деятельности которых вам понятна. Только в этом случае вы сможете понять, чего действительно стоит фирма и разобраться в её бизнес-процессах. Это основная особенность созданной Уорреном Баффетом инвестиционной философии: инвестор в первую очередь должен быть владельцем бизнеса, а не акций – он должен быть способен скорректировать развитие компании и выжать из неё максимум.

Принцип 3: долгосрочные перспективы важнее, чем краткосрочные

Отдавайте предпочтение акциям, которые будут приносить большую прибыль на протяжении значительного срока. Для определения компаний, акции которых представляют интерес, Баффет предлагает использовать три простых критерия:

  1. У продукта компании нет близких продуктов-заменителей;
  2. На продукт компании есть стабильный высокий спрос;
  3. Стоимость продукта не регулируется государством.

Если вы нашли компанию, продукт которой соответствует этим требованиям, уделите ей максимум внимания.

Принцип 4: выбирайте компетентных и честных менеджеров

Инвестируя в предприятие, Уоррен Баффет уделяет большое внимание его руководству: «Я не хочу работать с менеджерами, которые не обладают выдающимися качествами – и неважно, насколько перспективно выглядит их бизнес». 

Менеджер должен мыслить так, как мыслит владелец компании: если вы видите, что менеджмент фирмы осознаёт главную цель бизнеса – увеличение богатства акционеров – это важный плюс в пользу положительного решения об инвестициях. 

Баффет предлагает искать в людях, управляющих компанией, три качества: интеллект, честность и энергичность. При этом он подчёркивает, что оценка людей сложнее, чем оценка деятельности фирмы, и даёт несколько простых советов:

  1. Будьте осторожны с фирмами, у которых плохо организован бухгалтерский учёт. Например, если поощрение сотрудников продажей акций не отнесено к статье расходов, это тревожный знак: фирма подтасовывает данные;
  2. Не доверяйте фирмам, которые публично заявляют о гарантированной будущей прибыли. Ни один человек не может предсказать будущее, и руководитель компании, который демонстрирует такую безосновательную уверенность, не может претендовать на доверие инвестора;
  3. Внимательно относитесь к непонятным примечаниям «на полях» финансовых отчётов: такие примечания – любимый способ, которым менеджмент пользуется для сокрытия информации об инвесторе.

Читайте наши советы о том, как найти хорошего финансового директора. 

Принцип 5: оценивайте деятельность компании за 4-5 лет

Не стоит слишком серьёзно относиться к последнему году работы фирмы, Уоррен Баффет всегда уделяет максимум внимания показателям за последние пять лет. При оценке он предлагает следовать неизменно актуальным принципам:

  • Ищите компании с высоким коэффициентом рентабельности;
  • Смотрите в первую очередь не на EPS («чистая прибыль в расчёте на одну акцию», а на ROE («доходность акционерного капитала»): соотношение между акционерным капиталом и объёмом операционной прибыли;
  • Выбирайте фирмы, в которых на доллар нераспределённой прибыли приходится не менее доллара рыночной стоимости предприятия;
  • Определяя действительную стоимость компании, вычисляйте «прибыль собственников»: добавьте к чистой прибыли компании амортизацию и износ, вычтите дополнительные оборотные средства (например, капитальные затраты). Этот показатель нельзя назвать математически точным – подсчёт затрат обычно основан на приблизительных оценках – но он позволяет оценить общую картину.

Принцип 6: цена и стоимость – не одно и то же

«Цена – то, что вы платите, а стоимость – то, что вы получаете»© Уоррен Баффет. Лучшим методом выяснить фактическую стоимость компании он считает модель дисконтирования дивиденда, которая была разработана Джоном Бэрром Уильямсом. Сам Баффет формулирует её суть следующим образом:

«Стоимость компании зависит от стоимости чистого финансового потока (дисконтированного с учётом соответствующей процентной ставки), который инвестор предположительно получит от фирмы на протяжении её жизненного цикла».

Принцип 7: покупайте бизнес, а не акции

Основой методики, которую использует Уоррен Баффет, является простой и логичный принцип: «Если фирма преуспевает и работает под руководством разумных менеджеров, её действительная стоимость в итоге повлияет на курс её акций». Соответственно, Баффет предлагает сконцентрировать внимание не на курсе акций, а на экономических показателях ключевого бизнеса компании и качества управления им.

