Обзор мировых финансовых рынков. Обзор финансовых рынков


Обзор международных финансовых рынков | Investing.com

1. ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК: ФОКУС НА КИТАЙ

отскочила от минимальных уровней, а вместе с ней немного подорожали и другие рисковые активы. Индекс MSCI ACWI за неделю вырос на 3,4%, российский рынок в рублях подорожал на 2%, в долларах на 3%. В то же время, прибыль фиксировалась в защитных активах – доходность 30-летних казначейских США выросла до 2,6%, закрывались позиции и в золоте, которое последнее время демонстрировало уверенных рост.

Фундаментальные причины турбулентности на рынках – это не нефть. Инвесторы обеспокоены двумя вещами: снижением рентабельности корпоративного сектора США и структурными проблемами в экономике Китая.

«Поднебесная» – главный источник новостей прошлой недели: во-первых, импорт в январе в денежном выражении упал на 18,8%, экспорт сократился на 11,2%. Такие цифры обусловлены падением цен на сырье. И хотя в натуральном выражении все не так плохо, этот факт остался в тени. Во-вторых, в каждый из последних двух месяцев Народный банк Китая продавал по USD 100 млрд. Несмотря на ограничения на движения капитала, его отток из ускорился, заставляя расходовать резервы для поддержки курса. Благодаря поддержке регулятора с начала года укрепился на 0,5% к доллару США, но темпы снижения резервов вызывают опасения того, что Народный банк Китая может позволить юаню ослабнуть.

Проблемы Китая – большие долги корпоративного сектора, пузырь на рынке недвижимости, и избыток неэффективных мощностей, жизнеспособность которых поддерживается за счет привлечения дорогих кредитов. Они быстро не решаются, и все это будет создавать турбулентность на внешних рынках, что оправдывает ставку на консервативные инструменты.

2. БУДЕТ ЛИ НЕФТЬ ОБНОВЛЯТЬ МИНИМУМЫ?

Новость о договоренности России и некоторых членов ОПЕК об удержании объемов добычи нефти была воспринята рынком негативно. Эту договоренность можно рассматривать, пока лишь как налаживание переговорного процесса. Страны декларируют, что могут снизить объемы добычи в случае дальнейшего падения цен на , но пока при условии снижения добычи другими участниками рынка. При этом понятно, что на фоне снижения инвестиций в разведку и бурение добыча в перспективе будет снижаться. И подобного рода переговоры можно воспринимать и как попытку участников зафиксировать свои доли на рынке. Все-таки скорость, с которой страны будут сокращать добычу ввиду рыночных причин будут разные, а значит рынок, если не договориться, будет непредсказуемо перекроен.

Реакция рынка на такое решение рациональна. Для той же Саудовской Аравии текущая ситуация – это шанс перекроить рынок под себя. Снижение объемов добычи для ее эквивалентно потере доли рынка. А есть еще риски снижения спроса на нефть при стагнации глобальной экономики. Так что до сделки о снижении объемов добычи мы увидим еще один заход вниз.

3. ЗОЛОТО: НЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ПОКУПОК

С начала года показало лучшую доходность среди товаров – рост составил внушительные 13,4%. Вновь начал возникать вопрос: «А стоит ли покупать драгоценный металл сейчас?». На наш взгляд, текущий «бычий» тренд в золоте, является временным, и покупать его «в долгую» не стоит. Исторически среднегодовые темпы роста цен на золото совпадают с инфляцией, а повышенный спрос на золото возникает в двух случаях: высокая вероятность крупного военного конфликта и отрицательные реальные доходности по другим активам. Ни тот, ни другой случай не подходит к текущей ситуации.

Инвесторам нет экономического смысла покупать золото, тогда, когда они могут получать 0,7%-1% сверх уровня инфляции, купив, например, длинные казначейские облигации США. Ситуация может измениться в том случае, если ставки будут снижаться, а ожидания по долларовой инфляции сместятся в сторону ее ускорения. Но пока ситуация обратная: падение цен на сырье и укрепление доллара наоборот приводят к росту дефляционных опасений, тогда как ФРС держит курс на ужесточение монетарной политики, то есть повышению ставок.

Скорее всего, как только мы увидим снижение турбулентности на финансовых рынках и инвесторы начнут сокращать позиции в защитных активах, котировки золота вернуться в диапазон USD 1050-1200 за унцию. Тем более, что текущий баланс спроса и предложения на физическом рынке складывается против роста котировок на металл.

Андрей Шенк, аналитик УК «Альфа-Капитал»

ru.investing.com

Обзор мировых финансовых рынков | Investing.com

1. РОССИЙСКИЙ РЫНОК: ОТНОШНИЕ ИНВЕСТОРОВ МЕНЯЕТСЯ К ЛУЧШЕМУ

В последние месяцы российский рынок оказался лидерах, опережая как развитые рынки, так и другие развивающиеся площадки: долларовый вырос на 7%, рублевый индекс прибавил 1%. Хороший спрос есть и на рублевые и валютные облигации, где доходности обновили многомесячные минимумы. По всем признакам иностранные инвесторы начинают возвращаться на российский рынок. Индексы росли в условиях снижения цен на нефть при одновременном укреплении рубля, а это традиционно не лучшее для него сочетание, учитывая высокую долю компаний экспортеров.

