1.2 ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА. Типы финансовых рынков


1.2 ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА. Финансовый рынок и его участники

Похожие главы из других работ:

Валютный рынок и проблемы его регулирования в Республике Беларусь

1.2 Виды валютных рынков, объекты и субъекты валютных рынков

Валютный рынок представляет собой часть финансового рынка, сферу экономических отношений, возникающих на основе спроса и предложения по поводу покупки-продажи иностранных валют, сделок с валютными ценностями...

Виды финансовых рынков

1. Понятие финансового рынка. Виды финансовых рынков (денежный, кредитный, валютный, институтов собственности)

Финансовый рынок - это организационная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. Задача финансовых рынков состоит в организации торговли активами и обязательствами между покупателями и продавцами финансовых ресурсов...

Достоинства и недостатки финансового рынка в Российской Федерации

1.2 Классификация финансовых рынков

Существует множество способов классификации финансовых рынков. В этой части работы мы рассмотрим основные из них...

Мировой валютный рынок FOREX

1.1 Понятие и виды валютных рынков

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. Иными словами...

Тенденции и перспективы развития финансового рынка в России

1.3 Классификация финансовых рынков

Существует несколько способов классификации финансовых рынков, в зависимости от того, какой критерий положен в основу классификации...

Финансовая инвестиционная среда

2. Классификация финансовых рынков

В зависимости от особенностей развития отдельных сегментов финансового рынка существуют различные подходы к классификации финансовых рынков. Финансовые рынки образованы четырьмя рынками - валютным рынком, рынком капитала...

Финансовые рынки и институты

1.2 Классификация финансовых рынков

Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков Ковалев А.С. Финансы. - М., 1999.. В зависимости от целей анализа...

Финансовый рынок

1.2 Классификация финансовых рынков

Существует несколько видов классификации финансовых рынков. По срочности предоставляемых ссуд (по сроку действия финансовых инструментов) финансовый рынок может быть условно разделен на две части Финансы. Денежное обращение. Кредит...

Финансовый рынок

1.2 Классификация финансовых рынков

Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков Ковалев А.С. Финансы. - М., 1999.. В зависимости от целей анализа...

Финансовый рынок

1.2 Классификация финансовых рынков

Финансовый рынок представляет собой рынок...

Финансовый рынок Казахстана

1.2 Структура финансовых рынков

Каждой стране характерна своя структура финансового рынка, наиболее полно отражающая его содержание и особенности...

Финансовый рынок России: проблемы становления и перспективы развития

1.2 Классификация финансовых рынков

Финансовые рынки можно классифицировать по ряду признаков: - по срокам размещения средства финансовые рынки делятся на две группы: рынок денег и рынок капиталов. На рынке денег средства размещаются на срок в пределах одного года...

Финансовый рынок Российской Федерации

1.3 Классификация финансовых рынков

Понятие "финансовый рынок" является обобщенным. В действительности финансовый рынок состоит из нескольких отдельных самостоятельных сегментов, которые существенно различаются между собой...

Формирующиеся финансовые рынки - понятия и специфика

2. Финансовые рынки, предпосылки и объекты их формирования. Виды финансовых рынков, их общие черты и отличительные особенности

финансовый рынок риск актив Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент денежного хозяйства формирует финансовый рынок. Мировой финансовый рынок -- это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление...

Экспортный потенциал и структура внешней торговли России

2.1 Становление финансовых рынков в РФ

Формирование финансовых рынков в Российской Федерации непосредственно связано со становлением финансовых институтов. Этот процесс осуществлялся и осуществляется до сих пор, несомненно при отсутствии завершенной законодательной базы...

fin.bobrodobro.ru

Вопрос № 3. Типы финансовых рынков.

Количество просмотров публикации Вопрос № 3. Типы финансовых рынков. - 145

В международной теории и практике финансового управления экономикой различают две основные формы финансового рынка: организованная и неорганизованная.

Организованный финансовый рынок - это рынок, который функционирует по определœенным правилам, установленным банками и биржами.

Неорганизованный финансовый рынок представляет собой сферу обращения финансовых активов посредством других каналов, а именно, через финансовых посредников - брокеров, дилеров, инвестиционных компаний и пр. Размещено на реф.рфФинансовые рынки состоят из множества разнообразных ʼʼканаловʼʼ, по которым денежные средства ʼʼпереливаютсяʼʼ от собственников сбережений к заемщикам. Эти каналы теоретически подразделяются на две основные группы:

1 группа - каналы прямого финансирования, то есть такие каналы, по которым средства перемещаются непосредственно от собственников сбережений к заемщикам;

2 группа - каналы косвенного финансирования, то есть такие каналы, по которым средства перемещаются от семейных хозяйств по направлению к фирмам, переходят через особые институты — финансовых посредников. Рассмотрим их структуру более наглядно на схеме (рис. 3).

  - Направления потока денежных средств на финансовом рынке    
   
     
             
Каналы прямого финансирования   Каналы косвенного финансирования
             
         
Капитальное финансирование   Финансирование путем получения займов  
                       

Рис. 3. Направления потока денежных средств на финансовом рынке

Как видно из приведенной схемы, прямое финансирование включает в себя два базовых способа: капитальное финансирование и финансирование путем получения займов. Капитальным финансированием принято называть любое соглашение, по которому предприятие получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на это предприятие. К финансированию путем получения займов относятся соглашения, согласно которым предприятие получает денежные средства для. осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить эти средства в будущем с оговоренным процентом при отсутствии права на долю собственности на данное предприятие.

