Как вложить деньги в ПИФ — паевой инвестиционный фонд: отзывы, варианты. Отзывы вложения в пифы


Правильно ли я решила откладывать в ПИФы?

Сегодня отвечу на письмо, в котором читательница блога “Мой Рубль” просит дать ей совет по инвестированию в ПИФы. Вот что она написала:

Здравствуйте, Роман.Сейчас дочитываю книгу Генриха Эрдмана “Инвестируй и богатей”, есть желание последовать его совету и вкладывать деньги в ПИФы, но есть страх, что у меня не получиться.

Я обычный врач клинической лаборатории, мне 41 год, работаю на трех работах, двое мальчишек в 10 классе, есть муж (но он не хочет ничего менять в нашей жизни). Желание заработать деньги, хотя бы для безбедной пенсии огромное.

Мой сегодняшний заработок достаточен, чтобы обеспечить детям хороших репетиторов, чтобы они смогли поступить в ВУЗы, мы не бедствуем, но я понимаю, что работать в таком ритме я долго не смогу. Я не экономист, и мне трудно разобраться правильно ли я решила откладывать в ПИФы? Если да, то как не обжечся. Спасибо за внимание. Глафира. Московская область.

Начну с того, что я тоже НЕ экономист и это никоим образом не помешало мне начать инвестирование своих денег в различные финансовые инструменты и ПИФы, в том числе…

Совершенно не обязательно быть экономистом, чтобы разобраться в том, правильно ли вы приняли решение откладывать в ПИФы или нет. Забегая вперед могу сказать, что решение инвестировать деньги, гораздо правильнее, чем решение их не инвестировать.

Если говорить в целом, то письмо меня больше зацепило первым абзацем, в котором читательница говорит, что испытывает страх. Она не уверена, получится ли у нее или нет.

Дело в том, что это самый первый барьер, который возникает на пути любого человека, который хотел бы жить лучше и решил добиться этого, с помощью инвестирования и расширения своей финансовой грамотности.

Как однажды сказал один из моих тренеров: “Главное – это победить себя, а не своего врага. Если ты сможешь победить себя, в первую очередь, то тогда сможешь одолеть любого соперника”

Нужно быть немного смелее по жизни, и не бояться совершать ошибки. Даже если у вас что-то не получится, это в любом случае будет вам на пользу. Как еще можно узнать иначе, что такое хорошо, а что такое плохо? Или что такое горячо, а что такое холодно?

Если вы внимательно прочитали книгу Генриха Эрдмана (кстати, это была одна из первых книг, благодаря которым я начал инвестировать свои деньги в ПИФы), то должны были узнать, что на сегодняшний день ПИФы – это один из самых прозрачных финансовых инструментов, который наименее рискован в плане мошенничества и обмана.

Но при этом, ПИФы достаточно рискованный инструмент для вложения денег, например, по сравнению с банковскими депозитами.

Однако, ПИФы обладают гораздо большим потенциалом доходности, нежели банковские вклады.

Например, вот статистика доходности некоторых из моих ПИФов за разные временные отрезки:

С 03.03.2010 по 03.03.2011

ФОНД ТИП ДОХОДНОСТЬ
1 Альфа-Капитал Акции открытый

20,08%

2 Альянс-Росно Акции открытый

26,39%

3 Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей открытый

30,07%

4 КИТ-Фортис Машиностроение и металлургия открытый

42,21%

5 Петр Столыпин открытый

32,82%

6 Тройка-Диалог Телекоммуникации открытый

25,71%

7 Тройка-Диалог Электроэнергетика открытый

25,06%

А теперь давайте посмотрим на доходность за два года:

С 03.03.2009 по 03.03.2011

ФОНД ТИП ДОХОДНОСТЬ
1 Альфа-Капитал Акции открытый

119,96%

2 Альянс-Росно Акции открытый

273,93%

3 Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей открытый

419,68%

4 КИТ-Фортис Машиностроение и металлургия открытый

308,62%

5 Петр Столыпин открытый

156,55%

6 Тройка-Диалог Телекоммуникации открытый

486,04%

7 Тройка-Диалог Электроэнергетика открытый

389,69%

Как видно, доходность просто сумасшедшая. Ни один банк не даст такой доходности. И те люди, которые инвестировали свои деньги в период кризиса, получили хорошие прибыли.

Однако, эти высокие цифры еще ни о чем не говорят. Давайте посмотрим на доходность за последние три года:

С 03.03.2008 по 03.03.2011

ФОНД ТИП ДОХОДНОСТЬ
1 Альфа-Капитал Акции открытый

-8,92%

2 Альянс-Росно Акции открытый

36,71%

3 Газпромбанк – Фонд развивающихся отраслей открытый

48,70%

4 КИТ-Фортис Машиностроение и металлургия открытый

29,80%

5 Петр Столыпин открытый

29,81%

6 Тройка-Диалог Телекоммуникации открытый

36,73%

7 Тройка-Диалог Электроэнергетика открытый

19,63%

Как видно, есть даже отрицательные значения.

А теперь давайте сравним, кто в плюсе окажется за три года? Человек, который все это время держал свои накопления в банке или в ПИФах?

Для этого, я усреднил доходность представленных выше фондов. Сложил общие данные и разделил на 7. Получилась средняя доходность 27,49%

Допустим, что один человек вложил 100 000 рублей в ПИФы 3 марта 2008 года. Средняя доходность за все это время составила 27,49%. То есть сегодня, он бы имел на руках сумму в 127 490 рублей.

Теперь, представим второй вариант, при котором другой человек вложил те же 100 000 рублей, но уже в банк, под 12% годовых. У меня есть один из таких депозитов, который заканчивается в марте 2012 года. У него ежемесячная капитализация процентов, с прибавлением процентов к уже имеющимся деньгам.

Открыв депозитный калькулятор и сделав небольшой расчет получаем размер вклада за 3 года 143 076 рублей.

Обратите внимание, что процент дохода по депозиту был всего 12% против 27,49% у ПИФов. Такая разница в доходе, в пользу депозита, возникла только благодаря ежемесячному начислению процентов.

Данные расчеты совершенно ничего не говорят о плюсах или минусах того или иного способа инвестирования. Почему? Ведь казалось бы в расчетах ясно видно, что на банковском депозите накопилось больше?

Просто это был неудачный отрезок времени именно для ПИфов, ведь если бы вы вложили те же 100 000 рублей в марте 2009 года, а не в марте 2008 года, то могли бы получить за 2 года прибыль в размере 307, 78% (снова взял усредненный доход по вышеприведенной таблице).

А это уже 407 780 рублей по итогам двух лет.

Все эти расчеты я привожу для того, чтобы было можно ответить на первоначальный вопрос моей читательницы: “Правильно ли я решила откладывать в ПИФы?”

Невозможно определенно сказать Да или Нет. Можно определенно ответить только на то, что в любом случае инвестировать часть заработанных денег – ЭТО ПРАВИЛЬНО!

А все тратить и жить в долг, пытаясь удовлетворить все свои потребительские потребности – ЭТО НЕПРАВИЛЬНО!

Обжечься, инвестируя деньги в ПИФы очень и очень сложно, так как в юридическом плане здесь все под контролем государства, в лице Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), которая контролирует работу паевых инвестиционных фондов.

Чтобы обезопасить средства пайщиков, управление средствами и их хранение осуществляются разными компаниями:

Все ценные бумаги ПИФа учитываются в специализированном депозитарии, который хранит ценные бумаги и контролирует все операции со средствами паевого фонда.

Если управляющая компания решит провести сделку, не соответствующую инвестиционной декларации, то специализированный депозитарий не даст на них согласия и не проведет эту сделку.

Управляющая компания не может использовать деньги пайщиков для операций, не описанных в инвестиционной декларации фонда, которую, в свою очередь, также регистрируют в ФСФР.

В случае нарушения установленных законодательством норм, спецдепозитарий направляет в управляющую компанию предписание о нарушении, информирует об этом ФСФР, которая должна зафиксировать факт устранения нарушения.

Когда ФСФР приостанавливает или аннулирует действие лицензии управляющей компании, управление её паевыми фондами переходят к спецдепозитарию.

Если в течение трех месяцев действие лицензии не будет возобновлено, а управляющая компания не передаст свои права другой УК, спецдепозитарий должен будет ликвидировать ПИФ и рассчитаться с пайщиками.

В случае закрытия управляющей компании пайщики могут быть спокойны, так как управляющая компания не имеет доступа к активам фонда.

Права пайщиков на долю имущества в ПИФе, т.е. количество паев, учитываются в реестре, который ведет специальная компания — регистратор. Регистратор независим от самого фонда и управляющей компании.

Цепочку контроля из четырех независимых друг от друга организаций замыкает аудитор, который проверяет правильное ведение учета и отчеты управляющей компании.

