Рубрики журнала. Пифы форум 2018


В какие ПИФы вкладывать в 2018 году? Паевые фонды становятся популярнее

Стоит ли покупать паевые инвестиционные фонды в 2018 году и какие ПИФы выбрать инвестору? Подробнее о рынке ПИФов в 2018 году - в материале "Делового Петербурга"

Управляющие компании привлекли в 2017 году 73,7 млрд рублей в паевые инвестиционные фонды. Полузабытому инструменту вернуло популярность снижение ставок по вкладам. 

Стоимость чистых активов (СЧА) открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в 2017 году увеличилась на рекордную за всю историю величину 73,7 млрд рублей, свидетельствуют данные инвестиционного ресурса Investfunds. В результате СЧА открытых ПИФов выросли более чем в полтора раза, до 216 млрд рублей.

Для сравнения: в 2016 году, по данным Investfunds, открытые ПИФы привлекли в 5 раз меньше, 14,7 млрд рублей. Но эта сумма в 3,5 раза превысила результат 2015 года и оказалась рекордной за 10 лет.

Смотреть актульные рейтинги ПИФОв

Манящие долги

Весь приток денег пайщиков обеспечил, по сути, один тип фондов — облигационные. Они привлекли 74 млрд рублей, приток средств в остальные типы фондов был в среднем отрицательным.

Долговые бумаги, как правило, превосходят по доходности банковские депозиты и в то же время отличаются от акций большей стабильностью котировок. Они служат естественным выбором для вкладчиков, ищущих альтернативу банковским депозитам. За последний год ставки по вкладам в российских банках упали более чем на 1% годовых.

По данным Банка России, в III декаде декабря прошлого года средняя максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, составляла 7,33% годовых, тогда как в аналогичном периоде 2016 года — 8,4%. Тем не менее объем вкладов граждан в банках близок к 25 трлн рублей и признаков снижения пока не показывает. То есть альтернативу депозитам ищет только малая часть вкладчиков, их уход лишь замедляет рост объема депозитов, но не вызывает его снижения.

"Фонды облигаций были лидерами в привлечении на протяжении последних 2 лет, и 2017 год лишь укрепил эту тенденцию, — отмечает Константин Кирпичев, начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал". — Основная причина большого спроса на них — переток средств вкладчиков из депозитов в ПИФы. Фонды облигаций традиционно демонстрируют консервативную динамику, при этом показывая доходность выше ставок по депозитам".

Поскольку российский рынок акций в прошлом году проявил слабость — индекс Мосбиржи снизился на 5,5% — фонды акций в среднем отставали по доходности от облигационных ПИФов. По данным Investfunds, средний прирост стоимости пая у 58 ПИФов облигаций с СЧА выше 10 млн рублей за прошлый год составил 7,02%. А у всех 247 открытых ПИФов с активами более 10 млн рублей — 5,73%.

Приток денег продолжится

В лидерах по доходности за прошлый год традиционно оказались отраслевые ПИФы акций (см. таблицу). Но, как считают опрошенные "ДП" эксперты, вряд ли это обстоятельство приведет к резкому увеличению притока денег в эти фонды. Скорее всего, лидерами по привлечению средств пайщиков, как и в прошлом году, в 2018–м снова окажутся облигационные фонды.

"В 2018 году, скорее всего, в фаворитах останутся фонды облигаций, поскольку клиентские предпочтения инертны, — полагает Василий Илларионов, руководитель отдела развития бизнеса, управляющий директор УК "Сбербанк Управление Активами". — Но если ЦБ в этом году, как обещает, позволит управляющим компаниям на счета доверительного управления (ИИС и обычные) приобретать паи своих ПИФов, то мы сможем предлагать клиентам не самим выбирать отдельные ПИФы, а формировать для них полноценный персональный финансовый план с диверсифицированным портфелем из фондов. Тогда структура притоков будет более разнонаправленна и будет отражать реальное соотношение финансовых целей и риск–профиля клиентов. Стоит отметить, что доля притоков в фонды акции должна немного увеличиться, потому что потенциал рынка акций сильно недооценен сейчас. Мы уже начали видеть этот тренд в конце прошлого года, но все–таки подавляющее большинство новых инвесторов еще консервативны, предпочитают фонды облигаций".

"Наши ПИФы в числе лидеров по объему привлечения денежных средств в 2017 году, — констатирует Евгений Жорнист, портфельный управляющий УК "Альфа Капитал". — Так, например, стоимость чистых активов рублевого облигационного фонда "Облигации Плюс" выросла более чем в 5 раз за год. Причин столь значительных объемов привлечения несколько. Основная — низкие ставки по депозитам. Клиенты не хотят размещать деньги во вклады под низкую ставку и ищут альтернативные варианты размещений. И облигационный рынок как раз предлагает приемлемый и привлекательный вариант инвестирования для таких инвесторов.

Мы полагаем, что основные тенденции продолжатся — инвесторы в поисках доходности будут переводить деньги из истекающих депозитов в ПИФы. Рынок же рублевого долга будет, по нашему мнению, на их стороне и так же, как и в 2016–м, и в 2017 году покажет рост цен облигаций. Мы ожидаем продолжения цикла смягчения денежно–кредитной политики Банком России и полагаем, что ключевая ставка за год может быть снижена до уровня 6,5–6,75% годовых с нынешних 7,75%. Ставки по депозитам, которые и так находятся на довольно невысоком уровне, по мере снижения ключевой ставки продолжат снижение. По итогам года мы рассчитываем заработать для пайщиков наших рублевых облигационных фондов 9–11%".

НАТАЛИЯ МАРКОВА

Эксперт По Коллективным Инвестициям Investfunds:

По итогам года самую высокую доходность показали фонды, инвестирующие в акции IT–индустрии и телекоммуникаций. На конец III квартала в портфелях этих фондов преобладали акции таких компаний, как Alibaba, Alphabet, Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, МТС, "МегаФон", Mail. Ru. Однако высокая доходность в течение года не является гарантией дальнейшего роста: например, в 2016 году высокую доходность показали фонды электроэнергетики (причем их доходность превысила 100% в годовым выражении), а фонды IT–индустрии тогда представили в результатах отрицательную доходность.

