Мультипликатор банковских счетов. Банковский мультипликатор это


Мультипликатор банковских счетов — Традиция

Материал из свободной русской энциклопедии «Традиция»

Рассмотрим пример банковской системы из двух исламских банков, работающих по принципу «полного покрытия».

Этот принцип обязывает банк не выдавать денег в кредит более, чем имеется в распоряжении банка, или, проще говоря, выдавать кредиты только из своих собственных резервов и привлечённых средств.

Предположим, в 1-м Исламском Банке аккумулировано 10 государственных динаров, во 2-м Исламском Банке — тоже 10 государственных динаров, и на свободном рынке — ещё 10. Итого в системе — 30 государственных динаров.

Исламское кредитование не меняет общего количества денег в системе.

Долларовый мультипликатор

Рассмотрим пример банковской системы из двух иудейских банков, работающих по принципу «частичного покрытия».

Предположим, в 1-м банке аккумулировано (собственных резервов и депозитов) — 10 государственных долларов, во 2-м — тоже 10, и на свободном рынке — ещё 10.

  • 1-ый банк: 10 гос $
  • 2-ой банк: 10 гос $
  • на рынке (вне банков): 10 гос $

Итого, общее количество денег в системе: 30

1-ый банк ссужает первому гою 1 доллар (ссудный, безналичный) под 100 % годовых, то есть позволяет перевести с его банковского счёта в 1-ом банке, на счёт продавца во 2-ом банке 1$. Счёт гоя уходит в минус и становиться условно (по договору кредита) равым «−1$». Счёт продавца во 2-ом банке реально (банки доверяют друг другу) увеличивается на 1$ (акт эмиссии, сеньораж).

  • 1-ый банк: 10 $
  • 2-ой банк: 10 государственных + 1 ссудный $
  • на рынке: 10 $

Итого: 31 (30 наличных, 1 безнал.)

Аналогично, 2-ой банк ссужает другому гою 1 доллар и переводит на счёт другого продавца уже в 1-ом банке 1$. Счёт второго гоя уходит в минус, счёт продавца в 1-ом банке увеличивается на 1.

  • 1-ый банк: 10 государственных + 1 ссудный $
  • 2-ой банк: 11 $
  • на рынке: 10 $

Итого: 32 (30 наличных, 2 безнал.)

Кроме 2-х новых свеже-эммитированных ссудных долларов в безналичном обороте и взаимо-зачёта по межбанковскому клирингу на рынке появились:

  • два иудейских банка, терпеливо ждущих к концу года поступлений со свободного рынка и
  • два энергичных гоя-должника, которым необходимо через год «отбить» на свободном рынке по 2 доллара каждому;

Предположим, что эти два гоя-должника являются «винерами» и им удаётся отбить у «лузеров» свободного рынка по 2 доллара и отнести их в банк.

  • 1-ый банк: 10 + 2 = 12
  • 2-ой банк: 10 + 2 = 12
  • на рынке: 10 - 4 = 6

Итого: 30 (30 наличных)

В промежуточном итоге имеем:

  • безналичные доллары были сторнированы (вычеркнуты) из оборота при погашении кредитов
  • банки увеличили капитал (отсосали наличку с рынка)
  • на свободном рынке осталось только государственных 6 долларов и напряжённые, не до конца выясненные отношения между гоями-винерами и гоями-лузерами.

Спираль рефинансирования

Отсос государственных денег по процентным схемам не является конечной целью иудейского банка.Возврат кредита гоем — относительная неудача банка:при возврате процентов и тела ссуды банк вынужден сторнировать ссудные деньги (тело ссуды), — банк теряет сеньёраж и теряет работящего гоя-заёмщика, ссудный портфель банка худеет.

Цель паразита — не только количественное расширение ссудного портфеля.Конечной целью паразита вляется так называемая спираль рефинансирования, -- закабаление гоя на постоянной основе, постоянный «обмен» продуктов его труда на «свежие» ссудные деньги, присвоение сеньёража.