Классификация финансовых рынков должна быть произведена по различным признакам (таблица 1):

Таблица 1 - Классификация финансовых рынков

Признак классификации Финансовый рынок
По масштабу деятельности национальный рынок, международный рынок, региональный рынок, мировой рынок
По характеру взаимодействия продавца и покупателя рынок продавца рынок покупателя
По видам обращающихся финансовых инструментов рынок межбанковских кредитов, валютный рынок, фондовый рынок, страховой рынок и др
По формам организации торговли биржевая, внебиржевая торговля, торговые системы
По номеру владельца финансового инструмента первичный рынок, вторичный рынок, третичный рынок
По методам ценообразования рынок чистой конкуренции, рынок чистой монополии, рынок олигополистической конкуренции и др.

Финансовый рынок должна быть первичным, вторичным и третичным.

На первичном рынке размещаются новые выпуски долговых обязательств. Обычно это происходит при содействии крупных инвестиционных институтов.

На вторичном рынке продаются и покупаются уже выпущенные инструменты. Этот рынок образуется в результате превышения спроса со стороны инвесторов над предложением определœенных инструментов на первичном рынке.

Третичный рынок - это торговля производными финансовыми инструментами. В корне быстрого развития этого рынка лежит появление новых инструментов, призванных стимулировать своим разнообразием развитие финансового рынка.

С развитием хозяйственных связей в мире и переплетением денежных потоков между странами большое значение приобретают различие и связь между такими понятиями, как мировой, международный, региональные и национальные финансовые рынки. Наиболее широкое из них - мировой финансовый рынок, который представляет собой совокупность национальных и международных рынков, каждый из которых обладает своими особенностями, известной самостоятельностью и обособленностью.

Иногда не делают различий между понятиями ʼʼмировой финансовый рынокʼʼ и ʼʼмеждународный финансовый рынокʼʼ. Действительно, международный финансовый рынок, являясь обособившейся от национальных рынков системой рыночных отношений, тесно связывает их. При этом, охватывая внешние операции на национальных рынках, он не включает внутренние, фактически основные операции и в связи с этим не должна быть назван мировым рынком.

referatwork.ru

Финансовый рынок • ru.knowledgr.com

Финансовый рынок - рынок, на котором люди и предприятия могут обменять финансовые ценные бумаги, предметы потребления и другие взаимозаменяемые пункты имеющие значение в низких операционных издержках и по ценам, которые отражают спрос и предложение. Ценные бумаги включают запасы и облигации, и предметы потребления включают драгоценные металлы или сельскохозяйственные товары.

В экономике, как правило, термин рынок означает совокупность возможных покупателей и продавцов определенной пользы или обслуживания и сделок между ними.

Термин «рынок» иногда используется для того, что является более строго обменами, организации, которые облегчают торговлю в финансовых ценных бумагах, например, фондовая биржа или товарная биржа. Это может быть физическим местоположением (как NYSE, коровья губчатая энцефалопатия, NSE) или электронная система (как NASDAQ). Много торговли запасами имеет место на обмене; тем не менее стратегические решения (слияние, дополнительный доход) вне обмена, в то время как любые две компании или люди, по любой причине, могут согласиться продать запас от одного до другого, не используя обмен.

Торговля валютами и связями находится в основном на двусторонней основе, хотя некоторая торговля связями на фондовой бирже и люди строят электронные системы для них также, подобный фондовым биржам.

Типы финансовых рынков

В пределах финансового сектора термин «финансовые рынки» часто используется, чтобы относиться только к рынкам, которые используются, чтобы поднять финансы: для долгосрочных финансов, Рынков капитала; для краткосрочных финансов, Денежных рынков. Другое общее использование термина как вместилище для всех рынков в финансовом секторе согласно примерам в расстройстве ниже.

  • Рынки капитала, которые состоят из:
  • Фондовые рынки, которые обеспечивают финансирование через выпуск акций или обычные акции, и позволяют последующую торговлю этого.
  • Рынки облигаций, которые обеспечивают финансирование через выпуск связей и позволяют последующую торговлю этого.
  • Товарные рынки, которые облегчают торговлю предметами потребления.
  • Денежные рынки, которые обеспечивают финансирование краткосрочного долга и инвестиции.
  • Рынки производных, которые обеспечивают инструменты для управления финансовым риском.
  • Фьючерсные рынки, которые предоставляют стандартизированные форвардные контракты для торговых продуктов в некоторой будущей дате; см. также форвардный рынок.
  • Страховые рынки, которые облегчают перераспределение различных рисков.
  • Валютные рынки, которые облегчают торговлю иностранной валютой.

Рынки капитала могут также быть разделены на первичные рынки и вторичные рынки. Недавно сформированные (выпущенные) ценные бумаги куплены или проданы на первичных рынках, такой как во время первичных публичных предложений. Вторичные рынки позволяют инвесторам покупать и продавать существующие ценные бумаги. Сделки на первичных рынках существуют между выпускающими и инвесторами, в то время как сделки вторичного рынка существуют среди инвесторов.

Ликвидность - решающий аспект ценных бумаг, которые проданы вторичными рынками. Ликвидность относится к непринужденности, с которой безопасность может быть продана без потери имеющей значение. Ценные бумаги с активным вторичным рынком означают, что есть много покупателей и продавцов в данный момент времени. Инвесторы извлекают выгоду из жидких ценных бумаг, потому что они могут продать свои активы каждый раз, когда они хотят; неликвидная безопасность может вынудить продавца избавиться от их актива с большой скидкой.