 

КОНСТАНТИН КИРПИЧЕВ

начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал":

Принципиальное отличие ситуации 2016–2017 годов состоит в том, что в ПИФы стали притекать деньги по–настоящему консервативных инвесторов, делающих осознанный выбор в пользу облигаций. Вероятность того, что они будут разочарованы, существенно меньше, чем это было в 2008 году, после того как в предыдущие годы 80% всех инвестиций шли в агрессивные фонды акций. Соответственно, главный риск 2018 года макроэкономический: рост инфляции, повышение ставок, рост доллара могут вызвать разочарование у инвесторов.

investfuture.ru

В какие ПИФы вкладывать в 2018 году?

Фондовый рынок по-прежнему остается одним из самых доступных и прибыльных инструментов накопления капитала. Однако для покупки акций не у всех начинающих инвесторов хватает опыта и достаточной суммы для диверсификации. Поэтому ПИФы выступают самой популярной альтернативой фондовому рынку, так как позволяют пассивно инвестировать в различные российские ценные бумаги и прочие активы (золото, недвижимость или зарубежные акции) и получать доходность на хорошем уровне.

Самые доходные ПИФы по итогам 2017 года

2017 год для ПИФов стал довольно успешным.

Из 247 открытых фондов с прибылью закрыли год 175 проектов, а 76 позволили инвесторам получить доход размером более 10% годовых, а 25 – более 15%.

Естественно, цифры актуальны, если вкладывать средства с начала года. Значительная часть фондов подвержена волатильности, и купив паи на минимуме их стоимости, можно было заработать гораздо больше.

По итогам отчетности, сданной за 4 квартал 2017 года, самыми выгодными ПИФами стали:

В начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходностиВ начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходности

По итогам 2017 года самими доходными стали ПИФы, инвестирующие в акции развивающихся стран и акции технологического сектора.

Хорошо показали себя фонды, специализирующиеся на смешанных инвестициях (в портфелях в основном акции и облигации) и чисто «облигационные». Так, фонд Мобильный компании Система Капитал дал доходность в 15,06% годовых, а ПИФ Финансист БФА – 16,41%.

Для таких консервативных и безрисковых инструментов, как облигации, это очень хороший показатель (в данном случае часть портфеля составляют «мусорные облигации» с крупным купонным доходом, но низкой устойчивостью, т.ч. заработок фонды получили за счет балансирования между активами и грамотной диверсификации).

Стоит ли вкладываться только в доходные ПИФ

Среди неопытных инвесторов считается, что вкладывать средства стоит исключительно в доходные ПИФы. Поэтому они и ищут подобные рейтинги, пытаясь выбрать фонд с максимальной прибылью. Но стоит ли заострять внимание на этом показателе? Попробуем разобраться.

Доходность означает, что цена пая возросла с определенного значения в начале года до другого в конце. Инвестор, купивший пай по более низкой цене, в конце года продаст его с прибылью. Однако доходность в определенном году не означает, что в следующем инвестор получит такую же или приближенную к ней прибыль. Есть вероятность, что к концу следующего года пай вернется к прежней цене или опустится ниже.

Доходные ПИФы вырастают на определенной инвестиционной идее. В 2017 году это были акции развивающихся стран (главным образом, входящих в БРИКС), а также акции технологического сектора (рост был обеспечен во многом благодаря популярности биткоина). Не факт, что в 2018 году тренд и уровень прибыли сохранятся.

Например, один из прибыльных фондов 2017 года Китай (УК Открытие) в 2016 году показал отрицательную доходность – стоимость пая упала с 1871 рубля до 1730 рублей, т.е. на 7,5%, а в 2017 году отыграл падение и вошел в ТОП-5 по прибыльности.

Опираться на доходность прошлых лет при выборе ПИФа стоит с осторожностью. Проанализируйте, за счет чего была получена высокая прибыльность – грамотного управления или фонду просто повезло?

Если брать доходность в качестве ключевого критерия, рассматривайте ее в динамике и на более длительном промежутке, как минимум, на протяжении 3 года. Этот срок считается оптимальным временем держания паев в собственности – фонд успевает отработать и падения, и подъемы, и дает усредненную доходность. Важно, что при реализации таких паев не нужно будет платить подоходный налог.

Если обратиться к самым доходным ПИФам за 3 года, рейтинг будет выглядеть совсем иным образом:

В начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходностиВ начале 2018 года паевый фонд Сбербанк Управление Активами лидирует по заявленной в отчетах доходности

Статистика демонстрирует, что в трехлетнем восходящем тренде оказывают исключительно фонды акций, связанные с энергетикой или представляющие собой сбалансированный портфель из бумаг крупнейших компаний («голубых фишек»).

Стратегии данных фондов - консервативные или умеренные, волатильность не слишком сильная – средняя просадка не превышает 20%. Следовательно, можно рассчитывать на то, что и в следующие три года эти ПИФы продемонстрируют аналогичную доходность или гарантировано не потеряют в стоимости.

Как правильно выбрать ПИФ в 2018 году

Если вы хотите получать прибыль в долгосрочном периоде, при анализе доходности обращайте внимание на следующие факты:

  • Систематичность прибыли – если из года в год инвестиции работают в плюс, шансы на успешное завершение следующего года велики;
  • Размер просадок – консервативные стратегии предусматривают просадки не более 5-7%, умеренные – до 15-20%, если фонд допускает большие потери, с его управлением большие проблемы;
  • Корреляция с бенчмарком – они должны идти примерно наравне, если график прибыльности фонда слишком сильно отличается от бенчмарка – это тревожный сигнал, свидетельствующий о проблемах в управлении – в идеале график ПИФа должен оторваться от индекса, но повторять его в общих чертах.

