Фондовый индекс ММВБ — что это такое и как работает. Какие акции входят в индекс ммвб


Индексы — Московская Биржа

  Индекс МосБиржи (Индекс ММВБ) Индекс РТС
Наименование индекса Индекс МосБиржи (Индекс ММВБ) Индекс РТС
Код индекса IMOEX RTSI
Код Bloomberg IMOEX RTSI$
Код Reuters .IMOEX .IRTS
Код ISIN RU000A0JP7K5 RU000A0JPEB3
Тип индекса Взвешенный по капитализации с учетом free - float
Количество акций в списке переменное
Периодичность публикации Индекса 1 раз в секунду
Время расчета (Московское время) с 10:00 до 18:50
Индекс открытия Первое значение индекса за торговую сессию
Индекс закрытия Последнее значение индекса за торговую сессию
Начало расчета 22 сентября 1997г. 01 сентября 1995г.
Начальное значение 100 100
Начальная капитализация 240 287 712 872,71 руб. $12 666 080 264
Начальное значение коэффициента D 2 402 877 128,73 126 660 802,64
Коэффициент D (Делитель) 4 315 233 488,4231 дата последнего обновления 22.06.2018 136 982 073,5244 дата последнего обновления 22.06.2018
Ограничение на вес в индексе акций одного эмитента 15%
Ограничение на вес в индексе акций пяти эмитентов 55%
Список акций для расчета индекса https://www.moex.com/a1583
Сроки изменения списка индекса Третья пятница марта, июня, сентября и декабря
Методика расчета http://fs.moex.com/files/3344
Факты и цифры http://moex.com/a2661
Методика расчета курса доллара   http://fs.moex.com/files/535/
Исторические значения http://moex.com/ru/index/archive-data.aspx http://moex.com/ru/index/stat/dailyhistory.aspx?code=RTSI
Контакты

www.moex.com

Что это такое индекс ММВБ

Фондовый индекс ММВБ

Биржевые или фондовые индексы – это показатели ценовой динамики группы активов, показывающие, на какую величину поднялся или упал рынок за некоторый промежуток времени. В зависимости от состава индекса, он может характеризовать состояние того или иного сектора экономики или государства в целом. Индексы хорошо отражают текущие настроения рынка вне зависимости от направления движения входящих в состав инструментов. Существуют индексы, характеризующие и российский рынок ценных бумаг. Одним из них является индекс ММВБ – основной индекс Московской биржи, наиболее точно характеризующий состояние отечественного фондового рынка. На Московской бирже индекс имеет обозначение MICEX Index.

Информация об индексе может стать полезной для начинающих инвесторов и трейдеров. В этой статье я расскажу о следующих моментах:

Немного истории ММВБ

курс ленивого инвестора Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее

Если история основных мировых биржевых индексов, в частности самого известного и популярного Dow Jones (DJIA) насчитывает более 100 лет, то история индекса ММВБ ограничивается последними 20-ю годами. Индекс выступает в роли бенчмарка (от англ. benchmark — эталон, ориентир) состояния российской экономики. На момент создания в 1997 году в состав листинга ММВБ входили акции РАО «ЕЭС России», ОАО «Мосэнерго», ОАО «Ростелеком», РАО «Норильский Никель» и НК «ЛУКойл». По этим акциям и был рассчитан первый индекс, базисное значение которого было принято за 100 пунктов.

Сегодня индекс ММВБ используется в различных финансово-экономических сферах деятельности. По нему можно определить перспективность активов для инвестиций и их доходность, прогнозировать стоимость акций (а также облигаций) или курс национальной валюты.

Состав индекса ММВБ

телеграм канал Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Индекс ММВБ в настоящее время включает в себя наиболее ликвидные акции пятидесяти крупных российских компаний, имеющих самую высокую динамику развития и представляющих основные сектора экономики. Состав и удельная доля компаний рассматривается ежеквартально. Сегодняшние эмитенты индекса — это Сбербанк, Лукойл, Газпром, Норникель, ВТБ, Ростелеком, Аэрофлот, Роснефть, МТС и другие компании-представители (см. скрин ниже) различных экономических секторов.