Некоторые бумаги, что неизбежно в таких случаях, стали выглядеть довольно дорогими. Например, акции нефтегазовых компаний выросли в среднем на 7%, при снижении цены нефти в рублях на 6%. Акции Сбербанка () и ВТБ () выросли на 14% и 9% соответственно, хотя последняя макроэкономическая статистика была, пусть и лучше ожиданий, но довольно слабой. Видимо, инвесторы наконец то рассмотрели признаки стабилизации экономики и ее способность противостоять внешним шокам.

Впрочем, это не отменяет волатильности. Начинающийся в ближайшие дни сезон квартальных финансовых отчетов может преподнести ряд неприятных сюрпризов. Компании продолжают генерировать сильные денежные потоки, но с учетом движений сырьевых цен и курсов валют в минувшем квартале результаты компаний по его итогам могут оказаться хуже ожиданий. А это может вызвать, пусть и кратковременную, но коррекцию на рынке акций.

Для рынка облигаций основной риск сейчас – это решение ЦБ по поводу ставок 30 октября. Но этот риск может сыграть и в положительную сторону, если ЦБ даст понять, что снижение ставок будет продолжаться, причем быстрыми темпами. Хотя, с учетом некоторого ускорения инфляции в последние недели, ЦБ может взять паузу в процессе снижения ставок.

Мы продолжаем придерживаться консервативного подхода при управлении нашими фондами. На горизонте до 12 месяцев облигации выглядят более очевидным инструментом с учетом явной перспективы снижения ставок в рублевом сегменте и дефицита бумаг в долларовом, тогда как российские акции интересны на горизонте 2-3 года.

2. США: РЫНОК ТРУДА, СТАВКИ, ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ

На американском рынке труда сформировалась неоднозначная ситуация – снижается и безработица, и экономическая активность населения. С начала 2000х в США доля экономически активного населения снизилась с 67,1% до 62,4%, и это при текущем уровне безработицы 5.1%, что в два раза ниже, чем в конце 2009 года. Логически было бы ожидать иного расклада, при снижении безработицы численность экономически активного населения должна расти, так как больше людей из числа «неактивных» начинают искать работу.

Но похоже, что здесь работает более долгосрочный фактор – ухудшение демографической картины. Поэтому низкая безработица, хотя и может служить источником оптимизма для комментаторов, но она не оправдывает необходимости повышения ставок ФРС. Кстати, аргументация против повышения ставок плавно перемещается на глобальные рынки и на инфляцию. По всей видимости, ФРС всячески пытается оттянуть время повышения ставки, понимая, что растущая фаза делового цикла перешла в последнюю стадию, условно «стадия потребления», когда бенефициарами роста становятся потребители (наемные работники), а прибыль компаний снижается.

Следующая стадия – это замедление роста, и странно было бы ожидать от рационального регулятора повышать ставки в такой момент. Поэтому с высокой вероятностью ставки не будут повышены и в следующем году.

3. ОФЗ: ВСЕ ЕЩЕ ЕCТЬ ВОЗМОЖНОСТЬ ПОКУПКИ

Последние два месяца одним из лучших рублевых активов были ОФЗ. Доходность по десятилетним бумагам опустилась практически до 10%, а на аукционах размещения новых бумаг переподписка достигает 4 раз.

Несмотря на то, что инфляция на последней неделе подскочила до 0,2%, тренд на ее замедление сохраняется, а значит у ЦБ есть возможность смягчать монетарную политику, понижая ставку. Ближайшее заседание ЦБ по денежно-кредитной политике состоится 30 октября, и если ставка будет снижена, то покупать рублевые облигации придется уже по другим ценам.

Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»

ru.investing.com

Обзор финансовых рынков | Investing.com

НЕФТЬ - продолжит рост в среду на фоне восстановления аппетитов к риску и снижения уровня обеспокоенности за перспективы экономического роста в США, крупнейшей экономики мира и крупнейшего потребителя нефти в мире.

За считанные часы до наступления 1 января 2013 года Белый дом и сенат США заключили предварительное межпартийное соглашение о предотвращении "фискального обрыва". Проект соглашения предусматривает повышение налогов для американских для семей и частных лиц, чьи доходы превышают 450 тысяч и 400 тысяч долларов в год соответственно, и откладывает начало автоматического секвестра бюджета на два месяца. Дальнейшие новости о прогрессе переговоров о бюджете остаются в фокусе рынка.

В среду среди американских показателей основными будут данные по расходам на строительство за ноябрь и производственный индекс активности менеджеров по снабжению (ISM) за декабрь. Оба показателя будут оглашены в 15:00 GMT.

Однако индексы Markit о деловой активности в производственных секторах Германии (08:53 GMT) и ЕС (08:58 GMT), а также индекс потребительских цен Германии (13:00 GMT) укажут на степень влияния долгового кризиса на "сердце" еврозоны.

Стоит отметить, что в пятницу, 4 декабря, будут опубликованы правительственные данные о недельном изменении запасов нефти в США, а также отчет о количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США по итогам декабря.

Ближайшее сопротивление держится на уровне $92.00, следующее находится чуть выше - на $92.20/25, далее - на $93.00. Ниже промежуточной поддержки $90.00 ближайшая важная поддержка остается в области $85.20/00. Более сильная поддержка находится в области $84.05/00, следующие расположены на $83.75 и $82.50.

ЕВРО - восстановит потери против доллара в среду на фоне ослабления последнего и успехов чиновников США в предотвращении разрушительного варианта развития событий для экономической активности в стране.

В последний день прошлого года давление на евро оказал комментарий канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что завершение долгового кризиса в регионе еще наступит еще не скоро.