Для справки: бенчмарк простыми словами - это активы, по которым оценивают доходность. В их роли выступают избранные ценные бумаги или индексы, входящие с состав портфеля паевого фонда. Например ПИФ Сбербанка Сбалансированный использует в качестве бенчмарка с 1 января 2018 г. - 50% Индекс MCXCBITR / 50% Индекс МосБиржи.

На графике фонда Сбалансированный от Сбербанка можно ознакомиться с корреляцией активов ПИФ с бенчмаркомНа графике фонда Сбалансированный от Сбербанка можно ознакомиться с корреляцией активов ПИФ с бенчмарком

При анализе потенциальной доходности фонда обращайте внимание на следующие аспекты:

  • Состав активов. Наиболее устойчивые и доходные фонды – смешанного типа (облигации + акции), вложения в ПИФ акций традиционно наиболее прибыльные, но их паи более волатильны.
  • Распределение активов. Следует обратить внимание, насколько диверсифицированы вложения и каковы перспективы самых крупных эмитентов. Если есть перевес, упавшая в цене акция может потянуть за собой весь портфель. Это справедливо для облигаций – одно дело, когда значительную часть активов составляют государственные облигации, другое – «мусорные» зарубежного рынка.
  • Динамика активов. Отметьте, как часто управляющие «перетряхивают» портфель, избавляясь от невыгодных эмитентов, оставляют ли структуру неизменной, включаются ли новые наименования или состав активов не пересматривается (тревожный сигнал).
  • Стоимость чистых активов. Если СЧА растет, желающих вложиться в ПИФ больше. На доходность СЧА влияет слабо, однако чем больше средств в распоряжении фонда, тем крупнее вложения он может сделать – это увеличивает шансы на положительный исход. Плюс, если крупный инвестор выведет свои деньги, управляющему не придется экстренно избавляться от активов, чтобы выплатить ему деньги – будут запасы.
  • Стратегия. Наибольшую прибыль приносит агрессивная стратегия (вложения в акции или другие фонды), однако у стоимости пая здесь наибольшая волатильность. Стабильную, но небольшую прибыль приносят вложения в ПИФ облигаций. Если важно сохранить, а не преумножить капитал, выбирайте не самые доходные, а сами стабильные проекты.
  • Команда. Профессионализм управляющих крайне важен. Если под контролем у команды есть несколько успешно работающих ПИФов, то выбранный вами получит хороший результат с большей вероятностью. Если успешный управляющий возглавил вновь созданный проект - это отличный шанс вложиться и заработать на его «раскрутке».

При краткосрочном вложении можно рассчитывать на сверхдоходы и инвестировать средства в фонды со спекулятивной стратегией. Но если вы рассчитываете на длительный срок, предпочитайте проекты с предсказуемой и стабильной доходностью.

Полезный материал по теме: Инвестирование в ПИФы - с чего начать?

Резюме

В целом, вместо попыток угадать, какой фонд в будущем будет самым выгодным, лучше произвести диверсифицированные вложения сразу в несколько ПИФов, возможно, даже в рамках одной управляющей компании. Например, в 3-4 фонда облигаций, в 2-3 - акций или смешанного типа и в любой недавно созданный с рисковой стратегией.

Предложения партнеров

Кредитная карта

100 дней без %

Сумма

до 300 000₽

Срок

до 100 дней

Бонус

наличные без %

Кредит

На большую сумму

Сумма

до 30 000 000₽

Срок

12-120 мес.

Бонус

возраст до 85 лет

Кредитная карта

Быстрокарта

Сумма

до 30 000₽

Срок

грейс периода нет

Бонус

Снятие - 0%

Кредит

Кредит наличными

Сумма

до 3 000 000₽

Срок

12-84 мес.

Бонус

решение за 15 мин.

Кредит

Залог авто и ПТС

Сумма

до 10 000 000₽

Срок

12-60 мес.

Бонус

с любой КИ

fin.zone

Стоит ли вкладываться в пифы в 2018 году: мнения экспертов

Мар 15, 2018 17:34  Автор: Редактор

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) набирает значительную популярность. Главными лидерами стали фонды облигаций, выделяющиеся более высокой доходностью, относительно банковских депозитов. Стоит ли вкладываться в такие структуры в 2018 году и что необходимо знать перед принятием решения, об этом ниже в статье.

Что такое ПИФы?

ПИФ представляет собой фонд, который при помощи определенной компании осуществляет управление доверительным имуществом, сформированным из финансов инвесторов. То есть каждый пайщик владеет собственной частью имущества, которое состоит из паев.

ПИФы формируются для получения дохода на активы фонда компании с последующим распределением прибыли между инвесторами. Сама же компания взимает свой процент за работу по управлению финансами вкладчиков.

Выгодно ли инвестировать в ПИФы в 2018 году: мнения экспертов

По данным многих независимых финансовых экспертов, в 2017 году основная часть пайщиков, вложилась в облигационный тип фондов. Так, по данным ЦБ РФ, в данный сегмент было привлечено 74 млрд. рублей. Что касается других видов, то там динамика инвестирования была, наоборот, отрицательной.

 

Чаще всего, долговые бумаги по прибыльности превосходят обычные банковские депозиты. Вдобавок, они выделяются более высокой стабильностью котировок. Соответственно не удивительно, почему все большее количество граждан стремятся вкладываться в фонды, вместо стандартных депозитов. Также за последние 12 месяцев, по объективным данным и сведению ряда экспертов, ставка по вкладам во многих банках России, упала свыше чем на 1%.

Согласно ЦБ РФ, в декабре 2017 года средняя годовая ставка по вкладам для физических пользователей варьировалась в диапазоне 7,33%. Несмотря на падение процентной ставки, объем вкладов населения в финансовых организациях составляет около 25 трлн. рублей и тенденции к снижению данного показателя пока не наблюдается. Следовательно, альтернативу сегодняшним депозитам ищет лишь незначительная часть вкладчиков. Конечно, их уход замедляет рост банковских вкладов, однако, не влияет на показатель снижения.