Управляющие компании, спецдепозитарии и регистраторы имеют лицензии ФСФР России, а аудиторы — лицензии Министерства финансов.

То есть, как вы видите, инвестирование в ПИФы абсолютно безопасно и надежно.

Так на чем же все таки можно обжечься?

Обжечься можно только на качестве управления вашими средствами. А точнее, на опыте и знаниях сотрудников управляющей компании, которые принимают решения относительно стратегии инвестирования фонда.

Как вы видели из приведенных выше таблиц, есть компании, которые добиваются 400% дохода, а есть компании, которые за тоже время не превышают дохода в 100%.

Поэтому, желательно ориентироваться на самых взрослых игроков данного рынка, то есть компании, которые работают дольше всего и показывают наиболее высокие показатели соотношения доходности и риска.

Самое главное, о чем стоит сказать – это диверсифицируйте свои вложения. Не храните их в одном месте. Выше я приводил список из 7 фондов, в которых у меня работают деньги. На самом деле их больше.

Плюс к этому, я храню часть денег в банковских депозитах. А также инвестирую деньги в недвижимость и бизнес.

Рекомендую вам также ознакомиться с другими статьями на тему ПИФов:

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста мышкой и нажмите Ctrl+Enter.

myrouble.ru

стоит ли сейчас вкладываться в открытые ПИФы :: Деньги :: РБК

Приток средств в открытые паевые инвестиционные фонды растет. Лидерами стали фонды облигаций, у которых доходность выше, чем у банковских депозитов. Стоит ли сейчас вкладываться в ПИФы и что нужно знать для принятия решения?

Фото: Villa Bonch для РБК

По данным Национальной лиги управляющих, за лето чистый приток средств частных инвесторов в открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) составил 20,1 млрд руб. При этом июнь и июль поставили рекорды за последние два года — 7,4 млрд и 7,1 млрд руб. соответственно. По оценкам опрошенных РБК аналитиков, интерес к этому виду коллективных инвестиций растет на фоне сокращения доходности банковских вкладов (по данным ЦБ, максимальные ставки по вкладам в десяти крупнейших банках составляют в среднем 7,3%, год назад они были на уровне 8,7% годовых).

«Люди ищут консервативные инструменты, которые по доходности были бы выше, чем депозиты», — говорит старший аналитик «Фридом Финанс» Богдан Зварич. При нынешней конъюнктуре по итогам года доходность по ПИФам облигаций может составить 8–9%, по ПИФам акций — 12–15%, предполагает руководитель аналитического департамента УК «БКС» Никита Емельянов.

Директор по инвестициям «Универ Капитал» Дмитрий Александров считает, что летний интерес к вложениям в ПИФы не разовое явление. «Игроки, которые ранее держали средства в банковских продуктах, сейчас увидели, что рублевые облигации дают более высокую доходность, чем депозиты. Так как инвесторы не видят особых рисков на рынке, они обращаются и к фондам», — говорит он.

РБК разбирался, на что нужно обращать внимание при выборе инвестиционного фонда и какие риски должны учитывать пайщики.

Акции или облигации

Главный приток денежных средств за лето пришелся на фонды облигаций — они суммарно пополнились на 20,2 млрд руб. Вложение в облигации подходит инвесторам, которые не готовы брать на себя значительные риски, так как долговой рынок менее подвержен влиянию текущей ситуации, чем рынок акций, отмечает Богдан Зварич.

В какой вид ценных бумаг вкладываться, зависит от того, на какой инвестиционный период рассчитывает пайщик. По словам экспертов, для коротких инвестиций (до трех лет) больше подходят ПИФы облигаций, на более далекую перспективу можно выбрать акции. Согласно данным Investfunds, за три года (с сентября 2014 года по сентябрь 2017-го) доходность фондов акций составила более 68%, доходность фондов облигаций — около 60%. При этом на более короткий период может наблюдаться обратная картина: например, с января по сентябрь 2017 года доходность фондов облигаций составила 6,7%, фондов акций — 5,7%.

Можно выбрать смешанные ПИФы, то есть те, которые вкладываются в разные инструменты. «Чем длиннее инвестиционный горизонт, тем больше акций можно позволить», — говорит Никита Емельянов. При этом он полагает, что примерно 10% своего портфеля инвестор может позволить себе вложить в акции на короткий срок.

Фонды облигаций не всегда однозначно выгодны, и при их выборе эксперты советуют обращать внимание на качество ценных бумаг, в которые вкладывается управляющая ПИФом компания (УК). «Я бы советовал выбирать фонды, портфель которых составлен из облигаций первого класса эмитентов, то есть бумаг крупных компаний и компаний с госучастием», — говорит Дмитрий Александров. Доходность по облигациям небольших компаний, как правило, выше, но и риски, прежде всего риск ликвидности, очень большие, полагает эксперт.

По его словам, стоит присмотреться и к еврооблигациям российских эмитентов. Такие ПИФы тоже есть, но в этом случае важно, чтобы в портфель фонда включались исключительно старшие выпуски, а не субординированные (то есть те, выплаты по которым производятся в последнюю очередь в случае банкротства эмитента). «Также я бы советовал вкладываться именно в российские, а не в иностранные бумаги, так как для управляющих это более понятный и контролируемый продукт. Кроме того, в них выше доходности, чем в иностранных», — отмечает Александров.

Исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель считает, что не стоит выбирать какой-либо отдельный класс активов (акции или облигации) и вкладываться только в него, пытаясь угадать направление движения рынка. «Более правильный путь — создание и поддержание сбалансированного портфеля, в который входят акции, еврооблигации, золото», — говорит эксперт.

Как выбрать фонд

Выбирая ПИФ, в который можно вложиться, пайщик должен смотреть в первую очередь на стабильность показателей фонда, предсказуемость его доходности, считает Никита Емельянов. В то же время ориентироваться только на историческую доходность аналитик не советует. «Это, конечно, важный параметр, но он далеко не ключевой. Управляющему могло повезти, и он вложился в актив, который вырос вместе с рынком. Бывает так, что одна удачная сделка может вывести фонд в лидеры по доходности по итогам целого года, но это вовсе не гарантирует, что инвестиционная стратегия УК и дальше будет успешной», — говорит Емельянов.

Дмитрий Александров добавляет, что история управляющей компании и ее надежность (согласно оценкам рейтинговых агентств) также имеют большое значение.

Кроме того, важен размера ПИФа. Стоимость чистых активов фонда (СЧА) — общедоступный показатель, который показывает, сколько денег у фонда за вычетом обязательств на дату расчета. По оценкам аналитиков, чем крупнее фонд, тем менее зависимы пайщики от действий других крупных пайщиков того же фонда.

И, конечно, пайщику стоит ознакомиться с инвестиционной стратегией УК. Юристы отмечают, что этот вопрос контролируется Центробанком, а отклонение от разрешенных в стратегиях инструментах запрещено. «За исполнением следит как сам ЦБ, так и спецдепозитарий (хранилище активов), который одобряет сделки, проводит операции по требованию управляющих и блокирует, если сделки являются необычными или вредными для пайщиков», — поясняет управляющий партнер юридической компании «ЮрПартнеръ» Антон Толмачев.

Сколько получит пайщик

Купить или продать пай открытого фонда несложно, объясняет начальник департамента развития клиентских отношений УК «КапиталЪ» Вадим Ярош. Клиенту нужно с паспортом и банковскими реквизитами обратиться в управляющую компанию или к агенту (обычно в качестве агентов выступают банки, которые оказывают услуги по оформлению сделок купли-продажи с ПИФами). Подать заявку на покупку или продажу (погашение) можно в любой рабочий день. «Условия приобретения и погашения прописаны в правилах фонда. Вывести можно часть активов, точно так же инвестор может по своему желанию свободно докупать паи», — говорит эксперт.

Порог входа у каждого фонда свой. «В среднем это от 10 тыс. руб., но многие компании устанавливают и более низкий порог», — рассказывает Вадим Ярош. Между фондами одной управляющей компании в ряде случаев возможна также операция обмена паев без комиссии.

При расчете стоимости пая инвестор должен учитывать издержки — скидки и надбавки, которые надо заплатить при сделке. При входе в фонд инвестор платит надбавку, размер которой зависит от суммы приобретения. Этот процент взимается в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на вход и, согласно закону «Об инвестиционных фондах», составляет не более 1,5% (у некоторых фондов надбавка составляет 0%). Например, если пай стоит 10 тыс. руб., а надбавка составляет 1%, то итоговая стоимость пая — 10,1 тыс. руб.

Когда вкладчик решает выйти из фонда, он должен заплатить скидку (вознаграждение лицу, принимающему заявку на выкуп), которая составляет не более 3%. Например, если стоимость купленных паев увеличилась до 15 тыс. руб., а скидка составляет 1%, то из этой суммы при продаже удержат 150 руб.