Чек-лист Уоррена Баффета

Принимая решение об инвестировании средств в любую компанию, Баффет методично отвечает на следующие вопросы:

  1. Насколько бизнес компании прост и понятен?
  2. Насколько стабильна история деятельности фирмы?
  3. Благоприятны ли перспективы развития компании?
  4. Руководят ли фирмой компетентные и честные менеджеры?
  5. Рационально ли они распределяют капитал?
  6. Получают ли акционеры прозрачную информацию о бизнесе?
  7. Насколько высока рентабельность бизнеса?
  8. Насколько высока прибыль собственников?
  9. Соответствует ли прирост рыночной стоимости бизнеса увеличению объёма нераспределённой прибыли?
  10. Насколько цена компании (акций) ниже, чем её действительная стоимость?

Обратите внимание: анализ рыночной стоимости акций Баффет проводит только на последнем этапе, уже определившись с тем, насколько ему интересны инвестиции в этот конкретный бизнес. Если вы ищете рабочую модель деятельности на рынке инвестиций, попробуйте следовать принципам Уоррена Баффета – одного из самых успешных бизнесменов в истории! 

osnova.capital

Принципы Уоррена Баффета и подход в инвестировании.

Инвестиционный успех Уоррена Баффета сводится к 3 ключевым характеристикам, которые могут быть определены на генетическом уровне.

Уоррен Баффет — один из самых успешных инвесторов в истории, и он использует подход, известный как стоимостное инвестирование. Речь идет о противоположном полюсе быстрых схем и так называемых спекулятивных инвестиций, примером которых можно считать вложение в биткоины.

Как и всякий американский предприниматель, Уоррен любит хорошие и крупные сделки, и это может быть секретом его успешности. Однако сам Баффет говорит о другом. Он утверждает, что существует три основные характеристики, полезные инвестору в его карьере. Но про эти принципы Уоррена Баффета в инвестировании чуть ниже.

Любовь к стоимостному инвестированию проявляется у Баффета в разных сторонах жизни, начиная от его телефона и заканчивая особенностями инвестиционного портфеля. И он не просто смог спасти пару-тройку долларов, а сумел накопить миллиарды благодаря такой склонности.

Известный экономный миллиардер, который настаивает на использовании раскладушки-телефона и по-прежнему живет в скромном доме в Омахе, штат Небраска — Уоррен Баффет медленно, но верно строил свое богатство, находя хорошие сделки. Этот подход мы и знаем, как стоимостное инвестирование.

Такая стратегия требует от инвесторов не просто анализа фундаментальных принципов компании, а изучения новостного контента. Только при таком подходе можно принять правильное решение, куда вкладывать деньги. Если акция оценивается меньше, чем ее внутренняя стоимость, инвестор приобретет ее и будет удерживать у себя, пока цена не вырастет. При этом он не поддастся ни на какие колебания рынка.

Звучит в теории это всё легко, но нужен определенный темперамент для достижения заявленной цели. Инвестор Сет Кларман в предисловии к шестому изданию книги Грэхема и Додда «Анализ безопасности» пишет:

«Хотя может показаться, что любой человек может быть стоимостным инвесторов, основные характеристики этого типа вкладчиков — терпение, дисциплина и неприязнь к риску — вполне могут быть генетически обусловлены».

Кстати, сама книга (созданная еще в 1934 году) является одной из любимых у Баффета. По его словам, это тот фундамент, благодаря которому он стал таким легендарным инвестором, как сейчас.

Итак, три основные характеристики и принципы Уоррена Баффета, необходимые для инвестиционного успеха, не были придуманы самим Уорреном, но они часто упоминаются им, когда речь заходит о его карьерном и личностном становлении.

 

Терпение

принципы уоррена баффета

«Стоимостные инвесторы не заинтересованы в получении богатого завтра», — говорил Баффет однажды на встрече со студентами. Он отмечал, что люди, которые хотят быстро разбогатеть, совсем не разбогатеют. И нет ничего плохого в том, чтобы медленно разбогатеть. Нужно помнить, что мы все спим на похожих матрасах и едим одну и ту же еду.

