Мнение: Станет ли трейдинг убойным приложением блокчейна. Ли трейдинг


Подходит ли мне трейдинг?

Чтобы начать торговать на бирже, не нужно иметь квалификацию и опыт в традиционной торговле. Это кажется нелогичным, но дело обстоит именно так. Качества, которые вам понадобятся в трейдинге, больше относятся к вашему характеру, чем к профессиональным навыкам. По статистике специфические торговые навыки здесь занимают всего — 10%; способность управлять деньгами — 30%.

На 60% ваша успешность будет зависеть от личностных качеств, которые можно и нужно развить. Вот по ним мы сейчас и пройдемся, так что не спешите ставить на себе крест. Дочитав статью до конца, вы получите ответ на вопрос «Подходит ли мне трейдинг как способ заработка?».

Сначала немного о преимуществах биржевой торговли:

  1. Чтобы стартовать, вам не нужна большая сумма денег.
  2. В трейдинге нет поставщиков, заказчиков или клиентов, что характерно для других видов бизнеса.
  3. Здесь не нужны навыки руководства другими людьми. Будет достаточно, если вы умеете управлять собой.
  4. В силу того, что налоги платит ваш брокер, вам не придется общаться с контролирующими органами.
  5. Сумма дохода зависит только от размера торгового счета и наличия здравого разума.
  6. Риски в сделках можно заранее просчитывать и контролировать. Поэтому непредвиденные для вас расходы будут сведены к минимуму.
  7. Биржи были, есть и будут. Они никуда не денутся, а значит, возможность зарабатывать у вас будет всегда.
  8. Здесь нет потолка в доходах и карьере. Было бы желание развиваться и расти.
  9. Вы сами выбираете оптимальное время для торговли и можете совмещать ее с другими видами деятельности.
  10. Зарабатывать Вы можете из любой точки мира. Все, что для этого надо — ноутбук и интернет.

Согласитесь, выглядит привлекательно. Тогда почему 90% трейдеров теряют деньги в первый же месяц, разочаровываются в профессии и уходят навсегда? Чего им не хватило?

В первую очередь дисциплины

По большому счету, она нужна всем и везде, но в трейдинге это ключевой фактор. Без нее невозможно соблюдать план торговли, даже если вы его сами себе прописали, исходя из своих предпочтений, темперамента и образа жизни. И вопрос не в том, для кого подходит трейдинг, а в том, чтобы выстроить подходящую вам систему.

Следующий фактор — склонность к аналитической работе

Да, рутину придется полюбить, иначе успех вам будет только сниться. Ведь кто такой трейдер? Тот, кто любит рутину, расчеты, цифры, аналитику. Здесь надо анализировать не только провальные, но и успешные сделки. Причем каждую! И делать это придется так же тщательно, как и разбор полетов после авиакатастрофы. Это не шутка. Ведь для многих из вас каждая убыточная сделка  — это авария в воздухе. И чем выше сумма на кону — тем больше масштабы бедствия. Поможет журнал трейдера, если вы будете внимательно его вести.

Помимо сделок, придется анализировать торговую стратегию и рынок, по ходу движения, корректировать подходы к торговле, менять, тестировать, шлифовать. От чего-то отказываться, что-то добавлять. И так на протяжении многих лет. Вы же не собираетесь чуть-чуть заработать и отказаться от трейдинга после того, как у вас получилось? Первые успехи обычно мотивируют продолжать торговлю и расти дальше. А там желание остаться в профессии будет крепнуть и продвигать вас к новым вершинам.

Самый непопулярный пункт — терпение

Финансовые рынки — это не то место, где можно получить все и сразу. Не бывает такого, чтобы на первой же сделке с минимальным вложением вы получили миллион прибыли.  Сначала необходимо освоить навыки торговли, проработать свой риск-менеджмент, заняться вопросами самодисциплины и пр. На то, чтобы выстроить хорошо работающую систему, уйдут месяцы. Все это время вы будете двигаться поэтапно, шаг за шагом. Что в конечном итоге приведет вас к большим доходам.

Отсутствие гордости и осознание необходимости учиться

Запомните — первый год в трейдинге вы будете только учиться и нарабатывать опыт. Год, а не месяц. Если, конечно, вы найдете себе наставника и будете пробовать силы под его чутким руководством. Это единственная гарантия того, что в течение года вы не сольете депозит и даже что-то заработаете. Те 90%, которые сливаются в первый месяц — гордецы, которые думают, что они и так умные и знают, что делают. И вопрос не в том, кому подходит трейдинг, а кому — нет.

Правда в том, что у разных тренеров разные подходы и системы. Самостоятельно вы не сможете систематизировать информацию с разных сайтов, да и это совершенно ненужно. Если уж учиться, то выберите себе кого-то, чей подход и тренерские навыки вызывают наибольшее доверие с вашей стороны. Подпишитесь на бесплатный базовый курс, чтобы понять свои слабые стороны и уже целенаправленно работать над улучшением своих показателей.

Трейдинг — это нелегко

Отчасти, вы правы. У новичков много опасений вызывает торговый терминал. Да, там много разных функций, но вам для работы понадобится лишь малая часть. Разрабатывать собственную стратегию — процесс долгий и муторный. Как вариант, вы можете пробовать готовые стратегии и пользоваться правилами своего наставника — такой подход отлично работает.

Правильный настрой на успех

Здесь речь пойдет не столько о позитивном настрое и вере в себя, хотя и это важно. Уверенность в успехе уберет определенные страхи:

  • Открывать и закрывать сделки без страха — это навык, который вы можете наработать. Полностью от страха вы не избавитесь, но со временем научитесь реагировать относительно спокойно на каждый вход и выход.
  • То же самое можно сказать и о прибыльных сделках, где вы выходите раньше положенного и теряете на этом часть дохода.
  • Ключевой страх трейдера — потерять депозит. Лечится следующим образом — оставьте на счету более-менее комфортную для вас сумму, которую не страшно потерять. Примерный расчет смотрите здесь. И желательно с самого начала смириться с тем, что потери в трейдинге — это обычное явление. Вся разница только в суммах — либо вы их контролируете, либо ваши действия от страха становятся хаотичными.

Гибкое мышление и отсутствие жадности

Любому трейдеру хотелось бы получить как можно больше от каждой сделки и свести потери к минимуму. Но реальность такова, что передвижение стопа не всегда приносит ожидаемую прибыль, так как рынок в любой момент может развернуться и пойти против вас. Это сбивает с толку многих новичков.

Не считайте себя неудачником только потому, что совершили убыточную сделку. Нет смысла жадничать — закрывайте ее в тот момент, как цена подошла к вашему стоп-лоссу. И спокойно выключайте после этого компьютер. Завтра будет день — будет пища, в смысле другая более удачная сделка, которая перекроет сегодняшний убыток.

Выводы

  1. При выборе трейдинга, как профессии, нельзя думать о высоких доходах, не понимая сути данного вида заработка.
  2. При хорошо наработанных навыках торговли вы выйдете на весьма приличный доход. Но здесь нет никаких гарантий.
  3. Трейдинг — работа для интеллектуалов. Получаться будет при наличии способностей усваивать большие массивы информации, понимать многие экономические вопросы и причины изменения цен.
  4. Отсутствие над вами начальника — не только плюс, но одновременно и минус. Вам будет психологически легче, если воспринимать наставника как начальника. Хотя его функция другая — не столько контролировать вас, сколько направлять и поддерживать. Он заинтересован в вашем успехе не меньше вашего, потому что это говорит о его эффективности в обучении учеников.
  5. Не каждый страх можно победить логикой. Бояться — это нормально. Ненормально, когда страх останавливает вас в развитии и неважно, в какой сфере. Успешными становятся те, кто научился их осознавать и преодолевать.

Ну что, мы вас не сильно напугали всеми прелестями трейдинга? Вы еще не передумали идти в биржевую торговлю?

Не стоит бояться. Просто наша задача — честно предупредить о том, с чем вы столкнетесь на первых порах и были морально к этому готовы. Мы хотим, чтобы вы сделали свой выбор осознанно. В помощь вам шпаргалка, которую можно скачать и держать под рукой.

И сейчас вопрос к тем, кто уже в трейдинге. Когда вы начинали, какие страхи Вас останавливали? Как вам удалось их преодолеть? Чтобы разобраться в этом вопросе, получите 5 бесплатных уроков о безубыточном трейдинге от Александра Герчика. Возможно, что-то из описанного выше подойдет именно Вам.

gerchik.ru

как заработать на Форекс / Tradehow

Многие люди воспринимают торговлю на Форекс недостаточно серьезно, и напрасно, ведь трейдинг как бизнес может давать не меньше денег, чем обычная работа. Как и в любом коммерческом деле основа здесь – это превышение прибыли над расходами. Что нужно знать и уметь, чтобы трейдинг действительно стал прибыльным и профессиональным бизнесом?