В среду финансовые рынки Японии и некоторых стран Европы будут все еще закрыты, но рынки США снова начнут свою работу.

Индексы Markit о деловой активности в производственных секторах Германии (08:53 GMT) и ЕС (08:58 GMT), а также индекс потребительских цен Германии (13:00 GMT) укажут на степень влияния долгового кризиса на "сердце" еврозоны. Напомним, индекс Merkit Economics о Германии и ЕС пребывают ниже отметки 50.0 (что указывает на сокращение активности в секторе) уже с марта 2012 года и августа 2011 года соответственно.

Ближайшее сопротивление остается в области $1.3300/10 (максимумы 19/20 декабря). Выше $1.3355 (канальная линия сопротивления от 16 декабря) уровнем сопротивления выступит $1.3380 (максимум 27 марта).

Ближайшей поддержкой выступает область $1.3150/40 (минимумы 17/18 и 21 декабря), следующей поддержкой станет уровень $1.3100 (максимумы 12/13 декабря, психологический уровень). В случае дальнейшего снижения пары поддержка будет найдена в области $1.3065/45 (минимумы 13/14 декабря).

ИЕНА - продолжит ослабление, так как спрос на валюты-убежища будет постепенно угасать.

В среду и четверг финансовые рынки Японии будут все еще закрыты, но рынки США снова начнут свою работу. Публикаций статистических данных об экономике Японии на текущую неделю не запланировано.

Выше Y86.80 (максимумы 31 декабря) ближайшее сопротивление будет найдено на Y87.00 (максимум 1 августа 2010 года, психологический уровень). Его сопротивление откроет быков дорогу до Y88.00.

Ближайшая поддержка находится на Y85.20 (ранее сопротивление, минимум 26 декабря). Падение ниже Y83.85 (минимумы 18 и 20/21 декабря) приведет пару к Y83.60 (линия поддержки от 12 ноября). Ниже Y83.25/20 (минимумы 13/14 декабря) пару поддержит Y83.00 (психологический уровень).

ФРАНК - продолжит ослабление, так как спрос на валюты-убежища будет постепенно угасать.

В среду финансовые рынки Швейцарии будут в связи с банковским праздником. Ближайшие публикации статистических данных об экономике Швейцарии запланированы на четверг.

Ближайшая поддержка находится на Chf0.9115/20 (минимумы 28/31 декабря). Ниже поддержки Chf0.9090 (минимумы 27 декабря) расположены более сильные уровни - Chf0.9070 (минимум 2 мая) и Chf0.9040 (минимум 1 мая, канальная линия поддержки от 13 ноября).

Ближайшим сопротивлением выступает область Chf0.9245/50 (максимумы 14 декабря). Выше сопротивления находятся на Chf0.9300/05 (линия сопротивления от 13 ноября).

СТЕРЛИНГ - немного скорректируется на фоне снижения спроса на доллар США.

Текущая неделя будет насыщена данными об экономике Великобритании.

В среду о Великобритании будет оглашен лишь индекс Markit Economics о деловой активности в производственном секторе страны (09:28 GMT). Ожидается, что по итогам декабря индекс остался на уровне 49.1, продолжая указывать на сокращение активности в секторе (ниже 50.0 с мая 2012 года).

Выше $1.6320 сильный уровень сопротивления расположен на $1.6385 (76.4% Фибо падения $1.6740/$1.5230).

Ближайшая поддержка расположена на $1.6120 (минимум 31 декабря), ниже - в области $1.6065 (50.0% Фибо роста с 15 ноября, минимум 11 декабря). Следующая поддержка расположена в зоне $1.6010/00 (61.8% Фибо роста с 15 ноября, минимумы 7 и 10 декабря, психологический уровень).

ЗОЛОТО - вероятно, незначительно вырастет в среду на фоне резкого роста в понедельник.

Катализатором покупок тогда выступила новость о продолжении восстановления индекса HSBC о деловой активности в производственном секторе Китая. В декабре показатель вырос с 50.5 до 51.5. Напомним, в ноябре 2012 года показатель превысил отметку 50.0 впервые с ноября 2011 года.

Стоит отметить, что в пятницу, 4 декабря, будут опубликованы правительственные данные о количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США по итогам декабря.

Фьючерсы вновь поднялись выше 200-дневной МА ($1661), взлетев в понедельник до $1675. Ближайшим сопротивлением выступает область $1695/$1705 (средняя граница Боллинджера, максимумы 18 декабря). Следующее расположено на $1715/25 (55–дневная МА, максимум 12 декабря).

Ниже $1660/50 (200-дневная МА, нижняя граница Боллинджера, минимумы 24 декабря) ближайшая поддержка расположена в области $1634/25 (минимумы 21/22 августа, минимумы 20/21 декабря). В случае преодоления целью медведей станет $1610 (минимум 17/20 августа).

ru.investing.com

Обзор финансовых рынков | Investing.com

НЕФТЬ - снижается, поскольку нестабильная ситуация на Кипре вызывает опасения усугубления долгового кризиса в еврозоне и снижает спрос на рисковые активы.

На понедельник важных публикаций из США не запланировано. Во вториник начнется заседание Федерального резерва и уже в среду мы узнаем решение Центробанка относительно процентной ставки и текущей программы стимулирования.

Промежуточная поддержка находится возле $90.80 (минимум 10 марта). В случае преодоления области поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20) первыми сопротивлениями на пути к цели $85.20 (минимумы декабря 2012 года, линия поддержки с июня 2012 г) будут встречены поддержки $88.80 (минимум 26 декабря) и $88.10/00 (минимум 24 декабря).