ПИФы, тенденции

«ПИФ являлись лидерами привлечения финансов на протяжении нескольких последних лет и в начале 2018 года данная тенденция только укрепляется все сильнее», – отмечает представитель «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев. «Главной причиной большого спроса на них, является активный приток инвесторов из классических депозитов в фонды. Вдобавок они, демонстрируют стабильную динамику и одновременно показывая более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами», — отмечает эксперт.

Приток инвестиций будет продолжаться

В прошедшем 2017 году отраслевые фонды акций вошли в ряд лидеров. Однако, как считают многие опрошенные финансовые аналитики, данный факт вряд ли «подстегнет» резкий приток денег вкладчиков в такие структуры. Вероятней всего, ведущую позицию займут облигационные фонды.

«В 2018 году вероятней всего, в лидерстве останутся облигационные фонды», – говорит руководитель отдела «Сбербанка» Василий Илларионов. «Если в этом году Центробанк позволит покупать на собственные счет паи собственных ПИФов в таком случае мы можем: предоставить клиенту самостоятельный выбор ПИФов; предоставить инвестору диверсифицированный финансовый план с полным перечнем фондов. Благодаря этому структура притоков станет разнонаправленной, а также сможет отображать объективное соотношение целей и финансовых показателей деятельности. Вдобавок будет хорошо просматриваться реальный риск-профиля вкладчиков», — отмечает он. «Наши фонды находятся на лидирующих позициях по объему привлеченных средств 2017-2018 году. Так, стоимость основного актива за последний год возросла практически в 5 раз. Причин привлечения таких объемов средств всего несколько: из-за низких ставок по депозитам, граждане не желают вкладывать свои деньги в банки, а потому вынуждены искать альтернативные источники для финансирования; облигационный рынок предлагает выгодные условия для пайщиков», – утверждает Евгений Жорнист, руководитель «Альфа Капитал». «Также мы ожидаем, что финансово-кредитная политика ЦБ РФ будет снижена примерно до 6,5% с текущих 7,33% годовых, а что касается ПИФов облигаций, для наших пайщиков, мы планируем заработать 10–11% годовых», – добавил руководитель.

Инвестиции в ПИФы

Какие есть риски?

Многие люди вкладываются в ПИФы, так как знают, что это без преувеличения самый простой и безопасный финансовый источник без каких-либо подводных камней. С другой стороной паевые инвестиционные фонды имеют определенные риски.

Дело заключается в том, что активы ПИФов размещаются в специальных депозитариях. Они защищают деньги пайщиков и одновременно выполняют контроль инвестиционных действий управляющей компании. То есть депозитарии необходимы, чтобы УК соблюдала действующие законодательство, а также работала в интересах вкладчиков. Соответственно в некоторых случаях это может мешать компании максимально эффективно управлять активами.

Основным же риском можно назвать то, что нет гарантии 100% что выбранный ПИФ принесет доход пайщику. Произойти это может из-за того, что компания не эффективно распоряжается средствами, упала стоимость акций или облигаций и повлияли прочие факторы, воздействующие на активы. Следовательно, прибыль пайщика зависит не только от правильно подобранной компании, но и от самого вида ПИФа.

Вкладывание собственных денежных средств в паевые инвестиционные фонды – это отличная альтернатива классическим банковским депозитам. Вдобавок ПИФы полностью прозрачны и не требуют от хорошего знания финансового рынка или каких-либо действий. С другой стороной любая инвестиция – это всегда риски, а потому, чтобы их минимизировать инвестору очень важно ответственно подойти не только к выбору управляющей компании, но и к виду ПИФа.

Загрузка...

crediti-bez-problem.ru

Инвестиции в Пифы в 2018 году

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — полный обзор понятия и рейтинг ПИФов

 

СОДЕРЖАНИЕ

1. Что такое ПИФы?

2. Плюсы Паевых Инвестиционных Фондов

    2.1 Государственный контроль ПИФов

    2.2 Профессиональное управление ПИФ

    2.3 Доступность ПИФ

    2.4 Диверсификация рисков

    2.5 Высокая ликвидность ПИФ

    2.6 Льготы по налогам

    2.7 Нет угрозы банкротства

    2.8 Высокий доход по паям

    2.9 Независимый контроль ПИФ

3. Минусы Паевых Инвестиционных Фондов

4. Как зарабатывать на ПИФах

5. Доходность ПИФов

6. Как вложить деньги в ПИФ

7. Российские ПИФы - рейтинг доходности

8. ПИФы Сбербанка

    8.1 Доходность ПИФов Сбербанка

9. ПИФы ВТБ

    9.1 Управляющие компании ВТБ

    9.2 Плюсы инвестиционных фондов ВТБ

10. Полезное видео

 

Что такое ПИФы?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — способ коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Управляет фондом - управляющая компания, которая является участником рынка ценных бумаг. Паевой инвестиционный фонд одна из форм инвестиций, при которой участники вкладывают денежные средства в имущество фонда, а управляющая компания управляет им, стараясь увеличить стоимость активов фонда. 

ПИФ состоит из паев. Пай – дает право на владение частью имущества фонда, это ценная бумага. Цель ПИФов, как и других инвестиций, – получение прибыли. Прибыль, полученная фондом, делится на количество паев, т.е. чем больше их у инвестора, тем выше его прибыль.

ПИФы делятся на несколько видов по разным классификационным признакам. В частности, по времени, когда можно приобрести или реализовать паи, они могут быть: открытыми, закрытыми и интервальными. Первые доступны к сделкам в любой рабочий день по желанию вкладчиков, в закрытых можно купить паи при формировании или дополнительном выпуске паев, а продать, когда закончится срок доверительного управления.

ПИФы бывают: облигационные, акционные, венчурные, ипотечные и т.д. У этих фондов есть свои плюсы и минусы, выбирать из них нужно вдумчиво.

