ICO — что это такое простыми словами. Ико что такое


что это такое простыми словами

Что означают ICO-проекты в мире криптовалюты и не только

Бум популярности блокчейн-технологии и биткоина в частности привнёс в наш язык новые термины и аббревиатуры, значение которых понять сходу нелегко.

Многие из этих терминов являются совершенно новыми, часть же позаимствована из «большой» экономики вслед за технологиями и операциями, которые уже известны и привычны инвесторам, брокерам и прочим участникам рынка. Именно таким термином, ведущим свои корни из традиционной торговли, и является аббревиатура ICO.

Значение

Initial coin offering (ICO) переводится с английского как «первичное предложение валюты». Данный метод привлечения инвестиций является частным случаем традиционного IPO — initial public offering — в котором инвесторам впервые предлагаются для операций акции акционерного общества. Первичная продажа акций общества имеет несколько целей:

  • привлечение инвестиций. Продажа акций широкому кругу лиц повышает лимит доступного компании капитала.
  • объективная оценка стоимости компании. Ценность акций под давлением спроса и предложения свободного биржевого рынка быстро уравновешивается на адекватной позиции, позволяя точно и честно оценить эффективность и ценность деятельности компании.
  • уже существующие акционеры могут продать на открытых торгах свои акции, выведя их в чистый капитал и получив прибыль.
  • оставшиеся на руках акционеров акции становятся ценнее, ведь банки и биржи охотнее работают с теми акциями, которые уже прошли стадию открытых торгов.

Применение в мире блокчейн-технологий

Создание новой криптовалюты зачастую не отличается от выпуска акций предприятием, за тем исключением, что акции несут в себе стороннюю ценность — каждая акция символизирует часть материальной собственности, продукта или капитала акционерного общества.

Единицы криптовалюты, являясь аналогом реальных денег, не несут в себе ценности сами по себе, и это особенно заметно, так как криптовалюта является виртуальной и не несёт в себе даже крупицы материальных ценностей.

Главной ценностью криптовалюты является ценность договорная, зачастую спекулятивная. Именно уровнем и количеством инвестиций определяется стоимость выпущенных токенов или монет. В этом смысле криптовалюта и её создатели финансируются при помощи краудфандинга — коллективного финансирования широкими слоями населения. Преимущества такого финансирования очевидны.

Обычный процесс привлечения капитала строго регулируется банками или венчурными капиталистами, ведь в их интересах не получить убытков в результате непродуманной инвестиции. Во многих странах инвестирование, особенно краудфандинговое, строго регулируется, так как государство пытается защитить граждан от потери денег. Особенно это знакомо россиянам, многие из которых потеряли свои финансы в результате непродуманного инвестирования в акции МММ и других финансовых пирамид.

Первичная продажа валюты позволяет её создателю одновременно получить прибыль и привлечь капитал в саму валюту, тем самым повысив её ликвидность и привлекательность для клиентов.

При этом, за счёт того, что продажа токенов или монет не является операцией с ценными бумагами, а сами монеты не являются акциями, инвесторы не являются клиентами, не претендуют на дивиденды и не подпадают под государственные регуляции.

Как это работает

Если стартап или разработчик намереваются привлечь капитал через подобный краудсейл, они создают план, разъясняющий, что это за проект, каким требованиям он будет соответствовать после окончания, сколько денег необходимо получить через венчурное финансирование, сколько виртуальных токенов или монет будут удерживать у себя создатели криптовалюты, какая валюта принимается в качестве инвестиций и как долго будет проводиться ICO.

Во время проведения ICO сторонники и энтузиасты данной разработки, а также широкая публика, привлечённая рекламой или слухами, покупают предложенные токены при помощи более ликвидной криптовалюты (например, биткоина или эфириума) или же обычной фиатной валюты, к примеру, доллара.

Если собранные средства не соответствуют заявленному в плане уровню, ICO считается не состоявшимся, а полученные средства возвращаются клиентам. Если же заявленные требования к финансированию достигаются, денежные средства используются для запуска проекта или его завершения.

Первичное предложение валюты интересно инвесторам по той же причине, что и привычное публичное предложение акций: размещение новой позиции на рынке повышает её волатильность — изменчивость, что делает её привлекательной для краткосрочных спекулятивных операций, предполагающих высокую прибыль. Именно надежда на успешность новой разработки толкает инвесторов на рискованные вложения в ICO.

microzajmi.ru

ICO, что это такое, риски, особенности проведения, инвестиции

Здравствуйте, дорогие читатели! Сегодня я хочу затронуть довольно интересную тему, которая сейчас у всех на слуху. Я хочу рассказать вам про ICO и про то, какие перспективы открываются перед теми, кто инвестирует в подобные проекты. Естественно, не обойду стороной и риски, которые, как и в любом другом виде инвестирования все равно присутствуют.

Что такое ICO простыми словами

Аббревиатура ICO расшифровывается как Initial Coin Offer, что в переводе с английского означает первичное предложение монет. Таким образом, какой-то проект может получить деньги от инвесторов на свою реализацию. Причем токены распродаются как за криптовалюту, так и за фиатные деньги.

По большому счету, ICO – краудфандтинг, довольно распространенное понятие на Западе, которое сводится к финансированию любого проекта инвесторами, причем любого уровня. Наверняка многие слышали про Кикстартер. ICO это что-то похожее.

Итак, мы определились с тем, что такое ICO или первичное предложение монет (токенов). В принципе, мы уже также определились и с целями, которые обычно преследуются организаторами такого проекта. Они собирают средства на запуск своего продукта.

Кстати, я уверен, что некоторым читателям, которые уже имеют определенное представление о процессе инвестирования, ICO что-то напоминает. И вы, дорогие мои, не ошиблись. ICO напоминает IPO, то есть Initial Public Offer (первичное публичное предложение акций на бирже).

Однако, сходство здесь только внешнее. Для того, чтобы выйти на IPO, любая компания должна пройти семь кругом ада, без преувеличения. И еще должна получить регистрацию Комиссии по ценным бумагам и биржам в США.