Что такое трейдинг?

Рабочие будни

Трейдинг – это продажа и покупка определенных активов с возможностью получить прибыль за счет изменения их стоимости. Активом может быть валюта, как на Форекс, или акции, как, например, на фондовом рынке.

Кто-то воспринимает торговлю, как игру в рулетку, считает, что все зависит от случайных факторов. То есть, вложив определенную сумму, человек даже не задумывается о том, что необходимы определенные знания и умения. Такой подход в подавляющем большинстве случаев заканчивается потерей депозита.

Другие люди разбираются в основах трейдинга, но используют такую работу в качестве дополнительного заработка. И только небольшая часть клиентов брокеров понимает, что торговлю на бирже можно успешно превратить в бизнес, причем не нужно платить за аренду офиса или тратить средства на другие сопутствующие расходы. Здесь все несколько иначе, но без вложений обойтись не получится.

У трейдера также имеются определенные расходы. Необходима хорошая техника:

  • компьютер;
  • мобильный телефон с установленными приложениями;
  • первоначальный депозит от 10 до 100 USD.

У любого клиента биржи всегда существует риск столкнуться с убыточными сделками. Кроме того, он должен оплачивать спреды, различные комиссионные сборы.

Важно! За сутки или даже за неделю научиться всему необходимому невозможно, обычно обучение занимает от 2 месяцев до полугода.

Потребуется приложить усилия и изучить множество материалов, чтобы бизнес трейдинг стал рентабельным.

Те, кто отдает себе отчет, что работа на Forex – это не способ мгновенного обогащения, не хобби и не игра, имеют больше шансов достичь успеха и превратить торговлю в основной источник высокого дохода.

Профессиональная торговля на Форекс

Web-page

Так как основой успешной деятельности на Forex является фундаментальный и технический анализ, интернет помогает в получении информации о товарах и активах, а также в прогнозировании изменения цен на рынке.

Что нужно знать трейдеру, чтобы его бизнес не оказался убыточным, а приносил ожидаемую прибыль:

  1. Соотношение факторов риска и прибыли – это показатель для каждой планируемой сделки. Человек должен быть готов к принятию решения и заранее спрогнозировать, стоит ли входить в сделку. При правильно выставленном стоп-лоссе потенциальный профит в два раза и более должен превышать возможный убыток.
  2. Идеальной торговой системы не существует. Любую стратегию необходимо предварительно тестировать, но даже после нескольких удачных попыток она может дать сбой. Но слишком часто торговать тоже не стоит, лучше провести пару высококачественных сделок.
  3. Управление капиталом также имеет огромное значение. Профессионал должен бережно относиться к собственным средствам и контролировать свой депозит. На 1 сделку должно приходиться не более 2-5% от общей суммы счета.
  4. Даже если трейдер по какой-то причине не торгует некоторое время, он не забывает о мониторинге рынка. Профессионализм заключается в готовности в любую минуту открыть позицию, а для этого нужно быть в курсе актуальных новостей.

Опытный трейдер не упускает возможности прислушаться к советам людей, которые имеют отличную репутацию в этой сфере.

Наблюдения Фаррелла

Директор Исследовательского Центр Мерил Линч, Боб Фаррелл – личность известная в кругах биржевых торговцев. Этот маркетинговый эксперт с огромным опытом работы, который сделал определенные выводы о деятельности на Forex и свел их в список правил:

  1. Стремление рынка к равновесию вполне закономерно, так как при регулярной смене спада и роста он все равно возвращается к первоначальному состоянию. Любое движение цены имеет временный эффект, и на этот процесс оказывает влияние две группы факторов. Одна из них старается перетянуть стоимость в сторону повышения, другая – снижения. И если вдруг одна группа резко нарушает баланс, она быстро выдыхается, давая возможность второй вернуть ситуацию на место.
  2. Согласно статистике, трейдеры (по крайней мере, в США) «бычий» рынок предпочитают «медвежьему». На «бычьем» рынке ставки делаются на повышение котировок, «быки» скупают растущие активы.
  3. У «медвежьих» рынков есть одна особенность – они проходят три стадии: резкий спад, рефлекторное восстановление и временное снижение активности. Важно не только правильно определять текущее состояние, но и уметь прогнозировать, какая стадия будет следующей, так как на третьем этапе часто случаются непредсказуемые ситуации, а значит, трейдеру лучше занять выжидательную позицию.
  4. Движение цены часто происходит по инерции. Если график уходит вниз, а затем начинает обратный ход, он набирает сильную поддержку, что приводит к превышению значения, которое предшествовало спаду. В конце концов он возвращается на место, но этим моментом может воспользоваться трейдер, так как ему на руку должна сыграть невоздержанность инвесторов. Видя бурный подъем, люди продолжают работать на повышение, но при слишком высоких значениях эмоции преобладают, и торговля идет вразрез со стратегией.
  5. Самая распространенная ошибка новичков – неумение останавливаться вовремя. Они лихорадочно подсчитывают заработки при скачке цены, но забывают о золотом правиле трейдера – лучше синица в руках, чем слив депозита.
  6. Потенциал рынка зависит от количества участников. Если в списке торговцев можно увидеть одни и те же имена, рынок становится вялым. Это стоит учитывать при выборе брокера.

Согласно своим исследованиям, Фаррелл считает, что единогласное мнение экспертов – это тревожный звонок, так как покупатели совершают однотипные сделки. В результате приобретать будет некому, тренд развернется в обратную сторону, вопреки прогнозам экспертов.

Нюанс! По наблюдениям Фаррелла всего 5% торговцев работают с холодным рассудком и добиваются долгосрочной доходности. Но динамику рынка определяют оставшиеся 95%.

Кто добился успеха?

Лучшие трейдеры мира

Российский трейдер Александр Элдер.

Несмотря на скептическое отношение некоторых торговцев к сочетанию понятий бизнес и Forex, существуют люди, которые не просто смогли стать успешными, но и сделали трейдинг своим основным видом деятельности:

  1. Американец Мартин Шварц поставил цель – зарабатывать не менее 70 000 $ в сутки. Выполнял свою задачу он постепенно, в первый год получил прибыль 600 000 $. Работал на дневных графиках, частенько рисковал, но увеличивал доход.
  2. Еще один гражданин США, Джо Динаполи длительное время изучал стратегию скользящей средней. В результате создал собственную систему, используя числа Фибоначчи и оси цен. Стратегия «Предсказывающий осциллятор» принесла трейдеру мировую известность и увеличение капитала до 20 000 000 $.
  3. Среди российских трейдеров в список наиболее успешных входит Александр Элдер. Сейчас он является руководителем компании, которая выпускает обучающие материалы и готовит будущих торговцев.
  4. Одессит Александр Герчик эмигрировал в США в 90-ых годах. На родине будущий биржевик трудился трактористом. После переезда начал заниматься трейдингом и стал партнером компании Hold Brothers. Известность принесли видео-пособия для начинающих, в которых Герчик рассказывает о собственных стратегиях, позволяющих ему торговать без убытков более 10 лет.

Это далеко не полный список тех, кто на личном опыте доказал, что при должном усердии можно не только во много раз повысить доход, но и сделать трейдинг очень выгодным бизнесом.

Каким видом трейдинга заняться?

С чего начать

Существует несколько вариантов торговли и инвестирования на Forex. Прибыль можно получать, благодаря следующим видам деятельности:

  1. Самостоятельная работа начинается с выбора брокера и открытия торгового счета. Чтобы добиться успеха, нужно грамотно использовать мани-менеджмент. Также не рекомендуется торговать против тренда и заключать сделки хаотично. Не стоит ждать быстрых результатов. Хладнокровие, наблюдательность и выдержка – основные составляющие успеха.
  2. Можно инвестировать в профессионального трейдера, имеющего багаж знаний. Использование ПАММ-счетов – это пассивная торговля, но инвестор также несет убытки при неудачных сделках. В этом случае важно найти толкового управляющего и приготовиться к тому, что при удачных раскладах прибыль не будет превышать 30% в месяц от начального депозита.
  3. Привлечение клиентов – это форма партнерского сотрудничества, когда трейдер получает прибыль от приведенных людей. Можно рассчитывать на профит от части спреда (у каждого брокера свои условия), на фиксированную ставку по полному лоту. Еще один вид вознаграждения – комиссия от размера депозита привлеченного клиента.
  4. И последний, самый тяжелый, но и наиболее интересный вариант бизнеса – создание собственной брокерской компании.

Обязательный и важный шаг – подготовка плана торговли, но этому тоже нужно обучаться. Бизнес и трейдинг – вполне совместимые понятия, если подходить к делу со всей ответственностью и умом, и относиться к убыткам, как к плате за возможность попасть в тренд. Торговля на Forex может не только принести прибыль, но и стать интересной и успешной работой.

tradehow.ru

Трейдинг или инвестиции? Нужно ли трейдеру быть инвестором?