Также с дохода надо уплатить налог. «Если человек продает паи после трех лет владения ими, то налогообложение отсутствует вообще, а если ранее трех лет, то 13% с дохода взимается налоговым агентом», — пояснил Антон Толмачев.

Несмотря на увеличение объема привлекаемых средств в ПИФы, многие аналитики относятся к этому инструменту скептически. «Отношение к ПИФам изменилось после финансового кризиса 2008 года. Тогда фонды показали очень плохую динамику, а большинство пайщиков не успели вовремя вывести средства, существенно потеряв», — напоминает Богдан Зварич.

ПИФы сложно назвать оптимальным вариантом для российского инвестора, считает Владимир Крейндель. «Высокие издержки и потери, вызванные особенностями работы паевых фондов (например, необходимость поддерживать высокую долю от портфеля фонда в рублях), могут серьезно ухудшить результаты инвестирования», — считает он.

Кроме того, в отличие от банковских вкладов вложения в паевые фонды не застрахованы государством, даже если паи были приобретены через банк. И портфель облигаций может существенно потерять в стоимости. «Скажем, падение цен облигаций в конце 2014 года «стерло» все доходы за два-три предшествующих года», — говорит Крейндель.

Тем не менее, добавляет он, эти недостатки не означают, что нужно игнорировать инструменты коллективных инвестиций, ведь повышенная доходность компенсирует возможность просадок в виде временного снижения стоимости.

www.rbc.ru

Почему вам больше никогда не стоит инвестировать в ПИФы или акции на фондовом рынке?

Последние несколько лет средства массовой информации пестрят призывами брокеров и управляющих компаний вкладывать деньги в акции, а также в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Бурная рекламная кампания на деньги фондовых бирж и проф.участников приносит свои плоды - по данным Национальной Лиги Управляющих, по состоянию на 1 января 2010 года количество работающих ПИФов составляло 1252 штук (в 2000-м году их было всего 26!), количество управляющих компаний (УК) — 287 (13 в 2000-м), стоимость чистых активов (т.е. средств населения и юр.лиц в управлении) всех российских ПИФов в настоящий момент оценивается на уровне 365 млрд. руб. Причем  на 01.01.2000 в ПИФы было инвестировано всего 4.8 млрд. руб. – т.е. за десять лет инвестиции в фондовый рынок посредством ПИФов выросли в 74 раза! Согласитесь, неплохой результат. Какой еще бизнес, какой сектор экономики в России увеличился в размерах в 74 раза? Вопрос, что называется, риторический.

Развитие индивидуальных и коллективных инвестиций

Как мы видим, отрасль индивидуальных и коллективных инвестиций  развивается весьма бурно - население стройными рядами несет деньги в управляющие компании, открывает брокерские счета, одним словом покупает акции. И даже скандалы с «народными IPO» - так 120 тыс. россиян купили акции банка ВТБ по 13-14 коп, после чего цена упала до 2 копеек – не смогли отвратить наших граждан от вложений в фондовый рынок. Тут надо отметить, что руководство брокерских компаний, ПИФов подстраховалось – во всех договорах инвестирования прямо прописаны риски, связанные с торговлей на рынке акций. Дескать, стоимость активов может снизиться, возможны убытки и т.п. Но какой же инвестор будет думать об убытках, когда видит примерно следующее:

 

Перспективы для брокеров в России

Кто же откажется от полутора Форд-Фокусов в год за просто так? Кстати, по данным социологов, уровень финансовой грамотности россиян находится на катастрофически низком уровне.  Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) приводит следующие данные: с такими услугами, как банкомат и пластиковая карта, знакомы лишь 38% и 29% респондентов. Кредитная карта известна каждому третьему-четвертому участнику опроса. 32% россиян знают о переводе денежных средств в другой город или страну. О сейфовых ячейках и брокерских услугах знают 7 и 4%, соответственно. Как видим, поле деятельности у фондовых брокеров и управляющих компаний  огромно. 96% россиян еще не знают о плюсах и достоинствах инвестирования в акции российских и зарубежных компаний  и им можно продолжать впаривать о «прибавлении собственности» по полтора Фокуса в год.

Однако давайте зададимся вопросом - в чем же заключаются эти самые пресловутые плюсы инвестирования?

Классическое определение гласит: биржевые инвестиции — это долгосрочные (от года) вложения в ценные бумаги государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода. Здесь есть два ключевых слова – «долгосрочные» и «получение дохода». Долгосрочные инвестиции подразумевают, что вы не занимаетесь спекуляциями (краткосрочные сделки), риск потери денег по которым в разы больше, а «получение дохода» - это собственно, и есть цель и суть покупки акций (операции с облигациями и деривативами мы оставим за скобками).

Как зарождалась индустрия ПИФов

Тут стоит вспомнить, а как собственно, зародилась индустрия ПИФов, к которой теперь так эффективно апеллирует реклама отечественных управляющих компаний и брокеров. Почему слоган долгосрочность=доход столь эффективно работает на фондовом рынке? Если не брать во внимание седую древность с  монахам ордена Св. Франциска, которым по уставу запрещалось иметь имущество, и кое имущество они при постриге сдавали в некий средневековый ПИФ, то индустрия коллективных инвестиций появилась и расцвела пышным цветом в 80-е годы прошлого века в США. Именно в этот период инвестиции в акции приобрели поистине массовый характер. Технологии электронных биржевых торгов, котировки в газетах и журналах, телефонный дилинг у ведущих брокеров, рост числа эмитентов – все это позволило включиться в инвестиции буквально каждой американской домохозяйке. Разумеется, дело не только в технологиях – тут свою роль сыграл и рост благосостояния поколения бэби-бумеров, и реклама, вкупе с пропагандой от проф. участников. Но дело даже не в этом - длительный период роста фондовых индексов (см. график) говорил сам за себя.

  

Индекс широкого рынка S&P500, начиная с 1980-го года по 2000-й год, вырос в 14 раз! Со 102,9 пунктов до 1498,58. Форд - Фокусы действительно утраивались каждые два года, и простые американцы чувствовали всю прелесть инвестирования на своем кармане. Апофеозом этого процесса стал, безусловно, пузырь доткомов, лопнувший в 2001-м году.

Но 20 - то лет подряд система работала! Инвесторы вкладывали деньги в акции, акции дорожали, что привлекало еще больше инвесторов, которые приносили еще больше денег и так по кругу. В основе этого круговорота – внимание важная информация! – лежали деньги. Вернее, их количество и стоимость. Посмотрите на график процентной ставки ФРС США:

Что случилось с заемным капиталом США

Как мы видим, в 81-м году стоимость капитала в Штатах находилась на максимальных уровнях за всю историю – 19% годовых. После чего американские монетарные власти стали последовательно снижать ставку, приведя ее в итоге к нулевым значениям в настоящее время. Другими словами, с каждым днем, каждым месяцем, из года в год (за исключением нескольких недолгих периодов повышения ставок) заемный капитал в США дешевел, кредиты становились все доступнее и доступнее, вплоть до того, что использование кредитного рычага (покупка акций на заемные деньги) стало массовым явлением на американских и европейских биржах. Именно это обеспечило 20-ти летний рост фондового рынка, становление и расцвет индустрии ПИФов, массовый приток вкладчиков. На графиках нетрудно заметить обратную корреляцию – как только монетарные власти США осмеливались повысить ставку, тут же рост фондового рынка прекращается и начинается падение. Тузы с Уолл-Стрит сразу же продавливали новый цикл снижения ставок, и рост на фондовом рынке возобновлялся. И все это работало до тех пор, пока ставки не достигли нуля, и дальше понижать их стало некуда.

Смена стратегии заработка

Уже в середине 2000-х годов владельцы и управляющие крупнейших транснациональных банков проанализировали ситуацию, осознав, куда дует ветер, и запустили взамен индустрии коллективных инвестиций новый проект. Если мы не можем зарабатывать на росте цен на акции, так давайте же зарабатывать на их падении. Появились и набрали популярность так называемые хедж.фонды. Суть работы этих фондов – в широком использовании специальных финансовых деривативов, которые позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. Фактически, финансовый мир вступил в эпоху глобальной изменчивости (выражаясь по-научному – волатильности), когда резкий рост, вызванный политикой «количественного смягчения», сменяется не менее резким падением. Как оказалось, волатильностью можно вполне успешно торговать и зарабатывать на ней, чем и занимаются современные хедж.фонды.

Какая ситуация в России

А что же Россия, вы спросите? А Россия, как обычно, оказалась на обочине прогресса. Пока весь цивилизованный мир летает на реактивных истребителях (хедж.фондах), наши инвесторы ковыляют в ржавых копейках ПИФов.  Да, ПИФы до нас дошли с опозданием в 20 лет, а вот хедж.фонды – и вовсе явление в нашей стране экзотическое и редкое. Даже среди 4% финансово образованных людей  нет понимания того, что глобальный рост на фондовых биржах закончился навсегда. После того, как ФРС США уронила ставки до нуля - акции компаний по всему миру уже никогда не будут расти в цене, в течение хотя бы нескольких лет подряд, а раз подобного понимания нет, то управляющие компании, брокеры продолжат собирать свои комиссии за совершенно бессмысленное дело – долгосрочное инвестирование в акции.

