Налогообложение операций с ценными бумагами. 5 налогообложение ценных бумаг эссе


Налогообложение операций с ценными бумагами — курсовая работа

  

       Содержание

       Введение ………………………………………………………….. 3

       1. Понятие ценных бумаг ………………………………………. 4

       2. Формирование налоговой  базы ……………………………. 5

       3. Налогообложение  операций с ценными  бумагами ………. 10

       Заключение ……………………………………………………… 24

       Список  литературы  ……………………………………………. 25                 

       ВВЕДЕНИЕ

       Одним из важнейших рычагов, регулирующих финансовые взаимоотношения предприятия с государством в условиях перехода к рыночному хозяйству, становится налоговая система. Она призвана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономических и социальных задач. Посредством налогов, льгот и финансовых санкций, являющейся неотъемлемой частью системы налогообложения, государство воздействует на экономическое поведение предприятий, создавая при этом равные условия всем участникам общественного производства. Налоговые методы регулирования финансово-экономических отношений в народном хозяйстве в сочетании с другими экономическими рычагами создают необходимые предпосылки для формирования и функционирования единого целостного рынка.

       В настоящее время одним из наиболее гибких финансовых инструментов являются ценные бумаги.

       Ценные  бумаги - это неизбежный атрибут  любого товарооборота. Будучи товаром, они в состоянии служить, как  средством кредита, так и средством платежа заменяя тем самым наличные деньги.

         В первой части Гражданскою кодекса РФ (статья 142) дается юридическое определение ценной бумаги как документа установленной формы и реквизитов, удостоверяющею имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

       Ценная  бумага — это форма существования  капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход

       Ценная  бумага - это особый товар, который  обращается на особом, своем собственном рынке — рынке ценных бумаг, но не имеет ни вещественной, ни денежной потребительной стоимости, т.е. не является ни физическим товаром, ни услугой. 

       1. Понятие ценных бумаг

       В расширенном понимании ценная бумага - это любой документ («бумага»), который продается и покупается по соответствующей цене.

Вкратце рассмотрим основные виды ценных бумаг:

  1. Акции.
  2. Облигации.
  3. Векселя.
  4. Денежные сертификаты
  5. Чеки.
 

     ОБЛИГАЦИЯ – это ценная бумага, выпускаемая государством, а также частными компаниями и акционерными обществами и представляющая собой долговое обязательство, выдаваемого на определенный срок, закрепляющая право её держателя на получение от эмитента облигации её номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента в предусмотренный срок.

   АКЦИЯ – это ценная бумага, которая представляет собой свидетельство о внесении капитала (доли, пая) в общий капитал акционерного общества. Владение акцией дает право на получение по ней определенного дохода и право на участие в управлении этим обществом.

     Доход, приносимый акциями, называется дивидендом.

     ВЕКСЕЛЬ – обязательство одной стороны перед другой оплатить в определенный срок сумму денег за товар или услугу. Продавец покупает товар и расплачивается векселем, т. е. обязуется уплатить определенную сумму денег в определенный срок, т.е., это продажа товаров в кредит. Стоимость векселя с течением времени не изменяется.

     СЕРТИФИКАТ  – это обязательство по вкладам. Сертификат предполагает обязательство двух сторон: банка – через определённый срок возвратить владельцу сертификата его первоначальный вклад плюс, повышенный процент и покупателя – владельца сертификата – не изымать из банка свои деньги в течение этого срока.

     ЧЕКИ

     Это тоже ценные бумаги, достаточно удобные  для обращения. Если на расчетном  счете есть определенная сумма средств  в банке, то банк выдает  чековую  книжку. Можно выписывать чек за какой-то товар, получатель чека предъявляет его в банк, банк проверяет подтверждение, что чек не поддельный, на что ему положено по закону 10 дней или 20 дней со странами СНГ или 70 для других государств.

     Налогоплательщиками в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

     - физические лица (налогообложение основывается на действии 23 Главы налогового кодекса: Налог на доходы физических лиц)

     - юридические лица (налогообложение  основывается на действии 25 Главы  налогового кодекса: Налог на  прибыль организации) 

     2. ФОРМИРОВАНИЕ НАЛОГОВОЙ БАЗЫ

      Налогообложение операций с ценными бумагами имеет  свои особенности и отличия от остальных.

      Сразу можно отметить, что операции с  ценными бумагами в соответствии с главой 21 Налогового кодекса относятся  к операциям, необлагаемым НДС. Поэтому  основные особенности налогообложения связаны с налогом на прибыль.

      Прибыль от реализации ценных бумаг определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и  реализации. Причем расходы по операциям  с ценными бумагами могут быть признаны только по кассовому методу в соответствии со статьей 329 Налогового кодекса.

      Определение цены реализации ценных бумаг в целях  налогообложения имеет некоторые  нюансы. Дело в том, что невозможно в качестве дохода принять любую цену, по которой они были проданы. Статья 280 накладывает на нее определенные ограничения.

      Эти ограничения зависят от типа ценных бумаг. Налоговый кодекс выделяет два  типа: ценные бумаги, обращающиеся и  не обращающиеся на организованном рынке.

      Ценные  бумаги относятся к первому типу, если выполняется ряд условий. Во-первых, они должны быть допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли. Во-вторых, информация об их ценах публикуется в СМИ либо может быть представлена организатором торговли в течение трех лет со дня заключения сделки. И, наконец, в случаях, предусмотренных законодательством, по ним должна рассчитываться рыночная котировка.

      Для обращающихся ценных бумаг цена реализации должна находиться в интервале между  минимальной и максимальной ценами данной бумаги, зарегистрированными на дату совершения сделки. Причем вы можете сами выбрать организатора торговли, интервал цен которого будете использовать. Если на рынке сделки не совершались на эту дату, то вам следует взять интервал цен по ближайшим торгам.

      Если  же цена реализации ниже минимальной  цены в интервале, то в целях налогообложения  принимается минимальная.