Выше $93.80 (максимум 18 марта) сильное сопротивление держится в области $94.35/45 (максимумы 26/27 февраля и 12/13 марта). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо), далее – на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

На прошлой неделе нефть подорожала на 1.2%, при этом индекс доллара США снизился всего на 0.2%.

Статистические отчеты о США на прошлой неделе были на удивление оптимистичными - значительно лучше прогнозов вышли данные о рынке труда, розничных продажах, производственных запасах на складах США, потребительской инфляции и промышленном производстве. Отчет Министерства труда показал, что количество обращений за пособием по безработице на прошлой неделе снизилось на 10 тыс. до 332 тыс. вместо ожидавшегося роста до 350 тыс.

Данные новости поддержали оптимизм в отношении продолжения восстановления мировой экономики.

Рост нефти сдерживали слабые статистические отчеты Китая и сообщения о более высоком недельном росте запасов нефти в США, чем ожидалось.

Согласно отчету Министерства энергетики США, недельный рост запасов сырой нефти вырос на 2.6 млн. баррелей до 384 млн. баррелей, что превышает средней прогноз сообщит о росте запасов на 2.3 млн. Это уже восьмая неделя непрерывного прироста запасов.

ЕВРО - обновил минимум 2013 года после того, как президент Кипра Никос Анастасиадис согласился с требованием лидеров еврозоны ввести налог на банковские депозиты с целью избежания наступления дефолта. Инвесторы опасаются

В понедельник жители Кипра начали выстраиваться у банкоматов для изъятия своих сбережений, а международное рейтинговое агентство Moody's сообщило в своем в докладе, что сказал в своем докладе, что условия спасения для Кипра являются негативными для вкладчиков по всей Европе, и может повредить банковским рейтингам во всем регионе. Инвесторы опасаются усугубления долгового кризиса в еврозоне.

В понедельник в 10:00 GMT будет опубликована статистика торгового баланса ЕС.

Пара евро-доллар сдержана ключевым уровнем поддержки $1.2880/70 (минимумы декабря). Преодоление данного уровня откроет путь на $1.2820 (минимум 22 ноября). Промежуточные сопротивления находятся на $1.2970 (38.2% Фибо падения $1.3110/$1.2880) и $1.3020 (61.8% Фибо). Выше $1.3110 (максимум 15 марта) сильное сопротивление находится на $1.3160 (максимум 28 февраля), в случае преодоления котрого быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

На прошлой неделе евро закончил торги против доллара без изменений (0.0%). Евровалюта переписала 3-месячный минимум после публикации неожиданно сильных данных по розничным продажам в США, более слабых по сравнению с ожиданиями данных по промпроизводству еврозоны и возобновления роста доходности итальянских долговых обязательств. Позже поддержку евро оказало падение доллара и слова члена совета управляющих Европейского центрального банка Йенса Вайдмана о том, что курс евро не представляет угрозы для экономики региона.

На протяжении недели давление на единую валюту оказывали политические риски связанные с Италией. Кроме того, в конце прошлой недели международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг Италии до 'BBB+' с 'A–' и сохранило негативный прогноз. Однако к в пятницу склонность инвесторов к рису восстановилась и доходность по 10-летним госблигациям Италии упала к недельному минимуму.

По итогам очередного саммита ЕС европейские лидеры несколько либерализовали требования по показателям дефицита бюджета стран еврозоны.

ИЕНА - укрепляется против доллара на фоне повышенных рисков в еврозоне. В фокусе рынка будут дальнейшие новости о введении налогов на банковские депозиты на Кипре и последствиях данной реформы.

Завтра текущий управляющий Банка Японии уйдет в отставку, а Харухико Курода сменет его на следующий день, 20 марта. Курода заявил, что Банк Японии будет делать все, чтобы преодолеть 15–летнюю дефляцию, и выразил уверенность, то в течение двух лет 2%–ый целевой уровень инфляции будет достигнут.

Ближайшей поддержкой выступает Y94.30/20 (38.2% Фибо падения Y124/Y75), ниже расположены уровни Y93.25 (канальная линия поддержки от ноября 2012 года), Y92.90 (минимумы 5/6 марта) и Y92.40 (минимум 1 марта).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80. Выше сопротивление находится в области Y98.90.

На прошлой неделе иена снизилась против доллара на 0.1% торгуясь на протяжении недели в области минимумов лета 2009 года.

Иена продолжила ослабление после того, как Кукио Ивата, один из следующих заместителей главы Банка Японии, сказал, что Центробанку необходимо проводить решительную политику денежно-кредитного смягчения. Ивата также отметил, что путем покупки облигаций в течение двух лет Банк Японии сможет достичь целевого уровня инфляции 2%.

Однако торги велись осторожно, поскольку все три предложенных кандидата на управляющие должности Центрального банка Японии были окончательно одобрены парламентом лишь в пятницу.

Как и ожидало большинство участников рынка, главой Центрального банка станет Харухико Курода, а Хироши Накасо и Кикуо Ивата – его заместителями.

В пятницу правительство Японии пересмотрело в повышением оценки роста экономики, что происходит уже третий месяц подряд. Правительство в своем решении сослалось на восстановление промышленного производства и рост корпоративных прибылей.