Естественно, далеко не каждый проект способен пройти все необходимые процедуры и быть допущенным к IPO. С другой стороны, далеко не каждый инвестор может получить доступ к покупке акций в рамках IPO, что также является не совсем справедливым моментов. Давайте приведу один пример.

Только представьте себе, что вы стали бы держателем акций в рамках IPO компании Facebook. Тогда стоимость акций достигла 42 долларов за штуку. Правда, под конец снизилась до 38. Но это все равно довольно неплохой результат.

Но естественно, простым смертным вход на IPO заказан. Поэтому, если есть желание заняться инвестициями, остается обратить внимание на ICO, как на достойную альтернативу. Нет, нельзя сказать, что ICO превосходит IPO по преимуществам. Конечно же нет. А по рискам ICO находится далеко впереди IPO. Но если нет другого выхода, почему бы не попробовать?

Преимущества и недостатки ICO

А теперь я хочу обратиться к тому, что может привлечь потенциальных инвесторов, а что отпугнуть от ICO. Начать хочу именно с преимуществ. А их не так мало. В частности, к ним можно отнести:

  • широкие возможности по инвестированию для широких масс населения. В ICO принять участие может любой без исключения. Главное – знать, что оно проводится и, естественно, иметь при себе деньги или криптовалюту;
  • возможность получения спекулятивной прибыли от продажи токенов в будущем. Здесь все примерно также, как и с инвестициями в реальные активы. Вы покупаете токены, их цена может вырасти со временем и вы их продаете, естественно, маржа достается вам;
  • получение дивидендов. Некоторые компании выпускают токены по принципу акций. То есть вы становитесь соуправляющим предприятия в зависимости от объема купленных токенов. Соответственно, в будущем можно будет рассчитывать на получение прибыли от дивидендов;
  • ICO подходит для широкого круга компаний, в том числе стартапов. И это действительно так. Выйти на IPO начинающей компании не удастся. А заняться крайдфандингом можно;
  • низкий порог входа. Для проведения ICO достаточно иметь от 10 до 50 000 долларов США;
  • низкий порог входа для инвестора. Принять участие могут даже люди с небольшим капиталом. А это огромный плюс для начинающих инвесторов.

Правда, есть у ICO и свои очевидные минусы. К ним можно отнести следующее:

  • отсутствие у инвестора защиты его прав;
  • токены не являются именными.

Риски при ICO

Несколько слов про риски. Они есть везде, поверьте и в IPO тоже. Допустим, вы купили акции, а они упали в цене на завтра и больше не поднялись. Риски? Конечно. Ведь вы не знаете, что случится дальше. Вы можете только предполагать.

Но с ICO есть и другие риски. Во-первых, эта процедура никем не регулируется из государственных органов. А это значит, что возможны факты мошенничества. Как это происходит? Представьте, что есть человек или группа людей, которые хотят получить чужие деньги.

Они запускают сайт (благо сделать это не так сложно и не так затратно), делают свой офер, рисуют красивые перспективы. В результате, они собирают деньги и растворяются на просторах сети Интернет. Возможно ли такое? Легко, ведь в отличие от IPO, нет сложной процедуры регистрации. Нет вообще никакой процедуры регистрации.

Но чтобы вы не сильно расстраивались, скажу, что за время проведения процедур ICO, мошеннических случаев было не так уж много. В основном, все компании добросовестно выполняли свои обязательства.

Правда, есть и другой риск. После ICO проект будет запущен, и он не принесет ожидаемого результата. Что случится в такой ситуации? Скорее всего, токены просто потеряют в цене. А это значит, что вы потеряете часть своих вложенных денег, если купите токены дороже, чем они будут стоит позже.

В принципе, это основные риски. Как видите, их не так много и они типичны. Разница с IPO только в том, что в ICO есть риск быть обманутым мошенниками. Но, как я уже отмечал выше, за время проведения процедур первичного предложения монет, таких случаев было крайне мало.

На какие момент следует обращать внимание перед проведением ICO

Сейчас я расскажу, как минимизировать риски быть обманутым при ICO. Несмотря на то, что никакой регистрации здесь нет, есть ряд моментов, которые можно изучить и это поможет минимизировать риск.

В первую очередь, необходим внимательно изучить соглашение о продаже токенов. Может так случиться, что при прочтении этого документа, вы найдете что-то интересное, чего не было в публичном заявлении компании.

Также, необходимо обратить внимание на то, чтобы в наличии были все соглашения и правила и они должны быть прописаны на сайте.

Еще одна важная деталь. Если средства собираются на какое-то изделие, то к моменту ICO должен быть представлен готовый уже рабочий прототип.

Все документы, включая whitepaper должны быть грамотно составлены. Люди, стоящие за проектом, должны иметь хорошую репутацию.

Где найти проекты для участия в ICO

В этом вопросе я готов помочь вам. Я время от времени сам ищу проекты под себя. Естественно, для меня не составит труда найти что-то интересное, что может привлечь читателей. Кстати, в конце статьи я как раз порекомендую первый такой проект. Помимо моих рекомендаций, можно обратить внимание на некоторые информационные проекты, которые также собирают информацию об ICO.

Что, собственно, я хочу порекомендовать? Возможно, кто-то уже слышал о существовании такого Форекс брокера, как Larson&Holz. Дело в том, что компании начинает свое ICO. Причем доходность будет на уровне 20 процентов и закреплена в смарт-контракте.

В качестве объекта будет выпуск валюты LHCoin. Причем ее стоимость, как ожидается, будет расти в течение месяца до 21%.

Мнение эксперта о проектах такого рода

Свое мнение по проекту и вообще по ICO высказал представитель Государственной Думы, вице-председатель Ассоциации банков России Ян Арт. Дословно приводить не буду. Дам лишь пояснения некоторых мыслей чиновника.