Привлечение капитала

Финансовые рынки привлекают фонды от инвесторов и направляют их в корпорации — они таким образом позволяют корпорациям финансировать свои действия и достигать роста. Денежные рынки позволяют фирмам одалживать фонды на краткосрочной основе, в то время как рынки капитала позволяют корпорациям получать долгосрочное финансирование, чтобы поддержать расширение (известный как преобразование зрелости).

Без финансовых рынков заемщики испытали бы затруднения при нахождении самих кредиторов. Посредники, такие как банки, Инвестиционные банки и Инвестиционные банки Магазина могут помочь в этом процессе. Банки берут депозиты от тех, у кого есть деньги, чтобы спасти. Они могут тогда предоставить деньги из этого бассейна депонированных денег тем, кто стремится одолжить. Банки обычно предоставляют деньги в форме кредитов и ипотек.

Более сложные сделки, чем простой банковский депозит требуют рынков, где кредиторы и их агенты могут встретить заемщиков и их агентов, и где существующее заимствование или предоставление обязательств могут быть проданы на других сторонах. Хороший пример финансового рынка - фондовая биржа. Компания может собрать деньги, продав акции инвесторам, и его существующие акции могут быть куплены или проданы.

Следующая таблица иллюстрирует, где финансовые рынки вписываются в отношения между кредиторами и заемщиками:

Кредиторы

То

, у кого есть достаточно денег, чтобы предоставить или дать кому-то деньги из собственного кармана при условии возвращения основной суммы или с некоторым интересом или зарядить, является Кредитором.

Люди & Удваиваются

Много людей не знают, что они - кредиторы, но почти все действительно предоставляют деньги во многих отношениях. Человек предоставляет деньги когда он или она:

  • помещает деньги в сберегательном счете в банке;
  • способствует пенсионной программе;
  • премии платежей к страховой компании;
  • вкладывает капитал в государственные облигации;

Компании

Компании склонны быть заемщиками капитала. Когда у компаний есть избыточные наличные деньги, которые не необходимы в течение короткого периода времени, они могут стремиться делать деньги от их наличного излишка, предоставляя его через краткосрочные рынки, названные денежными рынками.

Есть несколько компаний, у которых есть очень сильные наличные деньги, Эти компании склонны быть кредиторами, а не заемщиками. Такие компании могут решить возвратить наличные деньги к излишку (например, через обратную покупку акции.) Альтернативно, они могут стремиться сделать больше денег на своих наличных деньгах, предоставляя его (например, вкладывая капитал в облигации и запасы).

Заемщики

  • Люди занимают деньги через кредиты банкиров для краткосрочных потребностей или долгосрочных ипотек, чтобы помочь финансировать покупку недвижимости.
  • Компании занимают деньги, чтобы помочь краткосрочным или долгосрочным потокам наличности. Они также одалживают, чтобы финансировать модернизацию или будущее деловое расширение.
  • Правительства часто находят, что их требования расходов превышают их налоговые поступления. Чтобы составить это различие, они должны одолжить. Правительства также одалживают от имени национализированных отраслей промышленности, муниципалитетов, местных властей и других государственных организаций. В Великобритании полная потребность в заемном капитале часто упоминается как Государственный сектор чистая потребность в денежных средствах (PSNCR).

Правительства одалживают, выпуская облигации. В Великобритании правительство также одалживает от людей, предлагая банковские счета и Премиальные Связи. Правительственный долг, кажется, постоянный. Действительно долг по-видимому расширяется вместо того, чтобы быть заплатившимся. Одна стратегия, используемая правительствами, чтобы уменьшить ценность долга, состоит в том, чтобы влиять на инфляцию.

Муниципалитеты и местные власти могут одолжить от их имени, а также получающий финансирующий от национальных правительств. В Великобритании это покрыло бы власть как Хэмпширский Совет графства.

Государственные корпорации, как правило, включают национализированные отрасли промышленности. Они могут включать почтовые службы, железнодорожные компании и коммунальные предприятия.

Много заемщиков испытывают затруднения при собирании денег в местном масштабе. Они должны одолжить на международном уровне при помощи Валютных рынков.

Заемщики, имеющие подобные потребности, могут сформироваться в группу заемщиков. Они могут также принять организационную форму как Взаимные фонды. Они могут обеспечить ипотеку на основе веса. Главное преимущество состоит в том, что это понижает затраты на их заимствования.

Производные продукты

В течение 1980-х и 1990-х, главный сектор роста на финансовых рынках - торговля в так называемых производных продуктах или производные, если коротко.

На финансовых рынках курсы акций, цены облигаций, ставки валюты, процентные ставки и дивиденды идут вверх и вниз, создавая риск. Производные продукты - финансовые продукты, которые используются, чтобы управлять риском или как это ни парадоксально эксплуатировать риск. Это также называют финансовой экономикой.

Производные продукты или инструменты помогают выпускающим получить необычную прибыль от издания инструментов. Для использования помощи этих продуктов должен быть сделан контракт. Производные контракты - главным образом, 3 типа:

1. Будущее сокращает

2. Форвардные контракты

3. Опционные контракты.

