Почему есть разница между курсами наличной и безналичной валюты? Безналичная и наличная валюта


Почему есть разница между курсами наличной и безналичной валюты?

Какой курс валюты, наличный или безналичный, можно считать базовым? Большая часть людей, особенно при крупных покупках (дом, квартира, машина, турпоездки и др.), как правило, учитывает наличный курс. К тому же, на наличном рынке нет обязательной продажи части валютной выручки. Поэтому этот курс и более «рыночный» – он меньше зависит от государства и его сложнее контролировать.

Какой курс валюты, наличный или безналичный, можно считать базовым? Большая часть людей, особенно при крупных покупках (дом, квартира, машина, турпоездки и др.), как правило, учитывает наличный курс. К тому же, на наличном рынке нет обязательной продажи части валютной выручки. Поэтому этот курс и более «рыночный» – он меньше зависит от государства и его сложнее контролировать.

Учитывая возникшую разницу между курсами, для участников рынка предпочтительнее рассчитываться наличной валютой, но существуют ограничения на вывоз валюты из страны, а декларировать (то есть «светить») валюту хочется не всегда. Также существует риск передвигаться с крупной суммой на руках, да и не везде ее готовы принимать в качестве оплаты (борьба с легализацией доходов во всем мире). Поэтому неизбежно при достаточно больших оборотах все приходят к использованию безналичной валюты. А тут и свои правила игры, и контроль со стороны государства.

Валюта для продажи на внутреннем валютном рынке появляется после ее «легализации», то есть после продажи 30% на бирже по курсу Нацбанка. При значительных расхождениях между этими курсами потери на обязательной продаже составляют несколько процентов. Например, при реальном курсе в 8 000 рублей и при официальном курсе в 5 000 рублей эта потеря составляет 11,25%. Такие потери покрыть своей прибылью достаточно сложно. Поэтому при использовании остальной части валюты хотя бы часть этих потерь закладывается в курс. Причем делать это приходится вне зависимости от того, продается остальная валюта за рубли или нет.

Но некоторые участники рынка имеют льготы по обязательной продаже. В августе этого года обязательной продаже подлежало меньше половины от 30% (около 14%). В результате, разница между курсами на наличном и безналичном рынках составляет чуть меньше половины от потерь на 30% обязательной продажи. На приведенных выше значениях в 8 000 и 5 000 потери составляют 14/30 от 11,25%, то есть 5,25%. Таким образом, те, кто имеет льготы, получают дополнительную прибыль, а те, кто таких льгот не имеет, вынуждены часть потерь относить на свой счет.

Но эти выкладки верны только при равном доступе всех участников на внутренний валютный рынок. Летом этого года внутренний внебиржевой валютный рынок был разделен на рынок госпредприятий и коммерческий рынок. Причем у госпредприятий возможности продать свою валюту на коммерческом рынке почти не было. Так как на коммерческом рынке льгот по обязательной продаже почти ни у кого нет, то потери на обязательной продаже целиком закладывались в курс продажи оставшихся 70% валюты. В результате, разница между неофициальными курсами на наличном и безналичном рынках достигала более Br 1 000. При неофициальном курсе в Br 9 200 – 9 800 и официальном курсе в Br 5 200 потери на обязательной продаже составляли 12-13%. В этот момент наличный курс был Br 8 000 – 8 500, то есть разница между наличным и безналичным курсами в среднем составляла где-то столько же.

14 сентября был определен безналичный курс, который и стал базовым на период выхода на единый курс валюты. Некоторое время, пока рынок будет лихорадить, разница между наличным и безналичным курсами будет сложно прогнозируемой. Но вскоре эта разница опять начнет определяться по указанному выше правилу, учитывающему льготы и потери на обязательной продаже. Таким образом, если льготу по обязательной продаже будут иметь около половины участников, курс на дополнительной сессии будет около Br 8 500, а официальный курс будет около Br 5 400, то наличный курс будет около Br 8 000 – 8 100.

Все попытки получить наличную валюту через «серые» схемы или через снятие белорусских денег со счета с последующей конвертацией дает еще большие потери, чем покупка безналичной валюты.

Естественно, многое в этих расчетах не учтено (например, госпредприятия иногда продают валюту по курсам ниже рыночных). Но ясно одно: когда курс единый, то и потерь на обязательной продаже нет. Соответственно, наличный и безналичный курсы близки, и существенно отличаются только по конъюнктурным причинам.

Источник: https://bel.biz/

Интересно? Поделитесь с друзьями!

bel.biz

Выгодный обмен валюты: сравнение способов

В сегодняшней статье мы попытаемся сравнить различные способы покупки и продажи валюты, чтобы найти самый выгодный вариант.

Выбор лучшего продукта или услуги – это всегда субъективный процесс, поскольку для кого-то важны определенные параметры, а для других они не играют ключевого значения.

Однако всем нравится просматривать рейтинги. С их помощью каждый человек может определить для себя базовые пункты для сравнения, немного подкорректировать их, и в итоге подобрать оптимальный вариант.

Проще всего сравнивать продукты или услуги, относящиеся к одной группе, т.е. обладающие примерно одним набором свойств, например, способы покупки валюты через интернет-банки различных кредитных организаций.

Однако я предлагаю сегодня решить более интересную задачу: сравнить способы покупки валюты, которые просто кардинально отличаются друг от друга.

Объекты для сравнения

Для сегодняшнего обзора я постарался подобрать популярные способы конвертации, которыми потенциально сможет воспользоваться любой человек. Итак, вот способы покупки и продажи валюты, из которых мы будем выбирать лучший (подробно о них можно почитать в соответствующих статьях в блоге):

— Покупка/продажа наличной валюты в обменнике.Удобный сервис поиска лучшего курса на рынке наличной валюты есть на сайте quote.rbc.ru/cash/. В статье для параметра «Курс конвертации» возьмём Москву, где очень много банков предлагают купить валюту, причём, по вполне достойному курсу. Если рассматривать данный вариант обмена валюты в другом городе, то результаты окажутся намного хуже.— Интернет-банк «Альфа-Банка» «Альфа Клик»;— Покупка/продажа валюты через банк «Открытие»;— Обмен валюты через «БКС-Банк»;— Конвертация с помощью «Альфа Форекс»;— Покупка валюты с помощью карты «Билайн» в банкомате по курсу ЦБ РФ.Для данной операции подойдёт и карта «Кукуруза», но у неё меньшие лимиты, поэтому для сегодняшнего рейтинга остановимся всё-таки на платёжной карте «Билайн».— Валютообменные операции с помощью валютного кошелька «Кукуруза»;— Покупка/продажа долларов и евро на бирже с помощью «Альфа-Директ».

В данной статье биржу будет представлять «Альфа-Директ», но это совсем не значит, что он самый лучший брокер. Выгодно совершать валютообменные операции на бирже можно и через других брокеров, например, с помощью «Открытие-Брокер», «БКС», «КИТ Финанс», «Финам» и др. Но всё-таки для составления рейтинга я хотел остановиться на каком-то одном варианте, который бы представлял биржу в целом, и выбрал «Альфа Директ».

Для проведения сравнительного анализа я предлагаю ввести шкалу от 0 (отсутствие) до 5 (совсем хорошо) баллов за каждый параметр.Для параметра «Курс конвертации» предлагаю немного расширить диапазон, задав его от 0 до 10 для более объективной оценки, ведь именно курс покупки/продажи большинство людей считают самым важным критерием в выборе оптимального способа валютообменных операций.

Выгодный обмен валюты

Выгодный обмен валюты. Сравнение cпособов

1 География услуги. Доступность получения.

Поблизости всегда есть какой-либо банк, поэтому вариант «обменник» получает 5 баллов.

Для создания валютного кошелька «Кукуруза» понадобится получить саму карту «Кукуруза». Сделать это можно в любом салоне «Евросеть», которых очень много по стране, поэтому также 5 баллов.

Офисов, где можно получить карточку «Билайн» меньше, к тому же для покупки валюты таким образом в городе должен быть валютный банкомат, найти который крайне трудно, а иногда и вовсе невозможно, если Вы не в Москве, поэтому 1 балл.