Индекс ммвб эмитенты

Как видно из таблицы наибольший вес в индексе имеют такие крупные компании, как «Газпром», «Сбербанк» и «Лукойл», составляющие почти 40% от общего объема. Как правило, вес акций определяется их размером, в частности, рыночной капитализацией компании. Следовательно, отслеживание финансового состояния этих компаний позволит прогнозировать динамику индекса в целом.

Российские «голубые фишки»

Рассматривая индекс ММВБ нельзя не коснуться так называемых «голубых фишек», характеризующих акции и другие ценные бумаги наиболее стабильных и надежных компаний с максимальной капитализацией. Как правило, эти бумаги обладают высокой ликвидностью, а компании стабильно выплачивают дивиденды.

«Голубые фишки» являются наиболее привлекательным рыночным инструментом для трейдеров и инвесторов, в том числе начинающих, благодаря своей способности приносить прибыль в долгосрочной перспективе, их эффективности при хеджировании торговых рисков, а так же возможности прогнозирования динамики «второго эшелона» акций. Высокая ликвидность позволяет быстро продать их в экстренных случаях.

индекс ммвб торговля

На московской бирже индекс «голубых фишек» называется «индекс ММВБ 10» и формируется из акций 16 эмитентов. Этот список, как правило, почти содержит крупнейшие компании из индекса ММВБ. Оставшиеся акции относят к акциям «второго эшелона».

Индекс ммвб голубые фишки

Динамика и доходность индекса ММВБ

Рост индекса означает и совокупный рост акций, повышение их инвестиционной привлекательности. Падение, соответственно, показывает снижение рейтинга компаний, входящих в состав индекса. За время своего существования динамика индекса в целом менялась в положительную сторону, но на его графике существуют и моменты значительного падения.

Индекс ммвб график

Как видно из графика, исторического максимума индекс достиг в 2008 году и составил 1956 пунктов. Последующий затем мировой экономический кризис отразился и на финансовом состоянии российских компаний, что вызвало падение индекса ММВБ до отметки 513 пунктов. В 2015 году индекс находился в диапазоне от 1600 до 1800 пунктов, что может говорить о достигнутой некоторой стабильности. Правда здесь необходимо учесть тот фактор, что весь год проходила серьезная девальвация рубля, что возможно удержало индекс от падения.

Наиболее значимым показателем при инвестиционном планировании является реальная доходность, рассчитанная с учетом годовой инфляции. Для этого следует из величины номинальной годовой доходности вычесть величину инфляции. Данные по доходности индекса ММВБ с первого года его расчета приведены в таблице ниже.

Индекс ммвб доходность

Доходность индекса не является величиной стабильной и полностью отражает экономическую ситуацию последних лет. Но среднегодовые показатели доходности, имеющие значение при долгосрочном инвестировании, составили 31%. Доходность индекса за 2015 год приведена в таблице ниже. Официальная инфляция в 2015 году – 12,91%.

Индекс ммвб доходность 2015

Расчет индекса

Для расчета индекса используется несложная формула, представляющая собой отношение капитализации акций, входящих в его состав, к величине их капитализации на момент первого расчета.

индекс ммвб расчет

Котировки индекса ММВБ обновляются один раз в секунду. Индексом открытия и закрытия считается первое и последнее значение за торговую сессию. Для лучшего понимания методики расчета приведу элементарный пример. Допустим, сумма акций, приобретенных за первоначальную стоимость 100 рублей, в течение месяца выросла до 110 рублей. Таким образом, стоимость инвестиционного портфеля увеличилась на 10%. Причем это происходило в ситуации, когда одни акции из его состава теряли в цене, а другие росли. Наибольший интерес для инвесторов представляет не абсолютное, а именно относительное изменение индекса. В этом случае легко сделать анализ (см. технический анализ) динамики индекса в различные временные периоды, а так же его динамику относительно других аналогичных инструментов. Расчет индекса производится в рублевом эквиваленте и публикуется на бирже ежесекундно.

Заключение

Инвестирование в индекс ММВБ можно посоветовать как начинающим инвесторам, имеющим небольшой опыт торговли на фондовых рынках, так и опытным ленивым инвесторам. Учитывая состав эмитентов и их достаточно стабильную динамику, можно ожидать доходность на уровне банковского депозита при весьма умеренных рисках. Технология покупки индекса аналогична покупке акций (см. как покупать акции через интернет).