Валютные рынки

По-видимому самые очевидные покупатели и продавцы валюты - импортеры и экспортеры товаров. В то время как это, возможно, было верно в отдаленном прошлом, когда международная торговля создала спрос на валютные рынки, импортеры и экспортеры теперь представляют только 1/32 валютного контакта, согласно Банку для международных расчетов.

Картина сделок иностранной валюты сегодня показывает:

  • Банки/Учреждения
  • Спекулянты
  • Правительственные расходы (например, военные базы за границей)
  • Импортеры/Экспортеры
  • Туристы

Анализ финансовых рынков

: Посмотрите Статистический анализ финансовых рынков, статистические финансы

Много усилия вошло в исследование финансовых рынков и как цены меняются в зависимости от времени. Чарльз Доу, один из основателей Dow Jones & Company и Wall Street Journal, изложил ряд идей о предмете, которые теперь называют теорией Доу. Это - основание так называемого метода технического анализа попытки предсказать будущие изменения. Один из принципов «технического анализа» - то, что тенденции рынка дают признак будущего, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Требования технических аналитиков оспариваются многими академиками, которые утверждают, что доказательства указывают скорее на случайную гипотезу прогулки, которая заявляет, что следующее изменение не коррелируется к последнему изменению. Роль человеческой психологии в ценовых изменениях также играет значимый фактор. Большие суммы изменчивости часто указывают на присутствие сильных эмоциональных факторов, играющих в цену. Страх может вызвать чрезмерные падения цены, и жадность может создать пузыри. В последние годы повышение алгоритмической и высокочастотной торговли программой видело принятие импульса, ультракороткого скользящего среднего значения термина и других подобных стратегий, которые основаны на техническом в противоположность фундаментальному или теоретическому понятию Поведения рынка.

Масштаб изменений цен по некоторой единице времени называют изменчивостью.

Это было обнаружено Бенуа Мандельбротом, который изменяется в ценах, не следуют за Гауссовским распределением, но скорее смоделированы лучше Lévy стабильные распределения. Масштаб изменения или изменчивость, зависит от длины единицы времени к власти немного больше, чем 1/2. Большие изменения или вниз более вероятны, чем, что можно было бы вычислить использование Гауссовского распределения с предполагаемым стандартным отклонением.

Сленг финансового рынка

  • Таблетка яда, когда компания выпускает больше акций, чтобы предотвратить быть выкупленным другой компанией, таким образом увеличивая число акций, выпущенных в обращение, которые будут куплены враждебной компанией, делающей попытку установить большинство.
  • Шест для отталкивания, количественный аналитик из доктора философии (и выше) уровень обучения в математике и статистических методах.
  • Астроном, финансовый консультант в зените математических и умения программирования. Они в состоянии изобрести производные высокой сложности и построить сложные модели оценки. Они обычно обращаются с самыми продвинутыми вычислительными методами, принятыми финансовыми рынками с начала 1980-х. Как правило, они - физики и инженеры обучением; астрономы не обязательно строят ракеты для жизни.
  • Белый рыцарь, дружелюбная сторона в предложении о поглощении. Используемый, чтобы описать сторону, которая покупает акции одной организации, чтобы помочь предотвратить против враждебного поглощения той организации другой стороной.
  • легкая походка раунда
  • smurfing, преднамеренное структурирование платежей или сделок, чтобы скрыть его от регуляторов или других сторон, типа отмывания денег, которое часто незаконно.
  • Распространение, различие между самым высоким предложением и самым низким предложением.

Роль (Финансовая система и экономика)

Одно из важного необходимого устойчивости для ускоренного развития экономики - существование динамического финансового рынка. Финансовый рынок помогает экономике следующим образом.

  • Экономия мобилизации: Получая фонды от спасателей или избыточных единиц, таких как домашние люди, коммерческие фирмы, единицы государственного сектора, центральное правительство, региональные правительства и т.д. - важная роль, которую играют финансовые рынки.
  • Инвестиции: Финансовые рынки играют важную роль в том, чтобы договариваться инвестировать фонды, таким образом собранные в тех единицах, которые нуждаются в том же самом.
  • Национальный Рост: важная роль, которую играет финансовый рынок, - то, что, они способствовали росту стран, гарантируя освобожденный поток избыточных фондов к единицам дефицита. Поток фондов в производительных целях также сделан возможным.
  • Рост предпринимательства: Финансовый рынок способствует развитию предпринимательского когтя, делая необходимые финансовые ресурсы.
  • Промышленное развитие: различные компоненты финансовых рынков помогают ускоренному росту промышленного развития и экономического развития страны, таким образом способствуя повышению уровня жизни и общества благосостояния.