Стоит отметить комментарий Коити Хамады, экономического советника премьер-министра Синдзо Абэ, который сказал, что ослабление иены не было слишком быстрым и пара доллар-иена может пересечь отчетку Y100. На данный момент котировки находится в области Y97.00.

ФРАНК - также упал против доллара из–за возросшего спроса на валюты–убежища.

Утром понедельника была опубликованы прогнозы по экономике Швейцарии от SECO, согласно которым прогноз по ВВП на 2013 год остался без изменений, а прогноз по ВВП на 2014 год был повышен с 2.0% до 2.1%. Пргноз по инфляции на 2013 год был понижен с 0.2% до 0.1%. Согласно отчету, уверенность в перспективах экономики постепенно растет, хотя риски сохраняются.

Выше промежуточного уровня Chf0.9570 (максимум 14 марта) сильное сопротивление держится около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4%

ru.investing.com

Обзор финансовых рынков | Investing.com

НЕФТЬ - остается выше $97 за баррель в преддверии выхода официальных статистических данных пятницы по рынку труда США. В среду отчет компании ADP показал, что рост количества занятых в частном секторе США составил в январе +192 тыс. человек, что существенно выше ожидавшихся 175 тыс.

Утренние отчеты из Китая показали смешанные результаты - индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства от NBS вышел хуже прогнозов, а рост индекса деловой активности в производственном секторе от HSBC превысил ожидания рынка. Тем не менее оба показателя уверенно держатся выше ключевой отметки 50.0, что указывает на положительную тенденцию и поддерживает надежды на продолжение восстановления силы второй крупнейшей экономики мира.

Отчет США о количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора (non-farm payrolls) и уровень безработицы будут оглашены в 13:30 GMT. Консенсус-прогноз говорит о росте рабочих мест на 160 тыс. в январе после прироста на 155 в декабре. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, остался в январе на отметке 7.8%.

Позже США опубликуют также индекс Markit Economics о деловой активности в производственном секторе (13:58 GMT), индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:55 GMT), затраты на строительство (15:00 GMT) и индекс деловой активности менеджеров по снабжению (ISM) в производственном секторе (15:00 GMT).

Рост цен может быть снова ограничен сопротивлением на $98.20. Следующие представлено психологическими уровнями $99 и $100, более сильное расположено на $100.75/80. Ближайшая поддержка расположена на $95.30. Промежуточными поддержками могут выступить $95.00 и $93.00. Более сильная поддержка расположена на $92.70, следующая – около $92.30/25.

ЕВРО - выросла до 14-месячного максимума в преддверии выхода данных, которые могут указать на улучшение деловой активности в производственных секторах стран ЕС. Тем не менее, прогнозы остаются ниже отметки 50.0, что указывает на спад активности в регионе. Индексы Markit Economics будут о деловой активности в производственных секторах Франции (08:48 GMT), ЕС (08:58 GMT), Великобритании (09:28 GMT) и Германии (09:53 GMT).

В 10:00 выйдет индекс потребительских цен на территории ЕС, а также декабрьский уровень безработицы.

Кроме того, следует отметить продолжение снижения доллара после заявления ФРС о продолжении своей программы стимулирования, а также в преддверии выхода главных ежемесячных данных о самой проблемной области крупнейшей экономики мира - данных по рынку труда.

Пара поднялась выше $1.36. Следующее сопротивления находится у психологических уровней $1.36 и $1.37. Выше сильное сопротивление находится на $1.3800/15 (61.8% Фибо падения $1.4930/$1.2035, максимум 13 ноября 2011 г).

Ближайшие поддержки расположены на $1.3520 и $1.3480/85 (минимумы 29 января, 50.0% Фибо снижения $1.4930/$1.2035). Ниже поддержка остается на $1.3400/95 (бывшее сопротивление), следующая - на $1.3350 (минимумы 25 января). Ниже потери увеличатся до $1.3300 и $1.3265/60.

ИЕНА - преодолела отметку Y92 против доллара США на фоне спекуляций, что вскоре будет назначен новый управляющей Банком Японии. Кроме того, утренние отчеты показали снижение расходов домохозяйств в Японии и рост уровня безработицы с 4.1% до 4.2%.

Участники рынка ожидают ключевых данных пятницы по рынку труда США.

В случае продолжения роста выше Y92.30 (максимумы азиатской сессии) быки направится к сопротивлению Y92.90/Y93.00 (максимум 4 июня 2010 г, психологический уровень).

Ближайшие поддержка находится на Y90.40 (минимумы 28 января), далее - на Y90.00. Ниже поддержки будут встречены на Y89.20 (минимумы 24 января) и Y89.00/ Y88.95 (линия поддержки от 21 января).

ФРАНК - также обновил максимумы против доллара, после чего откатил, не решаясь преодолевать сильный уровень поддержки до выхода официальных данных по рынку труда Соединенных штатов.

Что касается новостей об экономике Швейцарии, к 08:30 GMT ожидается индекс деловой активности от SVME .

Ближайшая поддержка находится у ключевой области Chf0.9080/70 (минимумы азиатской сессии, минимумы декабря/января). Ниже поддержка расположена на Chf0.9040.

Промежуточное сопротивление находится на Chf0.9140, более серьезное – на Chf0.9200. Выше Chf0.9230 (максимумы 30 января) быки встретят сопротивление около Chf0.9265/70, затем – на Chf0.9300/10 (максимумы 28 января).

СТЕРЛИНГ - растет на фоне ослабления доллара, тем самым укрепляясь уже четвертый день кряду.