Я предпочитаю работать точечно покупая просевшие акции, а не весь индекс целиком. Прошу читателей поделиться собственным опытом работы с данным инструментом в комментариях.

В заключение предлагаю посмотреть небольшое видео о бирже ММВБ.

Всем профита!

Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!

smfanton.ru

Индексы акций государственного сектора — Московская Биржа

Индексы акций компаний с государственным участием и компаний с регулируемой деятельностью представляют собой классические индексы, расчет которых основан на изменении курсовой стоимости акций государственных компаний и компаний, деятельность которых регулируется государством. Инструменты, включенные в базы расчета индексов, взвешены по рыночной капитализации.

Индекс акций компаний с государственным участием – композитный индекс акций публичных акционерных обществ, в отношении которых определение позиции акционера - Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, Председателем Правительства Российской Федерации или по его поручению Заместителем Председателя Правительства Российской Федерации, а также иными акциями, рекомендованными Минэкономразвития РФ и Росимуществом.

Индекс акций компаний с регулируемой деятельностью - композитный индекс акций, рассчитываемый Биржей на основе цен сделок, совершаемых с допущенными к обращению на Бирже акциями, включенными в Реестр субъектов естественных монополий, утверждаемый Федеральной антимонопольной службой (до 21 июля 2015 г. - Федеральной службой по тарифам), а также иными акциями, рекомендованными на основании экспертного мнения Росимущества (далее - Акции компаний с регулируемой деятельностью).

Начальное значение индексов составляет 1000 пунктов (на 30.12.2011), расчет и публикация индексов осуществляется один раз в конце каждого календарного года.

 Индекс  Значение на 28.12.2012  Изменение к пред. закрытию  Значение на 30.12.2013  Изменение к пред. закрытию  Значение на 30.12.2014  Изменение к пред. закрытию  Значение на 30.12.2015  Изменение к пред. закрытию  Значение на 30.12.2016 Изменение к пред. закрытию Значение на 29.12.2017 Изменение к пред. закрытию
Индекс акций с государст- венным участием (SCI) 1 033,52 3,35% 1 035,62 0,20% 931,76 -10,03% 1 221,69 31,12% 1 807,52 47,95% 1 773,65 -1,87%
Индекс акций компаний с регулируемой деятельностью (RCI) 861,72 -13,83% 683,94 -20,63% 619,58 -9,41% 800,14 29,14% 1 154,55 44,29% 1 142,84 -1,01%
Индекс ММВБ 1 474,72 5,17% 1 504,08 1,99% 1 396,61 -7,15% 1 761,36 26,12% 2 232,72 26,76% 2 109,74 -5,51%

 

Документы:

www.moex.com

Расчет индекса ммвб (акции, входящие в его состав)

1. Аэрофлот  2. ВолгаТелеком  3. Банк ВТБ  4. Газпром  5. Газпром нефть  6. Лукойл  7. ММК  8. МТС  9. Мосэнерго  10. Новатэк  11. Новолипецкий металлургический комбинат  12. Норильский никель  13. ОГК-3  14. ОГК-5  15. Полиметалл  16. Полюс Золото  17. Распадская  18. РБК Информационные системы  19. Роснефть  20. Ростелеком  21. РусГидро  22. Сбербанк России  23. Северсталь  24. Сургутнефтегаз  25. Татнефть  26. Транснефть  27. Уралкалий  28. Уралсвязьинформ  29. ...

Также существует индекс ММВБ10. В расчёт индекса ММВБ10 входят акции 10 крупнейших российских компаний: Норильский никель, ЛУКойл, Сбербанк, Роснефть и др. Индексы обычно пересчитывается каждый квартал (4 раза в год). Актуальную информацию о составе индексов можно найти на сайте биржи ММВБ и на сайте биржи РТС.

Пропорции акций в составе индекса ммвб

Акции, по которым расчитывается ММВБ, включены в индекс не в равных пропорциях. Индекс ММВБ состоит из 30 ценных бумаг, но пропорции этих бумаг не одинаковы. Одни бумаги имеют бОльший вес, другие меньший. Давайте посмотрим, в каких пропорциях находятся акции в составе ММВБ.

