Индексы Московской биржи. Индекс ммвб что это такое


Что такое фондовые индексы московской биржи, база расчета

Наверное, каждый, кто хотя бы раз совершал сделку купли или продажи акций на Московской бирже, слышал про индексы ММВБ и РТС, а также о том, насколько большую роль имеет для трейдинга изменение их динамики. Эти индексы по праву считаются барометрами рынка акций России: если они находятся в восходящей динамике – это может дать толчок вверх достаточно широкому перечню акций, а если в нисходящей – то наоборот.

Но на Московской бирже торгуются не только акции, но, например, еще и облигации, в том числе и ОФЗ, а также большое количество других торговых инструментов. И они тоже нуждаются в своих «барометрах», которые бы показывали общее состояние рынка. Такие индексы тоже существуют и рассчитываются Московской биржей. Суммарно Московская биржа рассчитывает 121 индекс, причем некоторые из них рассчитываются еще и по нескольким методикам (например, индексы рынка облигаций рассчитываются ценовым методом и методом совокупного дохода). Естественно, такое количество индексов должно иметь свою классификацию, о которой, собственно, и пойдет речь в этой статье.

Общая характеристика индексов Московской биржи

Московская биржа рассчитывает индексы по целому перечню активов. Наиболее известны основные индексы акций Московской биржи – ММВБ и РТС. Но для акций рассчитываются и другие индексы (всего 21), многие из которых рассчитываются как в рублях, так и в долларах США.

Также Московская биржа рассчитывает индексы облигаций (всего 66), большинство из которых рассчитываются как по изменению их номинальной стоимости, так и с учетом реинвестирования получаемого купонного дохода (методом совокупного дохода).

Московская биржа также рассчитывает индексы пенсионных накоплений, так как деньги различных фондов (в том числе и пенсионного) вкладываются в биржевые инструменты. Существует три таких индекса – консервативный, сбалансированный и агрессивный. А также два индекса волатильности, основанных на ценах опционов на фьючерс на индекс РТС.

Помимо традиционных фондового, срочного и валютного рынка, на Московской бирже представлен и денежный рынок (рынок процентных ставок). Он тоже имеет свои 14 индексов, характеризующих сделки РЕПО с различными сроками и акциями из базы расчета основных индексов Московской биржи – ММВБ и РТС, и с облигациями из ломбардного списка Банка России.

Также на Московской бирже рассчитываются два индекса государственного сектора: с государственным участием (где государство имеет свою долю) и с регулируемой государством деятельностью (индекс компаний естественных монополий по решению Федеральной антимонопольной службы).

Рис. 1. Индексы Московской биржи

Индексы акций

Индексы акций можно разделить на несколько групп:

• основные индексы рынка акций, в которые входят индексы ММВБ и РТС (рублевый и долларовый индексы с одинаковой базой расчета (индексной корзиной) из 50 бумаг компаний с максимальной капитализацией), • индекс «голубых фишек» (расчет индекса производится из акций 15 наиболее ликвидных компаний рынка акций, рассчитывается в рублях), • индекс «второго эшелона» (рассчитывается на основе следующих 50 компаний по капитализации после компаний, акции которых входят в корзину индексов ММВБ и РТС как в рублях, так и в долларах США),• индекс широкого рынка (состоит из 100 бумаг индексов ММВБ и РТС и индекса «второго эшелона», рассчитывается как в рублях, так и в долларах США).

Помимо основных индексов акций, выделяют еще девять отраслевых индексов, рассчитываемых как в рублях, так и в долларах США – это индексы нефти и газа, электроэнергетики, телекоммуникаций, металлов и добычи, машиностроения, банков и финансов, потребительских товаров и торговли, химического производства и транспорта. Каждый из них включает в свою корзину акции компаний соответствующей отрасли. Эти индексы достаточно интересны с точки зрения понимания приоритетов развития экономики, и их наблюдение подсказывает трейдеру направление «миграции денежных средств» из отрасли в отрасль для определения фаворитов и аутсайдеров рынка.

Помимо основных и отраслевых индексов, в группу индексов акций также входят 4 тематических индекса, а именно:

• Индекс «ММВБ 10» – рублевый индекс с базой расчета из 10 акций наиболее капитализированных и ликвидных компаний. Этот индекс наиболее быстро реагирует на изменение их цен, так как пересчитывается при совершении каждой сделки по акциям из базы расчета.• Индекс компаний средней и малой капитализации – рассчитывается по ликвидным бумагам малой капитализации из базы индекса широкого рынка. Ограничения: доля бумаги в индексе широкого рынка не должна быть ниже 0,3%, а в отрасли – не более 20%, индексная корзина включает в себя 31 акцию, а расчет производится как в рублях, так и в долларах США.• Индекс «ММВБ-инновации» – рублевый индекс, рассчитываемый по 14 акциям компаний, допущенным к торгам в секторе «Рынок инноваций и инвестиций».• Региональный индекс «ММВБ Сибирь» – рублевый индекс, рассчитываемый по 7 ликвидным акциям компаний, экономическая деятельность которых сосредоточена в основном в Сибири.