«Альфа Банк» представлен по стране довольно широко, но всё-таки отделений у него меньше чем у «Билайна» и «Евросети», поэтому 3 балла получают «Альфа Клик», а также «Альфа Форекс» и «Альфа Директ», для комфортной работы с которыми необходим «Альфа Банк». «Открытие» тоже получает 3 балла. «БКС-Банк» представлен скромнее, поэтому 2 балла.

2 Стоимость доступа к услуге.

Для доступа к обменнику не нужно получать каких-либо карт, устанавливать программы, подключать различные пакеты услуг – 5 баллов.

Для валютного кошелька «Кукуруза» достаточно неименной карты «Кукуруза» (с бесплатным выпуском и обслуживанием) – 5 баллов.

Платёжная карта «Билайн» также бесплатна, но для покупки валюты всё-таки желательно подключить опцию «Проценты на остаток», для которой нужно заморозить 500 рублей под скромный процент (4,5% годовых) – 4 балла. Если данную опцию не подключать, средства на карте не будут застрахованы АСВ.

«БКС-Банк» предлагает бесплатную мультивалютную карту в рамках пакета услуг «Директ», а в «Открытии» можно выпустить 3 бесплатные «Карты к Продукту» в долларах, евро и рублях в рамках мультивалютного вклада «Лёгкая конвертация» (который можно сразу же закрыть, а карты останутся). Оба банка получают по 5 баллов.

«Альфа Клик», «Альфа Форекс» и «Альфа Директ» получают от меня 2 балла, они требуют подключения платного пакета услуг. Минимальный из них – «Эконом» — 89 руб./мес. или бесплатно при поддержании на счёте минимального остатка в 800$ + 289 руб./год нужно отдать за обслуживание мультивалютной бесконтактной карты. Отдельно за обслуживание «Альфа Форекс» и «Альфа Директ» платить не нужно.

3 Простота использования сервиса.

Обменник – 5 баллов. Покупка валюты с помощью карты «Билайн» в валютном банкомате ничем не отличается от обычного снятия наличности с карты – 5 баллов.

Использование для валютообменных операций интернет-банков требует предварительного заключения договоров с кредитными организациями и открытия счетов, а также изучения лимитов и ограничений. Сама покупка-продажа валюты представляет из себя обычный внутрибанковский перевод между своими счетами, что довольно просто, но всё-таки требует некоторых навыков. Поэтому «БКС-Банк», «Открытие», «Альфа Клик» получают по 4 балла.

Создание Валютного Кошелька «Кукуруза» происходит за пару кликов. Покупка/продажа валюты ничем не отличается от обмена валюты через интернет-банк поэтому также 4 балла.

Конвертация в «Альфа Форекс» тоже проста, но предварительно необходимо получить какое-то представление о форекс-брокерах, а также разобраться в том, что такое лицевые счета, как делать заявки на вывод денежных средств и т.д. Поэтому АФ получает от меня в этом пункте 3 балла.

Регистрация брокерского счета занимает несколько дней, для работы на бирже нужно сделать ЭЦП, к тому же выходить на биржу без начальных знаний о том, как вообще устроен этот рынок, что такое валютная секция, плечи, TOD и TOM и т. д., не стоит. На освоение потребуется пара дней, а потом Вам будет казаться, что покупать валюту на бирже очень легко. В данном рейтинге АД получает от меня 2 балла.

4 Курс конвертации.

«Альфа-Директ» будет выступать эталоном и получает 10 баллов за самый выгодный курс, а также за поддержание минимального спреда даже в периоды высокой волатильности.

В момент сравнения на бирже был курс 63,97 руб. за 1 USD. К этому курсу прибавим примерно 11 копеек комиссии брокера и получим курс 64,08 в качестве эталонного:

Выгодный обмен валюты

Следом расположился «Альфа Форекс» с курсом 64,10 – 8 баллов (не 9, поскольку минимальный спред гарантирован только на бирже, и не факт, что во время серьёзных колебаний АФ также предложит выгодный курс).

Выгодный обмен валюты

«БКС-Банк» через свой сервис фиксирования курса валюты предлагал нам купить 1 USD за 64,13 – 7 баллов.

Выгодный обмен валюты

Снятие наличной валюты с карты «Билайн» при помощи валютных банкоматов происходит по курсу ЦБ РФ на день проведения операции, т.е. спустя несколько дней. Какой конкретно курс будет в этот день, неизвестно. Обычно операция проходит по счёту следующим днём, но может и позже. Итак, мы хотели снять валюту с карты «Билайн» 08.09 в первой половине дня, поэтому весьма вероятно, что операция обработается 09.09 или, в крайнем случае, в понедельник 12.09. Курсы ЦБ РФ для этих дней составляют 63,97 и 64,16 за доллар.

Выгодный обмен валюты

Учитывая некоторую неопределенность, можно было бы поставить 6 баллов. Однако стоит снять ещё один балл за то, что по карточке «Билайн» невозможно продать валюту, доступна только покупка, поэтому 5 баллов.

6 баллов от меня получает обменник. В «Заубер Банке» курс был 64,20 за 1$.

Выгодный обмен валюты

«Кука» предлагала курс 64,24, что превосходило большинство обменников, поэтому можно было бы также дать 6 баллов. Но ставим всё-таки 5 баллов, поскольку у валютного кошелька «Кукуруза» есть неприятная особенность: пополнить валютный кошелек имеющимися у вас долларами и евро для последующей продажи нельзя. Продать можно только ранее сконвертированную в валютном кошельке «Кукурузы» валюту.

Выгодный обмен валюты

На предпоследнем месте в нашем списке по выгодности курса конвертации банк «Открытие» – 5 баллов. «Открывашка» продала бы нам доллары по 64.37:

Выгодный обмен валюты

Самый невыгодный курс из представленных способов был у покупки валюты через «Альфа Клик», 64,40 за 1$ – 4 балла (однако он всё-таки лучше, чем у большинства банков).

Выгодный обмен валюты
5 Скорость совершения сделки и график работы.

Конвертация в интернет-банке происходит почти мгновенно, легко поймать нужный курс, не выходя из дома, к тому же это можно сделать круглосуточно. «Альфа Клик», «БКС-Банк», банк «Открытие» получают по 5 баллов.

«Альфа Форекс» и Валютный кошелек «Кукуруза» также доступны 24 часа в сутки – 5 баллов.

Покупка валюты через «Альфа Директ» происходит тоже мгновенно, однако биржа открывается с 10.00 по московскому времени – поэтому 4 балла.

До обменника нужно ещё успеть доехать, за это время курс может поменяться несколько раз, к тому же отделения банков не работают круглосуточно – 2 балла.

Поиск валютного банкомата, да ещё такого, в котором действительно есть наличная валюта, и который выдаёт валюту по неродным картам – это целый квест. К тому же валютных банкоматов, доступных 24 часа в сутки, не то что мало, а очень-очень мало. Поэтому покупка валюты с помощью карты «Билайн» должна получить 1 балл. Но от меня карта «Билайн» получает 2 балла, поскольку она просто незаменима для заграницы. Там валютных банкоматов гораздо больше :) И лучшего способа получить наличную местную валюту не найти.

6 Лимит получения наличных.

В обменнике лимита нет – 5 баллов. «Альфа Форекс» от меня получает также 5 баллов, поскольку может бесплатно отправить требуемую сумму в любой банк (или в несколько банков, если нужно разбить сумму на более мелкие), причём, как в рублях, так и в валюте.

С «Альфа-Директ» рубли можно отправить в разные банки бесплатно, а вот валюту получится перевести только в «Альфа-Банк». С помощью мультивалютной карточки «Альфы» можно снять 5 000$ в день, 25 000$ в месяц без отлёжки и комиссии – 4 балла.

При совершении конвертации через «Альфа Клик», естественно, также без комиссии и отлёжки можно снять 5 000$ в день и 25 000$ в месяц, но «Альфа Клик» не имеет возможности бесплатно отправить рубли в другие банки – 3 балла.

«Открытие» получает от меня также 3 балла, поскольку имеет довольно неплохие лимиты по снятию наличных со своих «Карт к Продукту» через собственные банкоматы и ПВН. С долларовой карты без отлёжки и комиссии можно снять 20 000 $ в месяц, с рублёвой – 500 000 рублей в месяц.