 

Дисциплина

принципы уоррена баффета

Баффет говорит: «Акции идут вверх и вниз, и эта не та игровая партия, где шансы в вашу пользу. Но чтобы одержать победу в этой игре, где большинство людей проигрывает, вам понадобится дисциплина, чтобы сформировать свое собственное мнение и правильный темперамент, который является более важным, чем ваш уровень IQ».

 

Неприятие риска

принципы уоррена бафета

В 2018 году, в письме к акционерам Баффет писал, что «инвестирование – это деятельность, в которой сегодняшние расходы являются неизбежными для обеспечения дохода в будущем, а риск – это вероятность того, что цель не будет достигнута».  Для самого Баффета избегание рисков – это вовсе не тяга к безопасным инвестициям вроде облигаций. Долгосрочным инвесторам он настоятельно советует создавать диверсифицированный портфель, состоящий не только из акций, но и из облигаций.

Сет Кларман высказывается по этим характеристикам в целом очень понятно:

«Когда вы впервые изучаете стоимостный подход, он либо резонирует с вами на одной волне, либо нет. Либо вы можете оставаться дисциплинированным и терпеливым, либо нет».

Тем не менее, есть ещё одна вещь, которую любой начинающий инвестор может сделать, чтобы культивировать характеристики, являющимися ключевыми для оценки успеха инвестиций. Нужно просто много читать, как это делал Уоррен.

В начале своей инвестиционной карьеры Баффет читал 600-1000 страниц в сутки. Спустя десятилетия и заработка нескольких миллиардов долларов он до сих пор тратит около 80% своего времени на чтение актуальной финансовой литературы.

Читайте также: 5 секретов о том, как стать великим инвестором

Источник

invlab.ru

10 принципов инвестирования от Уоррена Баффета.

10 принципов инвестирования от Уоррена Баффета.          Уоррен Баффет является широко известным в мире финансов, успешным инвестором. Всю жизнь Уоррен Баффет специализировался на инвестировании в акции, и добился на этом поприще немалых успехов. Журнал Forbs называет его вторым,  в мировом  списке миллиардеров. По размеру своего состояния он уступает только Биллу Гейтсу. На сегодняшний день его состояние оценивается более чем в 46 миллиардов долларов.

          1. «Инвестирование состоит в том, чтобы вложить деньги сегодня и завтра получить больше денег…». Уоррен Баффет вёл достаточно скромный образ жизни. Не покупал дорогих коттеджей или яхт, не посещал дорогих ресторанов… Все свободные средства он вкладывал в акции компаний. И это у него получалось совсем неплохо… За 35 лет инвестиционной деятельности, он увеличил своё состояние со 100  000 долларов до 46 миллиардов долларов.

          2. «Покупайте акции только тех компаний, чья продукция нравится вам лично...». Уоррен Баффет любил по утрам читать газету «Вашингтон пост». Когда появилась возможность, он приобрёл пакет акций этой компании за 100 миллионов долларов, что принесло ему миллиард долларов прибыли. Руководствуясь этим же принципом, он приобрёл 9 % пакет акций компании производящей его любимую бритвы «Gillette». Как результат, вложенный в компанию капитал, вырос в 4,5 раза. Этот же принцип инвестирования, ещё задолго до Уоррена Баффета, использовал и другой известный инвестор. Вот его слова: "Мне так понравился товар, что я купил всю фирму".

          3. «Никогда не вкладывайте в те области, в которых вы не разбираетесь...». Прогнозы аналитиков финансового рынка конечно можно слушать, но относиться к ним нужно, как к прогнозу на погоду. Поэтому инвестировать  можно только в то, в чём разбираетесь. В конце концов, это ваши деньги, и вам решать как ими лучше распорядиться.

          4. «Никогда не церемоньтесь с убыточными предприятиями!». Нечто подобное говорит и Роберт Киосаки: «Не влюбляйтесь в свой актив, в случае необходимости будьте готовы с ним расстаться.».

          5. «За каждой растущей акцией стоит успешный бизнес...». По мере развития цифровых технологий, процедура покупки и продажи акций занимает всё меньше времени. Сокращение времени проведения сделки открывает широкие возможности для проведения спекулятивных операций. Многие горе-инвесторы (спекулянты), даже не интересуются реальным положением дел на предприятии, решения о покупке принимаются только на основании индикаторов (технического анализа), либо вообще из стадного чувства. Уоррен Баффет сравнивал стратегию некоторых игроков фондового рынка, со стратегией игры посетителей казино. Уоррен Баффет неоднократно призывал видеть за акциями не только графики цен, но и реальный бизнес.