Плюсы Паевых Инвестиционных Фондов

По сравнению с прочими направлениями возможного вложения свободных денег, Паевые Инвестиционные Фонды обладают целым рядом преимуществ, которых у прочих в силу различных причин не имеется. Какие же это преимущества?

Государственный контроль ПИФов

Во-первых, деятельность ПИФов находится под государственным контролем. Любая управляющая компания, занимающаяся куплей-продажей паев в таких фондах, жестко контролируется соответствующими государственными органами на предмет соответствия осуществляемой ею деятельности нормам права, регламентирующим обеспечение защиты инвестиционных и иных прав пайщиков таких фондов. Такой государственный контроль исключает возможность мошеннических и иных преступных действий с накапливающимися в ПИФах денежными средствами.

Профессиональное управление ПИФ

Во-вторых, в ПИФах внесенные в них капиталы инвесторов управляются профессионально грамотно. Для допуска к управлению паевыми взносами в этих организациях необходимо иметь соответствующее общее и профессиональное образование, и получить аттестат ФСФР. Такие жесткие требования к квалификации управляющих Паевых Инвестиционных Фондов позволяет пресечь в зародыше возможные со стороны инвесторов претензии, и отвечать на вопросы потенциальных вкладчиков о выгодности инвестирования в ПИФы в положительном смысле.

Доступность ПИФ

Третьим преимуществом ПИФов является доступность инвестиций, производимых в них. Минимальные и максимальные суммы вложений ничем не ограничены, ни нормами права, ни правилами соответствующего фонда, однако обычно начинаются с тысячи рублей и заканчиваются сотней тысяч.

Диверсификация рисков

В-четвертых, возможные при вложении в ПИФы финансовые риски диверсифицируются. Избежать таких рисков невозможно в принципе, но каждый пайщик в порядке их диверсификации и страхования вправе распределить свои капиталы между двумя и более Паевыми Инвестиционными Фондами, создавая данным способом портфель инвестий. Такой способ позволяет практически полностью избежать финансовых потерь при совершении управляющими ПИФов различных операций на рынке ценных бумаг.

    паевые фонды что это

 

Высокая ликвидность ПИФ

В-пятых, произведенные в ПИФы инвестиции обладают высокой ликвидностью. ПИФы – открытые организации. Их пайщики могут быстро продать свои паи управляющей ПИФом компании, не неся при этом значительных убытков. Достаточно большое количество управляющих компаний ПИФов кредитуют пайщиков таких фондов под залог паевых взносов. В результате инвестиционные портфели пайщиков выводятся на фондовый рынок, финансовые возможности конкретного ПИФа при этом расширяются, а ликвидность произведенных в него инвестиций повышается еще более.

Льготы по налогам

В-шестых, ПИФы имеют льготы по налогообложению, а управление внесенными в них в качестве инвестиций капиталами осуществляется «прозрачным» методом. Паевые взносы инвесторов помещаются в отдельный депозитарий, при продаже же инвестором принадлежащего ему пая управляющая ПИФом компания действует как налоговый агент, удерживая и перечисляя НДФЛ в установленном порядке самостоятельно.

Нет угрозы банкротства 

Седьмым из преимуществ ПИФов можно выделить то, что им не угрожает банкротство. Банкротом может быть признана управляющая ПИФом компания, но и в этом случае инвестиции, внесенные в ПИФ в качестве пая, на торги никогда не выставляется – это запрещено нормами закона. Пайщики ПИФа не отвечают по долгам управляющей им компании, управляющая ПИФом компания не отвечает по личным долгам его пайщиков – вот такой принцип действует в их отношениях.

Высокий доход по паям

ПИФ

В-восьмых, ПИФы способны обеспечить своим вкладчикам достаточно высокий доход по их паям, поскольку свои финансовые риски сводят до минимально возможных. Достаточно большое количество ПИФов выплачивают своим пайщикам более ста процентов годовых на вложенные последними в качестве инвестиций денежные средства.

Независимый контроль ПИФ

В-девятых, преимуществом, которым ПИФы обладают сравнительно с прочимми типами возможных инвестиций, является то, что управляющая ПИФом компания подвергается ежедневному независимому специфическому контролю со стороны депозитария фонда при регистрации перехода к ней прав на продаваемые инвесторами паи, а бухгалтерская отчетность ПИФов подлежит ежегодным аудиторским проверкам.

Минусы Паевых Инвестиционных Фондов

 Повышенные риски;

 Управляющий ПИФ получает зарплату, даже если ПИФ не приносит прибыль. 

Как зарабатывать на ПИФах

Если мы говорим об инвестировании средств в ПИФ, то априори понимаем, что речь идет о высоко диверсифицированном продукте, который за счет большого количества имеющихся в нем активов снижает инвестиционные риски. Таким образом, вкладывая средства в ПИфы, мы подразумеваем пассивное и долгосрочное вложение, не требующее большого внимания и действий со стороны инвестора.

Для того чтобы лучше проиллюстрировать как зарабатывать на ПИФах, можно вспомнить сберегательную книжку времен СССР. Советский гражданин складывал туда свои деньги и даже не задумывался об их сохранности. Он был уверен, что с его деньгами ничего не случиться. С ПИФом то же самое лишь с приятным дополнением в виде роста стоимости самого пая.

Тем не менее, как и с любым финансовым инструментом к инвестированию в ПИФ можно подходить с точки зрения инвестора и спекулянта (в хорошем смысле слова). Если с первым вариантом мы разобрались выше, то второй подразумевает более активную работу с паями.

Речь идет о выборе момента входа (покупки пая) и своевременном выходе (погашении пая). Существует огромное количество трудов на данную тему, на которых мы останавливаться не будем. Нужно лишь знать, что подобное активное участие может принести как дополнительный доход, так и не обязательные убытки. В данном случае выбор остается за Вами и зависит он от опыта, склонности к риску, целями и задачами, которые Вы ставите перед собой. Все это очень индивидуально собственно, как и, результаты, которых можно добиться.