Лимит бесплатного получения наличной валюты с помощью перевода на своё имя «Золотой Короной» из Валютного кошелька «Кукурузы» (неименной бесплатной «Кукурузы») эквивалентен 100 000 руб. за раз. Месячный лимит – 1 млн рублей. В итоге Валютный кошелек «Кукурузы» получает 2 балла.

«БКС-Банк» тоже получает 2 балла, он позволяет бесплатно и без отлёжки снять со своей мультивалютной карточки в собственных банкоматах и ПВН эквивалент 100 000 руб. в день и 500 000 руб. в месяц.

С карточки «Билайн» с подключенной опцией «Проценты на остаток» без комиссии можно снимать эквивалент 50 000 руб. в месяц – 1 балл (на один паспорт можно оформить до 3-х карт «Билайн», тем самым немного расширив лимит).

7 Минимальная сумма для конвертации.

Интернет-банки позволяют совершать валютообменные операции и с незначительными суммами. «Альфа Клик», «БКС-Банк» и «Открытие» получают по 5 баллов. У «Альфа Форекс» также не установлена минимальная сумма для конвертации – 5 баллов. Валютный кошелек «Кукурузы» в этом плане тоже довольно удобен — 5 баллов.

«Билайн» получает 4 балла. При снятии наличной валюты с карточки «Билайна» минимальная сумма будет соответствовать самой маленькой купюре, которой заряжен валютный банкомат. Обычно это 100 долларов, иногда 50. По этой же причине обменник тоже получает 4 балла.

Минимальный лот при покупке или продаже валюты на бирже составляет 1000 долларов или евро. Таким образом, «Альфа Директ» получает 3 балла.

8 Надёжность.

Благодаря страховке от АСВ в 1,4 млн рублей за сохранность денежных средств при обмене валюты через интернет-банки различных кредитных организаций можно не переживать. 5 баллов получают «Альфа Клик», «Открытие», «БКС-Банк».

Средства в Валютном кошельке «Кукуруза» не застрахованы АСВ, к тому же эмитентом карт «Кукуруза» является небанковская кредитная организация. Устойчивость РНКО «Платёжный центр» у меня пока каких-либо сомнений не вызывает, но всё-таки 3 балла.

Средства на карточке «Билайн» с подключенной опцией «Проценты на остаток» превращаются в расходно-пополняемый вклад в банке «Открытие», поэтому также застрахованы АСВ – 5 баллов. Если опцию не подключать, то в этом пункте «Билайн» получит 3 балла, как и Валютный кошелек «Кукуруза».

Средства на брокерских счетах не застрахованы АСВ, и при определенных обстоятельствах в случае банкротства брокера своих денег можно лишиться. Правда, в случае с «Альфа Директ» вероятность наступления данных событий, по моему мнению, не очень большая, поэтому 4 балла.

«Альфа Форекс», хоть и имеет в своем названии слово «Альфа» и является членом консорциума «Альфа Групп», получает от меня всего 2 балла. В случае возникновения каких-либо проблем придётся решать вопросы в юрисдикции Кипра.

При покупке или продаже валюты в банке-обменнике Вас не должна волновать устойчивость его положения. Однако в данном пункте я бы учёл риск передвижения по городу с крупной суммой денег. К тому же в обменном пункте нужно будет сразу тщательно проверить каждую купюру на предмет повреждений, чтобы потом не возникало проблем с её продажей (при других способах данная операция также необходима, но всё-таки её нужно совершить не в момент конвертации). Поэтому в пункте «Надёжность» обменник от меня получает 3 балла.

9 Дополнительный балл.

Дополнительный балл от меня получает «БКС-Банк» за свой сервис бесплатного резервирования курса валюты на 3 дня.

Подведём итоги

И что мы видим при сложении всех баллов: с минимальным перевесом в 1 балл кубок школы получает Гриффиндор!.. победил способ обмена валюты через «БКС-Банк».

Однако я бы не стал выделять победителя, все участники, ну, может, за исключением «Альфа Клика» и карты «Билайн», показали очень близкие результаты, к тому же для каждого человека ценность определенного параметра своя.

Я бы всерьёз не рассчитывал на обменник, поскольку в небольших городах найти нормальный курс практически нереально.

Вывод

Очень хорошо, что можно выбрать из нескольких способов продажи и покупки валюты. Если бы не было конкуренции, совершать валютообменные операции было бы точно невыгодно.

На мой взгляд, лучше не останавливаться на каком-то одном способе, а иметь в своём арсенале полный набор различных вариантов, особенно бесплатных. В разные периоды времени выгода того или иного способа может меняться.

Обязательно откройте себе какой-нибудь брокерский счёт, за обслуживание которого не нужно платить. Потратьте пару дней для изучения основных приёмов и принципов работы биржи. В наше время эти знания точно лишними не будут.

Надеюсь, моя статья была вам полезна, о всех уточнениях и дополнениях пишите в комментариях.

За обновлениями в этой и других статьях можно следить на Telegram-канале: @hranidengi.

В связи с блокировкой Телеграма создано зеркало канала в ТамТам (мессенджер от Mail.ru Group со сходным функционалом): tt.me/hranidengi.

Подписаться в Телеграм Подписаться в ТамТам

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)

comments powered by HyperComments

hranidengi.ru

понятие, формы, принципы, структура :: BusinessMan.ru

В рамках товарно-денежных отношений, при предоставлении услуг, осуществлении сделок купли-продажи, удовлетворении претензий разного рода, исполнении обязательств, распределении и перераспределении финансовых средств совершаются платежные операции. Их комплекс образует наличный и безналичный денежный оборот. Рассмотрим его особенности.

Общие сведения

Безналичный денежный оборот в России составляет 80-90% от всех финансовых операций. Он предполагает осуществление платежей посредством перемещения средств по счетам. Безналичный денежный оборот опосредует такие хозяйственные сферы, как продажа продукции, предоставление услуг, производство работ, возврат и получение кредитов, выплата и расходование фактических доходов. В настоящее время платежные отношения постоянно совершенствуются. Наличный и безналичный денежный оборот претерпевает определенные изменения. В последнее время отмечается увеличение потоков средств по счетам. При этом между безналичной и наличной сферами обращения денег остается взаимная и тесная связь. Средства постоянно переходят из одного сектора в другой.

Функции финансов

Денежный оборот представляет собой движение средств в безналичной и наличной формах, обслуживающее продажу продукции, нетоварные платежи, а также хозяйственные расчеты. В современной экономике финансы реализуют следующие основные задачи:

  1. Они выступают в качестве средства обмена. Деньги исполняют функцию посредника при товарообмене. Они перемещаются навстречу продукции при ее продаже и факторам производства при их приобретении.
  2. Финансы являются единицей расчета. Они дают возможность провести оценку не только стоимости товаров, но и национального производственного объема, экономического положения страны.
  3. Деньги выступают как средство накопления богатства. Их удобнее хранить, нежели какую-то продукцию, и извлекать доход, помещая их в финансовые учреждения.

Особенности госрегулирования

Организация налично-денежного и безналичного оборота предполагает выработку такой государственной политики, которая позволяла бы удерживать баланс на финансовом рынке. Учитывая указанные выше функции, основным направлением госрегулирования выступает разработка мероприятий по поддержанию необходимого объема средств в свободном использовании. Это предупреждает инфляцию – переполнение платежной сферы бумажными знаками, теряющими покупательную способность и провоцирующими повышение цен.

Организация налично-денежного и безналичного оборота основывается на производстве продукции. Огромное количество сделок купли-продажи формирует непрерывный процесс товарообмена. Деньги позволяют изменить схему натурального оборота "товар-товар" на более универсальную модель "товар-деньги-товар". Использование финансов позволяет эффективно совершать обменные операции и в плане экономии времени, и с точки зрения расширения свободы и возможностей экономических субъектов.

Денежное обращение: безналичный денежный оборот

Он представляет собой перемещение стоимости посредством движения средств по счетам финансовых учреждений, а также в зачет исполнения взаимных требований. На практике применяются разные платежные формы. Безналичный денежный оборот может осуществляться по поручениям, аккредитиву, чекам, карточками, по инкассо. Соответствующие документы утверждаются Центробанком и используются согласно установленным правилам.

В качестве основы безналичного оборота выступают межбанковские финансовые операции. Они осуществляются через РКЦ, созданные Центробанком. Операции могут совершаться по корреспондентским счетам, открываемым финансовыми учреждениями друг другу на основании соглашений. Безналичный денежный оборот регулируется Центробанком.