В частности, он считает, что с темой криптовалют произошел некий феномен. Если раньше она представляла интерес лишь для узкого круга любителей, сейчас они интересная всем без исключения. Причем привлекается действительно очень много частных инвесторов.

Представитель Госдумы считает, что это мейнстрим, который интересен всем прежде всего за счет своих технологических перспектив. Также, Ян Арт полагает, что любая криптовалюта сегодня интересна с точки зрения того, что она представляет альтернативу доллару США ввиду инфляционных ожиданий.

Но здесь я хочу добавить, что представляет она альтернативу еще и российскому рублю, по которым инфляционных ожиданий еще больше, в том числе и на фоне неясность по ценам на нефть в ближайшем будущем.

Не обошел стороной в своем комментарии Ян Арт и трейдеров. Он полагает, что для спекулянтов такой инструмент безусловно будет представлять определенный интерес ввиду его большой волатильности. И здесь сложно не согласиться. Естественно, возможность поработать на активе, колебания которого в сутки могут составлять несколько тысяч долларов – предложение довольно заманчивое и очень перспективное.

Не обошел стороной представитель Госдумы и создание криптоброкера, который могу бы стать связующим звеном между миром криптовалют и фиатными деньгами. Естественно, в этой связи упоминался проект LHCoin, о котором я сейчас как раз и рассказываю.

Мое личное мнение

А теперь я хочу поделиться с Вами своим личным мнением насчет ICO в целом. В первую очередь отмечу, что идея, конечно, очень интересная. В принципе, любой стартап, который заинтересован в продвижении проекта, может рассчитывать на получение средств от инвесторов. Согласитесь, для многих это решение лучше, чем поиск бизнес-ангела, который, к тому же, может в итоге еще и отобрать бизнес.

В ICO инвестиции размываются между многими инвесторами. Поэтому шансы потерять бизнес минимальны.

Для инвесторов здесь тоже есть множество плюсов. Если компания действительно нормальная и собирает средства на какой-то проект, то велики шансы получить неплохой профит, так как теперь инвестором может стать каждый. Соответственно, деньги в подобных проектах, особенно перспективных, могут крутиться немалые.

Для того, чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть на взлет биткоина. Ведь его последние рывки вверх в конце 2017 года как раз и были связаны с резким наплывом инвесторов, в том числе и тех, у кого небольшие капиталы.

Тема ICO интересна еще и тем, что можно поучаствовать в действительно интересных и перспективных проектах. Компании, которые выставляются на ICO самые разнообразные. То, что когда-то начиналось как краудфандинг, сегодня обрело совсем иные объемы и масштабы. Шансов найти что-то интересное намного больше.

Что касается рисков, я не думаю, что их стоит опасаться, особенно в проектах вроде LHCoin, которые принадлежат компаниям с именем. Речь ведь идет не о неизвестных стартаперах, а о брокере с именем и репутацией, который представлен на Форекс уже много лет.

Остаются риски того, что компания или продукт, в который будут инвестировать деньги, «не взлетит». Причем, скажу вам честно, здесь нужны профессиональные навыки, а иногда и они не помогут, чтобы оценить все риски таких проектов. Я знаю, что даже инвесторы с именем вроде Сороса ошибались в свое время.

Что касается перспектив, они могут быть колоссальны. Некоторые стартапы делают действительно очень полезные и популярные товары, которые после выхода на рынок пользуются высоким спросом. Что случится с токенами в этом случае? Они вырастут в цене без всякого сомнения. И вы сможете их продать, либо воспользоваться теми преимуществами, которые прописаны для держателей токенов в официальном офере компании.

Подводим итоги

В этой статья я рассказал о том, что такое ICO и чем эта процедура отличается от IPO. Вы узнали, какие риски есть тех, кто принимает участие в первичном предложении монет и за счет чего их можно минимизировать. Я также представил мнение эксперта по вопросам банковского сектора от Государственной Думы РФ. Наконец, вы узнали о том, что именно сейчас можно вложить деньги в достаточно перспективный ICO с неплохими условиями.

 

Начать инвестировать в ICO

dargattrade.com

определение, платформы для проведения, анализ рынка

Справка

Для того чтобы разобраться в том, что такое ICO и стоит ли принимать участие в подобных проектах, важно освоиться с терминологией. Данная аббревиатура расшифровывается как Initial coin offering (перевод ICO с английского языка – «первичное размещение (предложение) монет»). Процедура является способом привлечения инвестиционного капитала.Процесс заключается в продаже токенов заинтересованным в проекте инвесторам. Фактически он является аналогом IPO (первичного предложения акций в публичной форме), однако имеет ряд значимых отличий:

  • законодательное регулирование ICO, подобное существующему для других форм инвестиционной и иных финансовых видов деятельности, на текущий момент отсутствует;
  • приобретение токенов может предоставлять инвесторам права и возможности, существенно превышающие таковые для тех, кто покупает акции в традиционном варианте

ICO также может подразделяться на несколько стадий.

  1. Предварительная распродажа монет по сниженной стоимости осуществляется в ходе preICO и помогает предпринимателям собрать средства до открытия официального процесса первичного размещения токенов, а также оценить заинтересованность инвесторов в проекте
  2. Краудсейл представляет собой непосредственно ICO, официальную продажу токенов (является формой краудфандинга, а именно финансирования, производимого коллективно).

Понятие ICO неразрывно связано с отраслью криптовалют, эмиссия токенов осуществляется непосредственно в процессе этого мероприятия. Они распределяются отличным от майнинга или форджинга методом среди интересующихся заявленным проектом лиц. Выкуп монет через определенное время нередко гарантируется авторами идеи, что служит дополнительным свидетельством безопасности вложения средств.

Важно! Единицы предлагаемой к приобретению криптовалюты носят название «токен» или «монета» и чаще всего оцениваются в BTC или ETH, отличающихся высокими показателями ликвидности. Привлечение инвесторов посредством проведения ICO позволяет избежать затрат на популяризацию новой криптовалюты, достаточно доказать эффективность и востребованность самого проекта.