          6. «Вкладывайте деньги в бизнес с международными сетями...». Любому бизнесу присущи определённые риски: страновой, отраслевой, региональный и так далее. Вкладывая деньги в компанию, ведущую свою деятельность по всему миру, мы покрываем значительную часть рисков. Снижение уровня рисков даёт более высокую стабильность, а возможно и прибыль.

          7. «На рынке есть акции-победители, и надо их найти...». Нечто подобное я слышал и от другого известного инвестора: «Даже на падающем рынке, можно найти растущие акции». Экономика страны развивается неравномерно, есть отрасли переживающие стагнацию и даже упадок, а есть, показывающие высокие темпы роста и развития. То же самое наблюдается и среди предприятий одной отрасли, есть лидеры и есть аутсайдеры. Естественно, хотелось бы поставить на «лошадку», которая даст максимальную прибыль (при равном уровне риска).

          8. «Если вы используете расчёты, вы не обязательно достигнете вершин, но зато не погрузитесь в безумие...». Лучше иметь посредственный план, чем полный хаос. Совершая сделки осмысленно, на основании расчётов и выбранной стратегии, вы добьётесь большего, нежели совершая сделки лишь на основании своего «чутья».

          9. «Самое главное - история компаний...». Это любимая фраза Уоррена Баффета, он часто предостерегал инвесторов от принятия решений, на основании данных лишь за короткий промежуток времени деятельности компании. С точки зрения инвестора, даже временной интервал – год, слишком мал, чтобы судить о компании. Многие опытные инвесторы рекомендуют изучать деятельность компании за пять, а лучше за десять последних лет.

          10. «Служенье муз не терпит суеты...». «Я покупаю акции, и мне всё равно, что случится с рынком на следующий день, - говорит Баффет. - Однако совсем не трудно предсказать, что будет с рынком в долгосрочном периоде». Основное отличие инвестора от спекулянта: спекулянт покупает, чтобы продать, инвестор, чтобы держать. У серьёзного инвестора предварительная работа по выбору акций для инвестирования, занимает достаточно длительное время, иногда до полугода. После такой предварительной работы, вариант: купить и тут же продать, чтобы заработать копейку, просто неинтересен. Как говорил Уоррен Баффет: «Зачем покупать акции, которыми бы вы не хотели владеть всю жизнь?».

Рокин Алексей

www.reasonablefinance.ru

Уоррен Баффет: принципы инвестирования | Финансовый гений

Принципы инвестирования

Приветствую вас на Финансовом гении и хочу предложить вашему вниманию основные принципы инвестирования Уоррена Баффета, которыми он поделился в одной из своих книг. Если кто не знает, Уоррен Баффет – это один из величайших инвесторов современности и самых богатых людей в мире, состояние которого оценивается около 66 млрд долларов. С раннего детства он занимался предпринимательством и торговлей на бирже, основное богатство заработал на инвестициях в акции. В старшем возрасте Уоррен Баффет стал одним из крупнейших благотворителей и начал писать книги, в которых делился секретами своего успеха ведения инвестиционной деятельности. Итак, рассмотрим 10 основных принципов инвестирования Уоррена Баффета.

Принцип 1. Вкладывайте деньги сегодня, чтобы завтра их стало больше. В этом правиле инвестирования Уоррен Баффет обозначил всю сущность инвестиций. На протяжении своей жизни он вел очень простой образ жизни, никогда не покупал какие-либо предметы роскоши, а все заработанные деньги инвестировал в акции крупнейших компаний. Это и позволило ему достичь такого уровня финансового состояния.

Принцип 2. Покупайте акции предприятий, продукция которых вам нравится. Уоррен Баффет предпочитал инвестировать в компании, продукцией которых он пользовался сам, тем самым, мог лично убедиться в ее качестве, а следовательно – и перспективах развития бизнеса компании.