При выдаче ссуд паразиты эммитируют только тело ссуды, проценты не эммитируются, поэтому часть гоев системы банкротится просто из-за дефицита гос. денег в обороте, практически не зависимо от качества, произведёной ими товарной массы, — братья-гои хотели бы купить, но нет денег. Эта категория гоев переходит к рефинансированию автоматически.

Часть гоев переходят в вечную кабалу рефинансирования из-за механизма переоценки залога.

Общий объём ссуд выдаётся под залог уже существующего обьёма товаров и для расширения (декларируемая цель) товарной массы, произведённой гоями.

Суммарная денежная масса, состоящая из государственных знаков и ссудных знаков, должна соответствовать сумме уже произведённых товаров и будущих новых товаров, но частная эмиссия ссудных знаков легко покрывает любые обьёмы товаров, так как часть ссуд, например ссуды паразитов себе или своёму наёмному топ-менеджменту вообще не предполагают возврата (вечное формальное рефинансирование) и ложаться на плечи гоев в виде инфляционного налога.

Таким образом, при помощи так называемого тагетирования инфляции можно произвольно управлять хомутной мощностью гоев (залоговой мощностью), увеличивать проценты на уже эмитированные ссуды и переводить гоев на вечное рефинансирование.

Незначительная часть гоев сопротивляется перерождению кредитов в ссуды, но постепенно бартер — основа экономики, и опосредованный государственными деньгами обмен между гоями — свободный рынок, полностью вытесняются скрытым распределением, управляемым ссудными знаками и записками о долговых условиях.Вся вновь произведённая гоями «товарная» масса формально уже «продана» и принадлежит так называемым «кредиторам».

Необходимость в большом количестве гоев не только отпадает, но и переходит в остро-кризисную необходимость значительного сокращения количества избыточных гоев.Масса гоев приводится в соответствие с потребностями паразитов при помощи инструмента дефляционного шокирования и последующих неизбежных гражданских войн.

Банковский мультипликатор — процесс увеличения (мультипликации) денег на счетах в коммерческих банках. Его также называют денежным мультипликатором, кредитным мультипликатором или депозитным мультипликатором.

Банки (иудейские, но не исламские), выдавая кредиты, создают безналичные деньги. Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он начинается в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, резервы банка. Иудейский банк получил права от правительства выдавать безналичных кредитов в несколько раз больше имеющихся резервов (частичное покрытие), другими словами частные банкиры имеют лицензию создавать деньги, точнее приватизировали право на безналичную эмиссию и право распоряжаться новыми безналичными деньгами, — право надувать экономические пузыри.

Отношение суммы всех кредитов к сумме всех срочных депозитов банковской системы, отношение М3/М1 — результат кредитной мультипликации, для краткости также иногда именуют банковским мультипликатором.

Если величина депозитов уменьшается, то есть клиент снимает деньги со своего счета, то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие. Отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, называется коэффициентом мультипликации.

Как работает кредитное расширение удобно рассматривать на примере банковской системы из одного банка. Предположим, что кто-то положил на депозит 10000 рублей, а норма резервирования 1/10. Имея 10000 рублей банк получает право выдать еще 9000 в виде кредита. Предположим некто взял эти 9000 в кредит на покупку сотового телефона. Через некорое время эти деньги вновь окажутся в банке на счете магазина, в котором будет куплен телефон. Суммарный объем средств на счетах клиентов банков теперь стал 19000. Обязательный резерв — 1900. Кредитов уже можно выдать на сумму 19000-1900 = 17100 рублей. Т.е +8100 к уже выданному. Глядя на итерации этого процесса можно заметить, что величина прироста кредитов каждый раз умножется на (1-1/10) (9000, 8100, 7290, …). Просуммировав полученную геометрическую прогрессию, можно рассчитать, что кредитный мультипликатор обратно пропорционален норме резервирования.

На практике коэффициент мультипликации никогда не достигает теоретического максимума. Всегда часть свободного резерва используется для других, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций). Более того, банки обязаны соблюдать установленные нормативы ликвидности.