Рис. 2.  Индексы акций Московской биржи

Индексы облигаций

Наибольшее количество индексов – 33 – содержит группа индексов облигаций, каждый из которых рассчитывается как методом чистого ценового изменения, так и с учетом реинвестирования купонных платежей – методом совокупного дохода. Эта группа индексов имеет обширную сегментацию, в которой происходит разделение индексов по эмитенту на индексы государственных, корпоративных и муниципальных  облигаций. Каждый из этих индексов имеет структуру дополнительных индексов – как по сроку дюрации (срок, когда вложенная в бумагу сумма вернется назад инвестору с учетом поступающих платежей) и по надежности, характеризуемой кредитным рейтингом и уровнем котировального листа. Также в данной группе представлен композитный индекс облигаций, который является барометром данного рынка и рассчитывается по 91 бумаге, в число которых входят и ОФЗ, и субфедеральные, и муниципальные, и корпоративные бумаги. Этот индекс также рассчитывается как методом чистых цен, так и методом совокупного дохода.

Рис. 3. Индексы облигаций Московской биржи

Стоит отметить, что на сайте Московской биржи по каждому из рассчитываемых индексов можно посмотреть как общую информацию, включающую график, методику расчета и валюту получаемого значения, так и базу расчета. Базы расчетов индексов подвергаются ежеквартальному пересмотру, в ходе которого доли бумаг в индексах могут быть изменены.

Рис. 4. Описание индекса ММВБ на сайте Московской биржи

Вывод

Понимание общей структуры индексов помогает определить, куда направляются денежные потоки крупных участников торгов и, соответственно, выявить наиболее перспективные объекты для инвестирования. Умение видеть рыночную ситуацию комплексно является необходимым качеством для каждого  успешного инвестора.

Чтобы изучить все нюансы работы с фондовыми индексами Московской биржи и научиться зарабатывать на изменении их динамики, регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер». У нас много полезных материалов, которые точно пригодятся в обучении!

17.03.2017

www.opentrainer.ru

Что такое индекс ММВБ и его состав

Содержание статьи

Что такое индекс ммвб и как его рассчитывают

И во времена стабильности, и при наступлении финансовой нестабильности, на фондовом рынке есть огромные возможности как сохранить, так и приумножить свой капитал. Рынок акций в России в сравнении с западными торговыми операциями очень молодой. У нас торговля акциями продолжается примерно двадцать лет, а к примеру индекс Доу Джонс, являющийся индикатором фондового рынка Северной Америки уже фиксируют с конца 19 столетия — более сотни лет.

Российские индексы

Российские наиболее известные индексы — это РТС индекс, а также индекс ММВБ биржи. Индекс ММВБ — что это такое? Узнать, что является индексом ММВБ помогает уяснение общего понятия — фондовый индекс. Итак, фондовый индекс является индикатором фондового рынка. Значение это усредненное и показывает величину роста или падения рынка в общем за определенный временной промежуток.

Это портфель, состоящий из акций. Его цена изменяется при проведении торгов ММВБ. Акции меняют цену — портфель тоже меняется. Представляет интерес в этом случае лишь относительное значение, а не абсолютное. Это изменение в процентах за какой-либо период (год, месяц, день). Динамику индекса сравнивают за разные периоды, и сравнивают между собой индексы.

Состав индекса ММВБ

В составе индекса содержатся акции в различных пропорциях. Доля акций зависит от параметров ее характеризующих:

— объема торговых биржевых операций;— объема в целом бизнеса;— количества акций, которые сейчас находятся в обращении и других.

Расчет индекса ММВБ

Просчитывают индекс ММВБ начиная с 1997 года. Состав индекса содержит показатели акций тридцати крупнейших компаний из России. Просчитывается стоимость у всех акций, купленных за какой-то период и сравнивается с предыдущим или другим периодом. Значение разницы цены портфеля показывают в процентном соотношении.

fx-binar.ru

Индекс ММВБ

Индекс ММВБ (MICEX) – это индикатор российского фондового рынка. В индекс входят крупнейшие российские компании, акции которых торгуются на Московской бирже.

Значение индекса ММВБ сегодня

2279.76 0.87%

Список отраслей, представленных в индексе ММВБ:

  • нефть и газ
  • электроэнергетика
  • телекоммуникации
  • металлургия и металлодобыча
  • машиностроение
  • потребительский сектор
  • химическая промышленность
  • транспорт
  • мобильная связь, IT и средства массовой информации
  • банки

Список компаний, входящих в индекс ММВБ:

Газпром
Сбербанк России
Лукойл
Магнит
Сургутнефтегаз
Новатэк
МТС
НК Роснефть
ГМК Норильский Никель
Банк ВТБ
Уралкалий
Татнефть
АФК Система
Транснефть
Ростелеком
МегаФон
Башнефть
РусГидро
АК АЛРОСА
Московская Биржа
Полиметалл Интернэшнл плс
Северсталь
Нлмк
Э.ОН Россия
Корпорация ВСМПО-АВИСМА
Трубная металлургическая компания
ФосАгро
ФСК ЕЭС
Аэрофлот
Группа ЛСР
Группа Компаний Пик
ДИКСИ Групп
Россети
Юнайтед Компани РУСАЛ Плс
Интер РАО
М.видео
МОСТОТРЕСТ
Ммк
Мечел
СОЛЛЕРС
Новороссийский морской торговый порт
Банк Санкт-Петербург
Моэск
КАМАЗ

Что еще?

investorschool.ru