  • ЛУКойл ао - 15%

  • Газпром ао - 15%

  • Сбербанк ао - 14,11%

  • Роснефть ао - 10,61%

  • НОВАТЭК ао - 5,85%

  • Норильский Никель ао - 5,26%

  • Уралкалий ао - 4,61%

  • Татнефть ао - 3,45%

  • Сургутнефтегаз ао - 3,33%

  • ВТБ ао - 3,18%

  • ...

Как видите, первые четыре эмитента охватывают собой больше половины всего индекса ММВБ (54,72%). Похожая картина складывается и для индекса РТС процентные соотношения немного отличаются, но первая четвёрка и там держит лидерство. Таким образом, если вы купите акции хотя бы четырёх верхних компаний, то вы охватите больше половины индекса. Из них три компании из нефтегазового сектора, одна - крупнейший российский банк.

Как рассчитывается фондовый индекс?

Чтобы стало понятнее, что такое индекс, давайте разберём пример.

Допустим, вы купили акций Сбербанка на 10 000р, акций Роснефти на 10 000р, Газпрома на 10 000р и др. компаний. Всего вы приобрели акций на сумму 100 000р. Из большого разнообразия различных акций на рынке вы выбрали для покупки те акции, которые удовлетворяют какому-то критерию. Например, самые ходовые акции. Или акции самых крупных компаний. То есть купив акции, вы сформировали инвестиционный портфель. В этом портфеле все акции имеют определённую долю.

В этот день, когда вы приобрели акции, их суммарная стоимость составила 100 000р. То есть стоимость вашего портфеля составила 100% (или для простоты 100 пунктов).

На следующий день цена акций Сбербанка увеличилась на 5%, цена акций Роснефти упала на 3%, акции Газпрома поднялись на 2% и т.д. Цена каждой акции изменилась по разному, но в результате этих изменений стоимость вашего портфеля составила 103 500 рублей. То есть выросла на 3,5%.

Примерно так же рассчитываются любые фондовые индексы. В их состав входят акции десятков предприятий в разной пропорции (с разным весом). Оценивают стоимость портфеля из этих акций и приравнивают её к определённому значению (например 100). А затем каждый день (месяц, год) вычисляют изменения этого значения в абсолютных единицах и в процентах.

Изменения индексов в процентах более наглядно, так как позволяет сравнивать индексы между собой и за разные промежутки времени.

Состав индексов периодически может меняться (обычно раз в квартал). То есть из индекса исключаются акции какого-то эмитента и включаются акции другого эмитента.

studfiles.net

Все об индексе ММВБ10 - его описание, состав и текущее значение

Текущее значение индекса ММВБ10 отражено ниже на графике. Фондовый индекс ММВБ10 показывает общую динамику десяти самых ликвидных акций российского биржевого рынка. Рассчитывается с 30 декабря 1997 г., базовое первоначальное значение – 100 пунктов.

Значение ММВБ10 ежесекундно изменяется на протяжении всей торговой сессии – пересчет показателя происходит при изменении цены хотя бы одной акции, входящей в его структуру. Вес каждой бумаги изначально принимался за 10%, но спустя какое-то время доля каждой акции немного изменилась в ту или иную сторону.

Для инвесторов, отслеживающих данные индекса ММВБ10, важно скорее не абсолютное, а относительное его изменение, потому что такая информация отражает общее направление рынка, а значит, нет необходимости просматривать каждую акцию отдельно, чтобы понять настроение биржевой толпы.

Исторические котировки индекса ММВБ10

Сто пунктов – это базовое значение индикатора в конце 1997 г. Вскоре был достигнут исторический минимум 18,17 пунктов (в октябре 1998 г.). Затем стоимость ММВБ10 неуклонно увеличивалась – бычий тренд продолжался в течение 8 лет, достигнув своего апогея в мае 2008 г.

Как построить исторический график любой акции

После этого состоялся обвал – капитализация рынка за год упала на 67%, достигнув кризисного min в октябре 2008 г. на уровне 1144,71 п. А исторический max был зафиксирован в апреле 2011 г. – тогда ММВБ10 достиг 4292,33 пункта.