Нормативная база

В качестве одного из ключевых правовых актов, регулирующих безналичный денежный оборот РФ, выступает Положение № 271. Оно регламентирует совершение платежных операций на территории страны. В соответствии с документом, денежные расчеты и безналичный денежный оборот между банковскими и прочими финансово-кредитными учреждениями осуществляются через РКЦ ЦБ. Для проведения платежных операций открывается корреспондентский счет. Его обслуживание осуществляет соответствующий расчетный центр. Банковские учреждения обязаны обеспечивать своевременное поступление средств на корреспондентский счет. Регламентация и посредничество в платежных операциях между финансово-кредитными юрлицами является прерогативой ЦБ.

Безналичный денежный оборот: принципы

В настоящее время формирование финансового сектора экономики основывается на ряде правил. Существуют следующие принципы организации безналичного денежного оборота:

  1. Предприятия любого типа собственности обязаны хранить средства на банковских счетах. В кассах разрешено держать небольшие суммы наличных денег в рамках лимитов.
  2. Основная часть платежных операций должна производиться через банк.
  3. Требование на проведение расчета необходимо выставлять или перед отгрузкой продукции, или непосредственно после нее. Стоит отметить, что в кризисных условиях все чаще в качестве условия поставки выступает предоплата. Зачастую величина аванса составляет 100% от оговоренной суммы.
  4. Оплата полученной продукции и услуг производится банковским учреждением исключительно с согласия обслуживаемого лица.
  5. Формы безналичных расчетных операций выбираются предприятиями самостоятельно.

Выполнение указанных правил способствует сохранению законности платежных операций.

Специфика

Рассматривая понятие безналичного денежного оборота, необходимо отметить его значение для рыночной экономики. Совершение операций с использованием счетов позволяет формировать банковские ресурсы, устанавливать кредитные отношения, контролировать деятельность предприятий. Кроме этого, существенно сокращаются издержки на обслуживание платежей. В развитых государствах порядка 80% от общего денежного оборота составляют безналичные расчеты. Остальную долю составляют платежные операции с использованием банкнот и монет.

В России соотношение другое – 60% и 40% соответственно. Большая часть операций, как выше говорилось, связана с товарообменом, предоставлением услуг, производством работ. Вместе с тем в безналичной форме осуществляются расчеты с внебюджетным фондом, бюджетом и пр.

Нюанс

В рамках безналичного оборота деньги выполняют платежную функцию. Это обуславливается тем, что перемещения по счетам не определяются временем движения ценностей. Погашение обязательств осуществляется после их появления. При зачете требований на банковских счетах отражают только кредитовое или дебетовое сальдо, которое погашается полностью. Сумма засчитываемых денег включается в состав безналичного оборота.

Механизм платежей

Структура безналичного денежного оборота выглядит следующим образом:

  1. Платежи в нефинансовом секторе. Операции осуществляются между предприятиями.
  2. Платежи финансового сектора – между банковскими учреждениями.

В последнем случае система безналичного денежного оборота включает в себя операции:

  1. Через учреждения ЦБ посредством открытия корреспондентских счетов. Эти операции составляют приблизительно 60%.
  2. Кредитных учреждений с использованием взаимных корреспондентских счетов ностро и лоро. Эти операции составляют приблизительно 10%.
  3. Путем клиринга. Они осуществляются с помощью негосударственных расчетных центров. На их долю приходится только 0,2%.
  4. С использованием счетов межфилиальных расчетов. Эти операции составляют около 30%.
  5. В личном секторе. Такие операции совершаются населением с использованием платежных карт, чеков.

Безналичный денежный оборот, таким образом, осуществляется через специализированные учреждения, с помощью информационных, коммуникационных, программно-технических средств, инструментов, процедур, регулируется правовыми нормами, обеспечивающими проведение платежей между участниками финансовых отношений.

Счета

Безналичные расчеты производятся путем зачисления и списания средств. Физлицо или предприятие открывает счет – депозитный, валютный, ссудный, текущий или иной другой. Коммерческие банки осуществляют рассчетно-кассовое обслуживание. Счет открывается предприятиями, имеющими самостоятельный баланс и работающими в соответствии с порядком проведения платежей. Для их структурных подразделений создаются субсчета и текущие р/с. Каждому предприятию открывается один либо несколько (в различных банках) счетов.

Документы

Для открытия счета предприятие предоставляет:

  1. Заявление. Оно оформляется по установленной форме.
  2. Учредительную документацию, заверенную нотариально.
  3. Св-во о постановке на учет в ФНС.
  4. Карточку с образцами печати и подписей уполномоченных лиц.
  5. Документы, подтверждающие правомочия субъектов, указанных в карточке.

Нерезидентам дополнительно следует предоставить выписки банковского/торгового реестра, определяющие их статус, согласно законодательству их государств, копию разрешения национального ЦБ. Указанные документы переводятся на русский, заверяются нотариусом и подтверждаются посольством РФ или соответствующей страны.

Финансовые отношения

Они включают в себя:

  1. Участников расчетов. Ими выступают, в частности, покупатели, поставщики.
  2. Объекты операций. Ими являются продукция, работы, валюта, финансовые требования.
  3. Учреждения, совершающие платежи. К ним относят банки, в том числе ЦБ, клиринговые центры и пр.
  4. Посредники – гаранты, факторинговые компании и пр.

В расчетных отношениях присутствует два участника, если получатель средств и поставщик, плательщик и покупатель совпадают в одном лице. Если нет, то могут быть разные варианты. Например:

  1. Поставщик получателем средств не является.
  2. Грузополучатель выступает как плательщик, однако средства идут в пользу сторонних субъектов.
  3. Плательщик не является получателем груза и третьим лицом.

Классификация операций

Она осуществляется по разным признакам:

  1. В зависимости от участников. По этому критерию выделяют финансовый (банки) и нефинансовый секторы. В первом операции именуют межбанковскими, во втором – межхозяйственными.
  2. В зависимости от объектов. По этому признаку операции могут быть товарными или нетоварными (налоги, платежи по векселям, ссудам).
  3. В зависимости от времени оплаты. Операции могут быть плановыми, долгосрочными, срочными, просроченными, отсроченными, авансовыми и пр. В последнем случае возникают кредитные отношения. Они обслуживаются векселями. Это достаточно удобная форма краткосрочного кредитования, в особенности в торговле при временном отсутствии денег.
  4. По способу платежа. Может осуществляться списание полной суммы со счета (валовая операция), зачет требований – клиринг, списание сальдо.
  5. По форме платежей. Могут осуществляться переводы, аккредитив, инкассо и пр.

Операции различаются и по платежным инструментам, используемым для их совершения. На практике используются средства:

  1. Кредитных переводов. Ими являются платежные поручения о перечислениях (или требования-поручения).
  2. Дебетовых переводов. В их число входят чеки, инкассовые поручения о списаниях, векселя.
  3. Промежуточные инструменты. При расчетах могут применяться кредитовые и дебетовые переводы (пластиковые карты, аккредитивы).

Очередность списания

Она устанавливается 855 статьей ГК. В случае наличия на счете достаточной суммы для удовлетворения требований всех кредиторов списание производится по календарной очередности. Если средств недостаточно, то:

  1. Первыми удовлетворяются требования по ИЛ, связанные с компенсацией вреда здоровью/жизни, а также взысканием алиментов.
  2. Во вторую очередь списываются средства по исполнительным листам, в которых предусмотрено перечисление/выдача средств для выплаты выходных пособий и з/п гражданам, работающим по контракту (трудовому договору), вознаграждений авторам продуктов интеллектуальной деятельности.
  3. Третьими удовлетворяются требования по отчислению зарплаты, взносов в ПФР, ФСС, ФОМС.
  4. В четвертую очередь списываются средства для погашения обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами (кроме тех, которые перечислены выше).
  5. Пятыми удовлетворяются прочие требования.
  6. Последними списываются средства по иным платежным документам по календарной очередности.

Выводы

Экономика любой страны предполагает сложные взаимодействия множества хозяйствующих субъектов. В качестве основы этих отношений выступают платежи, посредством которых удовлетворяются разнообразные потребности, погашаются обязательства. Денежный оборот представляет собой комплекс всех расчетных операций, опосредующих перемещение стоимости между всеми агентами во внутренней и внешней экономической сфере. Финансы выступают как средства платежа. Преобладающим сегодня является безналичный денежный оборот.