Принцип 3. Не инвестируйте деньги в те сферы, в которых вы ничего не понимаете. Этот принцип инвестирования Уоррена Баффета вытекает из того, что инвестор должен сам уметь прогнозировать развитие рынка компании, если он вкладывает в нее деньги, а не опираться на прогнозы аналитиков, которым, по мнению Баффета, можно доверять не более, чем прогнозам погоды.

Принцип 4. Избавляйтесь от активов убыточных предприятий. Уоррен Баффет рекомендует не держать капитал в ценных бумагах убыточных предприятий и избавляться от подобных активов как можно быстрее, пусть даже себе в убыток.

Принцип 5. Акции, растущие в цене – это успешный бизнес. Этот принцип инвестирования говорит о том, что вложения в акции стоит рассматривать не как непосредственно покупку ценных бумаг, а как инвестирование в бизнес. Уоррен Баффет советует смотреть на стоимость акций не как на биржевые котировки, а как на показатель успешности компании, которой они принадлежат.

Принцип 6. Инвестируйте в международный бизнес. Баффет считал, что вложения в акции компаний, имеющих широкую сеть представительств в разных странах мира существенно снижают инвестиционные риски, в частности – региональный, страновой и отраслевой риски, что делает инвестиции более стабильными.

Принцип 7. Инвестируйте в компании-победители. Это правило инвестирования Уоррена Баффета заключается в том, что нужно вкладывать капитал в компании, занимающие лидирующие позиции на рынке, либо, что особенно перспективно, имеющие все шансы их занять (то есть, показывающие высокие темпы развития). В каждой отрасли, в каждом бизнесе есть предприятия-лидеры, вот именно на них и нужно делать ставку.

Принцип 8. Опирайтесь на расчеты. Уоррен Баффет утверждает, что инвестиции, основанные на планировании и расчетах, имеют гораздо больше шансов оказаться успешными, чем хаотичные, безосновательные, спонтанные вложения средств. И с этим невозможно не согласиться.

Принцип 9. Изучайте историю компаний. Уоррен Баффет любил повторять, что самое главное в инвестировании – история, тем самым, предостерегая инвесторов от вложений на основе изучения данных за какой-то короткий интервал времени. По его мнению, чтобы принять инвестиционное решение, необходимо изучить историю деятельности компании не менее, чем за 5-10 лет, даже годовой истории в данном случае будет недостаточно.

Принцип 10. Не паникуйте! И последний принцип инвестирования Уоррена Баффета заключается в том, что инвестор должен ориентироваться на долгосрочную перспективу, а значит, его не должны смущать краткосрочные падения цены на приобретенный им актив. Он любил повторять, что если он покупает акции сегодня, его совсем не интересует, что случится с рынком завтра – он смотрит в будущее. Уоррен Баффет также советует различать инвестиции и спекуляции: спекулянт покупает актив, чтобы перепродать, а инвестор – чтобы держать и получать прибыль.

Это были основные принципы инвестирования Уоррена Баффета. Ему они помогли заработать десятки миллиардов долларов, поэтому, думаю, что и вам должны принести определенную пользу, если вы начнете их применять в своей инвестиционной практике.

На этом все. Добавьте сайт Финансовый гений себе в закладки и изучайте предложенные материалы, чтобы повысить свою финансовую грамотность, научиться грамотно инвестировать и максимально эффективно использовать личные финансы. До новых встреч!

fingeniy.com

Правила инвестирования от Уоррена Баффета

Когда поведение упрямого пассажира одной из американских авиакомпаний способно в моменте уменьшить капитал инвестора более чем на $90 млн., то имя этому инвестору — Уоррен Баффет. Это произошло в апреле 2017 года, когда четырех пассажиров рейса попросили покинуть самолет из-за перебронирования билетов. Один из них отказался, и его выволокли силой. Скандал разлетелся по СМИ, и акции авиакомпании подешевели.

Если подобные проблемы вас пока не касаются, то это можно исправить, если следовать правилам Уоррена Баффета в инвестировании. Побочным результатом этого может стать обладание конгломератом с рыночной капитализацией в $400 млрд. Именно столько стоит Berkshire Hathaway, которым руководит Баффет. Некоторые из его принципов вполне могут сгодиться даже начинающим инвесторам. А более опытным не помешает их вспомнить.