Функции финансовых рынков

  • Посреднические Функции: посреднические функции финансовые рынки включают следующее:
  • Передача Ресурсов: Финансовые рынки облегчают передачу реальных экономических ресурсов от кредиторов окончательным заемщикам.
  • Усиление дохода: Финансовые рынки позволяют кредиторам приносить проценты или дивиденд на их избыточных невидимых фондах, таким образом способствуя улучшению человека и национального дохода.
  • Производительное использование: Финансовые рынки допускают производительное использование одолженных фондов. Усиление дохода и грубого национального производства.
  • Капитальное Формирование: Финансовые рынки обеспечивают канал через который новый сберегательный поток помочь капитальному формированию страны.
  • Ценовое определение: Финансовые рынки допускают определение цены проданных финансовых активов через взаимодействие покупателей и продавцов. Они обеспечивают знак для распределения фондов в экономике, основанной на требовании и к поставке через механизм, названный ценовым процессом открытия.
  • Механизм продаж: Финансовые рынки обеспечивают механизм для продажи финансового актива инвестором, чтобы предложить выгоду конкурентоспособности и ликвидность таких активов.
  • Информация: действия участников финансового рынка приводят к поколению и последовательному распространению информации к различным сегментам рынка. Чтобы уменьшить стоимость сделки финансовых активов.
  • Финансовые Функции
  • Обеспечение заемщика с фондами, чтобы позволить им выполнить свои инвестиционные планы.
  • Обеспечение кредиторов с приобретением активов, чтобы позволить им заработать богатство, развернув активы в производственных долговых обязательствах.
  • Обеспечение ликвидности на рынке, чтобы облегчить торговлю фондами.
  • это предоставляет ликвидность коммерческому банку
  • это облегчает создание кредита
  • это продвигает сбережения
  • это продвигает инвестиции
  • это облегчает экономический рост баланса
  • это улучшает торговые залы биржи

Элементы финансового рынка

Основанный на уровнях рынка

  • Первичный рынок: Первичный рынок - рынок для новых проблем или новых финансовых требований. Следовательно это также назвало новый рынок проблемы. Первичный рынок имеет дело с теми ценными бумагами, которые выпущены общественности впервые.
  • Вторичный рынок: это - рынок для вторичной продажи ценных бумаг. Другими словами, ценные бумаги, которые уже прошли через новый рынок проблемы, проданы этим рынком. Обычно такие ценные бумаги цитируются в фондовой бирже, и она обеспечивает непрерывный и регулярный рынок для покупки и продажи ценных бумаг.

Основанный на типах безопасности

  • Денежный рынок: Денежный рынок - рынок для контакта с финансовыми активами и ценными бумагами, у которых есть срок погашения до одного года. Другими словами, это - рынок для чисто краткосрочных фондов.
  • Рынок капитала: рынок капитала - рынок для финансовых активов, у которых есть длинная или неопределенная зрелость. Обычно это имеет дело с долгосрочными ценными бумагами, у которых есть срок погашения выше одного года. Рынок капитала может быть далее разделен на: (a) промышленный рынок ценных бумаг (b) рынок ценных бумаг Правительства и (c) долгосрочный рынок кредитов.
  • Фондовые рынки: рынок, где собственность ценных бумаг выпущены и подписаны, известен как фондовый рынок. Пример вторичного фондового рынка для акций - Бомбейская фондовая биржа.
  • Долговой рынок: рынок, где фонды одолжены и предоставлены, известен как долговой рынок. Приготовления сделаны таким способом, которым заемщики соглашаются заплатить кредитору оригинальную сумму ссуды плюс некоторая указанная сумма процентов.
  • Производные рынки: рынок, где финансовые инструменты получены и проданы основанные на базовом активе, таком как предметы потребления или запасы.
  • Рынок финансовых услуг: рынок, который включает участников, таких как коммерческие банки, которые предоставляют различные финансовые услуги как банкомат. Кредитные карты. Кредитный рейтинг, посредничество запаса и т.д. известно как рынок финансовых услуг. Люди и фирмы используют рынки финансовых услуг, чтобы купить услуги, которые увеличивают работу долговых и фондовых рынков.
  • Рынки хранилища: рынок хранилища состоит из учреждений хранилища, которые принимают депозит от людей и фирм, и использует эти фонды, чтобы участвовать в долговом рынке, давая кредиты или покупая другие долговые инструменты, такие как счета сокровища.
  • Недепозитарный рынок: недепозитарный рынок выполняет различные функции на финансовых рынках в пределах от финансового посредника к продаже, страховке и т.д. Различный избирательный округ на недепозитных рынках - взаимные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, брокерские фирмы и т.д.

См. также

  • Финансовый капитализм
  • Финансовые услуги
  • Финансовый инструмент
  • Эффективность финансового рынка
  • Броуновская модель финансовых рынков
  • Инвестиционная теория
  • Количественные поведенческие финансы
  • Уменьшение (финансы)
  • Инвестор запаса
  • Теория финансового рынка развития

Примечания

ru.knowledgr.com

Основные виды финансовых рынков. Виды международных финансовых рынков

Образование 23 ноября 2016

Сфера, где реализуются финансовые активы и строятся экономические отношения между покупателями и продавцами этих активов, это и есть финансовый рынок, чья роль всё возрастает с течением времени, поскольку это механизм свободного перемещения капиталов между гражданами, предприятиями, отраслями и территориями. Виды финансовых рынков и будут рассматриваться в данной статье.

виды финансовых рынков

Определение

Специалисты до сей поры обсуждают структуру финансового рынка и пытаются вынести полностью характеризующее это явление определение. Особенно много разночтений относительно структуры. Рынки выделяют по признакам срочности сделок, региональному принципу, по использованию тех или иных финансовых инструментов, по составляющим организационных моментов, по формам функционирования и так далее. Виды финансовых рынков в России с 2010 года различаются относительно используемых инструментов, и делятся они на рынки ценных бумаг, пенсионных и страховых продуктов, денежный и производных инструментов.