Если центральный банк уменьшит норму отчислений в централизованный резерв, то увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования из-за действия банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор действует также при покупке государственных облигаций. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится и включится механизм банковского мультипликатора.

Если центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту, то в результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, то есть также включается механизм банковской мультипликации.

Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования.

ЧерновикИсправьте и дополните до полноценной статьи Русской Энциклопедии.

traditio.wiki

БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР - это... Что такое БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР?

 БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР – величина, на которую увеличивается прирост резервов банковской системы.

Экономика от А до Я: Тематический справочник. — М.: Инфра-М. Г. М. Гукасьян. 2007.

  • БАНКОВСКИЙ КАПИТАЛ
  • БАНКОВСКИЙ РЕЕСТР

Смотреть что такое "БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР" в других словарях:

  • Банковский мультипликатор — – это увеличение денежной массы (мультипликация денег) в результате депозитно кредитных операций коммерческих банков. Этот процесс регулируется центральными банками в рамках денежно кредитной политики с помощью нормативов обязательного… …   Банковская энциклопедия

  • Банковский мультипликатор — Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare  множить, преумножать, увеличивать)  экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт… …   Википедия

  • Мультипликатор — (лат. multiplicare  множить, приумножать, увеличивать)  многозначный термин: Мультипликатор (механика)  механическое устройство, преобразующее и передающее крутящий момент; повышает угловую скорость выходного вала, понижая при …   Википедия

  • Банковский кредит — См. также: Кредит Банковский кредит представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны  определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком… …   Википедия

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ — BANKING MULTIPLIERСм. КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ БАНКА …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР кредитный, банковский, денежный, депозитный — механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Возникает только тогда, когда центральный банк выполняет… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • Денежный мультипликатор — числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно денежную систему на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор рассчитывается как… …   Финансовый словарь

  • КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — определенное количественное соотношение, на базе которого действует механизм кредитования коммерческого банка. К.м. показывает, насколько банки увеличивают денежную массу через кредитную эмиссию посредством многодепозитного расширения своего… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • Легендарный мультипликатор Джозеф Барбера — Американский кинорежиссер мультипликатор и художник Джозеф Барбера родился 24 марта 1911 года в Нью Йорке в семье итальянских иммигрантов. В восемь лет Джо пошел учиться в церковную школу, а потом перешел в обычную среднюю, после окончания… …   Энциклопедия ньюсмейкеров

  • Эмиссия — (Emission) Эмиссия это выпуск в обращение денег и ценных бумаг Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

economic_a_ya.academic.ru

МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ - это... Что такое МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ?

 МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ BANKING MULTIPLIER

См. КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ БАНКА

Энциклопедия банковского дела и финансов. — М.: Федоров. Ч. Дж. Вулфел. 2000.

  • МОШЕННИЧЕСТВО
  • МУЛЬТИПЛИКАТОР ДЕНЕЖНЫЙ

Смотреть что такое "МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ" в других словарях:

  • Мультипликатор — (лат. multiplicare  множить, приумножать, увеличивать)  многозначный термин: Мультипликатор (механика)  механическое устройство, преобразующее и передающее крутящий момент; повышает угловую скорость выходного вала, понижая при …   Википедия

  • Банковский мультипликатор — – это увеличение денежной массы (мультипликация денег) в результате депозитно кредитных операций коммерческих банков. Этот процесс регулируется центральными банками в рамках денежно кредитной политики с помощью нормативов обязательного… …   Банковская энциклопедия

  • Банковский мультипликатор — Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare  множить, преумножать, увеличивать)  экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт… …   Википедия

  • Банковский кредит — См. также: Кредит Банковский кредит представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны  определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком… …   Википедия

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР кредитный, банковский, денежный, депозитный — механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Возникает только тогда, когда центральный банк выполняет… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — – величина, на которую увеличивается прирост резервов банковской системы …   Экономика от А до Я: Тематический справочник