      Сложнее дело обстоит с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. Для них за основу принимается  цена аналогичных (идентичных, однородных) бумаг, по которым проходили торги хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

      При этом может рассматриваться либо интервал цен по аналогичной ценной бумаге, либо ее средневзвешенная цена. В первом случае фактическая цена вашей ценной бумаги должна лежать в этом интервале. А во втором - отклоняться от средневзвешенной не более чем на 20 процентов.

      А вот если такая информация отсутствует, то за основу вам следует взять  расчетную цену. Расчетная цена определяется с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения, стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию, и т.д. При этом фактическая цена должна отклоняться не более чем на 20 процентов от расчетной.

      Отметим, что налоговая база по операциям  с ценными бумагами определяется отдельно от налоговой базы по остальным видам деятельности. Не выделяют ее лишь профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом также отдельно определяется база по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке и не обращающимся.

      То  есть невозможно, например, уменьшать доходы, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке, на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке. И наоборот.

      Убытки, которые получены в предыдущих налоговых  периодах по операциям с ценными  бумагами, также нельзя учесть при расчете налоговой базы в общем порядке, предусмотренном статьей 283 НК. Но здесь действует то же правило, что и при формировании налоговой базы по разным типам бумаг.

      А именно убытки от операций с ценными  бумагами, не обращающимися на организованном рынке, могут уменьшать налоговую  базу только по операциям с такими же бумагами. Аналогично по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

      Но  все это не распространяется на профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность. Для таких  организаций операции с ценными  бумагами являются обычным видом  деятельности. И они определяют налоговую  базу и переносят убытки с учетом всех доходов и расходов организации, а также по всем типам ценных бумаг вместе.

      Списание  расходов при реализации ценных бумаг  происходит в соответствии с методом  ФИФО, ЛИФО или по стоимости единицы. Конкретный метод определяется учетной  политикой организации.

      Заметим, что при расчете цены выбытия  возникают расхождения с бухгалтерским  учетом. В нем цена не учитывается  по методу ЛИФО, но зато возможно рассчитать цену выбытия по средней первоначальной стоимости. То есть могут возникать  постоянные разницы между бухгалтерским и налоговым учетом.

      Теперь, что касается цены приобретения ценных бумаг. В нее включаются помимо стоимости  самих ценных бумаг также расходы  по их приобретению. Об этом говорится  в статье 300 НК, в которой, тем не менее, не сказано, какие именно расходы можно учитывать как расходы по приобретению. Не повествуют нам об этом и другие статьи 25-й главы НК.

      При определении налоговой базы также  учитываются расходы по реализации, про состав которых, кстати, тоже ничего не сказано.

      В этих условиях мы можем руководствоваться лишь пунктом 1 статьи 11 НК РФ. Согласно ей термины, которые не имеют специальных значений в НК, применяются в значениях, которые используются в других отраслях законодательства. Поэтому вы можете принимать расходы по приобретению и реализации ценных бумаг согласно пункту 9 ПБУ 19/02 от 10 декабря 2002 г. N 126н. То есть суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены ценные бумаги; иные затраты, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.

      Как видно, в конечном итоге все равно есть "иные затраты", к которым, видимо, можно относить другие "обоснованные и документально подтвержденные затраты" (в соответствии с пунктом 1 статьи 252).

      То  есть при определении налоговой  базы по налогу на прибыль можно учитываете следующие расходы:

      1. Расходы на приобретение ценных бумаг;

      2. Расходы, связанные с реализацией;

      3. Сумма накопленного процентного  дохода, уплаченная вами продавцу  ценной бумаги и не учтенная  ранее при налогообложении.

      Доходами  же являются следующие суммы:

turboreferat.ru

Реферат Налогообложение ценных бумаг

О налогообложении ценных бумаг - проблемы и перспективы

Негативные последствия тяжелого кризиса, переживаемого сегодня экономикой нашей страны и фондовым рынком, не сняли актуальность вопросов, связанных с функционированием эффективных механизмов рынка ценных бумаг.

Существующее российское законодательство в области налогообложения операций с ценными бумагами характеризуется ярко выраженной фискальной направленностью и содержит положения, не учитывающие специфику финансового рынка, что препятствует развитию перспективных операций с ценными бумагами.

Вопросы налогообложения государственных ценных бумаг

Одним из спорных представляется вопрос, связанный с действовавшим порядком налогообложения доходов от переоценки государственных ценных бумаг. Коммерческие банки, являвшиеся первичными дилерами на рынке государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО), облигаций федерального займа (ОФЗ), облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ) и облигаций российского акционерного общества "Высокоскоростные магистрали" (РАО "ВСМ"), производили ежедневную переоценку портфелей ценных бумаг. Другие профессиональные участники рынка могли также осуществлять переоценку портфелей государственных ценных бумаг, что должно было найти отражение в их учетной политике.

В отношении ГКО и ОФЗ, выпущенных до 21 января 1997 г., доход от переоценки не подлежит обложению налогом на доходы. Однако по траншам, выпущенным после 21 января 1997 г., доход от переоценки подлежит обложению налогом по ставке 15%. Причем для целей налогообложения коммерческим банкам было разрешено принимать при налогообложении убытки, полученные в виде отрицательных разниц от переоценки отдельных выпусков государственных облигаций Российской Федерации в пределах положительных разниц, образовавшихся за период с начала отчетного года. Кроме того, в течение 1998 г. разрешалось направлять доходы от переоценки отдельных выпусков ценных бумаг на покрытие отрицательных разниц, образовавшихся по итогам 1997 г.

До выхода новой редакции инструкции ГНС № 37 единственным документом, раскрывающим особенности налогообложения операций с государственными ценными бумагами, было письмо Центрального банка РФ от 4 февраля 1997 г. № 408. В соответствии с новой редакцией пункта 2.4 инструкции доход от реализации ГКО и аналогичных государственных облигаций по-прежнему облагается налогом на доходы по ставке 15%. Что касается убытков, которые могут возникать от реализации (включая погашение) ГКО и аналогичных государственных ценных бумаг, то с появлением новой редакции инструкции № 37 вышеупомянутые убытки по цене не ниже установленной предельной границы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации данной категории ценных бумаг.

Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) являются финансовым инструментом, деноминированным в долларах США, и могут приобретаться иностранными юридическими лицами без ограничений. Все транши этих облигаций были выпущены до 21 января 1997 г. Положение Государственной налоговой службы № АП-4-05/1н от 26 февраля 1998 г. определяет порядок налогообложения доходов от операций с ОВВЗ. Убытки от реализации ОВВЗ относятся на уменьшение облагаемой базы налога на прибыль в пределах рыночной стоимости. При определении рыночной стоимости бумаг могут использоваться сведения, содержащиеся в публичных средствах информации.

Налогообложение корпоративных ценных бумаг, форвардных, фьючерсных и опционных контрактов

Немаловажное значение на современном этапе развития российского фондового рынка получают вопросы, связанные с налогообложением корпоративных ценных бумаг, а также фьючерсных, опционных и форвардных контрактов. Несмотря на тяжелые последствия кризиса, эти сегменты рынка на сегодняшний день продолжают действовать и привлекают интерес инвесторов и профессиональных участников фондового рынка.

В действующем российском законодательстве понятие производных ценных бумаг содержится в письме Государственного комитета РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур (далее — ГАК РФ) от 30 июля 1996 г. № 16-151/АК. В этом письме дается определение фьючерсным, опционным и форвардным контрактам, которые в соответствии с Гражданским кодексом РФ не являются ценными бумагами.

До внесения изменений № 4 в инструкцию ГНС № 37 доходы от операций с фьючерсными, опционными и форвардными контрактами подлежали налогообложению по ставке, определенной для данной категории налогоплательщика, а убытки по контрактам, заключенным в целях управления и защиты от валютных рисков, для целей налогообложения принимались в пределах доходов.

Новая редакция инструкции ГНС № 37 от 10.08.98 внесла значительные изменения в действующий порядок налогообложения доходов от операций с корпоративными ценными бумагами, а также с фьючерсными, опционными и форвардными контрактами.

Прежде всего, изменения № 4 содержат новый подход к расчету объекта налогообложения при реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных контрактов. В соответствии с новой редакцией пункта 2.4 инструкции (далее — пункт 2.4) прибыль (убытки) от реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных контрактов определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом уплаты услуг по их приобретению и реализации.

Необходимо отметить, что в отношении корпоративных ценных бумаг приказом Министерства финансов РФ № 2 от 15.01.97 предусмотрена возможность включения в балансовую стоимость этих бумаг следующих расходов: сумм, уплаченных по договорам продавцу, специализированным организациям за информационные и консультационные услуги, вознаграждения, уплаченные профессиональным участникам, и др. Таким образом, расходы, связанные с приобретением ценных бумаг, уже заложены в цене приобретения и второй раз в расчете налогооблагаемой базы учитываться не должны.

В отношении затрат по приобретению фьючерсных и опционных контрактов действующее российское законодательство не содержит разъяснений по формированию и учету цены их приобретения.

Изменения № 4 в инструкцию № 37 разделили операции по реализации ценных бумаг на две группы:

  • операции по реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
  • операции по реализации остальных ценных бумаг, не обращающихся и не котирующихся на организованном рынке ценных бумаг.
По акциям и облигациям, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, убытки от их реализации (выбытия) по цене не ниже установленной предельной границы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) данной категории ценных бумаг.

По ценным бумагам, не котирующимся и не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, отрицательный результат от их реализации по-прежнему в целях налогообложения не уменьшает налогооблагаемую прибыль.

В отношении расчета предельной границы колебаний рыночной цены в настоящее время действует распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ (далее — ФКЦБ РФ) от 5 октября 1998 г. № 1087-р "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены", в соответствие, с которым, предельный размер колебаний устанавливается в 19,5%.

Исключительную важность в новой редакции инструкции № 37 приобретает разделение ценных бумаг на четыре категории:

  • акции акционерных обществ;
  • облигации предприятий и организаций;
  • процентные государственные облигации РФ, субъектов РФ и облигации органов местного самоуправления;
  • беспроцентные государственные облигации РФ, субъектов РФ и облигации органов местного самоуправления.
Отнесение убытков в уменьшение налогооблагаемой базы по операциям с корпоративными ценными бумагами допускается только в пределах одной категории ценных бумаг.

В отношении убытков от операций с фьючерсными и опционными контрактами изменения № 4 в инструкцию № 37 разделили эти операции на две группы:

  • операции с биржевыми фьючерсами и опционными контрактами, заключенными в целях уменьшения риска изменения цены базисного актива;
  • операции с биржевыми фьючерсами и опционными контрактами, заключенными не в целях уменьшения ценовых рисков.
С 5 августа 1998 г. по операциям с биржевыми фьючерсными и опционными контрактами, заключенными в целях уменьшения риска изменения рыночной цены базисного актива, доходы от купли-продажи фьючерсного или опционного контракта увеличивают, а убытки уменьшают налогооблагаемую базу по операциям с базисным активом.

Соответственно, убытки от купли-продажи фьючерсных и опционных контрактов, заключенных не в целях уменьшения ценовых рисков, по-прежнему могут быть отнесены на уменьшение прибыли только в пределах доходов от купли-продажи указанных фьючерсных и опционных контрактов за отчетный период.

К сожалению, ФКЦБ и ГАК РФ на сегодняшний день не установили требуемые правила и порядок признания сделок с фьючерсными и опционными контрактами сделками, совершаемыми в целях уменьшения рисков изменения цены базисного актива. Поэтому до разработки указанных правил и требований убытки от купли-продажи всех фьючерсных и опционных контрактов по-прежнему могут быть отнесены на уменьшение прибыли только в пределах доходов от купли-продажи указанных контрактов за отчетный период.

Интересная ситуация возникла в связи с внесением изменений № 4 по вопросу налогообложения форвардных контрактов. В соответствии с этими изменениями в приложение № 11 к инструкции № 37 "Справка о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 "Расчета налога от фактической прибыли" была добавлена строка 4.17, предусматривающая увеличение прибыли для целей налогообложения на суммы убытков по форвардным контрактам без поставки базисного актива.