Оставляйте запас наличных

Рынок непредсказуем, а запас наличных денег на торговом счете позволит совершить сделки, когда для этого будет наиболее благоприятное время, например, на низах. Этот принцип инвестирования Уоррен Баффет упоминает в каждом годовом отчете своей компании. Правда, он ничего не говорит о том, что делать, как только наступил очередной благоприятный момент для покупки акций, а все деньги уже потрачены, когда случился предыдущий.

Инвестируйте в компании, чей бизнес вам понятен

Баффет выбирает традиционные сферы экономики: тяжелую промышленность, электроэнергетику, страховые услуги. Это компании с богатой историей и прозрачной моделью ведения бизнеса. Их конечным продуктом пользуются сотни миллионов людей по всему миру. Принцип Баффета в том, что инвестировать надо в компании, которые легко оценить и чью продукцию вы используете сами. Последние годы Berkshire Hathaway вкладывает деньги в том числе в сферу высоких технологий, например в Apple.

Баффет не доверяет компаниям, чья бухгалтерия вызывает малейшие сомнения в прозрачности и честности. Кроме того, высший менеджмент предприятия должен работать безошибочно, а финансовая отчетность должна изучаться максимально тщательно. Проблема лишь в том, что Оракулу из Омахи, как называют Баффета, доступны инструменты для такой оценки, а остальным нет.

Стратегия Уоррена Баффета — долгосрочная стратегия

Инвестиции длиною в жизнь, а вечность как идеальный срок для вложений — это преувеличение Баффета подразумевает, что инвестирование приносит максимум пользы, когда рассчитано надолго. Купленные в 1988 году акции Coca-Cola до сих пор находятся в его активе. 10 лет — вот срок, когда можно вести речь о перспективности предприятия и принимать решение, инвестировать ли в него деньги. Частным инвесторам следует завидовать не состоянию Уоррен Баффета, а его терпению. К тому же, в России непрерывное владение акциями дольше 3 лет освобождает инвестора от выплаты НДФЛ.

Ловите низы, но признавайте ошибки

«Осторожничайте, когда остальные жадничают, и жадничайте, когда остальные осторожничают» — еще одно правило инвестирования Уоррена Баффета, которое большинство инвесторов почему-то игнорирует. А ведь именно этот принцип позволил Баффету в 2007-2008гг. стать держателем акций Goldman Sachs, Bank of America и General Electric на крайне низких уровнях.

Но вовремя выйти из позиции не менее важно, чем поймать хорошую цену. Так, Баффет признал ошибочной свою оценку перспектив IBM, после чего продал значительную долю акций, зафиксировав убытки.

Выбирайте недооцененные активы

Принципы инвестирования Уоррена Баффета не стали революцией в финансовом мире. Они опираются на то, что в свое время сформулировал Бенджамин Грэхем, автор знаменитого «Разумного инвестора».

Оракул из Омахи ищет компании с хорошим коэффициентом «рыночная прибыль/капитализация», с высокой доходностью собственного капитала и низким уровнем долга. Довольно консервативные вложения со значительными дивидендами обеспечивают устойчивость денежных потоков, тогда как инвестиции в хай-тек Баффет не жалует, кроме уже упомянутой компании Apple, а также IBM. Facebook, компании 3D-печати и другие модные направления в инвестициях — это пока не выбор главы Berkshire Hathaway.

Повторим ли успех Баффета?

Один в один, конечно, нет. Но на рынке множество успешных инвесторов, которые используют те или иные правила инвестирования Уоррена Баффета. Кто-то копирует его портфель акций, кто-то старается дублировать его стратегию покупок-продаж, а кто-то, вложившись в компании-гиганты, просто ждет, когда пробьет их час. Очевидно одно: каждому частному инвестору есть чему поучиться у знаменитого Оракула из Омахи.

bcspremier.ru

10 правил - Уоррена Баффета

https://www.youtube.com/watch?v=Tl9ZYcQv2u0

  1. Реинвестируй доходы

Когда Уоррен Баффет вместе со своими друзьями учился в старших классах, они все заработанные деньги вкладывали в покупку автоматов для игры в пинбол, которые устанавливали в различных заведениях. Та выручка, которая появлялась у молодых ребят, они ее не тратили, а покупали новые автоматы. Спустя некоторое время, а именно к 26 годам у Уоррена Баффета было состояние 174 тысячи долларов.