  • Денежный мультипликатор — числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно денежную систему на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор рассчитывается как… …   Финансовый словарь

  • Легендарный мультипликатор Джозеф Барбера — Американский кинорежиссер мультипликатор и художник Джозеф Барбера родился 24 марта 1911 года в Нью Йорке в семье итальянских иммигрантов. В восемь лет Джо пошел учиться в церковную школу, а потом перешел в обычную среднюю, после окончания… …   Энциклопедия ньюсмейкеров

  • КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — определенное количественное соотношение, на базе которого действует механизм кредитования коммерческого банка. К.м. показывает, насколько банки увеличивают денежную массу через кредитную эмиссию посредством многодепозитного расширения своего… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • Эмиссия — (Emission) Эмиссия это выпуск в обращение денег и ценных бумаг Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

banking_finance.academic.ru

БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР ЭТО - Денежный мультипликатор

Банковский мультипликатор – это увеличение денежной массы (мультипликация денег) в результате депозитно-кредитных операций коммерческих банков. Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.

Увеличение процента обязательного резервирования уменьшает возможности банковской системы по эмиссии кредитных денег и наоборот. Денежная масса увеличивается, а проценты по кредитам снижаются. Мы активно наполняем Банковский словарь, но не можем уследить за всем сразу. Если вы не нашли описание какого-либо термина, отправьте нам предложение, и статья появится в Банковском словаре.

В Великобритании, например, вообще нет обязательной нормы резервирования для коммерческих банков. Если клиент снимает деньги со своего счёта и величина депозитов уменьшается, то произойдёт противоположный процесс — кредитное сжатие.

Если кредитование будет продолжаться, то денежную массу в итоге можно выразить в виде суммы бесконечно убывающей геометрической прогрессии. Этот результат можно записать в общем виде. Пусть — первоначальная сумма, а — норма банковского резервирования. В реальности банковский мультипликатор намного ниже своего максимально возможного значения.

Банки и их роль в экономике. Банковский и денежный мультипликаторы

Денежная эмиссия в условиях развитого рынка и кредитно-банковской системы подвержена эффекту денежного мультипликатора, т. е. увеличению денег в ритме действия определенного коэффициента. При банковской эмиссии могут возникнуть ситуации большого роста денежной массы по сравнению с ее первоначальным увеличением (первичной эмиссией). Например, центральный банк покупает на 10 тыс. руб. ценных бумаг и, расплачиваясь с их продавцом, выпускает на эту сумму деньги (банкноты).

Кредитный мультипликатор

Величина денежного мультипликатора колеблется во времени и в пространстве (она различна в различных странах). В развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии. Механизм эмиссии денег по-разному осуществляется в странах с командно-распределительной и рыночной экономикой. Во втором случае существует двухуровневая банковская система в виде центрального и коммерческих банков.

В экономической науке мультипликатор означает коэффициент изменения совокупного выпуска на одну денежную единицу прироста совокупного спроса. Под денежной мультипликацией понимается процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу. Денежная база (в узком смысле) включает наличные деньги в обращении вне Центрального банка РФ и обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной валюте.

Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора. Таким образом, у коммерческого банка останется 4881 руб.. которые могут быть использованы в дальней шей деятельности.

Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т.е. позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системы страны. Поскольку банковский мультипликатор основан на депозитно- кредитных операциях коммерческих банков, то нередко в экономической литературе его называют дспозитно-кредитным.

Смотреть что такое «Банковский мультипликатор» в других словарях:

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор, возникающий с развитием кредитной системы. Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Управляя денежным мультипликатором, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране и расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора может быть задействован в случае предоставления банковских кредитов, а также, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. Таким образом, включается механизм банковской мультипликации. Чем больше доля кредитов в активах, тем больше объем эмиссионной деятельности. Таким образом, банки – это посредники в кредите.

Кредитная система состоит из банковских и небанковских (специализированных) кредитных учреждений. Современная банковская система двухуровневая. Центральный банк определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.