Как факт:  Портфель цирковой обезьяны Лукерии (эксперимент журнала Финанс)  за 2009 год показал более высокую доходность, чем инвестиции 94% российских коллективных управляющих.

Постскриптум: Что же делать, если инвестиции в акции перестанут работать? Логично, что в подобном случае необходимо искать альтернативные возможности для вложений. Стоит отметить, что на наш взгляд, по сравнению с фондовыми площадками и активами, обращающимися на них, куда более выигрышно смотрится другой сегмент финансового рынка, а именно, Foreign Exchange Market. В отличие от акций, торговля валютами имеет ряд неоспоримых преимуществ.

На что влияет глубина рынка

Один из наиболее важных критериев для любого трейдера – это глубина рынка, его ликвидность, т.е. способность быстро и с минимальными издержками реализовать любой финансовый актив и выйти в «cash». Поэтому параметру рынку forex на сегодняшний день нет равных. Ежедневный оборот торгов валютами уже превышает $4 трлн. Может ли кто-нибудь назвать другой сегмент финансового рынка сопоставимого объема, где сделка в десятки миллионов долларов (а для некоторых валютных пар и в сотни миллионов) способна отклонить котировки торгуемого актива лишь на считанные «пипсы»? Преимуществом также является и  сложность манипулирования котировками, поскольку для этого потребуются огромные средства, аккумулировать которую одному или нескольким участникам представляется крайнее сложным.

Что оказывает влияние на курсообразование валют

В отличие от фондового рынка, валютному сегменту не присуще такое понятие как «торговля на инсайде», поскольку на курсообразование валют оказывает влияние огромное множество факторов и угадать, какие именно статистические публикации или комментарии монетарных властей окажут наибольшее влияние на динамику цен, практически невозможно.      

Немаловажным является и круглосуточный характер торгов на валютном рынке. В любое время суток трейдер имеет возможность открыть или закрыть позицию, в зависимости от появляющихся новостей, в то время как на биржах, когда завершаются торги, инвестор вынужден лишь пассивно наблюдать за действиями других участников из разных стран. Добавим к этому более широкие возможности маржинального кредитования, и вопрос об альтернативе фондовому рынку исчезает сам собой.

Торгуйте и зарабатывайте с "Калита-Финанс"!

Читайте также: 

Чем должны быть обеспечены валюты

  Открой бесплатный демо-счет  смотри все котировки в режиме онлайн         и учись зарабатывать                     При открытии счета - бонус 3000 рублей!

Оценка статьи: Почему вам больше никогда не стоит инвестировать в ПИФы или акции на фондовом рынке?4.15 Оценили человек: 20
Комментарии посетителей:

www.kalita-finance.ru

Как инвестировать в ПИФы и сколько можно заработать. Конкретные цифры от реального инвестора

Каждый человек, скопивший некоторую сумму сбережений, пусть это даже 30-50-100 тысяч рублей или другая небольшая сумма, недостаточная для покупки квартиры, например, начинает думать о том, как эти деньги защитить от инфляции и преумножить. Как вложить деньги чтобы получить прибыль — это извечный вопрос, ответ на который зависит от ваших возможностей и потребностей. Банковский депозит — не решение для тех, кто хочет хоть что-то заработать. Одним из популярных вариантов является инвестирование в ПИФы.

Но что такое ПИФы? Звучит страшновато! А застрахованы ли эти инвестиции? А много ли можно заработать? Высоки ли риски? Как вообще туда вложить, куда идти, как во всем этом разобраться, кто мне поможет — это же слишком сложно?!  Ряд подобных вопросов удерживает сомневающихся от инвестиций в фондовый рынок через ПИФы. А зря.

Во-первых, вложить деньги в ПИФы очень просто. Во-вторых, историческая доходность значительно превышает текущие смехотворные ставки по банковским депозитам, даже не покпывающие реальную инфляцию.

О том, как и сколько можно заработать на ПИФах, Reconomica поговорила с обычным человеком, таким же, как и вы, которому удалось осовить эту тему и начать регулярно зарабатывать дополнительные деньги для семьи. Из данной статьи вы узнаете все базовые понятия, секреты инвестирования, а также примеры реальных доходностей в цифрах. Надеемся, она поможет вам принять удачное инвестиционное решение!

Содержание материала

Как я узнал о ПИФах и решил попробовать вложить деньги

Меня зовут Олег Мазуренко, проживаю в Питере. Хочу поделиться собственным опытом инвестирования в паевые инвестиционные фонды (далее ПИФы). Сейчас я инвестирую в ПИФы Сбербанка — доходность достаточно высокая, меня устраивает. Я буду рассказывать на своем примере, как вложить деньги в ПИФы Сбербанка, но только потому, что так исторически сложилось. Вы можете выбрать любые фонды, представленные на рынке, суть от этого не изменится. Но вернемся к истокам.

Первые шаги новичка

Началось это в далеком 2009 году, как раз разгорался финансовый кризис, а у меня в этот момент образовалась довольно приличная сумма наличными. Было большое желание не только сохранить средства, но и их преумножить. Первым делом я открыл депозит в банке Societe Generale Vostok (сейчас это Росбанк), где мне и предложили услугу инвестирования в ПИФы компании «Тройка-Диалог».

И 19 мая 2009 года я купил паи шести ПИФов (Нефтегазовый сектор, Потребительский сектор, Электроэнергетика, Добрыня Никитич, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии) на сумму по 50 000 руб. каждый.

Как купить ПИФы

Скриншот из архива сделок

Хочу обратить внимание, что от даты подачи заявки через банк до фактической покупки паев проходило пять дней. Поэтому я потом вышел непосредственно на офис «Тройки-Диалог» и работал уже с ними, а не через свой банк. Срок от оплаты заявки до фактической покупки сократился до трех дней.

Оценка рисков и доходности. Как выбрать ПИФ для инвестирования

Как я выбирал ПИФы для покупки паев из большого списка фондов, которыми на том момент управляла компания Тройка-Диалог. В 2009 году я заканчивал обучение по программе MBA, где нас учили, что инвестиции должны быть диверсифицированы, то есть, не кладем все яйца в одну корзину. Я воспользовался данными, которые Тройка представляла на сайте по каждому фонду, это «Стандартное отклонение», коэффициенты «Шарпа», «Сортино», «U-P» и т. д. Их описание представлено на картинке.

коэффициент Шарпа для инвестиций

Этому учат на финансовых курсах университета, но можно вникнуть и самому

Я составил таблицу с данными коэффициентами по всем фондам (они описывают степень риска, прогнозируемую доходность, отношение риск/доход и т.д.). В таблице голубым цветом выделены показатели, которые обещали доходность инвестиций при наименьшем риске. В итоге я и выбрал ПИФы, у которых эти показатели были наилучшие.

Финансовый кризис до нашей страны докатился в третьем квартале 2008 года и по стоимости паев минимум был в середине ноября 2008 года, как показано на картинке:

цена паев

Мне удалось купить акции «на дне».

Я же вошел в паи только в конце мая 2009 года, то есть тогда, когда рынок уже начал расти.

Принципы трейдинга гласят: «покупай, когда цена падает и продавай, когда цена растет». Но мало кто этому следует.

В итоге, к декабрю 2009 года стоимость паев моих ПИФов выросла и я получил доход (за вычетом подоходного налога) в размере более 100000 руб., что составило порядка 60% годовых. Понятно, что положительный финансовый результат собственных инвестиций вдохновляет, но экономика страны уже начала выходить из кризиса, и поэтому ожидать такую доходность уже было нельзя.

Базовые понятия. Что надо знать о ПИФах

Поэтому я занялся анализом динамики изменения стоимости паев, а также расходов, которые я несу при данном виде инвестирования. Этим и хочу с вами поделиться.

Отмечу, что с далекого 2009 года прошло много времени, «Тройку-Диалог» купил Сбербанк, что ,конечно, повысило безопасность инвестиций, но если раньше в офисах Тройки можно было ознакомиться с их аналитическими прогнозами и пообщаться с консультантами, то сейчас в Сбере разговаривать не с кем, специалисты, сидящие в отделах «Премьер» (где и обслуживают инвесторов) увы, ничего в инвестициях не понимают, поэтому даже не спрашивайте их, в какие ПИФы вложить ваши средства.

Теперь немного информации, что такое ПИФы, данные я представляю на июль 2017 года, так как многие фонды уже или объединились, или перестали существовать.