Контроль движения средств

Выработано несколько правил, следование которым обеспечивает надзор за перемещением денег, предотвращает нерациональное их расходование. К ним относят:

  1. Разделение контрольных функций и ответственности. На предприятиях задачи, связанные с выдачей разрешений на выполнение операций, учетом, хранением средств, должны осуществляться разными сотрудниками.
  2. Тщательный подбор персонала, работающего с деньгами. Лица, которым поручается учет и хранение финансов, оформление операций, денежных документов, должны пройти особую проверку. Необходимо получить подтверждения их порядочности и честности, достаточной подготовки.
  3. Соблюдение порядка оформления документации. Все кассовые и банковские бумаги составляются без исправлений. Неверно оформленные документы подлежат уничтожению.
  4. Соблюдение правил хранения денег.
  5. Проведение еженедельной проверки операций по банковским выпискам.

Заключение

В наличном обороте используются разные виды денег:

  1. Банкноты.
  2. Бумажные деньги.
  3. Разменные монеты.
  4. Кредитные карты, чеки, векселя и пр.

Сегодня все еще сохраняется тенденция к накоплению средств. Однако постепенно население понимает, что держать большую сумму наличности дома нецелесообразно, а в ряде случаев и опасно. Учитывая экономическую ситуацию, все чаще люди обращаются в банковские учреждения. Банковская система считается началом кругооборота денег, безналичных расчетов. Важнейшей ее задачей является создание платежных инструментов. Безналичные операции во многих случаях приобретают кредитный характер, так как имеет место определенный временной разрыв между началом и завершением платежа.

Масса финансовых средств разделяется на два встречно движущихся потока. При этом скорость их неодинакова. Банковские учреждения активно выпускают деньги, а должники возвращают средства медленнее. В итоге объем средств начинает увеличиваться. В сфере кредитно-финансовой политики особое значение имеет грамотное управление потоками, объемом кредитов, а также валютным курсом. Учреждения, регулирующие наличное и безналичное обращение денег, постоянно вырабатывают разнообразные эффективные методы, осуществляют непрерывный мониторинг ситуации, исследования тенденций в направлениях потоков, анализ проводимых сделок хозяйствующими субъектами.

businessman.ru

Безналичная валюта - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Безналичная валюта

Cтраница 1

Безналичная валюта возникает либо в результате кредитной эмиссии, произведенной центральным банком соответствующего государства, либо в результате передачи во вклад ( вид договора хранения) наличной валюты в виде банкнот и монет.  [1]

В действительности на рынке присутствует множество продавцов и покупателей безналичной валюты, которые в каждый данный момент времени заключают сделки по одинаковому курсу. Ключевую роль здесь играет информированность рынка о текущем уровне валютного курса.  [2]

Этот курс формируется в результате межбанковских сделок по продаже / покупке безналичной валюты на валютных рынках ( для свободно конвертируемых валют - на мировых валютных рынках, для курса доллар / рубль - на российском межбанковском рынке.  [3]

Банком планируется вступление в члены Московской Межбанковской Валютной Биржи и ряда других организаций, осуществляющих активные операции на рынке безналичной валюты.  [4]

Особенно активно пользовались этим банки, играя на повышении и понижении курса валют, получая значительный доход от обмена наличной и безналичной валюты, реэкспортируя наличную валюту в другие страны.  [5]

Когда клиент снимает деньги со счета, то, по сути, речь идет о конверсии безналичной валюты - депозитных денег в наличную валюту - банкноты и монету Центрального банка.  [6]

Обеспечены они правом требования принимать их в уплату налогов и любого платежа между двумя юридическими лицами, за исключением заведомо ритейловых ( не оптовых) торговых отношений. Это исключение - принимать наличную валюту в оплату товаров ограниченно - лицензируется государством для поддержания устойчивого спроса на безналичную валюту.  [7]

ЦБ РФ устанавливает правила проведения валютных операций, формы отчетности, предоставляемой участниками валютных сделок, правила продажи и покупки как наличной, так и безналичной валюты, ее ввоза и вывоза.  [8]

Страницы:      1

www.ngpedia.ru

Наличная валюта - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Наличная валюта

Cтраница 1

Название наличная валюта не означает, что валютная операция обязательно происходит в день заключения сделки. Двухдневный срок для передачи валюты был установлен задолго до технологических прорывов в области коммуникаций.  [2]

Обеспечением наличной валюты выступает имущество государства и его Центрального банка, право государства собирать налоги.  [3]

Прием наличной валюты и ее выдача из кассы осуществляются по правильно оформленным приходным и расходным ордерам по видам валют. Учет движения валюты должен вестись в рублях на основании пересчета иностранной валюты по курсу ЦБ РФ на дату совершения операции. Датой совершения кассовых операций с иностранной валютой считается дата оприходования или выдачи денежных знаков из кассы организации.  [4]

Официально рынок наличной валюты как один из сегментов внутреннего валютного рынка страны стал функционировать с начала 1992 г. Нормативной базой стал Указ Президента РФ О либерализации внешнеэкономической деятельности от 15.10.91 - его появление связано с обесценением курса рубля и крупными потерями физических лиц, вызванные обесценением их вкладов в Сбербанке.  [5]

Развитие рынка наличной валюты зависит от проводимой властями финансовой, денежно-кредитной и валютной политики.  [6]

Всякий курс наличной валюты, по которому фактически оплачивается ее покупка или продажа, включая налоги или субсидии на операции с валютой и любую банковскую комиссию.  [7]

Учет движения наличной валюты ведут в двух оценках - в валюте и в рублях. Определение курсовых разниц может производиться в течение месяца по мере изменения курса иностранных валют либо в общем порядке на даты поступления или выбытия валюты.  [8]

Особенно резко курс наличной валюты отклоняется от официального курса валюты той страны, где существуют жесткие валютные правила, ограничивающие или запрещающие свободный ввоз и вывоз нац.  [9]

Полное запрещение хождения наличной валюты внутри страны.  [10]

Предприятие может приобрести наличную валюту в уполномоченных банках для командировки работников, если не имеет валютного счета. Центральный банк России телеграммой от 6 мая 1997 г. № 445 О покупке валюты для командировочных расходов определил, что юридические лица - резиденты вправе без ограничений и без специальных разрешений Банка России покупать иностранную валюту за рубли на внутреннем валютном рынке Российской Федерации для оплаты расходов, связанных с командированием работников указанных юридических лиц - резидентов в иностранные государства, с обязательным зачислением приобретенной иностранной валюты на их текущие валютные счета в уполномоченных банках.  [11]

Торговля опционами на наличную валюту и валютные фьючерсы ведется как на внебиржевом рынке, так и на биржах. На приведенном ниже рисунке показано, где торгуются валютные опционы.  [12]

Если вы покупаете наличную валюту на сумму, эквивалентную 10 000 долларов США и выше, то банк обязан уведомить об этом налоговый орган по месту налогового учета банка. Если вы хотите избежать этого, разделите сумму на несколько частей, каждая нз которых не превывшет 10 000 долларов США.  [13]

К резервным активам относятся наличная валюта, а также - депозиты, казначейские векселя, государственные облигации, выраженные в этих валютах. Но в середине 80 - х гг. на золото приходилось 43 % ликвидных резервов. Поскольку в условиях плавающих валютных курсов курсы валют постоянно изменяются, страны стремятся последнее время держать свои М.л.а. в более устойчивых валютах - марках ФРГ, швейцарских франках, японских иенах. Доля долларов в запасах М.л.а. относительно снизилась.  [14]

Операции покупки и продажи наличной валюты являются одними из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческого банка служит его рекламой, средством привлечения клиентов в банк и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

www.ngpedia.ru

Налично-денежный оборот и система безналичных расчётов

Поиск Лекций

Процесс эмиссии.

1. Департамент регулирования денежного оборота (ДРДО) производит прогнозирование и планирование наличных денежных средств, на основе кассовых остатков КБ. Далее ДРДО проводит анализ прихода и расходов населения.

2. Департамент эмиссионо - кассовых операций (ДЭКО) делает анализ покупюрного строения валют. Анализ скорости возврата денег в КБ.