Популярные площадки для ICO

Основной площадкой для подготовки и проведения Initial coin offering служит децентрализованная платформа Ethereum. Ее разработка и внедрение существенно облегчили данную работу, поскольку она предназначается непосредственно для создателей приложений на основе блокчейна и позволяет задействовать смарт-контракты.

Таблица 1. Плюсы использования смарт-контрактов для проведения ICO

ПреимуществоОписание
Автоматизация бухгалтерииАлгоритм позволяет учитывать, от кого и в каком объеме поступили финансовые средства, и производить начисление токенов.
Распределение правМеханизм служит для наделения инвесторов правами на передачу и продажу монет.
ЗащитаСмарт-контракты обеспечивают полную прозрачность сделки и защищают ее участников от мошенничества и обмана.

На сегодняшний день Эфириум занимает 80% рынка ICO. Реализация проекта на базе данной платформы подразумевает выпуск токенов стандарта ERC20. Это облегчает производство операций с ними, а также внесение новых монет в листинги криптовалютных бирж.

Важно! Для хранения и дальнейшего использования токенов на базе Ethereum удобно использовать официальные кошельки для Эфира, например, MyEtherWallet.

Большинство успешных проектов выполнено именно таким образом. К ним относятся:

  • ICO Bancor фонда Bprotocol, которое поставило рекорд в июне 2017 г., когда привлекло 150 млн долларов США;
  • ICO криптовалюты EOS компании Block.one, побившее предыдущий рекорд: успех мероприятия составил 185 млн долларов США, причем средства были получены за первые же 5 дней.

Существуют и иные популярные платформы для проведения ICO, к таковым относятся:

  • Waves, работающая посредством алгоритма Leased PoS, родоначальником ее служит NXT;
  • китайская криптоплатформа Neo.

Это интересно! ICO как инструмент инвестирования задействуется не только IT-проектами, но работает и в секторе «реальной экономики». Так, первичное размещение токенов фермы «Колионово» посредством Waves Platform помогло создателям получить на развитие сельскохозяйственной организации 401 BTC, что составило около 500 тыс. долларов США.

Мошеннические проекты

Большинство изначальных проектов смогли объяснить инвесторам, что такое ICO простыми словами, посредством своей значительной доходности. Они обеспечили не только возврат средств, но и существенную прибыль, что послужило поводом для возрастания интереса к данной форме краудфандинга.

К сожалению, на волне ее популярности возникло немало мошеннических организаций, отличать которые крайне важно во избежание потери денег и времени.

Примерами подобных проектов служат:

компания Declouds, собравшая на первичном размещении токенов более 295 BTC, фото с серьезных мероприятий команды оказались продуктом фотошопа;

  • поддельные сайты, например, аналог MyEtherWallet, позволивший вывести злоумышленникам 700 тыс. долларов США в период проведения ICO Bancor;
  • проект Razormind, в результате которого было украдено 10 млн долларов США.

Рисунок 1. Сайт мошеннического проекта Razormind

Как оценить проект?

Вложения в ICO всегда предполагают высокий риск. Полностью избежать его не получится, но следование нескольким простым правилам поможет отсеять откровенно мошеннические начинания:

  1. На первом этапе важно оценить оформление официального сайта и групп в социальных сетях. Процедура первичного предложения токенов опирается на грамотную презентацию предлагаемого продукта, поэтому каждая деталь имеет большое значение. Украденные логотипы и иллюстрации, равно как и шаблонные формы, зачастую свидетельствуют о неблагонадежности компании.
  2. Идея проекта должна иметь реальную возможность воплощения в условиях сегодняшнего дня. Она также должна быть востребованной среди достаточно большой группы современных людей и доступной.
  3. Квалификация членов команды должна быть достаточной для реализации задуманных этапов дорожной карты. Профессионалов своего дела обычно легко найти на Facebook или Linkedin, они известны в своей среде. За подставными или анонимными лицами нередко скрываются мошенники.
  4. Контактные данные юридического лица должны быть доступными и легко подтверждаемыми.
  5. Криптовалюта проекта должна быть выгодной для своего обладателя и иметь потенциал к росту рыночной стоимости.

Для оценки ICO удобно также использовать данные рейтинговых агентств. Существуют как платные службы, так и общедоступные площадки, созданные блокчейн-сообществами в сотрудничестве с инвесторами, советниками и экспертами. К наиболее популярным относятся:

Законодательное регулирование

ICO отличается от традиционных вариантов инвестирования легкостью привлечения финансовых средств в юридическом отношении, что одновременно является и плюсом, и минусом. Именно эта особенность вызывает высокую активность мошенников, а также выход на рынок недостаточно проработанных проектов.

На данный момент отрасль остается по большей части нерегулируемой, однако именно текущий 2018 г. должен ознаменоваться появлением необходимых законодательных актов в США, России, Корее, Китае и других странах.

История и статистика

Первым произвел первичное размещение токенов в форме ICO проект Mastercoin. Процедура была реализована в 2013 г. и позволила привлечь 5 млн долларов.

Если в 2016 г. количество предложений было незначительным и нарастало постепенно, то сейчас оно исчисляется десятками кампаний ежемесячно. Подробную статистику по объему рынка можно найти на сервисе coinschedule.com.

Таблица 2. Анализ роста рынка ICO (по данным портала Coinschedule)

Показатель2016 год2017 год2018 год (неполный 1 квартал)
Число ICO4321089
Объем рынкаБолее 95 млн долларов СШАБолее 3,88 млрд долларов СШАБолее 3,4 млрд долларов США
Проект рекордсменWaves, почти 16,5 млн долларов СШАHdac, 258 млн долларов СШАTelegram ICO (Pre-sale 1), 850 млн долларов США
Приоритетные сферыИнфраструктура – 44,6%Инфраструктура 25,8, Финансы 14,6%Связь и общение – 28,3%, финансы – 15,5%, торговля и инвестиции – 15,1%

Рисунок 2. Динамика увеличения объемов рынка ICO в 2017 г.