Обобщая порядок налогообложения форвардных контрактов, действующий на сегодняшний день, необходимо отметить следующее.

Ä Положительный результат от любого форвардного контракта по-прежнему облагается налогом на прибыль.

Ä Убытки по форвардным контрактам без поставки базисного актива для целей налогообложения не учитываются.

Ä Порядок отражения убытков по форвардным контрактам с поставкой базисного актива зависит от характера базисного актива:

· если в роли базисного актива выступают валютные средства, то убытки по форвардным контрактам для целей налогообложения принимаются в пределах доходов, полученных по этим операциям за отчетный период;

· если в роли базисного актива выступают ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, то можно согласиться с мнением специалистов*, полагающих, что убытки по таким форвардным контрактам могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) данной категории ценных бумаг за отчетный период;

· если в роли базисного актива выступает другое имущество, то для целей налогообложения убытки по форвардным контрактам не учитываются.

Отдельно, на наш взгляд, необходимо остановиться на некоторых вопросах, связанных с налогообложением доходов иностранных юридических лиц от операций с ценными бумагами.

В соответствии с инструкцией ГНС № 34 от 16.06.95 (в редакции от 31.12.98) юридические лица-нерезиденты, получающие доходы из источников в Российской Федерации, не связанные с деятельностью постоянного представительства в виде дивидендов и процентов по корпоративным ценным бумагам, подлежат обложению налогом на доходы "у источника выплаты" по ставке 15% от валовой суммы выплаты. При рефинансировании дивидендов налог на доходы также взимается в общем порядке. Доходы от реализации ценных бумаг подлежат обложению налогом у источника по ставке 20%. При получении указанных доходов нерезидентами применяется налоговый режим, предусмотренный международными соглашениями об избежание двойного налогообложения со страной получателя дохода.

Согласно российскому законодательству, если положения международных конвенций об избежание двойного обложения доходов предусматривают пониженные ставки налога или полное освобождение от налогообложения в России, то применяются правила международного соглашения. Однако положения соглашений не применяются автоматически. Для того чтобы воспользоваться положениями международных соглашений об избежание двойного налогообложения, иностранное юридическое лицо должно подать в российские налоговые органы заявление на предварительное освобождение от налога у источника. В случае если предварительное освобождение не было получено, и налог был удержан у источника, иностранное юридическое лицо в течение года с момента удержания имеет право подать заявление на возврат налога в местный налоговый орган.

Основанием на получение предварительного освобождения от налогообложения доходов от операций с ценными бумагами являются, например, статьи 10 и 11 договора между Россией и США об избегании двойного налогообложения:

  • проценты, возникающие в России и выплачиваемые лицу с постоянным местопребыванием в США, могут облагаться налогом только в США;
  • дивиденды, выплачиваемые российской компанией и фактическое право на которые имеет лицо с постоянным местопребыванием в США, будут облагаться налогом в России, но по пониженным ставкам: 5% валовой суммы доходов, если американская компания владеет не менее чем 10% акций с правом голоса; 10% валовой суммы дивидендов во всех остальных случаях, в том числе этот порядок распространяется на дивиденды, получаемые американскими инвестиционными компаниями.
Одной из важных проблем, нерешенных в действующем российском законодательстве, является налогообложение доходов от реализации ценных бумаг российских эмитентов, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, между иностранными юридическими лицами, не имеющими филиалов и представительств на территории Российской Федерации. На практике российским налоговым органам достаточно сложно проследить эти операции в силу того, что иностранные юридические лица осуществляют расчеты за пределами Российской Федерации, а переход права собственности отражается в уставе, который не регистрируется в налоговых органах. Поэтому представляется необходимым совершенствование законодательной базы по этому вопросу в целях упорядочения сбора налогов и увеличения доходной базы бюджета.

Перспективы совершенствования налогообложения ценных бумаг

Особую важность для развития российского фондового рынка представляет новое соглашение об избежание двойного налогообложения с Республикой Кипр, которое было подписано 5 декабря 1998 г. и ожидающее в настоящее время ратификации парламентами двух государств. В отличие от действовавшего соглашения 1982 г. новый документ предусматривает взимание у источника налога на дивиденды в размере 10%, который может быть снижен до 5% в случае инвестиций в размере более 100 000 дол. США. На сегодняшний день это соглашение содержит беспрецедентные налоговые льготы для иностранных инвесторов, позволяющие не платить налог у источника в Российской Федерации по доходам в виде процентов и прироста капитала. Кроме того, налоговое законодательство Республики Кипр не предусматривает обложение дивидендов и процентов и содержит значительные льготы для иностранных компаний по налогу на прирост капитала. Налог на прибыль для иностранных компаний, зарегистрированных на Кипре и осуществляющих свою деятельность исключительно за его пределами, составляет 4,25%. Таким образом, подписание нового соглашения подтвердило огромное значение Кипра как основного места регистрации иностранных компаний, осуществляющих деятельность в России, в том числе и на рынке ценных бумаг.

Многие изменения в налогообложении доходов от операций с ценными бумагами содержатся в проекте второй части Налогового кодекса, который находится на рассмотрении в Государственной Думе.

После принятия в июле 1998 г. общей части Налогового кодекса внимание налогоплательщиков занимает содержание второй, практической его части, которая была одобрена Государственной Думой в первом чтении. По мнению специалистов рынка, механизм налогообложения, предложенный проектом второй части кодекса, является более привлекательным для участников рынка, чем действующий порядок налогообложения.

Развивая и детализируя принципы переоценки стоимости ценных бумаг, находящихся на балансе предприятий, практическая часть Налогового кодекса предоставляет налогоплательщикам право проводить переоценку ценных бумаг в соответствии с их рыночной стоимостью. Организациям, принявшим решение проводить переоценку портфелей ценных бумаг для целей налогообложения, необходимо уведомить местный налоговый орган не позднее, чем за один месяц до начала налогового периода. В уведомлении необходимо указать, по какому из трех классов ценных бумаг (государственные ценные бумаги, корпоративные акции или прочие корпоративные ценные бумаги) будет осуществляться переоценка.