Блог Трейдинг или инвестиции? Нужно ли трейдеру быть инвестором?

Здравствуйте, читатели блога о трейдинге. Задавались ли вы вопросом: почему люди тянутся к активному трейдингу, а не к долгосрочному инвестированию? Согласитесь, страницы журнала Forbes заняты именно держателями акций, а не скальперами или дейтрейдерами. На этой странице мы с вами обсудим этот вопрос, и я выскажу свое скромное мнение.

Разница между трейдером и инвестором

Наверное, уместнее всего здесь будет процитировать родоначальника стоимостного инвестирования – Бенджамина Грэхема:

«Инвестиционная деятельность означает, что инвестор на основании анализа предполагает как возмещение вложенного капитала, так и получение соответствующего дохода. Операции, которые не отвечают этим требованиям, являются спекулятивными».

Другими словами, по тому, какое время человек держит открытой позицию: день, месяц или даже год, нельзя сказать является он спекулянтом или инвестором. Роль играет только то, на основании чего он принимает свое торговое решение.

Что такое инвестирование?

В финансовых энциклопедиях можно найти определение подобное этому: «это вложение капитала в определенный актив с целью получения прибыли». Ключевое слово здесь – актив. Чтобы быть инвестором, вы должны чем-то владеть.

Основная цель инвестора – найти бизнес, который будет приносить растущую из года в год прибыль. Акции такой компании будут обеспечивать хорошие дивиденды и неустанный рост их стоимости.

Мой любимый пример – это компания Кока-Кола. Если бы ваш предок купил в 1919 году всего одну акцию Колы за $40 и реинвестировал дивиденды, то на вашем счету сегодня было бы свыше $5 млн. Всего одну! Неплохо, да?

Кто такой трейдер?

Давайте вспомним слова самого известного трейдера ХХ века – Джесси Ливермора, из книги «Воспоминания биржевого спекулянта», где он описан под псевдонимом Лоренс Ливингстон:

«Спекулянт – это не инвестор. У него нет цели, вложить деньги под хороший процент и получать стабильный доход. Он получает выгоду от роста или падения цен на любой актив, которым можно спекулировать».

Другими словами, если вы знаете рынок, на котором цены постоянно изменяются (то есть присутствует волатильность), то можете спекулировать.

Учтите: термин «спекулянт» не является каким-то обидным словом. Это как перекупщик. Какая разница, что продавать и покупать (нет привязки к активу)? Главное, чтобы купить подешевле, а продать подороже, и наоборот.

Более подробно этот вопрос высветлен в статьях «Что такое трейдинг на доступном языке» и «Трейдинг это бизнес»

В чем преимущества и недостатки трейдинга перед инвестированием?

Почему люди так хотят заниматься активной торговлей? Потому что здесь можно заработать больше. И это верно. Но есть два «но»:

  1. Статистика: 95% трейдеров терпят неудачу, 4.9% зарабатывают себе этим на жизнь, 0.1% или даже меньше добиваются неимоверного успеха. Эти цифры касаются дейтрейдинга. Конечно, чем дольше вы держите позицию, тем, соответственно, более представленные значения меняются в лучшую сторону.
  2. Ограничения по денежным средствам. Об этом мы поговорим подробнее.

Для трейдинга, когда небольшой депозит, плохо, и когда большой, тоже плохо. Причем, чем активнее человек торгует, тем больше проявляется этот дисбаланс.

Почему небольшой торговый счет – это плохо:

  1. Комиссионные, биржевые сборы, затраты на торговую платформу и дополнительную информацию по рынку – все это потихоньку подтачивает депозит.
  2. Тяжело набрать «нормальную» позицию (по объемам имеется ввиду). Нужно искать недорогие бумаги, которые, скорее всего, сравнительно малоликвидны.

Почему большой торговый счет – это плохо:

  1. Нужно искать высоколиквидные акции с большими объемами торгов, где можно открыть большую позицию. Но и здесь оформить заявку по одной цене (зараз) не получиться.
  2. Нужно распределять деньги между многими акциями, что утрудняет работу с ними. Поэтому большие торговые компании нанимают трейдеров для торговли за их счет.

Когда я говорю «плохо», то это не обозначает что-то негативное. Просто, стратегия, которая отлично работает для $10,000 или $100,000, будет плохо или вообще не работать для $1,000,000 или $10,000,000. Другими словами, трейдинг имеет свою зону комфорта в отношении торгового капитала.

В чем преимущества и недостатки инвестирования перед трейдингом?

Здесь все наоборот:

  1. Чем дольше вы держите позицию, тем больше у вас шансов на успех. Вы не получите убыток по акциям до тех пор, пока не закроете позицию, или пока их стоимость не будет ровна $0 (компания разорилась). Второе предположение маловероятно, если инвестировать в бумаги надежных эмитентов, например, из индекса Доу или S&P
  2. Нет ограничений по средствам. Инвестор может купить 50 акций на $1,000, или 1,000,000 на $200,000,000. Цена для него играет очень незначительную роль. Главное – это заполучить акции прибыльного и перспективного бизнеса.

Недостаток инвестирования в том, что нужно много времени, чтобы «разогнать» небольшой депозит. Например, средняя годовая доходность Баффета – 27%. Если ваш счет ровняется $10,000, то прибыль за год будет $2,700, но если $1 млрд., то $270 млн.!

Стоит ли трейдеру инвестировать?

Скажу откровенно: если бы я после неудачного дейтрейдинга не занялся инвестированием, что позволило мне почувствовать вкус прибыли, то, наверное, никогда бы больше не вернулся на рынок.

Начинать работу на фондовой бирже, как по мне, нужно постепенно: от менее рискованного до более. Трейдинг это бизнес, но никак не инвестиции. Здесь, как и в бизнесе, нужно чувствовать спрос и предложение, соблюдать адекватный мани менеджмент и контролировать риски.

Лично для себя я вывел следующую формулу: не использовать для трейдинга больше 50% всего капитала.

Заключение

Трейдинг и инвестирование могут прекрасно дополнять друг друга. Активная торговля, при должном подходе, поможет «разогнать» депозит, а долгосрочные инвестиции сгладят риски и помогут более эффективно использовать капитал. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Прочтите также: акции наиболее крупных компаний США в индексе Доу
рассказать друзьям

Оцените статью

  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(19 голосов, в среднем: 4.4 из 5)

trader-blogger.com

Как все устроено. Трейдер о трейдинге

Буквально на днях наткнулся на очень интересный материал, которым не мог не поделиться. Прочитал, как говорится, на одном дыхании и еще раз перечитал для того, чтобы все уложилось в голове. Почерпнуть есть что.

О таких разных трейдерахСреди трейдеров много «ремесленных каст». Низшая — это частники, которые торгуют на «Форексе» или из дома. Высшая — институциональные buy side- и sell side-трейдеры. Первые управляют деньгами пенсионных фондов или управляющих компаний. Они собирают деньги у бабушек в ПИФ, а дальше портфельный менеджер определяет, в какие акции и облигации их инвестировать. По сути такие трейдеры не спекулируют, а раскладывают деньги по разным корзинам.

Sell side-трейдеры работают в казначействах банков. Российские банки, кроме ВТБ и Сбербанка, маленькие. У них зачастую нет доступа ко всем финансовым инструментам. В таких банках казначей через торговлю на бирже просто сводит пассивы с активами. Они не могут брать большие объёмы валюты, так как, согласно нормативам Центрального банка, их ограничивают капитал и размеры активов.

Я работаю в глобальном банке — таком, как JPMorgan, Morgan Stanley, Credit Suisse. Это хабы ликвидности. В России их очень мало, в основном они сидят в Лондоне и Нью-Йорке. Они центр внебиржевой торговли, вокруг них — международные корпорации и хедж-фонды. Трейдер в глобальном банке — это большой обменник в своём классе активов. К нему приходят клиенты, которые хотят купить или продать, например, облигации Турции. Трейдер их сводит и получает комиссию — спред. Так происходит в идеале. На самом деле всегда есть разрывы во времени. Все хотят купить, но нет продавцов. Или наоборот.

За каждым из нас закреплено какое-то направление. Трейдер по акциям может заниматься тремя компаниями — допустим, «Газпромом», Сбербанком и ВТБ. Он погружён в информационную среду этих компаний, постоянно следит за их новостями. Трейдер по fixed income (постоянному доходу) следит за государствами. У них есть валюты и процентные ставки. От них зависит стоимость и доходность облигаций и деривативов. С валютами работать сложнее, чем с облигациями, потому что они более ликвидные. С облигациями всегда более-менее понятно, что происходит.