Прогноз на 2018 год

Рынок криптовалют стремительно эволюционирует, поэтому достоверно предсказать изменения в области ICO не представляется возможным. Сложности создает переизбыток кампаний, высокая волатильность криптовалют и отсутствие прозрачной законодательной регуляции данной сферы.

Среди наиболее ожидаемых событий эксперты указывают определение, разработку и внедрение необходимых законодательных положений для регистрации блокчейн-стартапов и дальнейшей регуляции всех связанных с ними процессов.

Необходимо отметить, что число успешных проектов начало ощутимо снижаться со второй половины 2017 г. Кампании, которым не удается собрать заявленную сумму (hard cap) в полном объеме, стали появляться все чаще. Данный факт свидетельствует о том, что рынок становится более зрелым, а инвесторы — осторожными.

Размер hard cap, в целом, также снижается. Разработчики стараются реально оценить потребности проекта во вливаниях денежных средств для его реализации и успешного выхода на рынок и не строят завышенных ожиданий.

На сегодняшний день инвестиции в ICO уже неспособны принести практически мгновенную прибыль, к тому же не каждому токену удается попасть в листинги криптобирж или сохранить заявленную стоимость. Происходит рост требований к качеству идеи, кроме того, в ближайшем будущем для сбора средств может понадобиться не только досконально проработанная дорожная карта, но и готовый продукт (или его работоспособный прототип, MVP).

Видео: выступление основателя криптоплатформы Waves на тему ICO и его влияния на венчурную индустрию.

cryptocash.guru

ICO компании - что это такое и как оно работает. Простыми словами.

Криптовалюты и все, что с ними связно, стали главным трендом прошедшего года. В 2017 году весь мир узнал, кто такие майнеры, а биткоин обошел золото по общему количеству поисковых запросов в Интернете. Неудивительно – истории невероятного успеха тех счастливчиков, кто увидел в криптовалютах потенциал и вовремя в них вложился, разожгли огонь в сердцах людей. Происходящее уже окрестили «Золотой лихорадкой 21 века», а важность изобретения технологии блокчейн сравнили с важностью изобретения интернета.

Однако тех, кто в поисках легкой наживы решил связать свою судьбу с многообещающей, но не совсем понятной технологией, ждало незамедлительное разочарование. Факт в том, что невозможно стать успешным трейдером, не имея за плечами четкого понимания процесса. За красивыми и звучными словами «блокчейн», «криптовалюта», «майнинг» и «биткоин» скрывается целый мир, правила жизни которого нужно понимать.

В этой статье мы попробуем максимально доступно объяснить начинающим инвесторам, что такое ICO, и какие возможности открывает для инвесторов этот процесс.

Что такое ICO и зачем оно вообще нужно?

ICO (Initial Coin Offering) – первичная эмиссия условным проектом токенов, которые в будущем будут нужны для оплаты услуг проекта. Другими словами, это механизм, позволяющий привлекать инвестиции в стартап, с той лишь разницей, что, в отличие от IPO, доли в компании инвестор не получает. По факту, ICO – это тот же самый краудфандинг, в котором инвесторы вкладывают деньги в развитие стартапа и получают определенные бонусы в будущем.

Проект создает собственную криптовалюту, которая продается за уже существующие виртуальные деньги. В качестве таких ликвидных виртуальных валют сейчас используются биткоин и эфир.

Зачем инвесторам токены, выпущенные на ICO?

Одна из главных целей практически любой финансовой манипуляции – получение прибыли. Механизмы получения прибыли от продажи токенов и от продажи акций очень похожи – инвестор предполагает, что дела у проекта пойдут в гору, и токены приобретут в цене. Разница между начальными инвестициями и выручкой от продажи подорожавших токенов и составляет прибыль.

Некоторые инвесторы не спешат расставаться со своими токенами и планируют самостоятельно ими воспользоваться. Таким образом, в случае подорожания токена инвестор получает услуги по более низкой цене, в то время как другие желающие приобрести услуги проекта платят цену намного выше.

Ну и последняя в списке, но не последняя по важности причина – желание помочь понравившемуся проекту поскорее реализоваться.

Как минимизировать риск того, что меня «кинут»?

Для того, чтобы не инвестировать в заведомо неудачный или созданный мошенниками продукт, существует неписанный кодекс, правилам которого должен следовать желающий провести ICO проект:

  1. Во-первых, проект должен аргументировать, почему выпуск собственной криптовалюты необходим.
  2. Во-вторых, должен быть представлен подробный и четкий план развития проекта.
  3. В-третьих, проект должен понимать, какую сумму необходимо собрать.
  4. В-четвертых, создатели проекта должны владеть определенной долей (от 10% до 50%) от всех токенов и обязуются не продавать их в течение начального периода времени. Это поможет убедить потенциальных инвесторов в том, что создали проекта сами заинтересованы в реализации и развитии своего проекта.

Ну и, конечно, не обойтись без подробного описания идеи и развернутого, четкого бизнес-плана – краеугольных камней анализа для любого инвестора.

Вывод: несомненно, ICO – очень перспективное явление, которое в скором времени может подвинуть обычный краудфандинг. Потенциально создание этого инструмента может сильно изменить рынок стартапов и вдохнуть в него свежую струю. Однако инвесторам нужно быть начеку – ICO проводят как добросовестные проекты, так и мошенники, целью которых является взять деньги из кармана инвестора и положить в свой без дальнейшего развития идеи. Редакция cointrade.su призывает тщательно анализировать проекты перед тем, как начать в них инвестировать.

cointrade.su

ICO – что это такое? — ICO Producer

ICO — это Initial Coin Offering, или “первичное размещение монет”. Команда проекта во время ICO выпускают свои токены и продает их инвесторам. ICO имеет общие черты как с выпуском обычных акций (IPO), так и с краудфандингом (финансированием проекта множеством людей, которые совместно собирают средства на реализацию проекта или идеи). В этой статье мы разберемся детально, что это такое, и какие проекты могут привлечь финансирование с помощью ICO.