Участники рынка ценных бумаг, определяющие финансовые результаты от изменения стоимости ценных бумаг для целей налогообложения, исходя из их рыночной стоимости, обязаны по итогам каждого налогового периода определить результаты переоценки находящихся в их собственности (числящихся на балансе) ценных бумаг Определение результатов переоценки производится исходя из рыночных цен на последний день отчетного или налогового периода, как если бы эти ценные бумаги были реализованы на рынке в этот последний день. Необходимо отметить, что механизм переоценки, предложенный Налоговым кодексом, относится исключительно к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Доход налогоплательщика, образовавшийся в результате корректировки фактической стоимости приобретения или балансовой стоимости ценной бумаги на величину изменения рыночной стоимости, подлежит обложению налогом на прибыль по ставке 30%, а убыток уменьшает прибыль для целей налогообложения. Немаловажно, что для целей налогообложения комиссионные вознаграждения, уплаченные профессиональным участникам рынка при приобретении ценных бумаг, не увеличивают их балансовую стоимость (капитализируются), а рассматриваются как расход, уменьшающий налогооблагаемую базу.

Налоговый кодекс предусматривает, что доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам не подлежат обложению налогом на прибыль, а облагаются специальным налогом на доходы от капитала.

Доходы участников рынка от реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, определяется как большая из двух величин: фактическая и рыночная цена реализации ценных бумаг по данным организаторов торговли. При этом под рыночной ценой понимается средневзвешенная цена сделок с этими ценными бумагами по итогам торгов в день, когда эти ценные бумаги были реализованы налогоплательщиком. В случае, если отклонение (в ту или иную сторону) фактической цены реализации ценных бумаг составило не более 5% рыночной цены, для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки. В случае невозможности определить цену реализации на конкретную дату, принимается цена, установленная организатором торговли на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки.

Аналогично порядку налогообложения, предусмотренного для переоценки ценных бумаг, доходы от купли-продажи ценных бумаг подлежат обложению налогом на прибыль по ставке 30%, а убытки уменьшают налогооблагаемую базу для целей налогообложения. Порядок налогообложения доходов от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке, должен быть отдельно установлен Правительством РФ.

Положения второй части Налогового кодекса определяют правила переноса убытков на будущее, предусмотренные для участников рынка ценных бумаг. В частности, убыток, полученный от операций с ценными бумагами, может переноситься на будущие налоговые периоды. В этом случае налогоплательщику разрешается уменьшать налогооблагаемую прибыль ежегодно на 20% убытка. В то же время Налоговый кодекс не распространяет действие этого положения на ценные бумаги, которые не обращаются на организованном рынке.

Вызывает озабоченность невозможность отнесения убытков по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке, в уменьшение налогооблагаемой прибыли. В ситуации низкой ликвидности рынка и ограниченного числа эмитентов, предлагающих свои ценные бумаги на организованных торговых площадках, это положение кодекса затруднит деятельность большого количества участников рынка.Налоги с дивидендов

Порядок отражения дивидендов в бухгалтерском учете, как правило, у бухгалтеров вопросов не вызывает. Однако с налогами нередко возникают определенные трудности. В данной статье мы постараемся проанализировать основные проблемы, с которыми может столкнуться бухгалтер при налогообложении дивидендов в различных ситуациях, а также поговорим о том, как правильно исчислить налоги с дивидендов, выплаченных по итогам 2009 года.

Не секрет, что основной целью деятельности любой коммерческой организации является получение прибыли. А это значит, что если год для компании был успешным, то по его окончании перед собственниками неизменно встает вопрос о получении дивидендов. Для целей налогового законодательства этим термином обозначается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения1.

Решение о выплате дивидендов принимается общим собранием акционеров2 или участников3, которыми могут быть как российские организации или физические лица, так и иностранные. Порядок налогообложения для них различен. В рамках данной статьи мы остановимся только на вопросах, касающихся налогообложения дивидендов, выплачиваемых российскими фирмами российским акционерам (участникам).

Итак, при выплате дивидендов у их получателей возникает доход, а следовательно, и обязанность по уплате с этого дохода налогов. Каких? Все зависит от того, кем является акционер (участник): физическим или юридическим лицом. В первом случае речь идет об НДФЛ, во втором — о налоге на прибыль. Обязанность по начислению и уплате в бюджет налогов с дохода в виде дивидендов возлагается не на получателей дивидендов, а на организацию — источник выплаты, которая по отношению к своим акционерам (участникам) является налоговым агентом4. Если компания пренебрежет своими обязательствами и не перечислит в бюджет суммы налога с выплаченных дивидендов, она может быть привлечена к налоговой ответственности. Размер штрафа при этом составит 20 процентов суммы, подлежащей перечислению5.

Дивиденды физическим лицам

Если в составе собственников компании присутствуют физические лица, то в отношении их налог с дивидендов исчисляется по ставке 9 процентов6. Причем начислять НДФЛ нужно не в момент принятия решения о распределении прибыли, а в тот день, когда дивиденды будут фактически выплачены7.

Перечислить удержанную сумму налога в бюджет необходимо в день снятия в банке наличных денег для выплаты дивидендов или в день, когда деньги будут перечислены на личный счет акционера (участника)8.

О выплаченных суммах и удержанном с них налоге не забудьте отчитаться перед налоговой инспекцией по форме N 2 НДФЛ9. Причем если получатель дивидендов одновременно является также и работником организации, то в отношении его бухгалтеру необходимо оформить две справки по форме N 2 НДФЛ: одну по ставке 13 процентов — по доходам в виде заработной платы, другую по ставке 9 процентов — в отношении доходов в виде дивидендов.

Сведения о доходах физического лица в виде дивидендов нужно представить в инспекцию до 1 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом10 (например, до 01.04.2011 по выплаченным в 2010 г. дивидендам за 2009 г.).