  1. Будь готов отличаться

Не когда не принимай решения, полагаясь на то что говорят окружающие тебя. Когда Уоррен Баффет начал управлять деньгами, он собрал с нескольких инвесторов 100 тысяч долларов, на что ему все говорили «ты что делаешь, да ты дурак и т.п.» он же решил купить еще 5 автоматов. Все предрекали провал, 14 лет спустя Уоррен Баффет закрыл свое партнерство, и оно стоило более 100 млн долларов.

Для Уоррена Баффета рынок это всего лишь что делают все остальные, он всегда глядит глубже и смотрит наперед. И сравнивает себя только по своей внутренней шкале, и только с самим собой, а не с окружающими. И у него свои стандарты, а не общественные.

  1. Не соси большой палец

Перед тем как ему предлагают какую-то сделку или инвестицию, он изначально все просчитывает и изучает этот вопрос. Поэтому, когда во время переговоров перед ним стаёт вопрос вступать в сделку или не вступать, он задает два вопроса:

  • Какие мои выгоды
  • Сколько денег я заработаю

И ему достаточно всего лишь несколько секунд, чтобы принять решение и дать ответ. Уоррен Баффет говорит - зачем медлить, нужно действовать прямо сейчас и сразу.

  1. Договаривайся обо всем на берегу

В детстве была такая история, когда дедушка попросил Уоррена и его приятеля помочь в магазине. Они таскали тяжелые мешки целых пять дней, и после того когда они переделали всю работу, дедушка им дал всего лишь 90 центов на двоих. Уоррен Баффет был сильно расстроен, и после чего на всю жизнь усвоил это урок.

  1. В бизнесе нет мелочей

Уоррен искренне удивлялся и восхищался своим другом, который взял и покрасил стену в своем офисе которая выглядывала на дорогу. Поскольку остальные стены на дорогу не выглядывали, и их было не видно, он их красить не стал, и соответственно сэкономил на краске. Как говорит Уоррен Баффет – если везде так экономить, то в итоге получится приличная сумма, которую можно куда-то вложить.

  1. Живи по средствам

Уоррен считает, что кредит еще некого не сделал миллионерам, и что кредитная система направлена лишь на то, чтобы разорять человека и выманивать у него деньги. Именно поэтому он всегда пробовал все свои дела начинать только на свои средства. По максимуму копить, экономить, для того чтобы их вложить, и не когда не у кого не занимать. Но если так оказалось, что у вас есть какие-либо долги, то Уоррен Баффет предлагает договорится с кредиторами на минимальный платеж по кредиту. А после того как расплатитесь, оставшиеся деньги направить в нужное русло.

  1. Будь настойчив

Баффет однажды восхищался одной женщиной, и даже купил ее компанию. Она была русской эмигранткой и 1983 году он купил сеть ее магазинов известную по всей Америки. Она начала с обычной работницы, маленького мебельного магазина. Но уже через десяток лет, эта стала огромная империя. И Уоррен Баффет считает, что – настойчивость и упорство с меньшим капиталом, в итоге даст вам больше результата.

  1. Вовремя выходи из игры

Однажды в юности Уоррен Баффет трижды поставил на скачках. Когда он сделал это в первый раз, он проиграл. Чтобы отбить деньги он решил поставить второй раз, и вновь проиграл. И только после того как он в третий раз проиграл, он навсегда усвоил этот урок.

  1. Оценивай риски
  2. Выясни в чем смысл успеха

Уоррен Баффет никогда не измерял свой успех исключительно долларами. Оглядываясь на количество прожатых лет, он с твердостью утверждает, что смысл и успех — это кода очень много людей тебя действительно любят, уважают и ценят. Поэтому смысл в том, чтобы завоёвывать доверие и любовь людей, и чем этого больше, тем успешнее вы являетесь.

С уважением, Александр Фадеев!

https://www.youtube.com/watch?v=GXEAGteIcEA

https://www.youtube.com/watch?v=HKlgbUkb0aA

fadeev.su

Принципы Уоррена Баффета. Наследство в России. Игра по правилам и без

Принципы Уоррена Баффета

Благотворитель – это человек, который предпочел отдать деньги тем, кто их оценит, вместо того чтобы оставить их своим родственникам.