Итак, ПИФы подразделяются на несколько категорий:

  1. Открытые и закрытые. В первые может войти (купить пай) любой, во вторые даже не знаю, как входить. Ранее были еще интервальные фонды, в которые можно было войти (купить паи) и выйти (продать паи) только в определенный интервал времени и, как правило, этот интервал был раз в квартал. В открытые ПИФы можно входить и выходить в любое время с учетом длительности процедуры погашения или обмена паев и рабочих дней управляющей компании.
  2. Фонды облигаций, фонды акций, фонды смешанных инвестиций (фонд покупает как облигации, так и акции компаний) и фонды фондов, а последних чуть ниже.

Но это классификация. Вернемся к самому началу. Что такое ПИФ?

ПИФ — это коммерческая компания, которая на покупаемые нами паи приобретает ценные бумаги, по названиям фондов понятно, это облигации компаний и субъектов государства, акции предприятий, то и другое для «смешанных». Фонды фондов приобретают производные иностранные финансовые инструменты: депозитарные расписки и т. д. Соответственно, стоимость паев фонда зависит от текущей стоимости ценных бумаг фонда на текущую дату (так называемая СЧА – сумма чистых активов), то есть, если бумаги растут, то растет и стоимость вашего пая.

Курсовые разницы

Хочу обратить ваше внимание, что мы покупаем паи за рубли и при погашении паев получаем рубли. Но некоторые ПИФы практически номинированы в валюте, так как покупают ценные бумаги за валюту. Из фондов облигаций это «Фонд Еврооблигации» и «Фонд Глобальный долговой рынок», из фондов акций, частично «Фонд Глобальный Интернет» и все фонды фондов (Америка, Европа, Развивающиеся рынки, Золото и т.д.).

В чем опасность: если в валюте стоимость ценных бумаг растет, но при снижении валютного курса рубля стоимость пая может значительно снижаться. Раньше в «личном кабинете инвестора» Тройки Диалог при просмотре динамику стоимости пая можно было видеть как в рублях, так и в долларах. Сбербанк сейчас дает только в рублях и фактически оценить доходность ПИФа, номинированного в валюте, очень сложно.

Комиссии за обслуживание и налоги

На что надо обращать внимание, чтобы снизить свои расходы на приобретение и погашение паев. Управляющая компания ПИФов живет на комиссии, которая снимается при покупке паев и при их погашении (то есть, при выходе в деньги).

Моя маленькая хитрость для экономии

На данный момент самая низкая комиссия при входе и выходе в фонды облигаций — 0,5%. Поэтому, я при входе покупаю паи «фонда Перспективных облигаций» (он раньше назывался «фонд Рискованных облигаций»), затем меняю его паи на фонд акций, в который я собираюсь инвестировать. Таким же образом я погашаю паи, то есть, вывожу деньги, меняя фонд акций на фонд облигаций, а затем погашаю паи.

НДФЛ с ПИФов

Таким образом, я теряю 0,5% на входе и 0,5% на выходе, но плюс 13% подоходного налога, который снимает Сбербанк, если по его подсчетам в сумме вывода присутствует моя прибыль. Как считает Сбер, сколько надо снять НДФЛ, я не знаю, так как вывожу денежные средства по потребности, но по оценке стоимости пая на момент вывода и сумме поступивших средств на мой счет, там всего 1-2% от счета. Понятно, если бы я погасил все паи, то был бы удержан весь НДФЛ с прибыли.

Раньше НДФЛ удерживали не при погашении паев, а при обмене паев одного фонда на другой. То есть, вы вложили 100000 рублей в один фонд, стоимость паев выросла до 120000 рублей, и вы меняете все паи на паи другого фонда, государство с 20000 рублей отнимало подоходный налог (комиссия управляющей компании при обмене паев не взимается, только при покупке и погашении). Если стоимость ваших паев в новом фонде уменьшилась, то это были ваши проблемы, никто налог не возвращал. Сейчас эту несуразность наконец устранили, платим НДФЛ только с прибыли и только при выводе денежных средств (погашении паев).

Сколько можно заработать на ПИФах. Теория и практика

Теперь, после маленького ликбеза расскажу, как я зарабатываю на инвестициях в ПИФы (как экономить на вводе-выводе это было выше).Все ПИФы делятся на три группы по соотношению риск/доходность: низкие риски/ доходность, средние риски/доходность и высокие риски/доходность.

коэффициент риска-доходности

Чем выше риск, тем выше доходность, и наоборот.

Как я зарабатываю на ПИФах. Анализ сезонности

Есть отраслевые ПИФы акций, такие как Электроэнергетика, Природные ресурсы, Телекоммуникации и технологии, Потребительский сектор, они имеют сезонную динамику связанную с тем, что весной закрываются реестры акционеров и объявляются дивиденды на акцию, как правило, к этому времени идет падение стоимости акций компаний (держатели акций их продают, фиксируя прибыль) и, следовательно, паев соответствующего ПИФа. Затем в конце лета акции начинают опять расти, и стоимость паев вместе с ними. Выше я рассказывал, что начал анализировать динамику стоимости паев.

цены на акции в течение года

Из графика ясно, что выгодней входить летом в нижней точке СЧА (покупай дешево!)

На рисунке представлены графики стоимости Фонда «Природные ресурсы» по годам и стоимости пая на 15 число каждого месяца (после 2015 года мне уже было все понятно, и таким анализом я не занимался).

В итоге моя стратегия очень проста: в феврале-марте выходим из отраслевого фонда, я обменивал его паи на паи фонда облигаций, в августе-сентябре возвращаемся в этот фонд.

Фонд облигаций я использовал как вариант фиксации прибыли и ожидания для повторного входа в отраслевой фонд. Альтернативой был бы выход с погашением паев, но тогда я терял бы комиссию управляющей компании и подоходный налог.

Фонды акций или фонды облигаций?

В принципе, сам по себе фонд Перспективных облигаций дает доходность выше банковского депозита — она составляет 12-14% годовых. То есть, пока я фиксировал прибыль до возвращения в высокодоходные фонды, в фонде облигаций моя прибыль все равно росла. Его доходность за три года составила 42%:

дозодность ПИФов облигаций

Динамика доходности. Как вы видите, нет просадок. Купив паи фонда облигаций, вы всегда продадите их дороже.

Причем даже в кризис 2015 года стоимость паев упала, а потом восстановилась и продолжила ту же динамику.

В принципе, кто не хочет рисковать и готов довольствоваться прибылью, ненамного превышающей банковский депозит, то можно ограничиться одним фондом облигаций, даже с учетом, что вычтут комиссию и подоходный налог.

Для желающих попробовать заработать на повышении курса валюты, можно войти в фонды номинированные в валюте (Америка, Развивающиеся рынки и т.д.). В конце 2015 года на скачке доллара я на этих фондах заработал порядка 40% годовых. Но, увы, такие валютные колебания бывают не часто.

Вывод денег. Личные результаты инвестирования в паевые инвестиционные фонды

Вот таким образом я и зарабатываю на инвестировании в ПИФы, периодически выводя прибыль для личного потребления.

как погасить паи ПИФа

Так выглядит вывод денег.

А чтобы не быть голословным, вот мои результаты инвестирования в ПИФы на июль 2017 года. Не все ПИФы принесли мне прибыль, но и анализ убытков помогает принимать правильное решение в дальнейшем.

заработок на ПИФах

Сколько я заработал на ПИФах.

Советы желающим инвестировать свои сбережения

И в заключение несколько советов. Кроме ПИФов, я занимался еще инвестированием (а точнее спекуляцией) на рынке Форекса и торговлей на бирже ММВБ. Многих интересует, в чем отличия.

Форекс — очень высокий риск потерять все

На Форексе вам дают кредитное плечо 1:50 или 1:100, и поэтому есть шанс потерять все ваши деньги, если движение курса валют идет против вашей заявки. С другой стороны, с таким кредитным плечом можно и за один день достаточно много заработать. У меня максимальная прибыль была около 60000 рублей за неделю при начальном капитале 90000 рублей (брокер «Альфа-Форекс»). Но этим надо заниматься постоянно, если у вас есть свободное время.

Самостоятельная торговля на Московской бирже требует больших знаний

На ММВБ (брокер «Тройка-Диалог») я торговал акциями (кредитное плечо давали для опытных трейдеров). Шанс потерять свои инвестиции был значительно ниже, так как стоимость акций компаний не могла стать равной нулю, но если акции компании исключались из листинга биржи (не соответствие требованиям по оборотам торговли и т. д.), то вы остаетесь номинальным владельцем акций данной компании, но только на бирже вы их реализовать не можете, а где искать саму компанию и что делать с этими акциями — это уже ваша головная боль. Кроме того, на ММВБ вы торгуете ценными бумагами одного или нескольких эмитентов и вам необходимо самостоятельно анализировать их доходность и оценивать риски.