3. Далее Гознаку ДЭКО составляет наряд - заказ на производство денег на договорной основе, так как ГОЗНАК принадлежит МинФину.

4. Гознак имеет печатные фабрики и монетные дворы, где печатают денежные знаки.

5. Выпущенную продукцию хранят в хранилищах ЦБ.

6. Далее деньги поступают в ГРКЦ (головные расчётные кассовые центры).

7. В РКЦ деньги концентрируются в резервных фондах. При эмиссии денежные средства из резервных фондов деньги поступают в оборотные кассы - это НАЛИЧНАЯ ЭМИССИЯ.

Далее из оборотных касс деньги поступают в кассы КБ. Наличные деньги поступают в КБ в соответствии с остатками на корреспондентских* счетах и лимитом кассы. Изъятие денег - обратный процесс.

 

Налично-денежный оборот и система безналичных расчётов

В зависимости от формы функционирующих в денежном обороте денег его принято делить на налично-денежный и безналичный.

Налично-денежный оборот — это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот. Монету во всех странах, как правило, че­канит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с банкнотами центральный банк, который покупает их по номинальной, или нарицательной стоимости у казны.

Для расчётов наличными используются банкноты, выпускаемые центральным банком, который имеет монопольное право на их эмиссию. Банкноты имеют принудительный официаль­ный курс и не могут быть отвергнуты при расчётах.

В России налично-денежный оборот организуется Центральным банком и берет начало в его расчётно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, которые выдают наличные деньги своим клиентам — юридическим и физическим лицам, и т.д. Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В итоге деньги изымаются из обращения.

3. Безналичный оборот. Он преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, жироприказами*, платёжными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчётными документами (казначейскими векселями, сертифи­катами и др.).

Между налично-денежным и безналичным оборотами имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. При этом форма наличных денежных знаков меняется на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке является необходимым условием для выдачи денег. В связи с этим налично-денежный и безналичный обороты и образуют единый денежный оборот страны.

Безналичный денежный оборот находит выражение в безналичных расчётах.

Безналичные расчёты — это платежи, осуществляемые путем документооборота в виде материального обращения письменных документов и электронных средств. Классические средства и способы расчётов в экономически развитых странах — чеки, перечисления, удержания, векселя. Кроме того, в настоящее время широко используются расчёты с помощью карточек, и терминалов для электронных платежей (электронные деньги).

На выбор средств платежа могут оказывать влияние также законодательные акты или нормативные ограничения. Кроме того, использование различных средств платежа требует оплаты услуг по управлению ими, и банки и организации, ведающие, к примеру, карточками, списывают затраты на счёт пользователей. В этих условиях в зависимости от суммы затрат пользователь выбирает более приемлемое для него средство платежа.

Следствием успехов в этой области стали проекты организации банковских расчётов без чеков и наличных денег. При этом вместо бумажных носителей информации в платежах используется передача команд по каналам компьютерной связи.

Однако опыт показал, что бумажные платежные инструменты (чеки, векселя и др.) остаются привлекательными для пользователей в силу простоты использования и выгодности как средства получения кредита, поскольку возникает отсрочка платежа по чеку в связи с обработкой его в банке, пересылкой в другой город и т.д.

Безналичные расчёты– денежные расчёты, проводимые путём записей на счетах в банках. При этом деньги списываются на счетах плательщика и зачисляются на счёт покупателя.

Вся совокупность безналичных расчётов, совершаемых за определенный промежуток времени, образует безналичный платежный оборот.

poisk-ru.ru

Валюта наличная - Энциклопедия по экономике

Валютный риск = Пассивы в валюте/ (наличная валюта + средства на  [c.141]

Валютный контроль по текущим операциям в основном отсутствует. Конверсия долларов в валюты других стран, а также операции с золотом не ограничиваются. При въезде и выезде частные лица должны декларировать имеющиеся у них денежные средства в национальной и иностранной валюте (наличную валюту, туристские чеки, ценные бумаги на предъявителя) на сумму свыше 5000 долларов. С 10 декабря 1946 г. США приняли обязательства, предусматривающие отказ от введения валютных ограничений по текущим операциям без согласования с МВФ.  [c.222]

Валютная касса — совокупность поступлений и платежей государства в иностранной валюте (наличные деньги, средства на счетах и во вкладах).  [c.32]

Объект налогообложения — операции по покупке иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте (наличная иностранная валюта).  [c.215]

Вернемся к вопросу о соотношении понятий деньги , валюта , наличные деньги , безналичные деньги .  [c.88]

Кроме того, было отмечено, что без ограничений могут зачисляться суммы бесхозяйной наличной иностранной валюты, наличной иностранной валюты, перешедшей к государству по праву наследования и найденной в кладах, на бюджетный валютный счет и на текущие валютные счета органов государственного управления, ответственных в соответствии с законодательством Российской Федерации за учет, оценку и реализацию конфискованного, бесхозяйного имущества, имущества, перешедшего по  [c.96]

Кроме рублевых поступлений и расходов по кассе предприятия возможно движение валютных средств наличными, в частности при направлении работника в зарубежную командировку. В этом случае приход и расход валютных наличных средств отражаются отдельно в журнале регистрации приходных и расходных кассовых ордеров и кассовой книге, используемых только для учета наличия и движения валюты. При этом учет ведется раздельно по каждому наименованию валюты. Наличные валютные средства перечисляются на валютный счет предприятия в банке по курсу на день совершения операции (рыночный курс Центрального банка Российской Федерации).  [c.24]

Золото Иностранная валюта Наличные деньги в кассах Кредиты Министерству финансов РФ Операции с ценными бумагами Кредиты Межгосударственные расчеты Прочие активы Уставный капитал Резервы и фонды Наличие денег в обращении Средства кредитных организаций Средства бюджетов и клиентов Средства в расчетах Валютные счета Прочие расходы ( 1 т  [c.98]

Денежные счета включают только те наименования, которые могут использоваться для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета. Остаток на балансовой статье "Денежные средства" отражает все наименования включенные в денежные счета.  [c.30]

Разновидность валютных операций, при которой сочетаются форвардная сделка и сделка на условиях "слот" (см. [С 166]). При С. продажа наличной валюты (спот) осуществляется с одновременной покупкой ее на срок (форвард) или наоборот. Подобные операции также создают возможность получать дополнительные экономические выгоды или связаны с валютными потерями (см. "Операции, валютные "своп" [О 59]).  [c.325]

Наличные валютные сделки, при которых обмен валют производится на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки (см. "Операции, валютные" [О 58]).  [c.359]

Американская фирма, нацелившаяся на деятельность за рубежом, должна разбираться как в ограничениях, так и в возможностях, присущих системе международной торговли. В своих попытках организовать сбыт в другой стране американская фирма столкнется с самыми разными торговыми ограничениями. Самым распространенным ограничением является таможенный тариф, представляющий собой налог, которым иностранное правительство облагает некоторые ввозимые в его страну товары. Таможенный тариф может преследовать цели увеличения поступлений (фискальный тариф) или защиты интересов отечественных фирм (протекционистский тариф). Кроме того, экспортер может столкнуться с квотой, т. е. количественным пределом товаров определенных категорий, разрешенных к ввозу в страну. Целями квоты являются сохранение иностранной валюты, защита местной промышленности и охрана занятости. Предельной формой квоты выступает эмбарго, при котором отдельные виды импорта оказываются полностью запрещенными. Не благоприятствует торговле и валютный контроль, посредством которого регулируют объемы наличности в иностранной валюте и ее обменный курс на другие валюты. Американская фирма может столкнуться и с рядом нетарифных барьеров, таких, как дискриминация ее предложений и наличие производ-  [c.613]

Валютный контроль-регулирование объема наличности в иностранной валюте и ее обменного курса на другие валюты.  [c.633]

Напротив, практически не может возникнуть вне связи с политикой продавцов множественность цен на одном и том же рынке. Не случайно на рынке наличного товара, где механизм их выравнивания действует в достаточно близком соответствии с общими закономерностями товарного обращения, рассматриваемое явление теоретически не вытекает из этих закономерностей, реально существуя прежде всего за счет колебаний курсов при платежах различными конвертируемыми валютами, т. е. порождается факторами из иной, денежно-кредитной сферы.  [c.130]