Так возникли банковские кредитные деньги. Если он все вклады хранит у себя в виде резервов и не выдает кредиты, то он лишает себя прибыли. Если же он выдает деньги вкладчиков в кредит, то он получает прибыль, но возникает проблема с платежеспособностью и ликвидностью. Таким образом устраняется высокий риск, но банк не получает никакой прибыли в виде процентов на предоставленную в кредит сумму и не имеет возможности оплатить свои издержки.

Если банк хранит все депозиты в виде денежных купюр, то обладает абсолютной ликвидностью. Основным источником банковских фондов, которые могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на текущих счетах) и сберегательные депозиты. В ХIХ веке из-за многочисленных банкротств банки были хитрыми и осторожными. Если банк выдает в кредит все свои избыточные резервы, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью.

Таким образом, мультипликатор действует в обе стороны. Один банк не может мультиплицировать деньги, для этого нужна система коммерческих банков. Банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения. Именно так Центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования. Это процесс также называют кредитным расширением, или эмиссией кредитных денег банковской системой.

Еще интересное:

labudnu.ru

мультипликатор банковский - это... Что такое мультипликатор банковский?

 мультипликатор банковский

банк мультифликаторы

Русско-казахский экономический словарь.

  • мультипликатор
  • мультипликатор внешней торговли

Смотреть что такое "мультипликатор банковский" в других словарях:

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР БАНКОВСКИЙ — BANKING MULTIPLIERСм. КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ БАНКА …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Мультипликатор — (лат. multiplicare  множить, приумножать, увеличивать)  многозначный термин: Мультипликатор (механика)  механическое устройство, преобразующее и передающее крутящий момент; повышает угловую скорость выходного вала, понижая при …   Википедия

  • Банковский мультипликатор — – это увеличение денежной массы (мультипликация денег) в результате депозитно кредитных операций коммерческих банков. Этот процесс регулируется центральными банками в рамках денежно кредитной политики с помощью нормативов обязательного… …   Банковская энциклопедия

  • Банковский мультипликатор — Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare  множить, преумножать, увеличивать)  экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий, в частности, степень роста денежной массы за счёт… …   Википедия

  • Банковский кредит — См. также: Кредит Банковский кредит представляет собой, с одной стороны, денежную сумму, предоставляемую банком на определённый срок и на определённых условиях, а с другой стороны  определённую технологию удовлетворения заявленной заёмщиком… …   Википедия

  • МУЛЬТИПЛИКАТОР кредитный, банковский, денежный, депозитный — механизм возрастания денежной массы на депозитных счетах по сравнению с первоначальной суммой денег в процессе движения безналичных денежных знаков через систему коммерческих банков. Возникает только тогда, когда центральный банк выполняет… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

  • БАНКОВСКИЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — – величина, на которую увеличивается прирост резервов банковской системы …   Экономика от А до Я: Тематический справочник

  • Денежный мультипликатор — числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно денежную систему на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор рассчитывается как… …   Финансовый словарь

  • Легендарный мультипликатор Джозеф Барбера — Американский кинорежиссер мультипликатор и художник Джозеф Барбера родился 24 марта 1911 года в Нью Йорке в семье итальянских иммигрантов. В восемь лет Джо пошел учиться в церковную школу, а потом перешел в обычную среднюю, после окончания… …   Энциклопедия ньюсмейкеров

  • КРЕДИТНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — определенное количественное соотношение, на базе которого действует механизм кредитования коммерческого банка. К.м. показывает, насколько банки увеличивают денежную массу через кредитную эмиссию посредством многодепозитного расширения своего… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • Эмиссия — (Emission) Эмиссия это выпуск в обращение денег и ценных бумаг Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

economic_russian_kazakh.academic.ru

Банковский мультипликатор — сущность и механизм

При функционировании двухуровневой банковской системы эмиссия денег осуществляется на основе банковского мультипликатора (депозитного, кредитного).