В целом зарабатывать на ПИФах можно. Цена ошибки здесь не так велика как в случае с ценными бумагами. Однако нельзя перекладывать ответственность за свои собственные средства на управляющую компанию (которая управляет ПИФом), т. к. именно Вы и только Вы принимаете инвестиционные решения. А значит именно Вам, и нести за них ответственность. Каким бы хорошим не выглядел ПИФ нужно, прежде всего, думать и принимать самостоятельные инвестиционные решения.

Доходность ПИФов

паевые инвестиционные фонды

Довольно распространенной ошибкой многих начинающих инвесторов является подбор ПИФов по принципу «Самые доходные ПИФы». К тому же большинство рейтингов в сети дают возможность сортировки бесконечного количества фондов именно по доходности, к примеру, за текущий год. В результате Вы получаете такой список, инвестируете, допустим, в первые пять, и спокойно ожидаете такого же результата в следующем году.

Но, к сожалению, такого не происходит. И Вы получаете, в лучшем случае, результат ниже среднего по рынку. А в худшем, что не редкость, получаете убыток. Давайте разберемся, почему так происходит.

Основной причиной этому является изначально неправильный принцип подбора ПИФов. Учитывая, что вложение средств в ПИФы является среднесрочным или даже долгосрочным, т. к. такой инструмент сложно назвать спекулятивным, то мы предполагаем, удерживать ПИФ в течение длительного срока. От одного года. Таким образом, нам важна надежность инструмента. А для того чтобы не менять фонд каждый год нужно подобрать стабильный ПИФ.

Поэтому при правильной оценке ПИФа необходимо анализировать его работу на как можно более длительном отрезке времени. Лучше от 5 лет. К тому же, нельзя одинаково оценивать разные годы работы ПИФа и тем более сравнивать их друг с другом. Правильно оценивать работу ПИФа в каждом конкретном году, сравнивая результат с соответствующим рыночным индексом. К примеру, если ПИФ инвестирует в акции, значит нужно сравнивать с индексом ММВБ.

В итоге, если Вы видите результаты в течение 5 лет близкие к соответствующим результатам работы рынка в целом (т. е. без ярко выраженных провалов или взлетов), то можно отнести данный ПИФ к стабильным и достаточно надежным.

Указанный выше подход анализа является более разумным, нежели сортировка ПИФов по доходности. Запомните, что критерий доходности ПИФа должен стоять в конце длинной цепочки методов анализа, которые Вы применяете при выборе фонда. Возможно, даже что им попросту можно пренебречь.

Как вложить деньги в ПИФ

Паевой инвестиционный фонд - это величайшее изобретение и спасение непрофессионального инвестора. Если Вы решили инвестировать деньги для сохранения и приумножения своего капитала, то:

 Для уменьшения риска Вам понадобиться создать портфель, состоящий из нескольких инструментов, для обеспечения нормальной диверсификации.

 Для создания такого портфеля необходим серьезный капитал, но, к сожалению, в большинстве случаев изначального капитала недостаточно, чтобы самостоятельно создать сбалансированный портфель. Мы же планируем его наращивать со временем.

Некоторое время назад мы бы оказались в тупике, но сегодня есть замечательный инструмент, который позволяет обойти все эти проблемы. Это ПИФ. Как вложить деньги в ПИФ? Все достаточно просто. Разобьем на этапы:

 Выбираем управляющую компанию (УК). Здесь нужно обратить внимание на длительность работы компании, условия (тарифы за управление) и количество разнообразных ПИФов.

 Выбираем ПИФы (один или несколько). Вложение в несколько ПИфов тоже является дополнительной диверсификацией рисков.

Далее Вы приходите в офис УК с паспортом и оформляете все необходимые документы по покупке паев. Особо стоит обратить внимание на оформление многоразового заявления на покупку и продажу всех ПИФов данной УК. Такое заявление в дальнейшем позволит Вам докупать приобретенные ПИФы, покупать другие ПИФы и продавать их без личного присутствия в офисе УК.

То есть Вы сможете осуществлять эти операции через личный кабинет на сайте УК. Это очень удобно и к тому же, вывод средств из одного ПИФа и перевод их в другой, внутри УК осуществляется без комиссии. Например, Вы вложили средства в ПИФ акций и видите, что фондовый рынок идет вниз. В этом случае Вы легко перекладываете свои деньги в менее рискованный ПИФ облигаций, и снижение рынка уже проходит без Вас. Как Вы видите вложение денег в ПИФ это очень простой способ инвестирования.

Российские ПИФы - рейтинг доходности

Российские паевые инвестиционные фонды, о которых сегодня слышали многие из нас, представляют собой достаточно новые и уникальные финансовые организации, которые имеют свою самую главную задачу – привлечение свободного капитала, в дальнейшем распределяемого на инвестирование в ценные бумаги.

Крупнейшие банковские системы создают собственные ПИФы на отечественном рынке, что позволяет достигнуть максимальной эффективности и надежности результатов.

Не секрет, что любой ПИФ должен иметь регистрационные документы и быть зарегистрированным в специальном реестре организаций, что позволяет в дальнейшем полностью контролировать его деятельность. Все заинтересованные клиенты получают действительно выгодные и оптимальные условия для размещения своего пая, при этом ведется кропотливая и профессиональная работа, направленная на увеличение потенциальных клиентов. В некоторых ПИФах вступительный взнос составляет всего лишь 1000 рублей, что может себе позволить каждый заинтересованный человек.

К работе в подобной системе привлекаются и зарубежные специалисты, ведь на западном рынке такие экономические и финансовые единицы получили значительное распространение значительно раньше, что позволило наработать соответствующий опыт и навыки. Такой подход в дальнейшем гарантирует максимальную прибыльность и эффективность. Известными управляющими компаниями на отечественном рынке являются «Сбербанк управление активами», «ВТБ капитал управление активами», а также «Альфа Капитал», которая за долгие годы работы смогли достигнуть солидных показателей.