В настоящее время индекс ММВБ10 имеет следующий состав

Самый большой вес 11,6% принадлежит обыкновенным акциям Уралкалия, которые еще в 2009 г. были исключены из расчета индекса по причине низкой ликвидности, однако сейчас акции эмитента полностью соответствуют критериям отбора. Самая низкая доля 8,05% относится к привилегированным акциям Сбербанка. Пересмотр участников ММВБ10 осуществляется каждые три месяца.

В целом состав участников сохранился с 2009 г., изменение произошло лишь по одной позиции – акции РусГидро в настоящее время не включены в базу расчета индикатора (вместо них в состав вошли ценные бумаги Уралкалия). Всегда актуальная структура индекса есть на сайте биржи ММВБ.

Помимо индексов публикуемых секцией ММВБ, существуют индексы РТС и РТС2, которые базируются на большем количестве ц/б и рассчитываются в долларах США. Основные отличия всех индикаторов видны в таблице ниже.

Для обзора рыночной ситуации в определенном экономическом сегменте существует ряд отраслевых индексов.

stock-list.ru

Что такое индексы РТС и ММВБ простыми словами

 

Индекс РТС

Индекс ММВБ

Материалы по теме

 

Биржевой мир всегда с особой тщательностью следит за изменением индексов РТС и ММВБ – именно они являются основными индикаторами состояния фондового рынка Московской биржи. Но что представляют собой эти индексы, и каким образом их можно применять в процессе биржевой торговли? Чем отличается индекс ММВБ от индекса РТС? Ответы – в этой статье.

Индекс РТС: что это такое

Для начала определим, что такое фондовые индексы. Так принято называть сводные показатели, которые рассчитываются на основе цен и других дополнительных критериев определенного набора ценных бумаг.

Индекс РТС начинает историю своего расчета с 1 сентября 1995 года со значения в 100 п. Расчет производился Российской торговой системой, которая тогда была самостоятельной биржей. В базу расчета индекса РТС входили 30 акций крупнейших компаний, торговавшихся на отечественном фондовом рынке. Сам индекс РТС при этом показывал изменение капитализации компаний из базы расчета по отношению к уровню 1995 года, с учетом коэффициента free-float (доли акций в свободном обращении), выраженного в долларах США.

Что же влияет на индекс РТС сегодня? В настоящее время база расчета (индексная корзина) индекса РТС соответствует индексной корзине индекса ММВБ и включает в себя 50 акций компаний с максимальной капитализацией. Индекс РТС рассчитывается по бумагам из индексной корзины в режиме реального времени с момента начала торгов на фондовом рынке и до их завершения.

Рис. 1. База расчета индекса РТС

Стоит отметить, что индекс – это рассчитываемая величина, и сам индекс только рассчитывается, но не торгуется. Однако на индекс РТС существуют производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы, которые дают возможность монетизировать изменение индексной динамики, а также совершать различные арбитражные операции и хеджировать риски портфеля. Ежедневно с фьючерсом на индекс РТС совершается порядка 200 тысяч сделок на десятки миллиардов рублей. Фьючерс на индекс РТС являются одним из самых излюбленных инструментов для интрадэй-трейдинга, а опционы на фьючерс на индекс РТС – одни из наиболее ликвидных. До недавнего времени фьючерс на индекс РТС был наиболее ликвидным активом срочного рынка (в последнее время лидером по оборотам является фьючерс на доллар США).

Рис. 2. Производные инструменты на индексы

Индекс ММВБ: что это такое

С 22 сентября 1997 года индекс ММВБ рассчитывался одноименной  площадкой – Московской межбанковской валютной биржей, причем так же, как и индекс РТС, со значения в 100 пунктов. В отличие от РТС, индекс ММВБ изначально включал в базу расчета 30 акций наиболее капитализированных компаний, обращавшихся на фондовом рынке биржи ММВБ (более ликвидном по сравнению с фондовым рынком биржи РТС, специализировавшейся на срочном рынке). Индекс ММВБ показывает рублевое изменение капитализации компаний из базы расчета с учетом доли акций в свободном обращении. Индекс ММВБ рассчитывается в режиме реального времени – начиная с открытия и до закрытия фондового рынка при совершении сделок с бумагами из индексной корзины.