Основными финансовыми инструментами рынок ценных бумаг считает векселя, инвестиционные паи, ипотечные сертификаты, опционы эмитента, облигации, акции, приватизационные бумаги и государственные облигации. На страховом сегменте работают другие виды финансовых рынков, здесь нужен только договор страховщика и страхователя. Производными инструментами, использующиеся на таких рынках, бывают контракты - фьючерсные, опционные и другие по стандарту, кроме того - опционные, форвардные и другие сделки, относящиеся к срочным. Денежный рынок пользуется такими средствами, как кредиты, депозиты и другие долговые обязательства.

классификация и виды финансовых рынков

Функции и перспективы

Детальные данные относительно спроса и предложения на финансовые ресурсы, формирование цен на них являются функциями, обеспечивающими информацией все виды финансовых рынков. Здесь важна каждая деталь, и от качества этой работы зависят перемены, рост и эволюционирование этой части человеческой деятельности вместе с развитием всей мировой экономики. Огромная роль отведена в этих функциях глобализации и организации международного рынка финансов. Процесс этот весьма постепенный, но, судя по результатам деятельности мирового капитала, развивается он неуклонно.

Классификация и виды финансовых рынков настолько часто и широко употребляются в повседневной речи, что многозначность быстро набирающей обороты капитализации буквально ошеломляет. Понятие это в большой степени обобщено, но за ним скрываются многочисленные самостоятельные определения, для профессионалов слагающие целую систему, каждый элемент которой классифицируется по самым разным критериям. В классическом варианте классификация и виды финансовых рынков уже не только на слуху, но и на вооружении каждой домохозяйки, поскольку оборот капитала, даже самого незначительного, требует определённых знаний.

Видео по теме

Общая классификация

Прежде всего нужно разобраться в критериях классификационного деления. Каждый подвид финансового рынка имеет собственное понятие, и виды финансовых рынков нацеливаются на совершенно различное функционирование. Из критериев деления важнейшими являются следующие.

1. Активы и условия их обращения: задействуется первичный или вторичный финансовый рынок.

2. По степени организованности различают слабо организованный внебиржевой и хорошо организованный биржевой рынки.

3. Сделки и срочность их осуществления: выбираются спот-рынки или срочные.

4. Обращаемые активы и их типы: могут использоваться страховой или валютный рынок, рынок кредитов, ценных бумаг или драгоценных металлов.

5. По сфере распространения финансовые рынки бывают разного уровня: мировой и национальный, региональный и местный.

6. Основным критерием, определяющим понятие и виды финансовых рынков, является период, в котором существуют активы. Это может быть долгосрочный рынок капитала или просто денежный.

понятие и виды финансовых рынков

Первичный и вторичный

Первичный финансовый рынок существует для финансовых активов, которые продаются впервые, именно там появляются первые их покупатели, что обусловлено самим названием. Продаже и покупке предшествует либо выпуск соответственных активов, либо эмиссия. Финансовые рынки, их сущность и виды помогают движению денежных потоков и ценных бумаг в нужном и наиболее целесообразном направлении. На первичном рынке работают инвестиционные дилеры (андеррайтеры), которые отвечают за размещение этих финансовых объектов.

Они скупают либо весь, либо значительную часть объёма ценных бумаг, которые были выпущены, затем продают сторонним покупателям, и, естественно, делают последнее на возмездной основе. Далее финансовые активы (в виде ценных бумаг или иные) могут иметь последующие сделки, которые совершаются уже на вторичном рынке, вне зависимости от объекта, являющегося стороной сделки. Первичный рынок впускает в оборот денежные потоки, таковы его функции. Виды финансового рынка предусматривают долгое и качественное движение капитала. Вторичный рынок здесь совершенно незаменим потому, что именно там бывают определены такие важнейшие характеристики применяющихся финансовых инструментов, как ликвидность или рискованность. Это основные виды финансовых рынков.

виды финансовых рынков денежный рынок

История фондового рынка

Ценные бумаги начали своё вращение несколько веков назад. Ещё пятнадцатый век характеризуется созданием государственных рынков ценных бумаг. Чтобы покрыть дефицит денежных средств, разные страны начали выпускать и размещать не только внутри страны, но даже за рубежами собственные ценные бумаги. Так, в 1556 году такая биржа открылась в Антверпене. А в шестнадцатом веке уже существовал целый ряд функционирующих фондовых бирж, в том числе и международных (Брюгге). Техника биржевых операций совершенствовалась, иностранцам оказывалось особое внимание.

Так появились новые понятия: биржевой курс, биржевой бюллетень. Однако виды международных финансовых рынков пока не были сформированы. Обнародование списков стоимости на данной бирже всех продающихся ценных бумаг положило начало существования фондовой биржи как самостоятельной специальной организации. В семнадцатом веке центром биржевой торговли стали Нидерланды, где, помимо отечественных займов, участвовали английские ценные бумаги.

типы и виды финансового рынка

Становление

Негосударственные акции появились тогда же - на бирже Амстердама, когда Ост-Индская компания объявила подписку на участие в прибылях, тем самым повлияв на виды и формирование финансовых рынков. С помощью акционеров эта торговая компания за триста лет вывезла и продала практически все богатства, принадлежащие Индии. Амстердам соответственно обогатился, будучи посредником, проводя не только торговлю акциями за наличные деньги, но и срочные сделки проводил, таким образом сформировав первый спекулятивный биржевой рынок. В восемнадцатом веке Англия перехватила эту инициативу, открыв помимо биржевых и внебиржевой рынок, его называли уличным. Брокеры Лондона заключали сделки в кофейнях и прямо на мостовой.