Прибыль получают двумя способами. Либо ты организовал сделку двух организаций и получил спред между ними. Чем больше у банка клиентов, тем больше ты зарабатываешь так. Либо через спекуляции. Ты читаешь новости и видишь, например, что украинские войска возобновили военные действия.К тебе в этот момент приходят три клиента и запрашивают котировку на доллар — рубль. Ты смекаешь: «Наверно, рубль сейчас упадёт», — и в соответствии с этим выставляешь цену.

У каждого трейдера есть свой лимит — количество инструмента, которым он может торговать, не спрашивая одобрение начальства. Например, по паре доллар — рубль в глобальном банке средний лимит — пять миллионов долларов.

После аннексии Крыма всем было очевидно, чтослучилась неведомая херня. Рынки перепуганы, они будут туда-сюда летать. Мы были уверены, что по доллар — рублю будет «вынос».

 

О падении рубляМы приходим на работу где-то за полчаса до открытия биржи и читаем подготовленную для нас специальным человеком аналитику и выжимку новостей. Сегодня, допустим, нефть упала с 62 до 59, Украина пригласила миротворцев ООН. Это всё минус для рубля. Ситуация понятная.

Непонятная ситуация возникла после аннексии Крыма. Всем было очевидно, что случилась неведомая херня. Рынки перепуганы, они будут туда-сюда летать. Мы были уверены, что по доллар — рублю будет «вынос». В пятницу рынок закрылся по 34 или 35 за доллар, на выходных все обменники подняли цену до 36–40. Мы считали, что в понедельник утром рынок уйдёт до 40 минимум, и купили кучу долларов. То же самое стали делать другие банки. Банк А купил у банка Б. Банк Б оказался в позиции шорт. Если он не верит в то, что рубль сейчас начнёт расти, он бежит в банк В и покупает у него. Банк В бежит к клиенту, а клиент бежит на биржу. То есть валюта резко дёргается. Эта цепочка покупок заставляет курс расти. Если бы Центральный банк не выкинул на рынок 10 миллиардов долларов, цена бы ушла с 36 до 49 рублей. Но ЦБ удовлетворил спрос на доллары всего рынка. Нам пришлось быстро разворачиваться и закрывать свою позицию.

Что произошло, когда ЦБ не вышел на рынок, мы увидели в декабре. Валютный рынок — это всегда некая игра. У каждого из игроков есть представления, как должен двигаться курс. Центральный банк его корректирует, если у него есть резервы. У украинского ЦБ, например, резервов нет, поэтому после революции там курс упал с 8 до 27 гривен за доллар. Когда все начинают друг у друга покупать доллары, все ждут, что сейчас ЦБ выйдет и начнёт продавать. Когда он не вышел, все испугались и… продолжили покупать доллары. Возникла инерция, или самосбывающееся пророчество. Раз ЦБ не выходит, значит, он считает, что всё нормально. А раз всё нормально, то надо ещё купить долларов, потому что никто сейчас не будет их продавать. Так думают все, начиная от бабушки и заканчивая казначеем Сбербанка. Эта цепочка ведёт к паническому спросу на валюту.

Глобальные банки на падении рубля, безусловно, выиграли. Везде сидят примерно одни и те же трейдеры, которые получают примерно одну и ту же информацию и ведут себя примерно одинаково. Проиграли более медленные коммерческие банки, корпорации и импортёры. Если они не хеджировали валютные позиции, они автоматически теряли кучу денег.

 

О формировании курсаТеория рыночной эффективности говорит, что всё, что может подействовать на цену актива, уже заложено в его цену. В академической литературе, в науке нет способа предсказать движение валюты. Нет экономических моделей, которые говорят, что если будет А, Б и В, то валюта пойдёт вверх. Потому что этих А, Б и В слишком много. Понятно, что определённые предпосылки дают определённый результат. При галопирующей инфляции, дефиците бюджета, отсутствии валютных резервов валюта, наверно, будет ослабляться. Но модели, которая говорит, что если выйдет новость такая-то, то валюта пойдёт вверх, нет.

Тем не менее наша задача как раз — предсказывать, куда пойдёт валюта или акции. Для этого мы, во-первых, постоянно читаем новости. Помимо терминалов Bloomberg и Reuters, с начала революции на Украине все трейдеры сидят в твиттерах «Евромайдана», дома смотрят «Эспресо TV», читают сводки ополчения. Ополченцы сбили «Боинг» — плохо, все продают рубль, из Дебальцево отвели войска — хорошо, все продают доллар. Особенно сильно геополитика стала влиять именно в последний год.

Во-вторых, каждому трейдеру присылают огромное количество аналитики инвестиционные банки. Мы не ведём себя в полном соответствии с ней, но она посылает всему рыночному сообществу импульс, на который мы не можем не реагировать.

В отличие от тех, кто торгует дома, мы имеем возможность следить за потоком клиентских заявок. Если видим рост заявок на продажу рубля, понимаем, что он сейчас начнёт падать. Есть и фактор сезонности. Например, «Газпром» в конце месяца платит налоги. А выручку он получает в валюте. Соответственно, в конце месяца он меняет большие объёмы валюты. Это двигает рынок.

Население — это спящий медведь. Обычно оно не влияет на курс. Но когда в декабре люди побежали конвертировать последние деньги в доллары, они тоже стали большим игроком.

 

Очень сильно влияют на все рынки данные по безработице в США. Если она сократилась, значит, американская экономика чувствует себя хорошо. Значит, Федеральная резервная система скоро начнёт повышать ставки. В кризис 2008 года там снизили ставки, чтобы стимулировать бизнес-активность. Теперь низкие ставки грозят ростом инфляции. Если они вырастут, поднимутся процентные ставки по долларовым активам. Доллар станет привлекательным относительно рубля. Из-за этого доллары покупают, рубли продают. То же самое происходит и с другими валютами развивающихся стран по отношению к доллару.

Рынок всегда откликается на что-то неожиданное. Когда были первые митинги против Путина на Болотной, рынок реагировал. Сейчас марш против Путина ничего не меняет. Был забавный момент, когда объявляли первый приговор Навальному. Индекс РТС тогда упал то ли на полпроцента, то ли на процент. Но на следующий день Навального отпустили — и рынок, наоборот, вырос и стал даже больше, чем был, потому что эту позитивную новость никто не ожидал.А вот на приговор по делу «Ив Роше» рынку уже было плевать.

Что касается заявлений политиков и чиновников, то здесь всё зависит от сredibility (надёжность, доверие). Если к ЦБ или конкретной персоне есть доверие, к их заявлениям прислушиваются. Сечин может сколько угодно говорить про цены на нефть, но он на них не влияет. А вот главе ДНР Александру Захарченко доверяют в отношении военных действий. Если он говорит, что они будут продолжены, рубль падает. Яценюк всё время несёт какую-то хрень, на него рынок не отзывается. Да и вообще на всю украинскую сторону рынок уже не сильно реагирует, даже на Порошенко. Они много говорят, но ничего не делают.

 

Из-за того, что новости теперь поступают каждую минуту, стресс увеличился очень сильно. Раньше приходишь на работу, смотришь: сегодня данные по инфляции, ВВП, заседание ЦБ и ещё несколько вещей, за которыми надо последить. Может быть, они изменят курс на 50 копеек. Сейчас ожидаешь чего угодно. После украинской революции рынки стали дико волатильными. В ленте Reuters срочные новости постоянно мигают красным. Что из них реально, а что нет, вообще непонятно. Плюс рынок постоянно дёргается, торговать сложно.

Ополченцы сбили «Боинг» — плохо, все продают рубль, из Дебальцево отвели войска — хорошо, все продают доллар.

 

Об обстановкеСложнее всего трейдеру работать в начале карьеры. Приходится много читать, чтобы понять, как двигаются активы, и составить собственное представление о финансовой системе. Потом трейдер работает в часы работы биржи. В отличие от тех же консультантов мы не впахиваем по 100 часов в неделю.

Но сама по себе работа довольно стрессовая. Передо мной стоят шесть мониторов и dealing-терминал, то есть фактически семь. Это более-менее нормально, но не помешало бы ещё. Между ними постоянно распыляешься. В одном мониторе новости, в другом — Excel, в третьем — почта и так далее. Старый «Рейтер-Дилинг», система межбанковской торговли, очень неприятно пищит, когда приходят запросы. Ещё есть многоканальный телефон с восемью кнопками. Это связь с брокерскими конторами. Они в него постоянно выкрикивают цены. Их услуги нужны, чтобы другие банки не знали, что ты делаешь, чтобы информация не распространялась. Если кто-то хочет купить много облигаций, он говорит об этом разным брокерам, чтобы они провернули это тихо и аккуратно.