В 09:28 GMT также будет оглашен индекс Markit Economics о деловой активности в производственном секторе Великобритании.

Ближайшим сопротивлением выступает область $1.5880/90 (максимумы 21/23 января). В случае скачка выше $1.5905 (200–дневная МА) быки поднимутся к сопротивлению $1.5930 (38.2% Фибо роста $1.5260–$1.6340, 23.6% Фибо падения $1.6337–$1.5803).

Ближайшая поддержка находится на $1.5730 (минимум 30 января). Сильная поддержка находится около $1.5675 (61.8% Фибо роста $1.5260–$1.6340, минимумы 28 января). В случае преодоления $1.5640/30 (минимум 16 августа) следующей целью медведей станет район $1.5575 (минимум 10 августа).

ЗОЛОТО - продолжает рост в преддверии публикации пятницы о безработице и количестве созданных рабочих мест вне аграрного сектора США (non-farm payrolls). Консенсус-прогноз говорит о росте рабочих мест на 160 тыс. в январе после прироста на 155 в декабре. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, остался в январе на отметке 7.8%.

Утренние отчеты из Китая показали смешанные результаты - индекс ожиданий менеджеров по закупкам в сфере производства от NBS вышел хуже прогнозов, а рост индекса деловой активности в производственном секторе от HSBC превысил ожидания рынка. Тем не менее оба показателя уверенно держатся выше ключевой отметки 50.0, что указывает на положительную тенденцию и поддерживает надежды на продолжение восстановления силы второй крупнейшей экономики мира.

Ближайшее сопротивление остается в области $1685/$1700 (38.2% Фибо роста $1525/$1795, максимумы 18 декабря, 55–дневная МА, линия поддержки от 5 октября). Выше сильный уровень сопротивления находится около $1724 ( максимум 12 декабря), далее - на $1732/33 (максимум 30 ноября, 26.3% Фибо).

Ближайшая поддержка держится в области $1650/45 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 7 и 28 января), следующая – на $1630/25 (минимумы 4 января, минимумы 21 августа, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Сильным психологическим уровнем выступает отметка $1600 за унцию (а также канальная линия поддержки от 5 октября).

ru.investing.com

Обзор финансовых рынков | Investing.com

НЕФТЬ - потеряла за последние 2 дня практически $4 и упала в цене до двухнедельного минимума на фоне признаков сохраняющейся слабости экономик США и Европы. Инвесторы опасаются сильного падения спроса на сырье, в то время как, согласно официальным данным, запасы "черного золота" в США возросли до 22-летнего максимума.

В четверг Министерство труда США сообщило, что по итогам недели по 31 марта количество первичных заявок на пособие по безработице возросло с 357 тыс.до 385 тыс., в то время как ожидалось сокращение до 350 тыс. заявок. Ожидания сохранения слабого спроса поддерживаются также заявлением главы ЕЦБ Марио Драги о том, что баланс рисков смещен в сторону снижения темпов роста экономики в регионе.

В пятницу будут представлены ключевые месячные данные о рынке труда Соединенных штатов - в 12:30 GMT выйдет отчет о количестве созданных рабочих мест не с/х сектора (также известный как "non-farm payrolls") за март, а также оглашен текущий уровень безработицы. Согласно консенсус-прогнозу, экономика США смогла создать в марте 200 тыс. рабочих мест после 236 тыс. в феврале, а уровень безработицы остался без изменений на 7.7%.

Также в 12:30 GMT будет опубликован февральский отчет по торговому балансу США, а в 19:00 GMT - отчет о потребительском кредитовании.

Ближайшей поддержкой остается выступать область $92.10/$91.70 (минимум 4 апреля, минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.40 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

Промежуточное сопротивление представлено 50-дневной МА на $94.00. Выше ближайшее сопротивление находится в зоне $94.80/$95.00 (максимумы 4 апреля, 23.6% Фибо). Более сильные уровни остаются на $97.40 (максимумы 2 апреля) и $98.05/20 (максимумы января/февраля).

ЕВРО - преодолел линию сопротивления от 1 февраля и поднялся выше $1.2900 после проведения пресс-конференции Европейского центрального банка.

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил в четверг, что на данный момент слабость в экономике региона сохраняется, а баланс рисков смещен в сторону снижения темпов роста. Постепенное восстановление экономики, как и ранее, ожидается во втором полугодии 2013 года.

Хотя Марио Драги также отметил, что монетарная их политика будет сохранять стимулирующий характер и Центробанк "готов действовать", если экономика региона продолжит ухудшаться, решение сохранить процентную ставку без изменений (0.75%) было принято советом единогласно.

Главными новостями пятницы станут отчеты о рынке труда США, однако также немаловажными будут данные о ЕС. В 09:00 GMT выйдет отчет о ВВП еврозоны за первый квартал, о также отчет по розничным продажам. Далее, в 10:00 GMT выйдет отчет Германии по фабричным заказам.

В четверг, когда казалось, что евро уже достаточно укрепилось к $1.2880 (линия сопротивления от 1 февраля) валюта неожиданно подскочила к $1.2950, после чего начался откат.

Промежуточными поддержками выступают уровни $1.2880/70 (ранее максимумы апреля, пройденная линия поддержки, 38.2% Фибо роста $1.2745/$1.2950) и $1.2820 (61.8% Фибо). Основной поддержкой остается уровень $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

В случае продолжения ралли, выше $1.2950 сопротивление будет встречено в области $1.2970/75 (76.4% Фибо падения с 25 марта, 23.6% Фибо падения с 1 февраля). Выше сильное сопротивление расположено на $1.3050 (максимум 25 марта), преодоление которого открывает дорогу на $1.3110.