Виды, структура финансовых рынков в те времена были довольно неупорядоченными. Во Франции было сделано несколько иначе. В конце восемнадцатого века в Париже открылась вексельная биржа, где сделки проводили только официальные маклеры. Долгое время даже цены открыто не объявлялись, а процедура торговли на бирже не знала гласности. За биржей надзирало правительство, контролируя все движения ценных бумаг. С течением времени биржи были уже повсюду, и они получили универсальность: открывались как специализированные финансовые, так и товарно-сырьевые биржи.

Биржевой и внебиржевой рынки: отличия

В большинстве развитых стран тенденции биржевой торговли были одинаковыми: сначала шла торговля облигациями муниципалитета, правительства, железнодорожных компаний, акции были редкостью. Однако в девятнадцатом веке акционерная форма стала преобладать. Двадцатый век дал фондовым биржам не только количество, но и качество торговли, поскольку появились новые технологии. В середине его появился организованный внебиржевой рынок, основой которого стала компьютеризация. Однако биржевые и внебиржевые всё ещё кардинально друг от друга отличались, в том числе их виды деятельности на финансовом рынке.

Необходимо рассмотреть функции каждого из этих учреждений и провести сравнительную характеристику для того, чтобы обозначить все сходства и различия. Биржевой рынок, в отличие от внебиржевого, имеет листинг и высокую концентрацию спроса и предложения. Здесь весьма строгие правила торговли и регистрируются абсолютно все сделки, уровень риска поэтому не так высок. К тому же все участники торгов в обязательном порядке должны иметь лицензию. Внебиржевой финансовый рынок листинга не имеет, там низко концентрированы спрос и предложение, нет строгости правил и регистрации сделок, с участников торгов лицензии не спрашивают, а потому и уровень риска гораздо выше. Таковы сущность, виды и функции финансового рынка.

сущность виды и функции финансового рынка

Разноуровневые, специализированные, срочные и спот-рынки

Срочные финансовые рынки характеризуются определённой временной разбежкой между моментами заключения и исполнения сделки, сроки, как правило, ограничиваются пятью днями. Здесь чаще всего обращаются деривативы - фондовые и товарные опционы и фьючерсы, которые относятся к производным среди основных инструментов финансов. На спот-рынках заключение сделки предполагает немедленное исполнение её. Типы и виды финансового рынка включают в себя и специализированные, наиболее простые для понимания. Видно уже из названия, каковы функции специализированного рынка: валютный рынок торгует валютой, страховой - полисами и так далее. Здесь доминирует только рынок ценных бумаг: чем экономика страны более развита, тем выше доля ценных бумаг на рынках, если считать общий объём совершаемых сделок.

Разноуровневые финансовые рынки имеют собственную "линейку" - это мировой, национальный, региональный и местный, об этом уже упоминалось в перечислении видов. Национальные рынки в совокупности организуют мировой рынок финансов. Каждый национальный неизбежно состоит из всех региональных, как подсказывает административно-территориальное деление. В региональные же интегрируются все местные финансовые рынки. Всё просто. На уровне местных рыночных отношений аккумулируется большое количество операций с отдельными торговцами ценными бумагами, страховыми и банковскими учреждениями с одной стороны и с инвесторами, работающими в частном порядке, с другой. Вот и рассмотрены почти все, кроме двух главных, виды финансовых рынков.

Денежный рынок и рынок капитала

Это наиболее важные разновидности финансового рынка. К денежному относится всё, что может быть увязано с наличностью и безналичностью расчётов, и кроме того, все сделки, где используются краткосрочные финансовые инструменты (до двенадцати месяцев сроком обращения). Рынок капитала включает огромное количество сделок и торговых операций относительно активов и долгосрочных финансовых инструментов, где сроки обращения более года. Это является ключевым отличием рынков капитала и денег. Реальный капитал в современности сохраняет ещё своё большое значение, но доминирует уже несколько десятилетий капитал финансовый, находящийся в форме ценных бумаг и денег. В экономике, таким образом, сосуществуют два сектора, поскольку реальный и финансовый капиталы друг с другом не сливаются. Финансовый сектор базируется строго на финансовом капитале и производит услуги этого же порядка, а реальный сектор основан на капитале реальном, производит товары и реализует услуги нефинансового характера.

Рынками капитала являются сегменты, торгующие финансовыми активами, структура его довольно сильно разветвлена и состоит из кредитного и валютного рынков, рынков деривативов, страховых услуг и акций. Кстати, рынок акций в интеграции с кредитной его частью образует рынок фондовый. Рынок капитала характеризуется огромным количеством разнообразных операций, соответствующих его основным сегментам. Это операции валютные, деривативов, страховых услуг, банковских кредитов, долговых и государственных ценных бумаг и все операции на фондовом рынке. Акции и облигации являются самым популярным из средств вложения капитала, поскольку их в определённое время можно весьма выгодно продать на рынке ценных бумаг (фондовом).

виды и формирование финансовых рынков

Международный валютный рынок

Взаимоотношения на международном валютном рынке налажены между субъектами - банковскими и небанковскими учреждениями, компаниями, физическими лицами и так далее. Объектом международного валютного рынка является любые денежные требования, которые выражаются в наличных средствах и зарубежная валюта. Раньше валютой торговали только на определённых площадках биржи, и это продолжалось до тех пор, пока не начали развиваться внебиржевые отношения. Становление торговли валютой произошло посредством многих факторов: изменения в международной валютной системе, финансовое регулирование, либерализация торговли, развитие новых технологий, нововведения в теоретической и практической экономике.