Часто многие путаются и не понимают, почему в расшифровке ICO присутствует слово “coin” (“монета”), а потом речь идёт о каких-то “токенах”. Дело в том, что изначально под ICO подразумевался выпуск монет новой криптовалюты (аналога Биткоина). Сейчас такие криптовалюты называют Altcoins (“альтернативные криптовалюты”). Их уже довольно много (Litecoin, Peercoin, Dash, Monero и т.д) и все имеют общую черту — они создают новую самостоятельную “валюту”, которая предназначена для использования в качестве средства платежа (как и обычные деньги – доллар, евро, рубль, которые в криптомире называют “фиат”)

Но в 2014 году появилась блокчейн-платформа Ethereum, которая дала возможность любому человеку или компании легко выпускать свои “токены”, основанные на так называемых“смарт-контрактах”, которые уже не являются аналогом обычной валюты (фиата), а скорее являются неким аналогом акций или “купоном” на приобретение услуг компании. Чем конкретно будет являться токен в конкретном проекте решают основатели проекта в каждом конкретном случае.

Что такое смарт-контракты?

Смарт-контракт — это компьютерный алгоритм (код), обеспечивающий выполнение выплат токенов или криптовалюты при осуществлении определенных условий, установленных при подписании контракта.

Например, в коде смарт-контракта может быть написано, что если от инвестора поступили средства в размере 10 ETH, то ему автоматически нужно зачислить 1000 токенов. Таким образом, с помощью смарт-контракта инициатор ICO не сможет не выполнить свои условия договора (не переведя токены инвестору).

Самая распространённая платформа для написания смарт-контрактов — Ethereum. После написания кода смарт-контракта и публикации его в сети Ethereum он приобретает “самостоятельную жизнь” и уже не может быть изменён его создателем. Всё, что может теперь сделать создатель — это вызывать определённые функции смарт-контракта, которые были изначально заложены в его коде.

На момент написания статьи смарт-контракты имеют довольно ограниченное применение из-за того, что смарт-контракт не может проверить выполнение какого-либо условия из “внешнего мира”. То есть, мы не можем (пока что) заключить смарт-контракт, скажем, на поставку какого-либо оборудования, так как код смарт-контракта не может проверить факт поставки.

Итак, что же такое “токен”?

Мы можем создать специальный смарт-контракт, в котором мы создадим некий массив “токенодержателей” или “токенхолдеров”, каждому из которых мы назначим определённое количество токенов по определённому правилу.

К примеру, в смарт-контракте мы можем написать, что адресу Ethereum, который перечислил на адрес нашего контракта 1 ETH мы зачислим 1000 наших токенов. А каждый токен — это, к примеру, будет одна золотая монета в создаваемой нами онлайн-игре.

Итак, токен — это своеобразная криптовалюта, как правило, на базе смарт-контракта Ethereum, которая эквивалентно выдается инвестору за его вложенные средства в проект на блокчейн-платформах при проведении ICO. Токены могут использоваться в виде акций компании, или как специальная валюта на платформе проекта.

Таким образом, если называть вещи своими именами, то, что сейчас называют ICO, более корректно было бы называть ITO — Initial Token Offering (“первичное размещение токенов”). Но все уже настолько привыкли к аббревиатуре ICO, что продолжают использовать её.

Что такое ERC20 Token Standard?

Возникает вопрос: если токены — это всего лишь некоторые значения в массиве смарт-контракта, то как так получается, что ими можно торговать на бирже?

Ответ на это — стандарт ERC20. Он описывает функции и события, которые должен реализовать смарт-контракт Ethereum, чтобы поддерживать полноценную торговлю своими токенами. Функции этого стандарта записывают в массив каждые транзакции, баланс после них, а также подтверждение перевода токенов.

Если после получения средств от инвестора, ему перечислили токены, а позже он продал часть из них на бирже, это все будет записано в массив стандарта ERC20.

Какие проекты чаще всего проводят ICO?

Принципиально существует 2 типа проектов, которые пытаются привлечь финансирование с помощью ICO.

1. У первых проектов токены органично вписываются в проект и действительно нужны в процессе его использования. Чем больше развивается проект, тем больше спрос и цена на токены.

Пример:

● Filecoin ($245 млн.) — первый проект, доступ к которому получили исключительно аккредитованные инвесторы из США, работает в полном соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Идея Filecoin заключается в создании программы, которая позволяет пользователям существенно сэкономить место на своем жестком диске компьютера для хранения данных. В обмен на хранение информации на жестких дисках пользователи награждаются токенами filecoin, которые затем можно обменять на биткойны, другие криптовалюты или на фиатные деньги.

2. Токены не имеют реального использования внутри проекта (проект мог бы спокойно обойтись и без них) и нужны только ради привлечения средств для финансирования проекта. Используются в виде некого аналога акций будущей компании.

Примеры:

● SandCoin — электронный опцион на приобретение строительного песка за валюту SandCoin. Его смысл в том, что инвестору начисляют проценты с продаж песка.

● Фильм BRAID — независимый художественный фильм. Инвесторы получают долю в компании при покупке токенов, а также могут рассчитывать не только на возврат вложенных средств, но и на их приумножение в будущем за счет процентов с продаж.

Что нужно для проведения своего ICO?

Чтобы случайно не инвестировать в мошеннические проекты, инвесторы проводят собственное “расследование”, чтобы узнать максимально возможную информацию о проекте. Поэтому вам необходим комплексный подход не только к сайту и разработке смарт-контракта, но и к маркетингу вашего проекта.