ИЕНА - подскочила из области Y93 выше Y97. Иена стремительно снижается против доллара после того, как Банк Японии во главе с новым управляющим, Харухико Куродой, объявил о решении осуществить дополнительные агрессивные меры смягчения монетарной политики.

Как и ожидалось, Центральный банк установил 2-летний срок для достижения инфляционных целей, но также принял решение повысить объем ежемесячной скупки бондов до 7 трлн. иен, при этом будут приобретаться облигации со сроком погашения не менее 7 лет.

В пятницу утром февральский индекс лидирующих индикаторов показал рост с 95.0 п. до 97.5 п. Теперь в фокусе рынка будут отчеты ЕС и США.

Пара корректируется после скачка до Y97.20. В случае продолжения роста ближайшее сопротивление будет встречено на Y96.95/Y97.00 (максимум 1 июля 2009 г, психологический уровень). В случае преодоления будет открыт путь на Y97.75/80 (максимум 1 августа 2009 г).

Пара отступила к Y96.15 (23.6% Фибо роста Y92.65/ Y97.20, максимум 23 марта), далее откат может продолжиться к Y95.50 (61.8% Фибо) и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта). Ниже Y94.40/30 (максимум 1 апреля, 76.4% Фибо) поддержка может быть найдена на Y93.70 (максимум 3 апреля).

ФРАНК - как и другие европейские валюты, выросла против доллара после заявления европейского Центробанка. При этом курс также преодолел линию поддержки от 1 февраля и остается под давлением в преддверии выхода отчета о рынке труда США

На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается. В фокусе рынка - статистические отчеты Европы и США.

Сильной поддержкой выступает область Chf0.9380/50 (минимум 4 апреля, минимумы 15 и 25 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570, 38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Следующая поддержка ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

Ближайшее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

СТЕРЛИНГ - восстановился из области 2-недельного минимума против доллара после того, как сегодня Банк Англии принял решение о сохранении объема программы количественного смягчения (375 млрд. фунтов стерлингов) и процентной ставки (0.5%) на прежнем уровне.

Как и ранее, глава Банка Англии Мервин Кинг и два других члена Комитета по денежной политике Банка Англии предлагали увеличить программу на 25 млрд. фунтов стерлингов.

В пятницу в 09:00 GMT следует обратить внимание на речь Спенсера Дейла, одного из членов комитета Бака Англии

Пара держится у $1.5245 (максимумы 1-4 апреля). В случае преодоления сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) быки направятся к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Промежуточные поддержки находятся на $1.5160 и $1.5110. Сильной поддержкой выступит $1.5030/25 (минимум 4 апреля, минимумы 20 марта). Следующая расположена в зоне $1.500/$1.4995 (61.8% Фибо роста $1.4830/$1.5255).

ЗОЛОТО - поддержано в качестве «актива-убежища», но находится подавлением ожиданий падения спроса на сырье на фоне новостей о сохраняющейся слабости экономик США и еврозоны. В то же время фьючерсы на золото дешевеют уже третий день подряд.

В пятницу будут представлены ключевые месячные данные о рынке труда Соединенных штатов - в 12:30 GMT выйдет отчет о количестве созданных рабочих мест не с/х сектора (также известный как "non-farm payrolls") за март, а также оглашен текущий уровень безработицы. Согласно консенсус-прогнозу, экономика США смогла создать в марте 200 тыс. рабочих мест после 236 тыс. в феврале, а уровень безработицы остался без изменений на 7.7%.

Также в 12:30 GMT будет опубликован февральский отчет по торговому балансу США, а в 19:00 GMT - отчет о потре

ru.investing.com

Обзор финансовых рынков | Investing.com

НЕФТЬ - восстанавливалась во вторник и поднялась выше $93 за баррель на фоне общей коррекции и снижения спроса на американский доллар. Инвесторы ожидают начала сезона квартальных корпоративных отчетов, который будет открыт утром вторника по московскому времени.

На этой неделе участники рынка предполагают восстановление запасов сырой нефти в США (в отчете EIA). Напомним, на прошлой неделе отчет Энергетической информационной администрации Министерства энергетики США (EIA) сообщил о недельном сокращении запасов нефти на 11.1 млн. баррелей, что является рекордно большим сокращением с февраля 2001 года.

В понедельник важных новостей из США не было. Во вторник важной публикацией будет лишь индекс потребительского кредитования в 20:00 GMT.

Что касается технической картины, выше области $93.85/$94.00 (максимум 2 января) сильное сопротивление находится в области $94.80/95.00. Небольшая поддержка держится у $91.00. Сильные поддержки находятся в области $85.20/00 и $84.10/00.

ЕВРО - восстанавливался на фоне снижения спроса на доллар. В то же время участники рынка спекулируют, что в четверг ЕЦБ может намекнуть на скорую возможность понижения процентной ставки.

Важной новостью в понедельник стало заявление бывшего премьер-министра Италии Сильвио Берлускони о достижении соглашения его партии "Народ свободы" с партией "Лига Севера". Берлускони заявил, что теперь не планирует выдвигать свою кандидатуру на пост премьер-министра Италии, но рассчитывает стать министром экономики при новом правительстве.

Берлускони также сказал в интервью, что наиболее вероятными кандидатами на пост премьер-министра он считает секретаря партии "Народ свободы" Анджелино Альфано.