Условно международный валютный рынок подразделяется на две части - где торгуют отдельными валютами и где применяют отдельные инструменты рынка. Участники тоже делятся на несколько категорий по роду занятий.

1. Осуществление переводов международных операций.

2. Непосредственно осуществляющие прямое вложение капитала - инвестициями в акции, облигации и тому подобное.

3. Постоянно работающие на денежном рынке и оперирующие с краткосрочными операциями.

Главным плюсом международного валютного рынка является его максимальная ликвидность, причём основная доля всех операций приходится на рынок внебиржевой (более девяноста процентов). Участники - мелкие и крупные банки, дилеры, инвестиционные организации, различные фонды, центральные банки разных государств и брокеры. Отличительными чертами международного валютного рынка можно назвать рост в различных государствах валютных рынков и их интернационализацию, непрерывность совершения операций, быстро развивающуюся срочную секцию, унификацию техники и совершенствование валютных операций, быстрый рост объёмов и страхование рисков.

Международный фондовый рынок

Это элемент рынка капитала, где основной вид деятельности связан с эмиссией ценных бумаг и операциями купли-продажи, где они участвуют. Здесь осуществляется обширная торговля разнообразными фондовыми ценностями, которые выражены в самых разных мировых валютах. Формирование происходило за счёт развития интеграционных процессов, организацией банковской и биржевой деятельности разных стран, активного применения национальных денежных единиц и достаточной устойчивости курсов валют.

Международный фондовый рынок требует качественных параметров экономики стран, которые прямо зависят от технологий и уровня сферы экономики, а также устойчивой законодательной базы и множество других качеств. Уровень инвестиций будет зависеть от того, насколько эффективна система законов по отношению к финансовым рынкам и активам, также важны правила, по которым ведутся торги, и наличие защиты государством прав собственности как местных, так и зарубежных инвесторов.

Источник: fb.ru

Комментарии

Идёт загрузка...

Похожие материалы

Что входит в капитальный ремонт многоквартирного дома? Перечень основных видов работ. Финансовые вопросыДомашний уют Что входит в капитальный ремонт многоквартирного дома? Перечень основных видов работ. Финансовые вопросы

Проблемы, связанные с осуществлением капитального ремонта и содержанием объектов недвижимого имущества, являются насущными для правительственного аппарата и управляющих организаций. Серьезность задачи обусловлена повы...

Инвестиционные качества ценных бумаг. Понятие рынка ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг.Финансы Инвестиционные качества ценных бумаг. Понятие рынка ценных бумаг. Основные виды ценных бумаг.

Сегодня популярность ценных бумаг как инструмента инвестирования постоянно растет. При этом все чаще они приобретаются мелкими инвесторами, которые плохо понимают экономическую сущность такого финансового инструмента ...

Основные виды и формы финансового контроляФинансы Основные виды и формы финансового контроля

Финансовый контроль являет собой деятельность муниципальных, государственных, общественных и прочих субъектов хозяйствования, которая регламентирована нормами права и направлена на проверку точности и своевременности ...

Международное сотрудничество - это... Понятие, принципы, основные виды и формыНовости и общество Международное сотрудничество - это... Понятие, принципы, основные виды и формы

Торговля и войны между странами сопутствовали всей истории человечества, как только появились первые древние государства. Долгое время основной формой международного сотрудничества и были торговля и военные союзы. С р...

Компрессор для покраски автомобиля. Основные видыАвтомобили Компрессор для покраски автомобиля. Основные виды

Сегодня на российском рынке компрессор для покраски представлен в широком ассортименте как иностранных предприятий и компаний, так и известных отечественных производителей. От правильного выбора модели напрямую зависи...

Основные виды газовБизнес Основные виды газов

Природе известно три основных состояния любого вещества: твердое, жидкое и газообразное. Практически любая жидкость может обрести каждое из оставшихся двух. Многие твердые тела при плавлении, испарении или сгорании мо...

Основные виды пиломатериала, характеристики, классификация и сфера примененияБизнес Основные виды пиломатериала, характеристики, классификация и сфера применения

Сегодня практически любая отрасль народного хозяйства применяет в разных целях изделия из древесины. Это объясняется уникальными свойствами этого материала. Синтетическая продукция пока не способна заменить его. Поэто...

Корпорация: понятие, экономическая природа и основные виды. Корпорации в РоссииБизнес Корпорация: понятие, экономическая природа и основные виды. Корпорации в России

Основу экономик большинства стран мира составляют корпорации. При этом данный термин может соответствовать экономическим субъектам с самыми разными характеристиками — с точки зрения масштабов, структуры, приорит...

Бизнес "Профрезерв": отзывы сотрудников. Компания "Профрезерв": основной вид деятельности

Сейчас нам предстоит узнать, какие оставляются о "Профрезерв" отзывы сотрудников. Данный момент крайне важен для тех, кто планирует обратиться сюда для поиска работы. По правде говоря, мнения об организации сложились ...

Сырье для электродной промышленности. Основные виды сырьяБизнес Сырье для электродной промышленности. Основные виды сырья

Формирование электродной промышленности, поддержание и расширение этой отрасли возможны только в странах с развитой экономикой. Первыми государствами, создавшими этот сектор, стали Германия, США, Япония. Следом за ним...

monateka.com