Итак, вот краткий перечень того, что вам потребуется для проведения своего ICO:

  1. Самое первое, что нужно — это понять, как именно будет использоваться токен в вашем проекте. Будут ли начисляться дивиденды или он будет использоваться для доступа к вашим услугам? Будет ли это security или utility токен? Какова будет структура распределения токенов на ICO?
  2. Красивый сайт, на котором будет грамотно изложена бизнес-модель вашего проекта, преимущества перед конкурентами, механизм распределения токенов и причины, обуславливающие рост токена в будущем. Следует учитывать, что обычно в ICO инвестируют люди из самых разных стран. Даже доля США в инвесторах обычно не превышает 25%. Поэтому вам потребуется перевод вашего сайта как минимум на 4 языка: французский, немецкий, испанский и японский.
  3. White Paper — подробное руководство, выпускаемое перед проведением ICO, в котором содержатся все значимые для потенциальных инвесторов моменты: исследование рынка, описание проблемы, бизнес-модель проекта, технические подробности, подробная информация о токене и многое другое.
  4. Smart-contract на платформе Ethereum, который регулирует распределение токенов в процессе ICO.
  5. Видео-ролик, кратко описывающий ключевые моменты проекта для инвесторов.
  6. Компания, зарегистрированная в правильной юрисдикции, где вы не только сможете безопасно провести ICO, но и затем вывести полученные средства в фиат.
  7. Маркетинговая кампания, включающая:
  • Разработку и проведение bounty-кампании
  • Публикации о проекте в ведущих крипто-СМИ
  • Размещение информации о проекте на тематических форумах и Telegram-каналах
  • Работа с лидерами мнений
  • SMM, настройка таргетированной рекламы в Facebook
  • Рекламная кампания в Google Display Network
  • Рекламный видео-ролик и рекламная кампания на YouTube
  • Корпоративный блог

 

Законы и ICO

На момент написания статьи (сентябрь 2017 года) ICO никак не регулируется во множестве стран мира. Но есть страны, в которых уже приняты меры по регулированию ICO.

США

В июле 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала официальное заявление, согласно которому процедура ICO попадает под федеральный закон о ценных бумагах. Это решение может стать одним из важнейших шагов в процессе легализации и регулирования криптовалютной отрасли во всем мире, так как примеру SEC наверняка последуют многие государства.

Китай

В начале сентября Центробанк Китая заявил, что первичное размещение монет (ICO) является незаконной операцией. И все проводимые ICO должны быть приостановлены. Скорее всего, правительство решило ограничить ICO, чтобы лучше разобраться с феноменом криптовалют. В будущем регулирование этой сферы могут смягчить.

Где найти информацию об ICO

Существует множество сервисов со списком ICO, которые проходят в данный момент или планируют начаться в ближайшее время. Это удобные платформы для того, чтобы следить за ICO.

https://tokenmarket.nethttps://icotracker.net/https://cyber.fund/radarhttp://icorating.comhttps://icowatchlist.com/https://www.icoalert.com/https://bitcointalk.org — самый известный форум о криптовалюте, на котором публикуют темы с информацией о новых ICO

ICO (или ITO) пока еще молодое явление, появившееся в результате создания криптовалюты и блокчейн-технологии. Оно все еще развивается и модернизируется, но уже сейчас является отличным способом для сбора средств на развитие проекта.

www.icoproducer.com

Initial Coin Offering, инвестиции, токены

Мы уверены, что, изучая сайты, посвященные криптовалютам, вы постоянно сталкиваетесь с таким понятием, как «ICO». Это аналог широко распространенного IPO. Дело в том, что практически ежедневно многие стартапы в сфере финтех-индустрии стали привлекать средства посредством «первичного выпуска монет». Однако, не всем до конца понятно, как это взаимосвязано с цифровыми валютами, стоит ли инвестировать свои сбережения в новые проекты и какую выгоду можно из этого получить и что такое ICO. Об этом мы и поговорим в данной статье.

Что такое ICO?

Итак, ICO (Initial Coin Offering) – первичное размещение монет (токенов). Простыми словами, команда какого-либо стартапа осуществляет их продажу за обычные деньги либо за криптовалюты (биткоин, эфириум, лайткоин и т.д.), тем самым привлекая финансы для последующей реализации идеи. В дальнейшем, приобретенные токены можно продавать на биржах либо использовать на платформе, созданной разработчиками проекта.

Схожесть с IPO (Initial Public Offering), предусматривающее публичное размещение акций, очевидна. В данном случае лица, купившие акции, становятся совладельцами компании. В свою очередь, последняя получает от подобных продаж доходы.

При этом, необходимо отметить, что и ICO, и IPO можно рассматривать как формы краудфандинга, который представляет собой сбор средств на реализацию конкретной идеи с некоторыми обязательствами перед своими инвесторами. Иногда, правда, деньги могут собираться в виде пожертвования. Но этот момент оговаривается сразу и у всех сторон присутствует четкое понимание того, каким образом будут использованы средства.

Таким образом, ICO – попытка применения законов и правил рынка ценных бумаг в мире криптовалют, учитывая его нюансы. Речь идет о токенах – новых цифровых валютах, которые при этом привязаны к одному определенному стартапу. В том числе, в отличие от акций, токен не позволяет его пользователю стать совладельцем компании.

Правовой статус ICO

Относительно правового статуса ICO нет никакой конкретики. С одной стороны, данную форму привлечения средств нельзя назвать нелегальной. С другой стороны, ее порядок, требования к инициаторам, не регламентирован ни в одном государстве мира. Помимо этого, достаточно проблематично конкретизировать уровень отношений между участниками процесса.

В случае с ICO очень просто столкнуться с обычными мошенниками. При этом, их пруд пруди. В связи с этим, можно утверждать, что краеугольным камнем этого мероприятия является репутация лиц, которые его проводят.

В тоже время, вы можете натолкнуться на мнения экспертов относительно того, что отсутствие какого-либо регулирования со стороны государства, позволяют быстрее внедрять в нашу жизнь новейшие технологии. Что-то есть в этих словах, однако риск попасть в капкан мошенников будет оставаться на высоком уровне.

Популярность ICO

В отличие от IPO в ICO в основном принимают участие игроки средней руки. С подобными инициативами обычно выходят небольшие компании, имеющие достаточно неплохую репутацию. Подавляющее большинство – финтех-стартапы.