Негативным для валюты сообщением был отчет о более существенном замедлении инфляции в еврозоне, чем предполагалось.

Во вторник нас ожидает целая серия важных статистических данных о Европейском союзе. В 10:00 GMT выйдут такие индикаторы ЕС, как индекс делового оптимизма/климата, индекс экономической уверенности, индекс уверенности потребителей, индексы доверия в промышленности и секторе услуг, розничные продажи. В этот же день Германия огласит сальдо своих торгового и платежного балансов в 07:00 GMT, а динамику производственных заказов - в 11:00 GMT.

Ближайшее сопротивление будет встречено на $1.3180/90 (61.8% Фибо падения $1.3290–$1.2995, максимумы 3 января). Выше ближайшее сопротивление остается в области $1.3300/10 (максимумы 19/20 декабря). Ближайшая поддержка расположена в области $1.3000/$1.2985 (минимумы 4 января, 50% Фибо роста с $1.2660 до $1.3310), следующая отмечается в области $1.2940(линия поддержки от 24 июля).

ИЕНА - не может опуститься ниже ближайшей поддержки Y87.57 даже на чуть-чуть, что говорит о некоторой защите данного уровня. Согласно сообщениям, ниже ордера на покупку расположены на 87.40/50.

Ближайшая поддержка на Y87.55/60 сформирована уровнем 61.8% Фибо падения Y95.05–Y75.50. Далее уровень поддержки находится на Y86.75 (минимум 3 декабря). Ниже ближайшие поддержки расположены на Y85.85/65 (минимум 31 декабря) и Y85.30/20 (минимумы 26 декабря).

В случае преодоления Y88.40 (максимум 4 января) пара будет тестировать сопротивление на Y88.75/80 (канальная линия от октября 2011 года).

В понедельник глава японского бизнес-лобби Йонекура заявил, что текущий курс пары иена-доллар Y88.00 является “приемлем” и ожидает ее сохранение в пределах Y75–Y90.

Согласно новым сообщениям от Nikkei, при новом правительстве программа стимулирования составит 20 трлн. иен, включая ценные бумаги. Пара на сообщение не среагировала.

Ближайшие публикации об экономике Японии запланированы на четверг.

ФРАНК - так же, как и евро, восстановился против доллара, но ожидает пресс-конференции ЕЦБ и заявления по учетной ставке европейского Центробанка, запланированные на четверг.

Во вторник 06:45 GMT Швейцария опубликует уровень безработицы за декабрь.

Ближайшая поддержка находится на Chf0.9200/Chf0.9190 (38.2% Фибо падения, 50.0% Фибо роста), следующая – на Chf0.9170 (минимум 3 декабря, 61.8% Фибо роста).

Ближайшее сопротивление расположено на Chf0.9305/10 (максимум 4 января, 76.4% Фибо падения). В случае его преодоления пара достигнет сопротивления Chf0.9330 (максимум 12 декабря), затем - Chf0.9370 (максимумы 11 декабря).

СТЕРЛИНГ - также вырос против доллара США. Опубликованный отчет по рынку жилья от Halifax оказался лучше ожиданий (+1.3% против прогноза 0.0%), чем поддержал стерлинг во время европейской сессии.

Инвесторы ожидают среду, когда будет опубликован отчет о торговом балансе Великобритании, и четверга, когда Банка Англии сообщит о своем решении по учетной ставке и программе покупки активов. Во вторник поступления важных новостей из Великобритании не ожидается.

Ближайшее сопротивление находится около $1.6135 (38.2% Фибо падения $1.6340–$1.6005). Преодоление сопротивления $1.6215 (61.8% Фибо падения) приведет быков к области сопротивления $1.6260/65 (максимум 3 января, 76.4% Фибо падения).

В случае преодоления поддержки $1.6010/95 (минимумы 7 декабря и 4 января, линия поддержки от 1 июня) пара увеличит потери до $1.5960 (минимум 28 ноября), затем - к $1.5930/20 (38.2% Фибо роста, максимумы 22-23 ноября

ЗОЛОТО - снижается уже третью сессию подряд. На фоне продолжающихся спекуляций относительно того, когда Федеральный резерв прекратит свою программу количественного смягчения (QE – quantitative easing). Напомним, на прошлой неделе протоколы последней встречи FOMC показали, что некоторые члены FOMC высказались за уменьшение или завершение программы QE уже до конца 2013 года.

В конце торгового дня 4 января президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что дальнейшее монетарное стимулирование вряд ли сможет стимулировать экономический рост на должном уровне и только "испытает пределы" доверия к Цетробанку.

Стоит отметить, что четверг Китай, вторая крупнейшая экономика мира, сообщит последнюю информацию о своем торговом балансе.

Ближайшая поддержка находится в области $1630/20 (нижняя граница Боллинджера, минимумы 4 января, канальная линия поддержки от 5 октября). В случае преодоления котировки упадут к $1617/10 (минимумы 20–21 августа). Сильным психологическим уровнем выступает $1600 за унцию.

Ближайшее сопротивление – область $1695/$1701 (38.2% Фибо падения $1796–$1634, максимумы 18 декабря, 55-дневная МА). Выше сильный уровень сопротивления отмечается на $1717/24 (линия поддержки от 5 октября, верхняя граница Боллинджера, максимум 12 декабря), далее - к $1732/33 (максимум 30 ноября, 61.8% Фибо).

ru.investing.com