Ипотечное жилищное кредитование (ИЖК) получило широкое распространение в мировой банковской практике. Зарубежный опыт, да и опыт тех российских регионов, где ипотека уже развивается, показывает, что каждый рубль кредита в конечном счете вовлекает в хозяйственный оборот не менее четырех рублей средств населения. Благодаря ипотеке можно задействовать те огромные финансовые средства, которые хранятся на руках населения в виде наличной иностранной валюты и объемы которых сопоставимы с государственным бюджетом страны. Ипотечное кредитование и есть тот механизм, который обеспечивает взаимосвязь между денежными ресурсами населения, банками и предприятиями стройиндустрии, направляя финансовые средства в реальный сектор экономики.  [c.265]

Валютные курсы дифференцируются в зависимости от вида валютных сделок. Различают курсы наличных (кассовых) сделок (курс слот ), при которых валюта поставляется немедленно (в течение двух рабочих дней) и курсы срочных сделок (форвардные), при которых реальная поставка валюты осуществляется через четко определенный период времени. Курс спот — базовый курс валютного рынка. По нему происходит урегулирование текущих торговых и неторговых операций. Форвардный курс устанавливается участником валютной сделки, которая реально будет осуществлена через определенный период времени на фиксированную дату.  [c.235]

Международный кредит. Американским должникам выгодно расплачиваться по задолженности в фунтах стерлингов, так как им меньше приходится затрачивать долларов на погашение долга при погашении долга в 5 млн ф. ст. выгода равна 2 млн долл. (5 млн ф. ст. умножим на курсовую разницу 0,4). Но американские кредиторы несут убытки, так как получают номинально прежнюю, а реально меньшую сумму в девальвированной валюте при требованиях кредитора США в 10 млн ф. ст. потери составят 4 млн долл. Несут убытки также владельцы наличной девальвированной валюты и стерлинговых счетов. Различаются агрессивные и оборонительные девальвации и ревальвации.  [c.191]

Дилерский аппарат валютных отделов достигает нескольких десятков, в ряде случаев — более сотни сотрудников. Среди них дилеры, экономисты-аналитики, менеджеры. Дилеры (во Франции их обычно называют камбистами) — специалисты по купле-продаже валюты. Распределение работы между ними осуществляется по валютам и видам операций (с торгово-промышленной клиентурой, межбанковские, наличные, срочные и т.д.). Более опытные дилеры — старшие, главные — имеют право совершать арбитражные операции и создавать спекулятивные позиции в валютах. Экономисты-аналитики прогнозируют движение валютных курсов  [c.339]

Курс валют по срочным сделкам отличается от курса по операциям спот . Хотя обычно направление динамики курсов по наличным и срочным сделкам совпадает, это не исключает определенной автономности изменения курсов по срочным сделкам, особенно в периоды кризисов или спекулятивных операций с определенными валютами. Разница между курсами валют по сделкам спот и форвард определяется как скидка (дисконт — dis или депорт — Д) с курса спот , когда курс срочной сделки ниже, или премия (рт или репорт — R), если он выше. Премия означает, что валюта котируется дороже по сделке на срок, чем по наличной операции. Например, если валютный курс форвард (110 USD) — выше курса спот (100 USD), премия составляет 10 USD на единицу другой валюты (10%). Дисконт указывает, что курс валюты по форвардной операции ниже, чем по наличной.  [c.356]

Размер премии и дисконта в пересчете в годовые проценты соответствует разнице в процентных ставках по депозитам на рынке евровалют. Это объясняется тем, что данная разница выравнивается с помощью валютно-депозитного арбитража. Привлекается депозит в одной валюте, которая продается на другую валюту, а приобретенная валюта размещается на депозит на тот же срок. Во избежание валютного риска купленная валюта продается на срок. Если премия по курсу валюты по срочной сделке выше отрицательной разницы в процентных ставках или дисконт ниже положительной разницы, то банк получит прибыль. Проведение такой операции ведет к изменению соотношения спроса и предложения на депозитном и валютном рынках и соответственно процентных ставок, премий или скидок, вновь уравнивая их. Положительная или отрицательная разница в процентных ставках служит базой для скидок и премий к наличному курсу.  [c.358]

Рынок срочных валютных операций более узок, чем рынок наличных сделок. В основном срочные сделки осуществляются с ведущими валютами. Форвардные сделки заключаются, как правило, на срок от 1 недели до 6 месяцев. Проведение сделок на срок свыше 6 месяцев может встретить затруднения, а на срок более 12 месяцев часто требует специальной договоренности. Банки, осуществляя срочные валютные сделки с клиентурой, могут требовать внесения депозита в размере определенного процента от суммы сделки. Такой депозит является для банка гарантией от  [c.359]

Основной принцип валютного арбитража — купить валюту дешевле и продать ее дороже. Различаются простой валютный арбитраж, осуществляемый с двумя валютами, и сложный (с тремя и более валютами) на условиях наличных и срочных сделок. По мере развития денежно-кредитной и мировой валютной системы формы валютного арбитража менялись. При золотом стандарте практиковался валютный арбитраж, основанный на разнице курсов векселей, золота, различных кредитных средств платежа, валют на разных валютных рынках (пространственный). С 30-х годов XX в. золотой арбитраж утратил свое значение в связи с отменой золотого стандарта, а пространственный валютный арбитраж активно использовался, так как при недостаточно быстрой и надежной связи между валютными рынками сохранялась разница в динамике курсов валют. При пространственном валютном арбитраже (в отличие от временного) создается закрытая валютная позиция поскольку покупка и продажа валюты на разных рынках осуществляются одновременно, то валютный риск не возникает. В современных условиях с развитием электронных средств связи и информации, расширением объема валютных сделок курсовые различия на отдельных валютных рынках стали возникать реже, и в результате пространственный валютный арбитраж уступил место в основном временному валютному арбитражу (за исключением России).  [c.369]

Например, банк ФРГ берет ссуду в Швейцарии из 5% годовых, затем конвертирует швейцарские франки в марки ФРГ по курсу наличных сделок и размещает их на национальном рынке из 9% годовых. Доход на разнице процентных ставок составит 4% годовых. Когда наступает срок погашения полученной ссуды, осуществляется обратная конверсия, т. е. марки продаются на франки. Валютно-процентный арбитраж выгоден, если выигрыш на положительной разнице между процентными ставками в ФРГ превышает неблагоприятную для марки ФРГ курсовую разницу по сделкам своп при конверсии валют с учетом издержек по операции. Предположим, что срок операции — год, а курс спот при покупке марок на франки — 1 марка ФРГ = 0,90 швейцарского фр. Арбитраж даст доход, если обратная конверсия, т. е. продажа марок на франки для погашения ссуды, будет проведена по курсу выше 0,864 швейцарского фр. за 1 марку ФРГ  [c.372]

Во-вторых, функционирует механизм повседневного валютного контроля, перед которым поставлена цель обеспечивать соблюдение участниками внешнеэкономической деятельности валютного законодательства, прежде всего установленных ограничений на переводы капиталов. Центральный банк РФ и Правительство РФ, являющиеся органами валютного контроля, а также выступающие в роли агентов валютного контроля Федеральная служба по валютному и экспортному контролю, Государственный таможенный комитет и другие ведомства добиваются, с одной стороны, полного и своевременного поступления экспортной выручки в Россию, а с другой — обеспечения обоснованности платежей в иностранной валюте за импортируемые товары. Непосредственные исполнители валютного контроля — уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Центральному банку РФ. Они имеют сеть обменных пунктов для осуществления операций с гражданами по купле-продаже наличной иностранной валюты на рубли.  [c.503]

В Законе О валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. определены принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Валютные операции должны осуществляться через Центральный банк РФ или коммерческие банки, имеющие валютную лицензию. На первых порах специфика валютного рынка России состояла в том, что он был представлен преимущественно валютными биржами, прежде всего ММВБ. Институциональная структура валютного рынка России включает ряд сегментов. По видам операций различаются биржевой межбанковский и внебиржевой, рынок срочных валютных операций (форвардный и фьючерсный рынки) и рынок наличной валюты.  [c.505]