Самый показательный пример ICO – создание второй по популярности криптовалюты в мире Ethereum. В 2014 году выпустила токены, которые могли приобрести все желающие. Спустя некоторое время они значительно выросли в цене. Если в процессе ICO токены были проданы за $18 миллионов, то на сегодняшний день капитализация Ethereum составляет более $4.5 миллиардов.

Еще для сравнения, в 2014 году на различные стартапы было собрано $31 миллионов, то в 2016 году — $210 миллионов. Рост популярности такого способа привлечения инвестиций очевиден. При этом финансовыми аналитиками отмечается, что такие результаты еще очень далеки от тех, которые наблюдаются на биржах ценных бумаг. Также ICO значительно отстает и от венчурного инвестирования в подобные проекты.

Плюсы и минусы ICO

Как обычно, отдельное внимание мы уделим основным достоинствам и недостаткам ICO. Сначала мы определим, что же привлекает инвесторов:

  • возможность перепродажи токенов по более высокой цене;
  • ​возможность использования токенами по прямому назначению – приобретение заявленной услуги по сравнительно низкой стоимости.

К недостаткам мы отнесли следующие:

  • большой риск нарваться на мошенников, которые запускают процесс для максимального сбора денежных средств в условиях отсутствия регулирования со стороны законодательства;
  • проведение процедуры привлечения средств проводится в один раунд, что минимизирует шанс получения дополнительного финансирования. В основном данное обстоятельство негативно сказывается на долгосрочные проекты.

Что нужно знать перед участием в ICO?

Как отмечалось выше, на сегодняшний день вы можете встретить огромное количество различных ICO. Очень легко неопытному инвестору «заблудиться» во всем этом разнообразии и сделать неправильный выбор. В связи с этим, непосредственно перед участие соберите наиболее полную информацию об организаторах, а также внимательно изучите соглашение о продаже (Token Sale Agreement). В этом документе вы можете узнать о многих деталях, о которых инициаторы могут публично не заявлять.

  • очень важно обращать свое внимание на следующие моменты:
  • готовый прототип проекта;
  • грамотно подготовленная необходимая документация;
  • регистрация компании;
  • репутация команды.

Эту и другие статьи предлагаем Вам обсудить в нашей группе в Telegram — https://t.me/coinnetru. Став ее участником, вы всегда будете в курсе всех последних событий, происходящих в мире криптовалют.

coinnet.ru

что такое и зачем оно нужно, первичное размещение токенов

первичное размещение монетICO — это появившаяся недавно форма инвестирования. Как нетрудно догадаться, название представляет собой аббревиатуру, которая образована из трёх английских слов — "Initial Coin Offering". На русский язык это выражение можно перевести либо как "первичное монетное предложение", либо как "первичное размещение монет". Суть этих понятий, конечно же, примерно одна и та же. Впрочем, даже дословный перевод мало что говорит тому, кто не очень хорошо разбирается в криптовалютах. Поэтому следует объяснить как можно подробнее и понятнее, что же такое ICO. 

Если сказать самыми простыми словами и при этом максимально коротко, то ICO — это сбор денег для каких-то целей. Обычно в таком мероприятии принимают участие те проекты, которые имеют какое-либо отношение к технологии блокчейн. 

Многие знают, что существует ещё и такой термин, как IPO. Он означает сбор ценных бумаг. Между IPO и ICO есть много общего. Основная разница между ними заключается лишь в том, что в первом случае приобретаются акции, а во втором — виртуальные монеты. Инициаторы ICO стремятся к тому, чтобы продать как можно больше виртуальных монет для того, чтобы выручить средства на модернизацию своего проекта. При этом сами покупатели, то есть инвесторы будут иметь возможность использовать приобретённые ими виртуальные аналоги денег, оплачивая различные услуги, предоставляемые самим проектом ICO. Если цена этих виртуальных монет будет расти, то инвесторы получат также возможность ими торговать. Правда, это будет возможно только в том случае, если проект выйдет на биржу. 

Инициатором ICO может выступить любой человек: хоть юридическое лицо, хоть физическое. При этом он не обязан будет проходить какие-либо аудиты или проверки. Все работы в основном проводятся в режиме онлайн. Главная ценность любого ICO — его идея. Ведь деньги для того и собираются, чтобы реализовать какую-то идею. Процедура обычно проходит в несколько этапов. 

Первый этап — предварительный анонс. Инициаторы должны сообщить людям о своей идее и о том, в чём заключается её уникальность. Иными словами, они должны заинтересовать народ. Их главная задача — привлечь как можно больше инвесторов. Очевидно, если их идея приглянётся многим людям, то они смогут собрать немало денежных средств на реализацию своего проекта. На этапе предварительного анонса ICO существует лишь на бумаге, то есть только в планах. Лучшие способы познакомить людей с новой идеей — размещение анонсов в популярных соцсетях и в СМИ, а также проведение конференций. Второй этап — оферта. Вообще в широком смысле это слово означает предложение о сотрудничестве. Однако, в данном случае подразумевается предложение об инвестировании. Несмотря на то, что форма ICO достаточно свободная и формально у неё нет каких-либо органов регулирования, инвестирование всё же должно быть обязательно прикреплено к какому-либо юр. лицу. От его имени должна поступать оферта. 

На этапе оферты инициаторы сообщают о сроках реализации своей идеи; называют сумму, которая для этого требуется; заявляют о том, сколько всего планируется выпустить виртуальных монет. 

Третий этап — маркетинговая компания. Перед началом этого этапа к запуску нового проекта, как правило, уже почти всё готово. И в это время начинает активно создаваться реклама. Не нужно путать эту рекламу с предварительным анонсом. Ведь здесь о новом ICO рассказывается уже не в общих чертах, а весьма подробно: раскрываются условия инвестирования, цели, технические нюансы. И четвёртый этап — начало продажи. По-другому это называется краудсейлом или токенсейлом.

7cn.ru