Данные о выплаченных физическим лицам дивидендах отражаются также в листе 03 декларации по налогу на прибыль11, но только в целях расчета налога на прибыль по доходам в виде дивидендов. Поэтому, когда акционерами компании являются только физические лица и, следовательно, у нее не возникает обязанностей агента по уплате налога на прибыль в части выплаченных дивидендов, заполнять лист 03 декларации, по нашему мнению, не нужно.

Для плательщиков налога на прибыль в начале 2009 года Федеральная налоговая служба достаточно подробно разъяснила, как заполнить этот лист декларации12. Отметим, что Минфин России рекомендует налогоплательщикам при расчете налога с дивидендов применять именно это письмо13, которое в принципе актуально и в 2010 году. Однако при его использовании следует учитывать изменения, внесенные в порядок определения суммы налога с дивидендов с 1 января 2010 года. Об этих изменениях мы поговорим ниже.

Дивиденды юридическим лицам

При выплате дивидендов юридическим лицам обязанность по начислению налога на прибыль возникает также только после того, как дивиденды будут фактически перечислены получателю14. А в бюджет удержанный с дивидендов налог нужно перечислить в течение 10 дней со дня фактической выплаты15.

Обязанности по исчислению и удержанию налога на прибыль с дивидендов лежат на компании — источнике выплаты и в том случае, если получатель дивидендов применяет какой-либо из специальных режимов налогообложения — УСН, ЕНВД, ЕСХН. Дело в том, что освобождение "спецрежимников" от уплаты налога на прибыль не распространяется на доходы, полученные в виде дивидендов16.

Что касается ставок налога, то существуют два их вида: 0 и 9 процентов17. В общем случае применяется ставка 9 процентов. Исключение составляют только ситуации, когда компания имеет право использовать ставку 0 процентов. На сегодняшний день для возможности применении льготной ставки необходимо выполнение следующих условий:

на день принятия решения о выплате дивидендов получающая дивиденды организация в течение не менее 365 календарных дней должна непрерывно владеть на праве собственности не менее чем 50 процентной долей в уставном капитале организации, выплачивающей дивиденды;

стоимость приобретения и (или) получения в собственность доли в уставном капитале выплачивающей дивиденды организации превышает 500 миллионов рублей. Причем при определении стоимости учитывается стоимость как первоначальных, так и дополнительных вкладов в уставный капитал организации18.

По мнению чиновников19, правомерное применения нулевой ставки возможно, если условие о стоимости доли (более 500 млн руб.) выполняется непрерывно в течение 365 дней, то есть в течение минимального установленного срока владения долей. Это означает, что если, например, организация, получающая дивиденды, примет решение увеличить уставный капитал до необходимой величины, то с момента увеличения уставного капитала для применения ставки 0 процентов ей придется ждать целый год. Однако из буквального прочтения пункта 3 статьи 284 Налогового кодекса четко следует, что условия о сроке владения вкладами (долями) и стоимости их приобретения необходимо рассматривать отдельно друг от друга.

Как видим, в настоящее время воспользоваться льготной ставкой может далеко не каждая организация — существующие ограничения по стоимости доли исключают возможность применения данной ставки предприятиями малого бизнеса. Однако в конце 2009 года законодатель сделал налогоплательщикам своеобразный новогодний подарок: из перечня обязательных условий для применения нулевой ставки в отношении дивидендов, полученных российскими организациями, исключено условие об ограничении стоимости доли (вклада)20. То есть использовать льготную ставку (не уплачивать налог с дивидендов) теперь смогут и те организации, стоимость доли которых в уставном капитале организации, выплачивающей дивиденды, менее 500 миллионов рублей. Однако данная поправка вступит в силу только с 1 января 2011 года и будет распространяться на дивиденды, начисленные по результатам деятельности организаций за 2010 год и последующие периоды21. Поэтому при налогообложении дивидендов, выплаченных по итогам 2009 года, необходимо использовать старый порядок применения нулевой ставки.

Получателям дивидендов, желающим воспользоваться льготной ставкой, нельзя забывать и об обязанности предоставить в налоговые органы документы, подтверждающие обоснованность применения этой ставки22. В качестве таких документов могут выступать, например, договоры купли-продажи (мены), решения о размещении эмиссионных ценных бумаг, договоры о реорганизации в форме слияния или присоединения и другие23.

Налоговый кодекс не содержит требований о порядке и сроке представления данных документов. По разъяснениям Минфина России24, уведомление о праве на применение ставки в размере 0 процентов составляется в произвольной форме и направляется (с приложением необходимых документов) в налоговую инспекцию не позднее срока, установленного для представления налоговой декларации. Кроме того, по мнению финансового ведомства25, получателю дивидендов необходимо передать такой же пакет документов, подтверждающих льготу, и организации — источнику выплаты (вместе с документальным подтверждением того, что инспекторы аналогичный пакет документов уже получили).

Как определить сумму налогаСразу скажем, что порядок определения суммы налога на прибыль одинаков для дивидендов, выплачиваемых как физическим, так и юридическим лицам26. Сумму подлежащего удержанию налога организация — источник выплаты должна определять по следующей формуле27:Н = К x Сн x (д – Д) Данная формула представляет собой так называемый зачетный метод расчета налога: его применение позволяет вывести внутрироссийские дивиденды из-под двойного налогообложения.

Давайте рассмотрим, что означает каждый показатель приведенной формулы.

Н — это сумма налога с дивидендов. Причем если в результате расчета значение Н получится отрицательным (сумма полученных дивидендов превышает сумму распределяемых), то обязанности по уплате налога не возникает и возмещение из бюджета не производится. Более того, такая отрицательная величина не может быть впоследствии учтена при расчете налоговой базы по дивидендам, поскольку возможности такого переноса отрицательной разницы показателя Н на будущее Налоговым кодексом не предусмотрено28.

Сн — применяемая налоговая ставка.

К — это отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика — получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом.

Показатель д заслуживает особого внимания. Дело в том, что порядок его определения существенно изменился с 1 января 2010 года29, причем эти изменения носят негативный для налогоплательщиков характер.