Преимущества и недостатки ПИФов

В ПИФах управляющая компания диверсифицирует портфель ценных бумаг и сама принимает решение об изменении этого портфеля. Если вы примите решение инвестировать в ПИФы, то на сайте управляющей компании посмотрите все документы, в том числе состав портфеля. Если такой информации нет, то забудьте об этой УК.

Как я описывал выше, даже инвестирование в фонд облигаций может приносить прибыль выше ставки банковского депозита. Есть одно существенное «но»! Банковский депозит подлежит страхованию. Ваши инвестиции в ПИФы страхованию не подлежат.

Хотя последнее время идет разговор о страховании и инвестиций частных лиц, но в любом случае выбирайте надежную УК. Я не выбирал Сбербанк, я им «достался по наследству» от «Тройки-Диалог», но если Сбер рухнет, то до него рухнут все остальные УК.

Как сформировать правильную стратегию инвестирования

Теперь резюме по стратегии инвестирования.

  1. Отслеживаем динамику стоимости паев, если появляется сезонность, то используем фиксацию прибыли путем обмена на паи фонда облигаций, а потом возвращаемся в растущий фонд.
  2. Если стоимость паев ПИФа колеблется, то смотрим, какая максимальная стоимость этого пая была с момента создания фонда. Если она растет, но значительно ниже максимальной в прошлом, то входим в фонд, если приближается к максимуму, то не рискуем.
  3. При сильных колебаниях валютного курса используем фонды, номинированные в валюте, но риск очень высокий, так как обмен паев одного фонда на другой занимает три дня. То есть, рост курса валюты должен быть устойчивым хотя бы в течение недели.
  4. Входим в ПИФы и выходим через фонд облигаций, чтобы минимизировать свои расходы на комиссию управляющей компании.
  5. Если хотим поменять паи одного фонда на другой, то по возможности выходим из фонда, в котором заработана хотя бы минимальная доходность. В противном случае происходит фиксация убытков. Этот вариант возможен в двух случаях: или когда надо срочно вывести инвестированные денежные средства для личного потребления, или когда динамика другого фонда подсказывает, что этот убыток можно компенсировать ростом дохода в другом фонде.

К сожалению, на данный момент узкоспециализированные фонды объединили, были фонды «Металлургия» и «Нефтегазовый сектор». Если есть потребность в строительстве, то «Металлургия» растет, если растут цены на нефть, то и «Нефтегазовый сектор» растет. Сейчас этого нет, одно нивелирует другое. Вам может помочь анализ экономических новостей, по которым вы можете принимать решение (ну и брать на себя риски за эти решения).

Еще одна подсказка, которой можно воспользоваться. Я уже выше писал про СЧА (сумма чистых активов ПИФа) — по этому показателю можно принимать инвестиционное решение.

Пример: стоимость пая за период выросла на 10%, а СЧА снизилась на 5%. Это означает, что инвесторы на росте стоимости пая начинают их продавать, тем самым выходить из ПИФа. А значит, скоро и стоимость пая упадет. И наоборот, когда рост СЧА превышает рост стоимости пая, то это показывает, что стоимость пая имеет тенденцию к росту.

Главный секрет: Инвестировать нужно регулярно, а инвестиции разбивать по разным «корзинам». ПИФы — это простой, народный инструмент. Но если вам показалось это сложным, возможно, вам стоит подумать об ипотеке (конечно, ее нужно закрывать досрочно, но это тоже вариант). Кстати, эти два варианта инвестиций хорошо сочетаются. Узнайте, дадут ли вам ипотеку — сейчас это можно сделать онлайн. Часть денег — в ПИФы, когда ваш пай растет — выводите деньги на досрочный платеж. Через некоторое время у вас на руках своя квартира, а сдавать ее и отбивать платеж можно с первого же дня.

Ну, пожалуй, и все. Паевые инвестиционные фонды — это реальный способ заработать с малым риском — проверено мной. Удачных инвестиций!

reconomica.ru

Инвестиционный вклад: отзывы о доходах

Многие люди по привычке хранят средства на депозитах в банковских учреждениях. За долгие годы существования этот инструмент доказал свою надёжность в обеспечении безопасности сохранности денег, к тому же открыть его можно в любом банке, за считанные минуты.

Но несмотря на явные преимущества, у депозита существует недостаток – низкая процентная ставка. В большинстве случаев накопленными процентами невозможно даже покрыть инфляцию, вклад позволяет только сберечь собственные средства, но не приумножить их. Этот минус совсем не радует депозиторов и вынуждает их искать более доходные банковские инструменты. Одним из них и считается инвестиционный вклад.

инвестиционный вклад

Понятие

Инвестиционный вклад представляет собой депозит, сумма которого делится на две части:

Деньги, вложенные в инвестиционные фонды, используются банками для игры на фондовом рынке, где приобретаются акции различных предприятий.

Следует понимать различия между индивидуальным инвестиционным счётом (ИИС) и инвестиционным вкладом. ИИС – это инвестиции, которыми клиент может управлять самостоятельно (например, известная всем банковская организация Сбербанк. Инвестиционный вклад, оформленный там, предполагает самостоятельную торговлю на площадках после прохождения обучающего курса).

Клиент, вложивший средства в инвестиционный вклад, не принимает участия в процессе совершения дальнейших сделок, он просто вручает средства банку и забывает о них на время, прописанное в условиях контракта.

инвестиционный вклад отзывы

Особенности инвестиционных вкладов

Подобрать инструменты для инвестиций он может самостоятельно, однако существуют определённые ограничения. Банковским учреждением предоставляется перечень паевых фондов, из которых клиент может выбрать то, что ему хочется. Возможности приобрести акции других компаний у него не будет, этот пункт прописывается в договоре.

Кроме того, банк единолично принимает решение о распределении процентного соотношения вклада и взноса в ПИФы с учётом того, что депозит может быть оформлен на сумму, не превышающую ценности купленных акций.

Основа инвестиционных вкладов состоит в том, что банк создаёт фонд из денег, внесённых большим количеством собственников капитала, а далее распределяет средства на площадках фондового рынка. Заработанная в результате торгов прибыль делится между всеми депозиторами, с учётом вычета интереса управляющей компании в качестве гонорара.

Минимальная сумма вклада устанавливается банком и, чаще всего, она приравнивается к значению в 100 тысяч рублей.

сбербанк инвестиционный вклад

Страхование

Следующей особенностью является страхование инвестиционных вкладов. Если обычный депозит можно застраховать на простых условиях, то инвестиции в паевые фонды не подлежат страхованию, потому как вложения в этом случае работают иначе.

Как упоминалось выше, ПИФ складывается из средств депозиторов, а управление ими осуществляется сторонней организацией за вознаграждение. Положительный момент паевых вкладов заключается в том, что средства предприятия могут быть перенаправлены в любую область экономики с целью извлечения максимальной прибыли.

Именно по этой причине доход, полученный от паевых фондов, не подлежит страхованию. Зачастую на фондовом рынке идёт игра, результаты которой предсказать нельзя. Прибыль от ПИФов не менее подвержена всевозможным скачкам и рискам, тем не менее потенциально она может принести наибольшую выгоду.

Требование для оформления инвестиционного вклада

Для заключения соглашения на инвестирование с паевым фондом нужно выполнить несколько условий:

  • Подтверждение клиентом факта совершеннолетия. Оформить инвестиционный депозит можно только по достижении совершеннолетия. Это ограничение сопряжено с самостоятельным ведением капитала и налогообложением.

Игра на фондовой бирже, так или иначе, связана с рисками. Вложенные средства можно умножить, но их полная потеря тоже возможна. В соответствии с законодательством, распоряжаться состоянием, нести ответственность за свои действия и поступки, полностью понимая последствия, разрешается тем лицам, которые достигли совершеннолетия.

страхование инвестиционных вкладов

Следующий момент – это налогообложение. Внесение средств в паевые ресурсы рассматривается как предпринимательство, соответственно, облагается налогами. Несмотря на то что не достигшие совершеннолетия лица могут быть плательщиками налогов, юридическая сторона этого вопроса настолько неточна, все дискуссии, возникающие по этому вопросу, могут быть решены только судебными органами. Собственно, по этой причине оформлять инвестиционные вклады можно только достигшим совершеннолетия и получившим полную дееспособность.

  • Подтверждение трудоустройства. При внесении крупных сумм банковские учреждения спрашивают с клиента справку о заработках физического лица. Связано это с юридической стороной соглашения, где всплывают паевые фонды.

В случае потери или понижения активов паевых фондов все вопросы решаются в судебном порядке, а в соответствии с действующей юридической системой существует требование о подтверждении собственности вкладов.

Законодательство РФ не допускает крупных инвестиций без подтверждения статуса гражданина, но и в то же время не требует объяснений, из каких источников брались сбережения. Для оформления взноса потребуется только документ с места работы, даже если клиент трудоустроен дворником.