Из-за такого обилия вечно обновляющейся информации приходится постоянно отвлекаться. Ты не можешь ни на чём сосредоточиться. У тебя постоянно звонят телефоны, тебе звонят из бэк-офиса, тебе звонят контрагенты, у которых там какая-то сделка неправильно занесена. Чтобы что-то почитать, нужно надеть наушники, да и то тебя обязательно кто-нибудь дёрнет. Многие трейдеры страдают синдромом рассеянного внимания.

 

О новых технологияхСейчас биржи как таковой уже нет, вся торговля идёт через компьютеры и всё больше автоматизируется. Трейдеров, которые ловят новости, становится меньше. Системы автоматического котирования работают без участия трейдеров при сделках с небольшими объёмами валют. Поэтому 75–80 % трейдеров — это уже не экономисты, а математики или программисты. У меня самого 25 паролей от разных взаимосвязанных IT-систем и приложений. Когда я только устроился, мне пришлось разбираться, как работает Visual Basic. Научился писать простой код, связывать разные таблицы между собой.

Глобальные банки используют алгоритмы, которые арбитрируют разные рынки. Если робот видит, что где-то можно купить дешевле, а продать дороже, то он автоматически это делает. Сейчас из-за вялости рынка у нас роботы в основном работают на акциях, а не на валюте. Кроме того, после кризиса 2008 года глобальные банки гораздо лучше регулируют. Поэтому они не слишком активно внедряют спорные алгоритмы.

 

Команды, которые разрабатывают роботов, часто уходят и основывают свои хедж-фонды. Там пока ещё сохраняется простор для алгоритмов и торговых роботов. В том числе есть такие, которые написаны специально, чтобы обманывать другие алгоритмы. Хедж-фонды специализируются на высокочастотной торговле. Это не мошенничество, но может сильно влиять на рынок, особенно не самых ликвидных валют. Американские фонды аккумулируют миллиарды долларов. Они могут начать покупать валюту или акции какой-нибудь компании или пустить слух, что кто-то ещё их покупает, чтобы разогнать рынок. Это классический пример манипулирования. Влиятельность хедж-фондов выросла после кризиса 2008 года. Раньше самыми сильными игроками были глобальные банки, но теперь за ними очень внимательно следят американские и европейские регуляторы.

Опасность попасть под манипуляции актуальна для маленьких стран с небольшим объёмом валюты. Пять американских хедж-фондов могли бы обвалить валюту Азербайджана или Казахстана. Чтобы уберечься, некоторые государства привязывают курс валюты к доллару. Просто перейти на доллар они не могут, так как загнутся все местные предприятия, а Центральный банк потеряет возможность проводить независимую монетарную политику.В частности, валютный курс смягчает разницу в производительности труда. Если бы, к примеру, в Испании были свои песеты, они бы их девальвировали и за счёт этого добились бы импортозамещения и снижения безработицы.Рынок всегда откликается на что-то неожиданное. Когда были первые митинги против Путина на Болотной, рынок реагировал. Сейчас марш против Путина ничего не меняет.

 

О том, кто и как становится трейдеромЭто достаточно молодая индустрия, особенно в России. В среднем в большинстве банков работают люди от 20 до 40. В Америке, когда набирают трейдеров, часто смотрят на их достижения в спорте. Это показывает дисциплинированность и умение конкурировать. У нас нужно иметь правильные дипломы и интересоваться рынками. Придя в банк, надо сначала долго «подносить снаряды» и не косячить. Дальнейшее повышение — это уже вопрос политический, как повезёт. Ну и, конечно, нужно соображать, быть очень жадным и скоростным. Я не видел медленных трейдеров. Работа во многом сводится к тому, чтобы быстро отреагировать на новость, быстро переоценить свою позицию. Нужно быстро считать в уме, быстро печатать.

Пример. Есть пара доллар — рубль и пара доллар — британский фунт. Тебя просят прокотировать кроссвалютную пару рубль — фунт. Тебе нужно одно на другое разделить. Или просят продать пять миллионов фунта — рубль. Пусть у тебя фунт 95,20 рубля. Ты продаёшь миллион по 95,20, миллион по 95 и три миллиона по 94,90. Чтобы посчитать, за сколько ты продал, нужно быстро вычислить среднюю. А потом ещё заложить свою комиссию, не ошибиться, в какую сторону закладывать.

В день я провожу где-то 100–150 сделок. В конце дня они все загружаются в сводную таблицу Excel. Если прибыль и убыток не сходятся, нужно быстро понять, что не так. Может, ты купил, а в системе стоит, что продал. Если не находишь ошибку в таблице, потом начнутся разбирательства с контрагентом. Все трейдеры регулярно ошибаются знаком или ставят лишний ноль, и это приводит к весомым финансовым последствиям. Случались ошибки на миллион долларов. Первый раз за такое прощают, во второй — увольняют. Внимательность к деталям — это 100 % успеха в начале работы и 50 % потом.

 

Об информированной торговлеМы регулярно видим примеры инсайдерской торговли. Самый показательный и недавний – с «Башнефтью». Перед тем как Евтушенкова посадили, рынок падал, а до того, как выпустили, наоборот, рос где-то на 10 %. Вероятно, какие-то чиновники были в курсе планов Следственного комитета и хорошо на них наварились. Ещё было забавно, когда увольняли Лужкова. До этого несколько недель на рынке кто-то равномерно покупал доллары. Никто не мог понять, откуда этот интерес идёт. А потом появилась версия, что это бывший мэр и его команда выводили активы. До сих пор никто не знает, правда это или нет, но версия существует, и она довольно забавная.

 

О карьереКарьера трейдера похожа на карьеру футболиста. Если ты зарабатываешь много денег для банка, то компенсация гораздо выше, чем где бы то ни было. Мы получаем бонусы, которые привязаны к тому, сколько ты наторговал. Это очень индивидуальная вещь. Никто не знает, сколько получает коллега. В каждом отдельном случае это предмет договорённости трейдера с банком. Варианты бывают разные: процент от прибыли, акции банка или фиксированная сумма. Последнее практикуют, когда переманивают трейдера из одного глобального банка в другой. До кризиса в таких случаях иногда платили около миллиона долларов «подъёмных». Человек мог перейти, получить миллион, отработать полгода и уйти в другой банк. Чем старше трейдер, тем больше бонусов он получает.

В хедж-фондах трейдеры получают проценты от прибыли. Поскольку они оперируют большими объёмами, то бонусы получаются немаленькими. Это миллионы долларов в год. Успешная карьера для трейдера — это отработать в глобальном банке, обрасти связями и перейти в глобальный хедж-фонд. Вероятность такой карьеры довольно маленькая из-за высокой конкуренции.

Если у тебя не получается, количество выходов из профессии ограничено. Навыки трейдера не нужны на других работах. Ты можешь либо устроиться в другой банк, либо пойти портфельным менеджером в управляющую компанию. Оставаясь в банке, в хорошем случае годам к 35 можно накопить свой миллион долларов и уйти на более спокойную работу — например, в пенсионный фонд. Там можно спокойно перекладывать облигации из кармана в карман. Либо можно уйти в казначейство крупной компании, «Роснефти» какой-нибудь. Она тоже торгует доллар — рублём.

 

О том, как трейдеры расслабляютсяРаньше трейдеры справлялись со стрессом чумовым образом. Как-то раз чуваки сняли корабль с кучей шлюх, набухались и устроили массовую оргию. Почти все вечеринки заканчиваются походом в бордель. Некоторые сидят на наркотиках, хотя это явление не массовое.

Самые весёлые вечеринки устраивают межбанковские брокеры. Им нужно располагать клиентов к себе, поэтому они часто подгоняют им траву. Однажды какой-то брокер летел из Англии в Россию, с собой у него была трава. На таможне его остановили. Он попытался откупиться и ещё больше попал. В результате отсидел в российской тюрьме несколько лет.

Сейчас индустрия в упадке, никаких сумасшедших историй не происходит. Многие просто занимаются экстремальными и дорогими видами спорта, остальные бухают.

О собственном обогащенииМне постоянно звонят за советами, хотя, по-моему, это достаточно глупо: я могу не знать, что происходит. Я, конечно, советую, но себе в управление чужие деньги не беру — это уже какая-то форма сделки. Торговля — это как покер. За счёт того, что ты имеешь какую-то информацию, в 51 % случаев ты должен выигрывать. То есть если ты сыграешь 10 тысяч партий, то в среднем ты выиграешь. Ещё похоже на Starcraft или Warcraft, потому что надо сидеть и концентрироваться. Многие геймеры и игроки в покер становились трейдерами. Один японский парень сначала был профессионалом «Старкрафта», а потом заработал кучу денег на бирже.

Сам я от рублей избавился вовремя в три захода — когда доллар стоил 35, 40 и 42. У каждого трейдера развивается умение управлять деньгами. Наше преимущество в том, что мы можем выбрать удачную точку входа, когда цена активов падает.