Теперь – о том, что влияет на индекс ММВБ сегодня. В настоящее время индекс ММВБ рассчитывается Московской биржей, в базу его расчета входит 50 акций компаний максимальной капитализации – так же, как и у индекса РТС. Стоит отметить, что в рамках ежеквартального пересмотра обоих индексов веса входящих в него акций могут быть изменены, эмитенты могут быть добавлены или исключены . Максимальный вес одной компании в обоих индексах ограничен 15%, даже если компания входит в расчет индексов и обыкновенными, и привилегированными акциями.

Рис. 3. База расчета индекса ММВБ

Индекс ММВБ – это еще и расчетная величина, которая при этом не является торговым активом. Однако существуют как фьючерсные, так и опционные контракты на индекс ММВБ. Причем фьючерсов сразу два – фьючерс на индекс ММВБ и фьючерс на индекс ММВБ (мини), который стоит в 100 раз дешевле. Однако ликвидность данных фьючерсов сильно уступает ликвидности фьючерса на индекс РТС (см. рис. 2). Опционы на индекс ММВБ также обладают меньшей ликвидностью по сравнению с опционами на индекс РТС.

В настоящее время Московская биржа сделала одинаковой базу расчета обоих индексов, включив их в группу основных индексов акций. В нее также входят индекс «второго эшелона» (рассчитывается по следующим по капитализации после индексов ММВБ и РТС 50 акциям компаний), индекс широкого рынка (рассчитывается суммарно по 100 акциям компаний из индексов ММВБ, РТС и «второго эшелона») и индекс «голубых фишек» (16 наиболее ликвидных и значимых акций). Индексы ММВБ и РТС играют роль бенчмарка для индексных фондов (дублирующих состав* индекса в своих портфелях), поэтому профессиональные участники тщательно следят за ребалансировками индекса, так как управляющие будут обязаны совершать соответствующие сделки при изменении структуры индексов.

Вывод

Говоря простыми словами, индексы ММВБ и РТС – это основные индикаторы фондового рынка России. Поэтому инвесторам необходимо отслеживать их динамику и состав, не забывая об использовании производных финансовых инструментов, позволяющих существенно снизить риски инвестиционного портфеля.

 

*Изменение состава индексов ММВБ и РТС с декабря 2017 года

 

Материалы по теме:

Подробный видеокурс «Академия успешного трейдинга 2.0»

 

21.03.2017

www.opentrainer.ru

Акции каких компаний входят в индекс ММВБ-10?

Акции каких компаний входят в индекс ММВБ-10?

В индекс ММВБ-10 входят десять наиболее ликвидных акций российского рынка (так называемые «голубые фишки»). Это акции самых крупных российских компаний, которые торгуются на ММВБ. На 2011 год акции, входящие в расчёт индекса ММВБ-10 представлены следующим списком:

  1. Газпром — самая ликвидная акция России со времён приватизации 1992 года.
  2. ВТБ — акция, печально известная своим неудачным первичным выпуском (13.6 копеек в 2007 на IPO, около 6 копеек в 2011 году)
  3. Лукойл — акция самой крупной частной нефтяной компании России.
  4. Норильский Никель — акция металлургического гиганта Потанина и Дерипаски.
  5. Роснефть — государственный нефтяной гигант, поглотивший в своё время разграбленный Путиным ЮКОС.
  6. РусГидро — наше гидроэнергетическое «почти всё».
  7. Сбербанк (обычная акция) — самый большой банк России с самыми низкими процентами, самыми большими очередями и самыми грубыми сотрудниками.
  8. Сбербанк (привилегированная акция).
  9. Северсталь — металлургический гигант из грязного города Череповца.
  10. Транснефть — монополия на транспортировку нефти, которой изрядно потрепал нервы гражданин Навальный.

Индекс ММВБ-10 пересчитывается с каждой сделкой, в реальном времени, а состав акций, входящих в его корзину, пересматривается раз в квартал.

Сегодня 29 августа 2018 года. А вы знаете, какой сегодня праздник?

Расскажите Акции каких компаний входят в индекс ММВБ-10 друзьям в социальных сетях:
Оцените качество ответа:
Рекомендуем также почитать:

navopros.ru