  • Оформить инвестиционный вклад могут только резиденты РФ. Это условие не требует каких-либо обсуждений, так как инвестирование в паевые фонды — это, по сути, предпринимательство. Так устроены государственные системы всех стран. Инвестиционный вклад имеет право открыть только лицо, уплачивающее налоги.
  • Сумма депозита не может быть выше размера ПИФа. Суть в процентной ставке. Депозитная часть приумножает прибыль, получая выгодную увеличенную ставку за счёт взноса в инвестиционные фонды. Именно поэтому действуют в основном вклады на непродолжительные периоды времени. Таким образом, банки защищаются от инфляции. Довольно распространены программы, по которым можно приобрести дополнительные паи, дающие возможность увеличить доход и пополнить депозит.

вклад инвестиционный доход

Где можно открыть инвестиционный вклад

В первую очередь следует рассматривать банковские учреждения, расположенные вблизи вашего региона проживания. Чтобы в случае необходимости личного присутствия вы могли быстро добраться.

Многие финансовые учреждения предлагают оформление инвестиционного вклада, рассмотрим самые популярные из них:

  • Локо банк;
  • Промсвязьбанк;
  • Газпромбанк;
  • Банк Росгосстрах;
  • Райффайзенбанк.

Сравнительная таблица условий инвестиционных депозитов

Наименование банка

Локо банк

Промсвязьбанк

Газпромбанк

Росгосстрах банк

Райффайзен банк

Ставка, в процентах

9,05

9,5

8,1

8

6,5

Сумма, в тысячах

от 100

от 50

От 50

От 100

От 50

Срок

400 дней

От 6 месяцев до года

От 100 дней до года

От 100 дней до года

От 100 дней до года

Возможность пополнения

Нет

Пролонгация

Возможна только в Промсвязьбанке

Капитализация

Нет

Частичное изъятие

Возможно только в Локо Банке

Льготные условия досрочного аннулирования

Нет

Как начисляются проценты

ежемесячно

По окончании срока

По окончании срока

По окончании срока

По окончании срока

Из таблицы можно выделить следующие особенности инвестиционных продуктов, которые предлагают своим клиентам банки:

  • Срок инвестиционного вклада до 1 года.
  • Дополнительные опции в виде пополнения, снятия, капитализации и прочее практически не предоставляются, за некоторыми исключениями вкладов инвестиционных.
  • Доход выплачивается по истечении срока договора.

Как открыть инвестиционный вклад

Процесс оформления инвестиционного вклада практически ничем не отличается от открытия обычного депозита.

Вы уже поняли, что такое инвестиционный вклад. Открытие его выполняется следующим образом:

  • Потенциальный вкладчик выбирает финансовое учреждение, изучает программы.
  • Уточняет возможность оформления вклада через личный кабинет онлайн и в офисе банка.
  • При выборе второго варианта клиенту следует явиться в банк с необходимым пакетом документов и суммой.
  • Заключается инвестиционное соглашение.
  • Оплачиваются инвестиционные паи и базовый депозит.

В процедуре оформления инвестиционного вклада нет ничего сложного, работник отделения банка поможет клиенту в оформлении и приёме документации, а также проконсультирует по всем возникающим вопросам.

Для клиентов, которые ранее уже пользовались подобными продуктами банка, открывается доступ к оформлению вклада через личный кабинет пользователя. Необходимо заранее узнавать о предоставлении такой возможности.

инвестиционные вклады в банках отзывы

Вклады в инвестиционные проекты

Помимо банковских инвестиционных вкладов существуют так называемые высокодоходные проекты, именуемые хайпами.

ХАЙП или же HYIP (High Yield Investment Project) переводится с английского языка как инвестиционный проект с высокой доходностью. Однако такой инвестиционный вклад, по отзывам клиентов, является мошенничеством.

Особенности проекта

Принцип работы таких проектов подобен пирамиде Понци. Высокий процент выплат обеспечивается за счёт поступающих новых депозитов, которые вносят только что зарегистрированные пользователи. Таким образом, проект подпитывается новыми деньгами, но как только средства прекращают поступать и их перестаёт хватать на покрытия обязательств перед вкладчиками, выплаты заканчиваются и хайп закрывается.

инвестиционный вклад открытие

Мошенничество состоит в том, что вся система маскируется под выдуманной легендой, то есть придуманной историей, за счёт чего инвесторы получают проценты. Вкладчики, имеющие опыт, отлично понимают всё это и осознают возможные риски, связанные с финансированием подобных проектов.

Заключение

Подобные банковские продукты как переходная форма от пассива к активу имеют все шансы на существование. Инвестиционные вклады в банках, отзывы клиентов о которых довольно противоречивые, разумно открывать с минимальной суммы и оценивать по результатам, тем более что срок вклада довольно короткий при сравнительно высоком проценте.

fb.ru

Как вложить деньги в ПИФ — паевой инвестиционный фонд: отзывы, варианты

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это имущественный комплекс, который основывается на доверительном управлении управляющей (специализированной) компании.

Целью фонда является увеличение стоимости его имущества. Его активы состоят из имущества — паёв — учредителей, которые передали бразды правления управляющей компании.

Управляющая компания осуществляет доверительное управление в рамках закона и в интересах инвесторов. Доля инвесторов зависит от количества инвестиционных паев. Инвестиционный пай представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право собственности владельца на имущество и показывает его долю в фонде.

Важно: основы инвестирования или какие вопросы надо обязательно задать управляющей компании.

Как выбрать?

Внося средства в ПИФ, инвестор приобретает свою долю. Фонд объединят ценные бумаги, приобретённые на средства его инвесторов, а также денежные средства, которые ещё не использовались на приобретение ценных бумаг. Таким образом, создаётся портфель фонда. Инвестор получает определённую долю этого портфеля, в зависимости от внесённых средств. Дальнейшее будущее всего инвестиционного фонда зависит от грамотности и сбалансированности выбранных акций.

В какой ПИФ вложить деньги?

Вложить денежные средства в ПИФ достаточно просто. Для этого необходимо выбрать управляющую компанию и купить желаемое число паёв инвестиционного фонда. Можно воспользоваться услугами специалистов — финансовых консультантов — при выборе управляющей компании.

Паи можно покупать напрямую в УК, через агентов, по почте, через интернет, на бирже (для частных инвесторов по сути тоже через сеть).

Выбирайте ПИФы по доходности а последние несколько лет. Как минимум она должна быть выше средней ставки, предлагаемой банками по вкладам.

Виды ПИФов

ПИФы имеют следующую классификацию: открытые, закрытые и интервальные.

  • Открытый инвестиционный фонд даёт возможность погашать и приобретать паи в любой момент.
  • В закрытом фонде, паи можно приобретать, исключительно, во время начала формирования фонда и погасить только при его закрытии.
  • В интервальном инвестиционном фонде приобретение и погашение паев осуществляется в конкретные сроки, но не реже, чем один раз в год.

По направлениям инвестирования ПИФы подразделяют на следующие категории:

Недостатки

  1. Это более рисковый инструмент чем решения с фиксированной доходностью (банковские вклады) или даже структурный продукты.
  2. Часть прибыли идёт в оплату услуг УК, причём здесь имеют место сразу несколько видов платежей (подробности  — в договоре с компанией).
  3. Значительная часть фондов убыточны (достаточно изучить рейтинги и статистику).
  4. Что вам мешает самостоятельно собрать аналогичный портфель? И не надо платить комиссию (комиссию заплатите, даже если уйдёте далеко в минус). Что касается индексных фондов, то здесь и действий управляющих по выбору как таковых — нет, просто следование индексу.
  5. Вы не принимаете решения по выбору, какие бумаги покупать.

Сколько надо денег?

Начинающие инвесторы, должны определиться с суммой денежных средств, которую желают вложить в ПИФ. Вообще, многие управляющие компании устанавливают небольшой порог входа, при наличии 10000 рублей, можно начинать инвестиционную деятельность. Однако прибыль с такой суммы будет весьма незначительная, так как, даже при значительном приросте капитала, проценты прибыли окажутся очень маленькими.

Считается, что стоит начинать с суммы 50-100 тысяч рублей. Новичку необходимо оценить риск инвестиционной деятельности, стоит подумать в какую отрасль лучше вкладывать средства. Для этого стоит изучить и проанализировать ситуацию на рынке, сопоставить её с видами и портфелями фондов, их статистикой.

Почему стоит вкладывать в паевые инвестиционные фонды

Чтобы понять, почему стоит вкладывать средства в ПИФы, необходимо отметить их основные преимущества.