Пускать собственные деньги в оборот банка нельзя. Нарушая это, ты подставляешь себя под увольнение. Но я уверен, что есть люди, которые это делают. Зато мы можем воспользоваться возможностями, которые иногда появляются на рынке, так как узнаём о них первыми. Например, «Норильский никель» объявлял buyback — это когда компания выкупает собственные акции с рынка с каким-то коэффициентом к текущей цене. То есть условно цена 10, а она покупает по 13. Трейдеры купили акции по 10 и записались в программу.

 

После кризиса 2008 года многие трейдеры ездили с мешками долларов в Украину и Белоруссию. Там произошли девальвации, за которыми всегда следует всплеск инфляции. Чтобы её обуздать, Центробанки поднимают ключевые ставки. Финансисты ездили в Киев или Минск, меняли там доллары на гривну, клали деньги в гривне под 30 процентов или в белорусском рубле под 50 процентов на краткосрочные депозиты. Они несли риск, что банк не вернёт деньги или будет ещё один виток девальвации. Но в итоге многие с 10 тысяч долларов заработали ещё три на Украине или пять в Белоруссии.

 

В России сейчас похожая ситуация. Но лично я не буду переводить доллары в рубли и делать краткосрочный вклад. Инфляция в этом году будет около 20 %. Процентные ставки сейчас тоже около 20 %. Поэтому инфляция продолжит раскручиваться, а рубль будет слабеть и дальше.

В декабре все трейдеры обсуждали, не стоит ли покупать акции российских компаний после их падения. Они вспоминали историю из 2008 года. Тогда индекс РТС упал на 1 000, и один трейдер понял, что надо покупать акции российских компаний. Он инвестировал в это все свои деньги, продал квартиру, машину, занял у друзей и банков. Через год индекс стал расти — и он порядка 20 миллионов долларов заработал.

Сейчас российский рынок акций — это выжженная пустыня, из которой ушли все иностранные инвесторы

 

Об увольненияхТрейдеров обычно увольняют довольно курьёзно. Особенно это было распространено в 2008 году, но и сейчас тоже случается. Человек выходит в туалет, а когда возвращается, его уже не пускают в комнату. Ему просто выносят ящик с вещами и прощаются. Если он сядет за терминал, он может сильно навредить банку: скопировать какую-то информацию, отправить что-то себе или другим людям.

 

О «Форексе»«Форекс» — это брокерские конторы, которые к нашему рынку почти никак не относятся. Представьте, что у вас есть четыре клиента. Два из них хотят купить, два — продать. Клиенты думают, что играют с рынком. Но форекс-контора их заявки на рынок не выводит. Она сводит клиентов друг с другом и получает комиссию. Плюс они часто используют технологии для обмана клиентов. Например, кто-то оставляет заявку на получение прибыли. В этот момент валюта резко дёргается. Заявку не исполняют, а потом списывают это на технический сбой. В результате порядка 80 % игроков на «Форексе» быстро проигрывают свой депозит.

Вместо «Форекса» есть обычные брокерские конторы типа «Брокеркредитсервиса», банка «Открытие», Альфа-банка, ITinvest и так далее. Они просто предоставляют доступ к бирже. Обычный человек может подписать с ними договор о брокерском обслуживании и установить приложение для торговли. Это довольно удобно. Ты можешь не играть на бирже, но когда произойдёт какая-то очевидная штука, которая обрушит твою валюту, — например, аннексия Крыма, — ты можешь очень быстро уйти из рубля в доллар, не платя огромную комиссию.

 

О кризисеСейчас российский рынок акций — это выжженная пустыня, из которой ушли все иностранные инвесторы. Все фонды обходят Россию стороной. Россия — токсичный актив, в который никто не инвестирует. Объёмы акций сейчас в три раза меньше, чем были в 2007–2008 годах.

На доллар — рубле тоже дневные объёмы меньше, чем были два года назад. Когда весь рынок жутко колбасит, он теряет логичность. Умные инвесторы типа пенсионных фондов уходят. Крупные американские фонды в эту валюту не лезут, потому что мало ликвидности и неизвестно, как она отреагирует на их появление. Валютой, которая зависит от геополитических заявлений, перестают спекулировать.

Самый весёлый период рынка был с 2004 по 2008 год. Это была феерия. Люди миллионы долларов получали, сюда приходили все крупные игроки. Потом всё грохнулось и потихоньку восстанавливалось. А теперь снова медленно загибается. Из-за кризиса и автоматизации в банках идут сокращения. Некоторые иностранные банки вообще уходят из России, после санкций они не могут торговать. Многие ждут, что будет дальше.

История о том, что Россия — развивающийся и перспективный рынок, закончилась. В принципе, наши компании дёшево стоят, облигации высокодоходные, но ёмкости российскому рынку без иностранных денег не хватает. Без них никакого праздника не будет. Всё будет медленно загибаться, а иностранцы не будут сюда инвестировать, пока не уйдёт Путин или не будет каких-то внятных реформ и глобальных перемен.

 

О профессиональной деформацииПрофессия приучает мыслить обо всём в терминах «риск — доходность». В голове формируется справедливая цена каждого актива. Таким активом становятся отношения или ребёнок. Ты понимаешь, что это инвестиция в будущее с высокими рисками. Но их надо брать, так как в данном случае не брать риски — это само по себе риск.

 

Ты становишься очень циничным и во всём ищешь подвох. Постоянно думаешь, где тебя обманывают. Если ты не понимаешь, кто в данный момент дурак на рынке, то дурак — это ты.

 

Ещё одна проблема в том, что профессия не приносит никакой социальной пользы. Ты просто торгуешь цифрами на мониторе. Можно тешить себя иллюзией, что ты помогаешь компаниям хеджировать выручку, они из-за этого не увольняют сотрудников, и экономика лучше функционирует. Но всё равно многие трейдеры постоянно думают, чем займутся после окончания карьеры. Все мечтают о чём-то реальном — например, открыть свой ресторан, — но почти никто этого не делает. Все понимают, что таких денег они больше нигде не заработают. Зато те банкиры, кто много зарабатывает, охотно занимаются благотворительностью. Это то, что можно пощупать.

У многих, наоборот, из-за высоких заработков возникает гипертрофированное ощущение собственной важности. Снобское отношение: мы самые умные, а все остальные — дураки. Когда ты гоняешь туда-сюда десятки миллионов долларов, сносит крышу.

Оригинал статьи

 

utmagazine.ru

Станет ли трейдинг убойным приложением блокчейна

Джим Греко, сооснователь компании Direct Match, в прошлом — трейдер и разработчик в Getco (сейчас — KCG Holdings), в статье для Brave New Coin предполагает, что криптовалюты и блокчейн нашли своё убойное приложение. К сожалению, ранним сторонникам и идеалистам оно не понравится. 

Блокчейн-конференция Consensus 2018, которая проходила в Нью-Йорке с 14 по 16 мая, явно повзрослела по сравнению с предыдущими годами, ведь на ней присутствовали 8000 человек в качестве слушателей и участников рабочих групп, причём представителей корпоративной Америки и Уолл-стрит на мероприятии оказалось особенно много. Криптоэнтузиасты не ожидали такого количества «костюмов» на конференции и даже как-то приуныли, а представители Уолл-стрит, напротив, демонстрировали восторженное настроение. Понятно, что Уолл-стрит влияет на экосистему криптовалют и намерена занять в ней доминирующее положение. А причина восторженности её представителей в том, что криптовалюты кажутся им идеальным торговым инструментом — далеко не тем, что хотят в них видеть разочарованные энтузиасты.

Трейдинг как убойное приложение

Чем нам запомнится Consensus 2018? Сценами, как из фильма «Волк Уолл-стрит»; выступлением Снуп Догга в клубе Meatpacking District; яхт-вечеринкой стоимостью $3 млн., посвящённой приложению, которое будет запущено в июле; «Ламборгини» в центре Манхэттена… Хоть конференция и считалась «блокчейн-неделей», мы не услышали много новостей о технологии блокчейн. Раньше, когда в конференции участвовали около 400 криптоэнтузиастов с блеском в глазах, всё было не так. На нынешнем мероприятии присутствовали представители всех банков Уолл-стрит. Все крупные проп-трейдинговые компании из Чикаго откровенно обсуждали масштабы «этой новой возможности», которую открывают перед ними криптовалюты. Повсюду велись разговоры о новых активах для торговли на криптовалютных площадках, об альтернативных торговых системах (ATS) от SEC для ICO, а также о сервисах премиум-класса для инвесторов.

В своих криптосообществах мы часто слышали и читали, что «Уолл-стрит побеждена». Криптомаксималисты верят в мощь блокчейна, который в одиночку заменит Уолл-стрит, объявив криптоутопию (возможно, как в сообществе Seasteading). Однако Уолл-стрит тоже влияет на экосистему криптовалют и намерена в ней полностью доминировать, потому что её представители считают цифровые валюты идеальным финансовым инструментом.