Неизвестный автор

Инвестор Уоррен Баффет, один из самых богатых людей мира, в свое время сумел создать с нуля собственную компанию стоимостью более $50 млрд.

В своем завещании Уоррен Баффет указал, что 99 % всех его денег после смерти отойдут так называемому Фонду Баффета (Buffett Foundation), руководимому Алленом Гринбергом, бывшим мужем дочери Уоррена. Если сегодня Баффет ежегодно отчисляет в фонд имени себя всего $10 млн, то после смерти хозяина Buffett Foundation превратится в самый богатый благотворительный фонд мира.

В 2006 г. Баффет безвозмездно передал более 50 % своего состояния, или около $37 млрд пяти благотворительным организациям. Б?льшая часть средств поступила в распоряжение фонда под управлением Билла и Мелинды Гейтс. Этот поступок стал самым щедрым актом благотворительности в истории человечества[13].

Несмотря на то что Баффет обладает огромным состоянием, он живет в стареньком доме и ездит на подержанной «Хонде». Одевается миллиардер тоже достаточно скромно – вещи покупает или на распродажах, или в магазинах для среднего класса. Единственное, на что он не жалеет денег, это на игру в гольф.

Отношения с детьми у Баффета сложные, ни с одним из своих наследников он не сумел найти общего языка, более того, по отношению к детям он прижимист и скуп. Когда старший сын попросил у отца кредит на ферму, Баффет ему отказал, предложив такой вариант: он выкупает ферму и сдает сыну в аренду, а тот платит ему проценты за ее использование.

Уоррен Баффет о наследстве

«Громадные состояния не должны передаваться по наследству, потому что это усиливает социальное неравенство», – сказал американский миллиардер Уоррен Баффет, выступая перед сенатом США по вопросу изменения ставок налога на наследство. Он заявил: «Из закромов таких ребят, как я, надо брать побольше денег»[14].

После смерти Баффета его дети вряд ли смогут стать миллиардерами, потому что Уоррен уверен: передача слишком больших денег по наследству несправедлива и экономически невыгодна. По его словам, в последние 20 лет налоги на наследство в США были слишком удобными для состоятельных людей, что позволяло «супербогатым» становиться еще богаче. По мнению Баффета, общество не должно расслаиваться, превращаясь в аристократию по финансово-наследственному признаку. «Я не думаю, что общественные ресурсы должны передаваться по аристократическим династиям богатства… Я верю, что в этой стране возможно максимальное сохранение равенства возможностей», – заявил Баффет сенатора[15].

Налоги на наследство в США и России

В России с 1 января 2006 г. налог для наследников равен нулю, каким бы большим ни было наследство. Единственное, что необходимо заплатить, – это от 0,3 до 0,6 % от наследства в виде госпошлины, которая не может быть больше 100 тыс. руб. Ставки налога на наследство в Конгрессе США обсуждаются регулярно. Этот вид государственных сборов взимается по достаточно сложной схеме, а его ставки изменяются от года к году и устанавливаются Конгрессом. До 2011 г. налог на наследство в США взимался только в том случае, если сумма наследства превышала $2 млн. Тогда ставка налога составляла 45 %. После 2011 г. цифры изменились: необлагаемая налогом сумма снизилась в штате Нью-Йорк, например, до $1 млн, а ставка выросла до 55 %. От уплаты налога с наследства освобождается только супруга покойного. Кроме того, из налогооблагаемой базы вычитаются суммы, завещанные на благотворительность.

Действующие американские законы достаточно жестко относятся к сверхбогатым гражданам, которые, впрочем, находят возможность эти законы обойти. На практике большинство состоятельных людей при жизни задумываются о своих наследниках и активно применяют разнообразные законные схемы ухода от выплаты слишком больших налогов на наследство. Например, дарят детям деньги в пределах сумм, не облагаемых налогом, а дети вкладывают эти средства в страхование жизни своих родителей. После их смерти детям выплачивается значительная страховая сумма, не облагаемая налогом. Благодаря применению таких схем неплохо живут американские благотворительные организации, поскольку многие состоятельные граждане США предпочитают отдать часть своих денег непосредственно на нужды бедных или больных, чем передать их в виде налога государству, которое впоследствии потратит их, к примеру, на войну в Ираке[16].

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

law.wikireading.ru