Согласно прежней редакции пункта 2 статьи 275 Налогового кодекса показатель д представлял собой общую сумму дивидендов, подлежащую распределению налоговым агентом в пользу всех налогоплательщиков — получателей дивидендов. Теперь же под этим показателем следует понимать общую сумму дивидендов, подлежащую распределению налоговым агентом в пользу всех получателей. Как видим, из формулировки, характеризующей показатель, законодатель убрал только одно слово — "налогоплательщиков".

Посмотрим, к чему привело данное исключение. Плательщиками налога на прибыль не являются Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и иные публично-правовые образования30, а также паевые инвестиционные фонды (ПИФы)31. Соответственно, до 1 января 2010 года суммы дивидендов, выплачиваемых по акциям, находящимся в собственности этих лиц, не должны были учитываться при расчете показателя д. Этот вывод не раз подтверждался и контролирующими органами32. Теперь это условие исключено. Получается, что с 2010 года налог, уплачиваемый с дивидендов, значительно увеличивается.

Д — общая сумма дивидендов, полученных самим налоговым агентом в текущем и предыдущем отчетном (налоговом) периоде к моменту распределения дивидендов в пользу их получателей (за исключением дивидендов, облагаемых по ставке 0%). Если данные суммы дивидендов были ранее учтены при определении налоговой базы при предыдущих выплатах дивидендов, они не включаются в расчет показателя Д. При расчете данного показателя учитывается сумма дивидендов, фактически полученная самим налоговым агентом, то есть сумма дивидендов за вычетом удержанного с них налога (чистые дивиденды). По крайней мере, такова на сегодняшний день официальная позиция контролирующих органов33. Рассмотрим ситуацию, когда компания, выплачивающая дивиденды, сама является их получателем.Пример

Акционерами организации являются: физическое лицо, муниципальное образование, юридическое лицо.

На годовом собрании акционеров, проведенном по итогам 2009 г., принято решение выплатить дивиденды всем акционерам в общей сумме 200 000 руб., из них: 30 000 руб. — физическому лицу, 45 000 руб. — муниципальному образованию, 125 000 руб. — юридическому лицу. При этом сама организация в 2010 г. получила на расчетный счет дивиденды в размере 80 000 руб. (данные дивиденды не учитывались при распределении прибыли между акционерами как в текущем, так и в предыдущем налоговом периоде).

Рассчитаем налоги с дивидендов в 2010 г.

НДФЛ с дивидендов, выплачиваемых физическому лицу:

30 000 : 200 000 x 9% x (200 000 – 80 000) = 1620 руб.

Налог на прибыль с дивидендов, выплачиваемых юридическому лицу:

125 000 : 200 000 x 9% x (200 000 – 80 000) = 6750 руб.

А вот если бы организация рассчитывала дивиденды без учета изменений, внесенных в расчет показателя д, то налоги нужно было бы платить в меньшем размере.

НДФЛ с дивидендов, выплачиваемых физическому лицу, составил бы:

30 000 : 155 000 x 9% x (155 000 – 80 000) = 1306 руб.

Налог на прибыль с дивидендов, выплачиваемых юридическому лицу:

125 000: 155 000 x 9% x (155 000 – 80 000) = 5444 руб.Авторы статьи:

Е.М. Тимукина,

служба Правового консалтинга ГАРАНТ1 п. 1 ст. 43 НК РФ2 п. 3 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ3 п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ4 п. 2 ст. 214, п. 2 ст. 275 НК РФ5 ст. 123 НК РФ6 п. 4 ст. 224 НК РФ7 п. 4 ст. 226 НК РФ8 п. 6 ст. 226 НК РФ9 утв. приказом ФНС России от 13.10.2006 N САЭ-3-04/[email protected] п. 2 ст. 230 НК РФ11 п. 11.2 Порядка заполнения налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утв. Приказом Минфина России от 05.05.2008 N 54н12 письмо ФНС России от 19.01.2009 N ВЕ-17-3/1213 письмо Минфина России от 23.03.2009 N 03-03-06/1/18014 подп. 1 п. 5 ст. 286 НК РФ15 п. 4 ст. 287 НК РФ16 п. 3 ст. 346.1, п. 2 ст. 346.11, п. 4 ст. 346.26 НК РФ17 п. 3 ст. 284 НК РФ18 письмо Минфина России от 02.04.2008 N 03-03-06/1/25419 письма Минфина России от 12.11.2009 N 03-03-06/1/747, от 01.04.2008 N 03-03-06/1/240, ФНС России от 01.07.2008 N ШС-6-3/46220 п. 9 ст. 1 Федерального закона от 27.12.2009 N 368-ФЗ21 п. 2 ст. 5 Федерального закона от 27.12.2009 N 368-ФЗ22 абз. 7 п. 3 ст. 284 НК РФ23 абз. 8 п. 3 ст. 284 НК РФ24 письмо Минфина России от 24.02.2009 N 03-03-06/1/7825 письмо Минфина России от 09.06.2008 N 03-03-06/2/6826 письмо УФНС России по г. Москве от 05.03.2008 N 28-11/02177027 п. 2 ст. 275 НК РФ28 письмо Минфина России от 26.06.2008 N 03-03-06/1/37129 п. 26 ст. 2 Федерального закона от 25.11.09 N 281-ФЗ30 Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 22.12.2005 N 9831 п. 1 ст. 246 НК РФ; ст. 10 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ32 письма Минфина России от 02.04.2008 N 03-03-06/1/247, от 06.03.2008 N 03-03-06/1/156, ФНС России от 19.01.2009 N ВЕ-17-3/1233 письма Минфина России от 19.02.2008 N 03-03-06/1/114, ФНС России от 19.01.2009 N ВЕ-17-3/12

bukvasha.ru

3. Учет и налогообложение операций с ценными бумагами у инвесторов

3. Учет и налогообложение операций с ценными бумагами у инвесторов

3.1. Общие положения

Порядок бухгалтерского учета операций с ценными бумагами регулируется Федеральным законом от 21.11.1996 № 129ФЗ

«О бухгалтерском учете» (далее – Закон о бухгалтерском учете), Положением по ведению бухгалтерского учета, Планом счетов (Инструкцией по применению Плана счетов), ПБУ 19/02 и другими стандартами по бухгалтерскому учету.