В 2008 году мы думали, что биткоин — это будущее денег

Биткоин родился в результате финансового кризиса, когда либертарианцы, помешанные на интернете, начали громогласно заявлять: центральные банки печатают деньги, чтобы предотвратить вторую Великую депрессию. Биткоин обещал стать валютой, которую благодаря децентрализации не смогут контролировать никакие правительства. Любой человек из любой точки мира мог отправить биткоин кому угодно без разрешения какого-либо правительства или банковского сервиса. Такая сделка происходит почти мгновенно и намного дешевле того, что предлагают банки.

Ранние сторонники биткоина — «технические» люди — ценили преимущества технологии: быстроту, дешевизну, децентрализованность. Однако они не полностью понимали, что у денег должны быть три существенных свойства. Во-первых, деньги — это средство расчётов и обмена, которое облегчает продажу товаров и услуг, позволяя отказаться от бартерной системы. Во-вторых, деньги — это единица учёта, позволяющая устанавливать цены на товары и услуги. В-третьих, деньги — это средство для сохранения ценности (которая впоследствии будет использоваться для расчётов и обмена).

Биткоин и другие криптовалюты ужасны, когда речь заходит об этих трёх свойствах. Валюту, которая повышается в цене в 20 раз за год, а затем снижается на 70%, нельзя назвать средством сохранения ценности. Для сравнения: за время существования биткоина доллар потерял из-за инфляции 16,4% своей стоимости. Ещё более важно то, что ФРС США управляет инфляцией по целевой ставке с помощью множества инструментов, которые есть в её распоряжении. Если биткоин не работает должным образом как средство хранения стоимости и не сохраняет стабильную цену, то компании не могут устанавливать цены на товары и услуги в этой криптовалюте. Отсутствие стабильной цены биткоина мешает его признанию как единицы учёта и средства расчётов, поскольку при нестабильной цене он либо подвержен немедленной трате, либо становится выгодным инструментом для спекуляций.

Самые первые криптовалютные компании в основном были цифровыми кошельками, которые позволяли хранить и тратить криптовалюты. Сегодня никто не воспринимает криптовалюты всерьёз как будущее валют. Например, Coinbase начиналась как компания, предоставляющая кошельки, но переквалифицировалась в биржу, ведущую торговлю в направлениях «криптовалюты/доллар» и «криптовалюты/криптовалюты». В начале этого года компания электронных платежей Stripe отказалась от поддержки криптовалют, так как количество транзакций с их использованием постоянно сокращается.

Прощайте, криптовалюты как будущее денег. Покойтесь с миром, 2008-2013.

В 2014-м мы говорили, что децентрализованные приложения охватят весь мир

В конце 2013 года график цены биткоина был почти вертикальным (она выросла с $100 до более чем $1000), и многие начали думать о различных приложениях блокчейна. Банковские консорциумы с Уолл-стрит предприняли первые попытки модернизировать работу операционных отделов. Тогда эти консорциумы даже при хорошем финансировании не смогли привнести ничего нового.

В 2015 году был запущен эфириум, который позволил создавать смарт-контракты непосредственно на блокчейне. Если биткоин позволил переводить деньги без посредничества банков, то эфириум сделал возможным запуск смарт-контрактов без участия каких-либо компаний, контролирующих код или данные.

Однако спустя несколько лет признание нашли только два приложения. Это Cryptokitties, которые похожи на покемонов, но реализованы на блокчейне эфириума. Суть в том, чтобы коллекционировать, разводить и продавать цифровых котят. Круто, конечно, но для революционного приложения явно не дотягивает. Смарт-контракты оказались достаточно сложными в программировании, в них много ошибок, и они подвержены взломам.

Другое реальное приложение смарт-контрактов — это первоначальные предложения монет, или ICO, которые позволяют продавать токены в сети эфириума. Теоретически токены могут представлять собой что угодно (например, тех же криптокотят), но чаще используются для продажи финансовой доли в общем предприятии. Такой способ продажи токенов привлёк внимание Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), и теперь ICO в основном вынуждены действовать в рамках закона и через традиционные каналы Уолл-Стрит. В результате этого энтузиазм относительно будущего децентрализованных компаний поутих.

Криптовалюты как децентрализованные приложения, нам будет вас не хватать. Спите спокойно, 2014-2017.

В 2018 году трейдинг стал регулируемым и централизованным

Криптовалютам не удалось реализовать утопические мечты своих создателей, зато они порадовали тех, кто заинтересован в трейдинге, став новым классом активов, который не привязан к отдельным компаниям или к другим активам, крайне волатилен и не требует цензоров, в отличие от прочих классов активов.

Традиционные торговые инструменты, в том числе и долговые обязательства с обеспечением (CDO), основаны на реальных активах. Если у вас есть акции, то вы владеете частью какой-либо компании; если у вас есть облигации, то через определённый срок вы можете претендовать на денежную выплату; товарные фьючерсы дают право на будущую поставку товара и т.д. А в случае с крипто мы видим компании, которые проводят IPO/ICO (первичное размещение акций/монет), при этом создание нового торгового инструмента требует немного нового кода и заинтересованности майнеров. На данный момент существует не менее 667 форков основного кода биткоина. В топ-50 входят такие известные монеты, как биткоин, Bitcoin Cash, лайткоин, ZCash, Bitcoin Gold, Bitcoin Diamond, Dogecoin, Bitcoin Private и др.

Таким образом, у криптовалют слабые «денежные» свойства и отсутствует связь с фундаментальными основами мира, в результате чего их истинную цену невозможно определить (например, как в случае с акциями — по соотношению их цены и прибыльности). При этом цена криптовалют живо реагирует на баланс спроса и предложения на рынке, а в целом криптовалютное пространство — это рай для трейдеров! Трейдер может быть не в курсе инициатив министерства финансов, однако у него всегда наготове тонна информации о том, кто хотел бы купить или продать.

По всей видимости, Уолл-стрит отнюдь не побеждена, а находится на гребне этой новой волны. Ликвидность на криптовалютных рынках двигают те же компании высокочастотного трейдинга, которые доминируют в торговле акциями, казначейскими бумагами США, фьючерсами и другими классами ликвидных активов. По словам одного источника, крупнейший трейдер казначейства США, Jump, содержит команду из 22 криптовалютных трейдеров. Его подразделение крупнее остальных команд, которых в казначействе не менее двух десятков. Среди крупных компаний по автоматизированному трейдингу на розничных биржах можно выделить Hudson River Trading, Tower Research, XR Trading и др.

Крупнейший маркетмейкер по фьючерсам и фиксированному доходу DRW теперь круглосуточно торгует 30 монетами. Использует ли он новые инструменты и смарт-контракты для расчётов на блокчейне? Нет. Его криптовалютная торговля не сильно отличается от традиционного трейдинга: сделки обсуждаются через Skype, подтверждения отправляются по электронной почте, а операционные отделы производят расчёты в конце дня путём отправки и получения переводов.

Банки приживались в этом пространстве медленно, но теперь они активно покоряют рынок. Хедж-фонды и управляющих активами не интересует поддержка безопасных аппаратных кошельков — им интереснее торговать через такие ​​компании, как Goldman Sachs, которые могут предоставить кредит, предложить им технологии и готовые результаты исследований, а также произвести необходимые расчёты через традиционный операционный отдел. Goldman Sachs публично заявила о намерении выйти на рынок этим летом. Другие крупные игроки, такие как JPMorgan и Barclays, сообщили, что к концу года внедрят у себя рабочие места для трейдеров.

Между тем розничные биржи начали активно взаимодействовать с учреждениями. Недавно Coinbase объявила о внедрении инструментов для институциональных инвесторов, включая безопасное хранение, трейдинг с низкой задержкой, создание рынка и эксклюзивные услуги. Gemini также предлагает различным институтам совместное размещение оборудования недалеко от трассы NY5 (там, где банки разместили свои системы торговли иностранной валютой) и регистрацию через FIX (стандарт протокола обмена сообщениями для финансовых операций). Биржи Nasdaq и NYSE показали свою заинтересованность в сотрудничестве с финансовыми учреждениями после того, как улучшится нормативный климат.

Теперь, когда SEC строго изучает каждое ICO, последние вынуждены работать более профессионально. Уважаемые юридические фирмы, аудиторы из «Большой четвёрки», зарегистрированные в FINRA брокер-дилеры и регулируемые SEC альтернативные торговые системы (ATS) вышли на рынок для того, чтобы воспользоваться ICO как законными предложениями по размещению инвестиционных средств частных лиц.