ПИФы Сбербанка

Сбербанк пифы

Каждый заинтересованный пайщик может выбрать соответствующую структуру, пользуясь возможностями и статистикой, расположенной в сети Интернет. Согласитесь, что когда вопрос касается наших собственных денежных средств, то мы уделяем значительно внимание правильности и адекватности выбора паевого фонда. Многие российские паевые инвестиционные фонды  имеют и свои сайты, на которых часто публикуются все необходимые графики и данные для заинтересованных пользователей.

ПИФы предлагаемые Сбербанком имеют очень широкую линейку и самое главное длительную историю работы фонда. А все, потому что некогда основатель инвестиционных продуктов, таких как ПИФ в России, управляющая компания «Тройка Диалог» была выкуплена Сбербанком. И широчайший пул фондов данной управляющей компании перешел в активное предложение уже от УК Сбербанка.

Несколько слов о «Тройке Диалог». Компания была основана в 1993 году и первой начала предлагать ПИФы россиянам. Тогда в эпоху ваучера и с позволения сказать «инвестиционных компаний» типа «Хопер», «МММ» и прочих было довольно трудно объяснить неискушенному вкладчику преимущества паевых инвестиционных фондов. Тем не менее, Тройке это удалось и, пройдя трудные времена 90-х, она вошла в 21 век лидером рынка ПИФов в России.

Сейчас все эти ПИФы с многолетней историей работы представлены у УК Сбербанк. Таким образом, Сбербанк становиться законодателем мод с наиболее широкой линейкой разнообразных ПИФов. Наверное, ни у одной управляющей компании нет такой палитры ПИФов для своих клиентов как у Сбербанка. Учитывая историю работы самого банка и соответственного его структур, можно предположить, что инвестиционное подразделение ждет бурное развитие и завоевание рынка инвестиционных продуктов в России.

При составлении своего портфеля ПИФов нужно обязательно обратить внимание на продукты, представляемые Сбербанком. Принимая во внимание разнообразие фондов, они легко найдут свое место в портфеле любого инвестора.

Что такое ПИФы Сбербанка? Это серьезный продукт с большой историей, что немаловажно для молодого российского рынка инвестиционных продуктов. Это фонды с огромными оборотными средствами, с опытными управляющим и адекватными тарифами. Все это не может ни привлекать вкладчиков, желающих получать прибыль со своего капитала.

Доходность ПИФов Сбербанка

Количество ПИФов, предлагаемых своим клиентам у Сбербанка, стремительно приближается к трем десяткам. Давайте же разберемся, опираясь на доходность ПИФов Сбербанка, кто из них может являться отличной мишенью для частного инвестора.

 Определяем лидера по доходности за последние 6 месяцев.

Лидерскую позицию делят два фонда акций: Фонд Телекоммуникаций и Фонд Глобальный Интернет.

Несмотря на стремительный рост фонда Глобальный Интернет, данный ПИФ слишком молод для включения в портфель осторожного инвестора, поэтому первое место по праву остается за фондом Телекоммуникаций с доходностью 33,43% за 6 месяцев.

 Рассмотрим лидеров по доходности за последний год.

Здесь картина в точности повторяет ситуацию по доходности за 6 месяцев. Лидер прежний. Фонд Телекоммуникаций с доходностью 51,55% за год. Стоит отметить, что такой результат просто потрясающий для такого пассивного варианта инвестирования как ПИФ.

Победители по результатам 2-х лет.

Необходимо выделить два фонда акций. Все тот же Фонд Телекоммуникаций и Фонд Потребительский сектор. Однако последний является интервальным, что сказывается на ликвидности фонда. Тем не менее, показанная им доходность является показателем выше среднего, и мы заслужено определяем лидером фонд Потребительский сектор с результатом 56,37% за два года.

Как мы видим, везде фигурирует Фонд Телекоммуникаций и возможно стоит к нему присмотреться, однако нельзя забывать золотое правило финансовых рынков:

«Положительный результат в прошлом не гарантирует подобный результат в будущем». Поэтому для окончательного решения необходимо более пристально и детально проанализировать данный результат и фонд в целом, чтобы осознано говорить о качестве его управления.

ПИФы ВТБ

втб пифы

ВТБ, являясь одним из ведущих банков страны, предлагает клиентам услуги по покупке, обмену, продаже паев в ПИФах. Этот финансовый инструмент, в отличие от банковского депозита, является высокодоходным, но, в сравнении с личной биржевой торговлей, менее рискованный.

Знакомство с ПИФами ВТБ стоит начать с организационной структуры. Подразделение банка ВТБ Управление активами – куратор фондов. Будущие пайщики могут сделать вклад в любой из 19 ПИФов, которые находятся под началом банка. Среди наиболее известных стоит выделить следующие фонды:

Казначейский. Популярен среди инвесторов благодаря низкой степени риска. Активы направляются на приобретение облигаций;

Еврооблигаций. Паевые взносы можно делать как в рублях, так и долларах;

Сбалансированный. Уровень риска – средний. Акцент – на облигации, акции;

Телекоммуникаций. Предприятие, сопряженное с высокими рисками и возможностью получения максимальной прибыли. Фонд приобретает акции компаний в сфере IT, медиа, телекоммуникаций;

Акций. Фонд с высоким риском. Свободные средства ПИФа вкладываются в акции разных компаний;

Глобальных дивидендов. Предполагает возможность получения прибыли до 52% в год.

При этом условия для инвестирования в большинстве случаев одинаковы. Так, минимальная стоимость пая составляет 150 тысяч рублей.