Банковский мультипликатор — это процесс роста (мультипликации) денег, расположенных на депозитных счетах в коммерческих банках во время их движения от банка к банку. Депозитный, кредитный и банковский мультипликаторы отражают механизм мультипликации с различных позиций.

Банковский мультипликатор показывает процесс мультипликации с точки зрения субъектов мультипликации. В этом случае здесь отвечают на вопрос: кто же, собственно, мультиплицирует деньги? Подобный процесс проводится коммерческими банками. Отдельно взятый коммерческий банк не сможет мультиплицировать деньги, для этого необходима состоящая из коммерческих банков система.

Кредитный мультипликатор отражает сам двигатель у процесса мультипликации, а именно то, что мультипликация возможна только как результат кредитования хозяйств.

Депозитный мультипликатор показывает объект мультипликации, которым выступают деньги, находящиеся на депозитных счетах в коммерческих банках (именно данные деньги увеличиваются в ходе мультипликации).

Механизм банковского мультипликатора вполне может существовать непосредственно в рамках двухуровневых (возможно и больше) банковских систем, при этом, первый уровень представлен центральным банком, который осуществляет управление данным механизмом, вторым уровнем являются коммерческие банки, которые заставляют мультипликатор действовать, причем действовать полностью в автоматическом режиме, независимо от того, желают ли это или нет отдельно взятые банки. Механизм банковского мультипликатора тесным образом связан со свободными резервами.

Свободным резервом является совокупность ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческих банков, и которые могут в данный момент быть использованы для проведения банковских активных операций.

Подобный термин пришел в Россию из зарубежной литературы, посвященной экономике. Необходимо сказать, что оно далеко не совсем точное. В реальности оперативные (свободные) резервы, которыми располагают коммерческие банки являются ликвидными активами, а из определения следует, что это понятие отнесено к ресурсам, то есть к пассивам коммерческих банков.

Это понятие основано на том, что коммерческие банки имеют возможность проводить свои активные операции (покупать ценные бумаги, выдавать ссуды, валюту и так далее) только в рамках ресурсов, имеющихся у них в распоряжении. Свободный резерв, принадлежащий системе коммерческих банков формируется из свободных резервов отдельно взятых коммерческих банков, из-за этого от увеличения или снижения свободных резервов отдельно взятого банка общий размер свободного резерва самой системы коммерческих банков не должен измениться. Размер свободного резерва отдельно взятого коммерческого банка будет равен:

  • Ср = ПР + К+ ЦК ± МБК- ОЦР-А0 ,
  • где К — является капиталом коммерческих банков;
  • ПР — средства в коммерческих банках на депозитных счетах;
  • ЦК — централизованный кредит, который предоставлен центральным банком коммерческому банку;
  • МБК — межбанковские кредиты;
  • ОЦР – необходимые отчисления, производимые в централизованный резерв, который находится в распоряжении у центрального банка;
  • А0 — ресурсы, вложенные в проведение коммерческими банками активных операций.

dengifinance.ru

Банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор

Благодаря системе частичного резервирования универсальные коммерческие банки могут создавать деньги. Следует иметь в виду, что деньги могут создавать только эти кредитные учреждения (ни небанковские кредитные учреждения, ни  специализированные банки создавать деньги не могут.

Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он начинается в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в безналичные.  Если величина депозитов уменьшается, т.е. клиент снимает деньги со своего счета, то произойдет противоположный процесс – кредитное сжатие.

Предположим, что в банк I попадает депозит, равный $1000, а норма резервных требований составляет 20%. В этом случае банк должен отчислить $200 в обязательные резервы (R обяз. = D x rr = 1000 х 0.2 = 200), и его кредитные возможности составят $800 (К = D x (1 – rr) = 1000 х (1 – 0.2) = 800). Если он их использует полностью, то его клиент (любой экономический агент, поскольку банк универсальный) получит в кредит $800. Эти средства клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма – инвестиционных, а домохозяйство – потребительских или покупку жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, банке П). Банк П, получив депозит, равный $800, отчислит в обязательные резервы $160 (800 х 0.2 = 160), и его кредитные возможности составят $640 (800 х (1 – 0.2) = 640), выдав которые в кредит банк даст возможность своему клиенту оплатить сделку (покупку) на эту сумму, т.е.  обеспечат выручку продавцу, и  $640 в виде депозита попадут на расчетный счет этого продавца в банке Ш.  Обязательные резервы банка Ш составят $128, а кредитные возможности $512. Предоставив кредит на эту сумму, банк Ш создаcт предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка IV на $409.6, банка V на $327.68 и т.д. Получим своеобразную пирамиду:

I банк                          D =  1000

 

                          K            R                K = D x (1 – rr)

П банк                                D = 800     200

 

         K           R                     K = [D x (1 – rr)] x (1 – rr)

Ш банк               D = 640      160

 

                K        R                             K = [D x (1 – rr)2] x (1 – rr)

IV банк           D = 512      128

 

                K        R                              K = [D x (1 – rr)3] x (1 – rr)

V банк    D = 409.6      102.4

 

       K        R                                      K = [D x (1 – rr)4] x (1 – rr)            и   т.д.

Это и есть процесс депозитного расширения. Если деньги не будут покидать  банковскую сферы и оседать у экономических агентов в виде наличных денег, а банки будут полностью использовать свои кредитные возможности, то общая сумма денег (общая сумма депозитов банка I, П, Ш, IV, V и т.д.),  созданная коммерческими банками, составит:

М = D I + D П + D Ш + D IV + D V  + … =

    =  D + D x (1 – rr) + [D x (1 – rr)] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)2] x (1 –rr) +

        + [D x (1 – rr)3] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)4] x (1 – rr) + … =

   = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …

Таким образом. мы получили сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии с основанием (1 – rr), т.е. величины меньше 1. В общем виде эта сумма будет равна

М = D x 1/(1 – (1 – rr))  = D x 1/rr

В нашем случае М = 1000 х 1/0.8 = 1000 х 5 = 5000

            Величина 1/rr носит название банковского (или кредитного, или депозитного) мультипликатора multбанк = 1/rr Еще одно его название – мультипликатор депозитного расширения. Все эти термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени. Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится (увеличится или уменьшится) величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится (соответственно увеличится или уменьшится) на одну единицу. Таким образом, мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (т.е. их снимают с депозитов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если Центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Не случайно это есть один из важных инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) Центрального банка. (В США банковский мультипликатор равен 2.7).

            С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (DМ). Поскольку величина денежной массы складывается из наличных и безналичных денег (средств на текущих счетах коммерческих банков), т.е. М = С + D, то на депозит банка I деньги ($1000) поступили из сферы наличного денежного обращения, т.е. они уже составляли часть денежной массы, и лишь произошло перераспределение средств между С и D. Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на $4000 (DМ = 5000 – 1000 = 4000), т.е. коммерческие банки создали денег именно на эту сумму. Это явилось результатом выдачи ими в кредит своих избыточных (сверх обязательных) резервов, поэтому процесс увеличения предложения денег начался с увеличения общей суммы депозитов банка П в результате предоставления кредита банком I  на сумму его избыточных резервов (кредитных возможностей), равную $800. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано по формуле:

DМ = D П + D Ш + D IV + D V  + … =

       =  D x (1 – rr) + [D x (1 – rr)] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)2] x (1 –rr) +

           + [D x (1 – rr)3] x (1 – rr) + [D x (1 – rr)4] x (1 – rr) + … =

      = 800 + 640 + 512 + 409.6 + 327.68 + …  = 800 х (1/0.8) = 800 х 5  = 4000

или     DМ = [D x (1 – rr)] x (1/rr)  = К х (1/rr) = R изб. х (1/rr) = 800 х (1/0.8) =  4000

Таким образом, изменение предложения денег зависит от двух факторов:

1)      величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит

2)      величины банковского (депозитного) мультипликатора

Воздействуя на один из этих факторов или на оба фактора, Центральный

банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.

 

gumanitarist.narod.ru