И хотя всё это очень интересно для финансовых профессионалов, криптовалютные энтузиасты всегда стремились к другому — финансовому будущему, свободному от цензуры.

Теперь Уолл-стрит управляет будущим криптовалют, 2018-____.

Уолл-стрит заберёт у нас криптовалюты?

Неподцензурные деньги и децентрализованные приложения были отличными концепциями, но нашли лишь пару реальных вариантов применения. Возможно, у блокчейна уже есть убойное приложение, и это трейдинг. На рынке появилось множество новых игроков — криптовалютных бирж, но в большинстве своём цифровые валюты вписываются в традиционные рынки капитала.

Возможно, криптовалюты просто станут величайшим финансовым инструментом, который когда-либо был известен людям.

coinspot.io

Можно ли жить с трейдинга? Советы начинающему трейдеру

Всем привет!

Сегодня постараюсь ответить на частный вопрос, который мне задают: «можно ли жить только с трейдинга»? И что для этого нужно.

Можно ли жить только с трейдинга?

Во-первых, прежде чем сделать трейдинг единственным источником дохода, необходимо выйти на стабильный доход хотя бы в течении года. Сделать выводы для себя, что вам это действительно нравится и у вас получается психологически справляться со своими эмоциями. Естественно к этому времени у вас должна быть торговая система, которая протестирована как на истории так и в реальной торговле. Вы должны четко понимать что вы делаете и почему. Не нужно ставить заоблачных целей и исходить из того что адекватный доход 5-7 процентов в месяц. Соответственно вам нужно иметь на счете хотя бы 300 — 400 т.р минимум. Хотя здесь все зависит от дохода который вам хотелось бы зарабатывать в месяц. В любом случае сумма на счете должна быть адекватной. Это не значит что сразу необходимо класть такую сумму на счет. Можно выйти на нее постепенно и уже сделать какие то выводы. Я сам в свое время начинал с достаточно небольшой суммы в 30 т.р и с этой суммы уже потихоньку вышел на адекватный доход. Минимальная сумма с которой можно начать это 10 — 15 т.р. На ней уже можно торговать минимальными объемами с соблюдением адекватных рисков.

Второй важный момент, если вы планируете сделать трейдинг единственным источником дохода. Для психологического комфорта вам необходимо иметь некоторую сумму про запас, на которую вы сможете прожить некоторое количество времени. Это избавит вас от дополнительной психологической нагрузки. И чтоб в случае надобности вы могли пополнить счет. Это на случай если что то пойдет не так. Чем больше у вас сумма про запас, тем лучше. Очень хорошо если у вас есть дополнительные источники дохода, это снизит психологическую нагрузку.

Это ключевые аспекты. Также вы четко должны понимать что вы не сможете спрогнозировать процент дохода на каждый день, каждый месяц. В этой статье повторяться не буду, об этом говорил в статье «стабильный трейдинг«.

Трейдинг способен создать очень хороший стартовый капитал и способен вывести вас на приличный доход. И на трейдинге можно зарабатывать достаточно стабильно и хорошие деньги. Но, лично мое мнение, нельзя зацикливаться всю жизнь только на одной торговле. Вам по возможности необходимо создавать другие источники дохода на деньги от трейдинга. Это будет снижать психологическую нагрузку и создаст более высокую гарантию стабильности и безопасности в будущем. Ведь не факт что у вас будет такой же энтузиазм заниматься этим через 10- 20 лет и тд. Диверсифицируйте риски. Не нужно все средства держать на одном брокерском счете. Можно распределить средства и открыть счета у разных брокеров под разные стили торговли или рынки. Инвестируйте деньги от трейдинга и создавайте пассивные источники дохода. Это тоже важно. Покупайте акции на долгосрочную перспективу или облигации. При грамотном инвестировании можно выйти на очень хороший пассивный доход в будущем. И в дальнейшем перейти на более размеренный стиль торговли. Инвестировать можно не только в акции и облигации, но и в недвижимость. Я стараюсь использовать все варианты.

Основная доля моего портфеля это акции. При этом, я также покупаю облигации федерального займа. Как длинного срока действия, так и короткие. Если вдруг что то произойдет, то короткие облигации можно будет распродать и докупить акций на снижении. Так как к моменту погашения именно эти облигации могут показывать рост и меньше всего потеряют в цене.

Так что инвестируйте, это вам поможет в будущем приумножить ваши средства в разы. Сложный процент при грамотном инвестировании творит чудеса.

Многие относятся к трейдингу несерьезно. Чтобы сделать это основным источником дохода вам необходимо относиться к этому как к работе. На это в любом случае будет уходить много времени. Трейдинг это довольно монотонная и психологически сложная работа. Но если вам хочется изучить что-то новое, то обязательно попробуйте. Вдруг это именно та работа, которая подойдет вам и окажется по душе. И возможно даже сделает вас чуточку богаче :-) Главное преимущество трейдинга в том, что вы сам себе хозяин и можете работать из любой точки мира.

На этом закончу. Всем успехов.С уважением, Станислав Станишевский.

trader-nt.ru

Стабильный трейдинг. Возможен ли?

Всем привет!

Очень частый вопрос, который мне задают: «можно ли стабильно зарабатывать трейдингом”? В этой статье постараюсь на него ответить.

Стабильный трейдинг. Возможен ли?

Что большинство закладывает в понятие стабильность? Это некое постоянство. Сегодня рассмотрим понятие стабильности применительно к трейдингу и к доходу. На самом деле очень субъективное понятие, потому что как таковой стабильности в принципе быть не может. Даже если вы получаете зарплату, это не значит, что вас на следующий день не уволят и вы не останетесь без денег.

Если вы работаете на кого-то, то да, некая стабильность в классическом ее понимании присутствует. Вам начальник постоянно платит одну и ту жу зарплату и вы можете спланировать свой доход. До поры до времени, пока вдруг не решат закрыть то предприятие где вы работаете или сократить персонал. И в большинстве своем вам платят стабильно мало. По мне так лучше попытаться зарабатывать пусть не стабильно, но много. Ведь если, например, у вас общий доход за год получился 5 миллионов рублей, то какая разница насколько стабильный доход был в месяц? Один месяц могло быть 500 т.р, второй 100 т.р, а третий миллион. Возможно какой-то месяц даже без прибыли, или небольшой убыток, если мы рассматриваем трейдинг. Ведь главное результат на более длительном интервале. Например, год. Это намного лучше, чем стабильно получать зарплату в 40 т.р каждый месяц и иметь 480 т.р. в год.

Поэтому с учетом того что многие закладывают в понятие стабильность, ее в трейдинге нет. Но на долгосрочном интервале времени стабильно зарабатывать трейдингом очень даже возможно. Но каждый месяц уносить деньги с рынка вы не сможете, а тем более четко спрогнозировать свой доход.

На фондовый рынок влияет огромное количество факторов. В основе поведения цены – толпа, а поведение толпы не может быть стабильно. Рынок цикличен, в некоторые периоды волатильность увеличивается и большинство инструментов показывает хороший тренд. В некоторые наоборот случается затишье. Иногда наша торговая система и модели, по которым мы торгуем, может работать хуже. А в некоторые периоды наоборот рынок дает сказочные возможности, главное их не упустить.

Ествественно, никогда нельзя полагаться только на один источник дохода и для более высокой стабильности в будущем нужно инвестировать деньги, заработанные от трейдинга. В акции, облигации, недвижимость, возможно в какой-то другой бизнес. Очень глупо зацикливаться только на одном и хранить все деньги в одной корзине. Пассивный доход тоже очень важен.

Заключение

Стабильности в трейдинге, в ее классическом понимании, нет. Здесь всегда присутствует некая неопределенность и мы не можем точно знать сколько позволит заработать нам рынок. Но это сколько-то может быть в десятки раз больше чем если бы вы работали на кого-то. При этом на длительном интервале можно показывать очень стабильные результаты и положительную процентную доходность.

Но я рекомендую не оставлять основной источник дохода пока вы не покажете положительного результата хотя-бы за год. Многие просто не справляются с психологическим давлением и в попытках уносить деньги с рынка стабильно, каждый день, каждый месяц, сливают свои депозиты.

Если вы занимаетесь долгосрочным инвестированием, то цель по удержанию бумаги может быть от 3 лет бессрочно. Поэтому даже если у вас выдался неудачный год, ничего страшного. Настойчивость, упорство и сложный процент при грамотном инвестировании сделают свое дело.

Главное стабильно соблюдайте все правила вашей торговой системы и результат не заставит себя ждать. А напоследок, график моей доходности за последние 5 лет. Выглядит достаточно стабильно, не правда ли? :-) . Подробнее о моем стейтменте в этой статье.

С уважением, Станислав Станишевский.

Все статьи сайта.

Хотите зарабатывать трейдингом? Индивидуальное обучение трейдингу.

trader-nt.ru