Рынок наличных валютных сделок. Легальный рынок наличной иностранной валюты возник в России в 1992 г., когда граждане получили право осуществлять валютные операции на основе Указа Президента О либерализации внешнеэкономической деятельности от 15 ноября 1991 г. Впервые российские граждане смогли выбирать, в какой форме лучше держать сбережения — в наличных рублях, в рублевых вкладах в банках, в наличной иностранной валюте или на валютных счетах в уполномоченных банках.  [c.512]

С 1992 г. рынок наличных валютных сделок стал составной частью инфраструктуры валютного рынка. Функционирование этого рынка обеспечивается разветвленной сетью пунктов обмена валюты. В Москве в конце 1994 г. действовало свыше 1100 обменных пунктов, которые принадлежали 200 банкам. Право на открытие обменного пункта имеют лишь уполномоченные банки, обладающие лицензией Банка России на совершение валютных операций.  [c.512]

Развитие рынка наличной валюты зависит от проводимой властями финансовой, денежно-кредитной и валютной политики. Ключевую роль среди факторов, предопределивших большой спрос граждан на иностранную валюту, сыграли значительное снижение курса рубля по сравнению с ростом внутренних цен и потери граждан от обесценения вкладов в Сбербанке. Рынок наличной валюты активно реагирует на нестабильность курса рубля. Поэтому даже после подавления инфляции и достижения определенной финансовой стабилизации в 1996—1997 гг. спрос на наличную валюту постоянно превышал ее предложение, что стимулировало ввоз наличной иностранной валюты.  [c.512]

Без рынка наличной валюты.  [c.513]

Финансовые потоки, не связанные с прямым и портфельным инвестированием, а также движением централизованных резервов, включаются в статью Прочие активы . Наиболее важные из них — долгосрочные кредиты, полученные Россией. К прочим инвестициям относится и баланс движения наличной иностранной валюты. В 1997 г. было ввезено наличной валюты на 43,2 млрд долл., вывезено (банками, эмигрантами, туристами, по каналам нерегистрируемой торговли) 29,7 млрд долл. Прирост наличной валюты у резидентов составил 13,5 млрд долл., в банковском секторе — 0,1 млрд долл. Остальная часть пришлась на сектор нефинансовых предприятий и сектор домашних хозяйств (население). Аналогичная картина наблюдалась и в предыдущие годы, что обусловило накопление у населения крупных сумм в долларах, а также долларизацию экономики.  [c.521]

Операции финансовые (finan ial operation) — операции с финансовыми инструментами (золотом, валютой, наличными деньгами, ценными бумагами, финансовыми обязательствами и т.п.).  [c.684]

Дореформенная система обращения последнего периода существования СССР была по сути многовалютной, то есть практиковался бартер между регионами и между предприятиями, употреблялись как отдельные валюты наличные и безналичные рубли с переменным курсовым отношением между ними, наличная и безналичная иностранная валюта, и, наконец, last not least - обмен административными услугами -бюрократическая торговля. (В. А. Найшуль, 1992, Либерализм и экономические реформы, Мировая экономика и международные отношения, N 8.)  [c.13]

Без ограничений на бюджетный валютный счет и на текущие валютные счета органов государственного управления, ответственных в соответствии с законодательством Российской Феде-рациизаучет, оценку и реализацию конфискованного, бесхозяйного имущества, имущества, переданного государству по договору дарения, перешедшего к государству по праву наследования, и кладов, могут зачисляться суммы бесхозяйной наличной иностранной валюты, наличной иностранной валюты, переданной государству по договору дарения, перешедшей к государству по праву наследования и найденной в кладах .  [c.97]

Интервенция валютная, интервенция на валютном рынке (ex hange market intervention) — покупка или продажа денежными властями финансовых инструментов в иностранной валюте (наличной валюты, депозитов, валютных деривативов и пр.) в целях снижения волатильности или изменения обменного курса национальной валюты. Как отмечают специалисты МВФ в Годовом отчете о валютных соглашениях и валютных ограничениях , интервенции обычно проводятся в форме покупки или продажи иностранной валюты центральным банком или фондом стабилизации валюты во внутренних сделках с коммерческими банками. После заключения Ямайских соглашений и перехода на плавающие курсы МВФ сохранил три принципа, которыми должны руководствоваться страны  [c.118]

Расчеты с использованием векселей и чеков. В международных расчетах применяются переводные векселя, выставляемые экспортером на импортера. Тратта — документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. За оплату векселя ответственность несет акцептант, в качестве которого выступает импортер или банк. Акцептованные банками тратты легко превратить в наличные деньги путем учета. Форма, реквизиты, условия выставления и оплаты тратт регулируются вексельным законодательством, которое базируется на Единообразном вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией 1930 г. Прообразом тратты были появившиеся в XII—XIII вв. сопроводительные письма с просьбой выплатить подателю (обычно купцу) соответствующую сумму в местной валюте. С развитием товарно-денежных отношений и глобализацией хозяйственных связей вексель стал универсальным кредитно-расчетным документом. Использование тратты в дополнение к инкассо и аккредитиву дает право на получение кредита и валютной выручки.  [c.227]

Форфетирование. Этот термин происходит от франц. a forfait (целиком, общей суммой) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера. В отличие от традиционного учета векселей форфетирование применяется а) обычно при поставках оборудования на крупные суммы (минимальная сумма — 250 тыс. долл.) б) с длительной отсрочкой платежа от 6 месяцев до 5—7 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней) в) содержит гарантию или аваль первоклассного банка, необходимые для переучета векселей. Форфетор приобретает долговые требования за вычетом процентов за весь срок. Тем самым экспортная сделка из кредитной превращается в наличную, что выгодно для экспортера. Учет векселей производится по фиксированной ставке, индексируемой по ставке ЛИБОР, или по ставке определенной страны. Размер дисконта (скидки) зависит от риска неплатежа, валюты платежа, срока векселя. Таким образом, экспортное форфетирование — учет без права регресса требований экспортера к иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы кредитования внешней торговли и государственное страхование экспортных кредитов, так как включает дополнительные риски. Поэтому форфетор предпочитает должников из стран, имеющих высокий международный рейтинг. Вначале форфетирование использовалось для первоклассных экспортных операций и при поставке заводов под ключ , в современных условиях — для кредитования экспорта оборудования, сырья, товаров широкого потребления.  [c.283]

По срочным сделкам с фунтами стерлингов применяется несколько иная формула, поскольку проценты по евростерлинговым депозитам начисляются исходя из фактических календарных дней в году, в то время как по другим валютам за базу при начислении процентов условно принимается год, состоящий из 360 дней. В период резких колебаний валютных курсов в ожидании резкого понижения или девальвации валюты ее курс по срочным сделкам может резко понижаться по сравнению с курсом спот . Разница по срочным сделкам на короткий срок (1—2 недели) может доходить до нескольких процентов от наличного курса, или 100— 200% годовых, а иногда и больше. Во второй половине 80-х — начале 90-х годов ситуация на валютных рынках несколько стабилизировалась. Этому способствовало, в частности, наблюдение ведущих стран за состоянием валютных и денежных рынков, являющихся постоянным предметом обсуждения в группе семи .  [c.359]

Своп . Разновидностью валютной сделки, сочетающей наличную и срочную операции, являются сделки своп . Подобные сделки известны со времен средневековья, когда итальянские банкиры проводили операции с векселями позднее они получили развитие в форме репортных и депортных операций. Репорт — сочетание двух взаимно связанных сделок наличной продажи иностранной валюты и покупки ее на срок. Депорт — это сочетание тех же сделок, но в обратном порядке покупка иностранной валюты на условиях спот и продажа на срок этой же валюты.  [c.366]

Своп (англ, swap — мена, обмен) — это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера (банки, корпорации и др.). По операциям своп наличная сделка осуществляется по курсу спот , который в контрсделке (срочной) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции своп удобны для  [c.366]

В результате огромные масштабы приобрела долларизация экономики, по некоторым оценкам, она составила 50—70 млрд долл., что намного превышает рублевую наличность в обращении. Валютный кризис 1998 г. стимулировал накопление иностранной валюты в связи с опасениями россиян за сохранность рублевых активов при отсутствии альтернативных возможностей надежного и прибыльного инвестирования сбережений. Для дедолларизации денежных сбережений населения необходимо создать систему страхования банковских вкладов населения.  [c.512]

economy-ru.info