  • Во-первых, это качественное управление капиталом. Многие инвесторы не имеют профессиональных знаний и умений, чтобы самостоятельно функционировать на финансовых рынках. А в инвестиционных фондах работают высококачественные профессионалы. Инвестору остаётся только проанализировать риск вкладываемых средств, а затем следить за изменением стоимости пая.
  • Во-вторых, инвестор может использовать пай в качестве залога или передать по наследству.
  • В-третьих, денежные средства можно получить в любой момент (однако, эксперты рекомендуют ориентироваться на строки инвестиций от 3-х лет).
  • Четыре — это низкий порог входа.
  • Пять: прозрачная инфраструктура инвестиций: вклады пайщиков хранятся в специализированном депозитарии, отдельно от денег УК.
  • Шесть: жёсткое законодательное регулирование.
  • Семь: не требуется никаких действия с вашей стороны, кроме выбора самого ПИФа.

Ведущие ПИФы России

Рейтинг: лучшие ПИФы по итогам прошлого года.

Отдельные обзоры различных фондов:

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) представляют собой денежные средства, собранные от множества инвесторов и вложенные в определенные активы (недвижимость, акции, облигации и многое другое). При этом управление общими средствами осуществляется профессионалами (Управляющие Компании). Частные инвесторы выбирают только тип активов, в которые хотят вложить средства.

Как выгодно вкладываться в ПИФы?

Как и в любой инвестиционной кампании, вложения в ПИФы также сопряжены с финансовыми рисками для инвестора. Как правило, чем выше доходность ПИФа, тем выше риск потерять вложенные средства. Для того чтобы грамотно инвестировать в ПИФ, необходимо оценить возможные потери и возможную прибыль, просмотреть историю выбранного направления.

Чтобы минимизировать вероятность финансовых потерь и увеличить шансы на существенный прирост инвестиций, рекомендуется придерживаться следующих принципов.

Диверсифицируйте свои инвестиции

Не стоит вкладывать все свободные деньги в один ПИФ. Крайне желательно выбрать как минимум два. Для инвестиции в ПИФ обычно требуется сравнительно небольшой минимальный вклад. Это и позволяет производить диверсификацию. Начинающим инвесторам рекомендуется выбрать один ПИФ с высокой доходностью и средними-высокими рисками (к примеру, акции). А второй для подстраховки первого – с низкими рисками и, соответственно, небольшой доходностью (например, вложения в облигации). Если выгодный и рисковый ПИФ принесет доход – хорошо, если нет – не страшно, потери компенсируются за счет второго ПИФа.

Инвестируйте на длительный период

Прирост ценности активов – процесс небыстрый. Вложения менее, чем на один год обычно себя не оправдывают. Период в два года оптимален для большинства ПИФов. В случае инвестиции в облигации или другие ПИФы с низким уровнем рисков достаточно года. Если же вложения производятся в акции – лучше подождать 3-5 лет, именно столько длится экономический полный цикл.

Сделайте инвестиции в выбранные ПИФы постоянными

Повторные регулярные покупки паев в ПИФе помогут инвестору-новичку увеличить вероятность получения прибыли по ПИФу. Согласно статистике, такая методика также позволяет значительно увеличить окончательную доходность. Конечно, покупать паи в период их падения в цене и продавать во время увеличения эффективнее. Однако предсказать ситуацию на паевом фонде имеют шансы только профессионалы, и то далеко не всегда. Поэтому если инвестор делает свои первые шаги в инвестиционном деле, то регулярно покупать паи в выбранных ПИФах для него – более приемлемая стратегия, чем пытаться предсказать рынок.

Дополнительно: как организовать инвестиционный фонд.

Паевые инвестиционные фонды для розничных инвесторов. Как правильно инвестировать и как выбрать приемлемый уровень риска?

Отзывы об инвестициях в ПИФы

kudavlozitdengi.adne.info

Отзывы о Сбербанке России: «ПИФ + депозит, или жалоба, как подарок, за деньги клиента»

Добрый день всем!Расскажу свою историю про использование нового продукта Сбербанка. Очень активно предлагают сотрудники своим ВИП-клиентам инвестиционные продукты. Вот и я купился. Ставка 12% годовых по вкладу на срок один месяц в надежном и крупном банке это спокойно (Мои мысли).

Итак, 16 апреля меня мой персональный менеджер Наталья уговорила попробовать новый продукт (для меня) депозит + ПИФ. Суть продукта - 50% на срочный депозит + 50% (или больше) в один из ПИФов под управлением Сбербанк - управление активами (ех Тройка Диалог). Срок вложения от 1 месяца и далее. Я решил аккуратно на месяц. 750 тыс. ушло на вклад под 12% годовых и 750 тыс. в ПИФ облигаций Илья Муромец. До погашения (в августе) фонд должен только расти с небольшими коррекциями (слова менеджера). Ок.

17 мая забираю депозит. Все норм. Вклад + %%. Пока остаток был не нужен (да и стоимость паев была почти в ноле) решил еще оставить. Уточнил - могу забрать в любой момент. Да конечно, главное, если срок один месяц (по условиям вклада вылежал). Если бы открыл на три месяца соот-но паи через три месяца можно отозвать. Если раньше, есть некий штраф. Размеры и условия можно посмотреть на сайте. Зашел на сайт, увидел фразу, что возможно взимание скидок и премий в отдельных случаях. Конкретно уточняйте в УК или точках продаж. Возврат денег происходит в течение 10 дней. Я спокоен. Приходит 11 июня. Смотрю котировки - выросли, деньги нужны, отзываем. Звоню менеджеру, делаю отзыв. Дважды уточнял, цена фикситься на дату моей заявки? Уверенное и четкое - ДА! М.В. (Это - я) не переживайте.

В течение двух дней на карту зачислим деньги, за вычетом подоходного. На сайте считаю на калькуляторе, получаю, что мне причитается после выплат сумма 756 104.9 руб. Ок. Жду. 12 - праздник. 13, 14. Звоню - Наталья, сегодня второй день, пятница, будут на выходные деньги. Нужно сделать платежи, подготовить детей к отпуску и проч. И тут начинается: «Сейчас я вам перезвоню, уточню в Спб и сразу наберу». 20 минут – звонок: «Вы знаете, только сегодня (14 июня) ПИФ закрыт, и в течение 10 дней получите деньги». Стоп. Как так. Обещали по-другому. Звоню руководителю розничного блока в головное отделение. Прошу разъяснить. Берут тайм аут до понедельника. В пнд: «М.В., извините, но пай закрывается в течение трех дней, об этом написано в правилах. Вас предупреждали - ознакомится на сайте».

Лезу на сайт, ПЕРЕВОРАЧИВАЮ ВЕСЬ сайт, нету правил (или я не нашел, тогда вопрос зачем так прятать). Я пересчитываю по текущим котировкам. Котировки припали - доход 754 656.1 (потери 1 448,8 руб. или 23,7% от дохода на 11.06). Возмущен, прошу разобраться. Обещают. 18 числа звонок: «М.В., к сожалению, ничем не можем помочь. Цена отфиксилась на 14 число и только 24 июня вы увидите свои (ВНИМАНИЕ) 747 тыс. (дальше не услышал). От меня вопль: «Куда 7 с лишним тысяч дели, изверги?» Опять поставил в тупик. «Уточню. Перезвоню». Вчера: «М.В. При отзыве менее чем через ТРИ месяца от даты покупки комиссия 1 %!» Я: «Где написано?!?» Ответ: «На сайте!» Я: «НЕТУ!» Ответ: «Тогда посмотрите договор свой!» Я: «У меня на руках анкета зарегистрированного лица, уведомление о порядке оплаты приобретаемых инвест паев, заявка форма Ф1ам на многократное приобретение паев, чек-ордер и квитанция на внесенные деньги, и ВСЁ!» Ответ: «Извините нас!» Да поймите девочки, к вам претензий нет в принципе, вы вежливы, корректны, улыбчивы. И спасибо вам за ваш труд бессмысленный и беспощадный, но зачем это все при таком отношении и таком сервисе?

Герман Оскарович рекомендует работникам читать книги и саморазвиваться. Очень правильно. Одна из книг библиотеки Сбербанка называется 'Жалоба - как подарок'. Так вот - я вам дарю эту жалобу как подарок. А хороший подарок надо покупать, вот я и купил его за 9 тысяч рублей. (1,5 тыс. от несвоевременного фикса и 7,5 тыс. какой-то штраф). И наука будет впредь. А ведь за науку надо тоже платить. Получается я еще и сэкономил, и подарок купил и науку получил! Спасибо Герман Оскарович!

p.s. И большая просьба - не надо давать поручение тер. банку в Спб или головному в Великом Новгороде разобраться и ответить мне. Дело не в отделении и не в тер. банке. Это не они наполняют сайт и создают непрозрачные условия. Это системная проблема. Можете просто вернуть мне деньги, без разбирательств как попало, и наказаний кого не надо!

p.p.s. Карту AmEx platinum я уже закрыл, до конца года закрою и голду свою и голду жены. Ау, не очень плохой клиент с хорошей кредитной историей ищет порядочный банк. Готов рефинансировать ипотеку в Сбере и перевести остатки по счетам.

www.banki.ru