Управляющие компании ВТБ

Банк выступает агентом по продаже, покупке, обмену паев, но средствами пайщиков не распоряжается. Это прерогатива управляющих компаний. ВТБ взаимодействует с тремя из них:

 ВТБ Капитал Управление активами. Является частью банка с 2006 года. Управляет не только активами ПИФов, но и пенсионными накоплениями, активами НПФ, закрытыми ПИФами, фондами прямых инвестиций в объекты недвижимости;

 Солид менеджмент. Функционирует не один десяток лет, управляет 10 млрд. рублей, в качестве активов приобретает ценные бумаги с высокой капитализацией;

Инвестментс Партнерс. Работает с отечественными и зарубежными клиентами по стандартам риск-менеджмента, а также внутреннего контроля.

Организации не один десяток лет функционируют в России, что позволяет ВТБ застраховать инвестиционную деятельность от возможных последствий.

Плюсы инвестиционных фондов ВТБ

Приобретение пая в фонде менее рискованно, чем торги на фондовом рынке. Последние требуют специальных знаний, опыта, высокой экономической грамотности. Инвесторам ПИФов это не нужно – за них всё сделает управляющая компания. По итогу работы они получат хороший доход, который выше, чем процент по депозиту в банке.

Работа ПИФов, как и любая инвестиционная деятельность, находится под контролем государства, которое следит за тем, чтобы права пайщиков не нарушались, и фонды действовали согласно нормам закона. Кстати, одним из прав инвесторов является возможность продать и купить пай абсолютно в любой момент. К тому же вступить в фонд не составляет никакого труда.

ПИФы ВТБ хороши тем, что гарантом сохранности средств пайщиков выступает сам банк. Правильные, обдуманные стратегии компаний, которые управляют фондами, обеспечивают стабильную прибыль. Вкладчикам такие вложения приносят доход, но при этом инвесторы мало чем рискуют.

Высокий доход определяется тем, что имущество фондов ВТБ представлено активами, характеризующимися высокой ликвидностью. Речь идет об акциях известных в России компаний, ценных бумагах зарубежных конкурентов, о государственных и еврооблигациях, о банковских депозитах, драгметаллах.

У всех фондов своя специфика. Например, в ПИФе «Еврооблигации» доступна покупка паев за доллары. А работа «БРИК» дает основания называть его высокорисковым. «Казначейский» же, наоборот, использует надежные ценные бумаги – облигации (корпоративные, муниципальные, федеральные).

Copyright © bizneszarabotok.ru 2018 Все права защищены. Копирование материалов сайта без указания источника - запрещается.

bizneszarabotok.ru

Как правильно выбрать ПИФ в 2018 году? Как правильно выбрать ETF? Инвестиции в ПИФ 2018 и ETF

Как выбрать самый лучший ПИФ и ETF в 2018 году? Какие главные критерии выбора индексных ETF и ПИФ? Простые правила эффективного инвестирования в паевой инвестиционный фонд.

✓ Нужна консультация? - https://vk.com/alexandr_knyazev✓ Понравилось? Подпишись!

▬▬▬

Здравствуйте, друзья! Меня зовут Александр Князев. Я инвестор. Я уже неоднократно говорил, что инвесторам, которые не хотят мучиться с выбором отдельных акций нужно либо заказывать инвестиционный портфель, либо просто купить индексный фонд или ПИФ и получать средний доход по рынку. Но как правильно выбрать ПИФ в 2018 году? Как правильно выбрать ETF, чтобы получать максимально возможный доход? Об этом и поговорим.

Сразу начнем со сравнения и главного принципа отбора: максимальная близость к индексу + минимальная комиссия. Вот пример динамики 3 крупных индексных ETF на американский индекс S&P500 за год:

VOO - индексный фонд от VanguardIVV - индексный фонд от iSharesSPY - старейший ETF от SPDR

Обратите внимание: все три ETF ставят целью максимальное повторение динамики индекса и максимальную доходность. Но почему же есть разница? Дело в комиссии и в структуре активов.

VOO и IVV - комиссия 0,04% в год.SPY - комиссия 0.0945% в год: в 2 раза больше!

Возьмем другой график уже за 5 лет: расхождение увеличилось уже почти до 1 процента!

Почему? Потому что SPY лучше повторяет структуру индекса, чем IVV, но у него в 2 раза больше комиссия. Поэтому оба этих ETF - напомню, крупных, уважаемых и популярных, уступают по доходности почти 1% индексному фонду VOO от Вангуард. Цифры не врут.

Как выбрать ПИФ на ММВБ в 2018 году? С ПИФ все куда хуже. Крупные ПИФы в РФ плохо привязаны ММВБ (чувствующему себя не очень хорошо). Зачастую они оказываются чуть-чуть лучше индекса, но это не спасает из-за огромных издержек.

АК БАРС на индекс ММВБ: обогнал индекс аж на 2%, но если мы добавим комиссии УК, депозитария и "прочие расходы" в сумме в 4%, то получим уже отставание от индекса на эти же 2%.

Рекорд жадности у БКС Индекс ММВБ: 3% "прочих расходов" и общая совокупная комиссия в 5.4% годовых. Жесть. Что толку обгонять индекс на 3%, если за вычетом комиссионных, вы ему все-таки проиграете?

ПИФ ВТБ-Капитал на индекс ММВБ: смог обогнать индекс почти на 4.5%. Но зачем? Ведь суть индексного фонда - не гнаться за доходностью, а повторять структуру индекса. Ну и да, все равно из-за издержек в 3.7% это опережение сдувается до скромных размеров.

Таким образом, если вы решаете инвестировать в акции РФ - лучше составляйте инвестиционный портфель. ПИФ уничтожат потенциальную доходность из-за грубого повторения индекса и колоссальных комиссионных. Попытка опережать рынок для индексного фонда убивает всю идею этого инструмента.

На рынке США можно смело покупать индексный фонд, минимальные издержки и максимальная близость к индексу помогают зарабатывать на своем капитале. Ну, а если вы хотите попытаться обогнать рынок - пишите, я помогу вам составить инвестиционный портфель из акций.

Успехов в инвестициях!

▬▬▬

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

allthinks.ru