В соответствии с Планом счетов для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций применяется счет 58, к которому могут открываться следующие субсчета:

581 «Паи и акции»;

582 «Долговые ценные бумаги».

Аналитический учет ведется по счету 58 по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям – продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациямзаемщикам и т. д.). Построение аналитического учета должно обеспечивать возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, деятельность которых служит предметом составления сводной бухгалтерской отчетности, ведется на счете 58 обособленно.

В соответствии с п. 19 Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденного приказом Минфина России от 06.07.1999 № 43н, активы и обязательства считаются краткосрочными, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства называются долгосрочными.

Для отнесения ценных бумаг к долгосрочным или краткосрочным активам может использоваться еще один критерий – цель их приобретения. Ценные бумаги со сроком обращения (погашения) более 12 месяцев могут отражаться как краткосрочные активы, если они приобретены для продажи в течение 12 месяцев (торговый портфель).

Поделитесь на страничке

Следующая глава >

econ.wikireading.ru

Налогообложение ценных бумаг, Налоги - Курсовая работа

Пример готовой курсовой работы по предмету: Налоги

Содержание

Введение… 3

Глава 1. Налогообложение ценных бумаг-основные понятия…5

1.1.Налогообложение операций с ценными бумагами… 5

1.2.Налогообложение корпоративных ценных бумаг, форвардных, фьючерсных и опционных контрактов… 12

Глава

2. Совершенствование налогообложения ценных бумаг… 19

2.1.Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами…19

2.2.Перспективы совершенствования налогообложения ценных бумаг…24

Заключение…29

Список литературы… 31

Выдержка из текста

Закон Российской Федерации «Об основах налоговой системы в Российской Федерации» определяет общие принципы построения налоговой системы в Российской Федерации, налога, сборы, пошлины и другие платежи, а также права, обязанности и ответственность налогоплательщиков и налоговых органов. В нем в частности говорится, что под налогами, сбором, пошлиной и другим платежом понимается обязательный взнос в бюджет соответствующего уровня или во внебюджетный фонд, осуществляемый плательщиками в порядке и на условиях, определяемыми законодательными актами.

Таким образом, налоги выражают обязанность всех юридических и физических лиц, получающих доходы, участвовать в формировании государственных финансовых ресурсов.

Поэтому налоги выступают важнейшим звеном финансовой политики государства в современных условиях.

Налоги являются основным источником формирования доходной части бюджета Российской Федерации. Из большого разнообразия объектов налогообложения хотелось бы выделить операции с ценными бумагами. В хозяйственной деятельности юридических лиц наиболее часто встречаются векселя, которые выступают в качестве платежного средства, гарантии платежа или в качестве ценной бумаги. Из-за различных подходов к природе векселя возникают проблемы в бухгалтерском учете и как следствие в налогообложении операций с векселями. Для правильного налогообложения и бухгалтерского учета операций с векселями необходимо основываться на договоре, который послужил основание выдачи или передачи векселя. Другое дело, что условия сделки не отражаются на обращении векселя, именно в этом причина и смысл абстрактности векселя. Договор же, по-прежнему остается основным первичным документом.

Ценные бумаги интересны как для профессиональных участников рынка ценных бумаг, так и для организаций, занимающихся хозяйственной деятельностью, в связи с тем что они могут использоваться как инструмент займов, включая государственные займы, как средство вложений свободных денежных средств, как средство платежа, залога и т. д.

В соответствии со ст.

14. Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ)[1]

к ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция и другие документы, которые законодательством отнесены к числу ценных бумаг.

Актуальность изучаемой темы обусловлена обновлением законодательства и важностью его изучения.

Цель работы: изучить понятие и перспективы налогообложения ценных бумаг.

Задачи работы:

  • изучить, налогообложение операций с ценными бумагами
  • изучить налогообложение корпоративных ценных бумаг, форвардных, фьючерсных и опционных контрактов
  • изучить налогообложение доходов от операций с ценными бумагами.
  • рассмотреть перспективы совершенствования налогообложения ценных бумаг

Предмет работы: Налогообложение

Объект работы: ценные бумаги.

При написании работы были использованы материалы таких авторов как Булатов А.С., Макконнелл Кемпбелл Р., Брю Стенли Л, Мамедов О.Ю., Миль Д., Черника Д. Г, Пепеляев С. Г. И др.

Список использованной литературы

Нормативно- правовые источники

1. Конституция Российской Федерации: с коментариями Конституционного Суда РФ.

2. Конституция Российской Федерации. Официальный текст по состоянию на

1. декабря 1998 года с историко-правовым комментарием. — М.: Издательская группа НОРМА-ИНФРА·М, 1999.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1,2 и

3. Официальный текст с изменениями и дополнениями.

4. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации части второй (постатейный).

Отв. ред. О.Н. Садиков. М., 2003 г.

5. М. И.Брагинский. Комментарий части первой Гражданского кодекса Российской Федерации. Рук. авт. колл. М.И.Брагинский. — М., 2003, с. 44.

Авторские издания

1. Булатов А.С. Экономика: Учебник М.: Бек, 2011 г.

2. Макконнелл Кемпбелл Р., Брю Стенли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. — М.: 2011.

3. Мамедов О.Ю. Современная экономика. — Ростов-на-Дону, изд. ''Феникс''

4. Миль Д. Основы политической экономии. — М.: 2011.

5. .Налоги: Учебное пособие./ Под ред. Черника Д. Г. — М.: Финансы и статистика, 2010

6. Окунева Л.П. Налоги и налогообложение России: Учебник. — М.: Финстатинформ 2010

7. Пепеляев С. Г. Подоходный налог с физических лиц. // Налоги. — 2010. —  № 1. С. 43−52.

8. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник/ Под ред. Л.А. Смирнова

Электронные ресурсы

1. Сайт российских налогоплательщиков -http://www.ufanet.ru

referatbooks.ru